2018年成人纸尿裤行业市场现状与发展前景分析

成人纸尿裤行业市场现状与发展前景分析
目录索引
一、老龄化进程加速，撬动百亿市场空间 (4)
二、纸尿裤产品日新月异，核心工艺构筑行业壁垒 (6)
（一）技术助力转型，产品更新换代 (6)
（二）结构层层深入，生产两裁成型 (8)
（三）核心技术：吸收、回渗、防侧漏 (9)
三、高中低端品牌百家争鸣，线下渠道线上平台齐发力 (11)
四、寻找成人纸尿裤行业的蛋糕分享者 (14)
（一）上市公司：行业先锋发力布局，跑马圈地正当时 (14)
（二）未上市公司：多年耕耘抢占先机，蓄力待发劲头足 (19)
图表索引
图1：日本的老龄化进程直接推动成人失禁用品市场的发展 (4)
图2：尤妮佳成人纸尿裤业务受益于日本国内老龄化进程 (4)
图3：中国1990-2015年65岁以上老龄人口数量 (5)
图4：中国65岁以上老龄人口和0～14岁青少年人口对比 (5)
图5：布尿布的产品结构 (6)
图6：胶贴型纸尿裤的产品结构 (7)
图7：内裤型纸尿裤的产品结构 (7)
图9：多样化的纸尿裤产品 (8)
图10：纸尿裤的产品结构 (8)
图11：几种主要品牌成人纸尿裤产品的结构拆分 (9)
图12：纸尿裤的导流原理 (10)
图13：2014年成人失禁用品主要生产商的市场份额（产量） (12)
图14：中国2009-2015年成人失禁用品市场规模及增速 (13)
图15：中国成人失禁用品分类别年销量 (13)
图16：恒安集团的五大业务 (14)
图17：恒安集团成人纸尿裤发展历程 (15)
图18：杭州可靠成人纸尿裤发展历程 (20)
图19：杭州珍琦营销网络 (23)
图20：杭州珍琦发展历程 (23)
表1：国内成人失禁用品的主要生产企业 (11)
表2：恒安集团安而康成人失禁产品 (15)
表3：维达集团成人失禁产品 (16)
表4：爹地宝贝成人失禁产品 (19)
表5：杭州可靠成人失禁产品 (20)
表6：杭州舒泰成人失禁产品 (21)
表7：天津杏林白十字成人失禁产品 (24)
一、
老龄化进程加速，撬动百亿市场空间
全球成人失禁品发展不均衡，日本市场日趋成熟。

日本成人失禁品渗透率约为80%，北美次之为65%，西欧市场的平均渗透率达58%，世界平均水平为12%，而2015年我国成人失禁用品的市场渗透率仅约为3%。

作为全球第三大经济体，日本亦是全球人口老化速度最快的国家，在上世纪 70 年代就已显现出进入老龄化社会的苗头，
于上世纪 90 年代正式跻身老龄社会行列。

时至今日，日本 65岁以上老人已经超过总人口的四分之一，成为世界上老龄人口比例最高的国家。

快速增长的老年人数量不仅对日本社会的劳力结构、社会福利等政策提出了新的要求，同时也刺激了“银发产业”的飞速发展。

日本65岁以上老人需要护理的人数占12%，其中卧床6%，痴呆1%，体弱5%。

成人失禁用品基本由政府买单，因此用量及原材料的使用档次比较高。

据有关资料显示，日本的护老机构平均每2小时为老人更换一次成人纸尿裤，频率远高于婴儿纸尿裤。

2015年日本成人纸尿裤的总产量为69.93亿片，销售额为1800亿日元，同比增加3%，已经可以和婴儿纸尿裤市场平分秋色。

随着日本出生率的不断降低和老龄化趋势的持续加强，日本成人纸尿裤的市场规模有望超过婴儿纸尿裤市场。

图1：日本的老龄化进程直接推动成人失禁用品市场的发展 图2：尤妮佳成人纸尿裤业务受益于日本国内老龄化进程
随着中国老龄化社会的到来，国内成人纸尿裤发展极具潜力。

中国人口普查数据显示65岁以上老龄人口数量呈逐年递增趋势。

截至2015年12月31日，老龄人口数量高达14,386万，占总人口的10.47％。

这个数值与1990年相比，增加了约2倍。

中国65岁以上老龄人口和0～14岁青少年人口对比研究发现：老龄人口数量逐年递增，0～14岁青少年数量却不断减少，由此可以推断中国已经快速进入完全意义上的老龄化社会。

全国老龄委办公室公布的数据显示，目前我国65岁以上需要长期护理的老年人数达到3750万人，65岁以下的瘫痪和半瘫痪病人约200万人，再加上其他失禁病人，保守估计全国需要使用成人失禁用品的失能老人总人数近4000万人。

一般情况下，一片成人纸尿裤的吸收量大约为1000ml ，成年人一天平均排尿量在2400ml 左右，日均纸尿裤使用量大概为3片。

如果按12%的世界平均渗透率计算，我国成人失禁用品的消费量将达到61.32亿片，若按1.62元/片的均价（不含税）计算，国内成人失禁用品的市场规模将近百亿元。

可以预见，随着中国经济的发展、社会进入老龄化以
44.40 47.95
50.35
55.38
60.92
72.49
84.53
27.4 28.12 28.91 29.78 30.74
31.85 32.96 尤妮佳成人纸尿布国内销售额 日本65岁老年人口(百万）
及老年消费者观念的转变，中国成人失禁用品在基数很低的情况下将有一次飞跃式
的“井喷”发展。

图3：中国1990-2015年65岁以上老龄人口数量图4：中国65岁以上老龄人口和0～14岁青少年人口对比
经济增长与政策支持助力成人纸尿裤快速发展。

生活水平的提高以及人均可支配收
入的增长是成人失禁用品市场增长的首要原因，而北京等部分省市将纸尿裤/片和护
理垫等卫生用品纳入工伤职工保险报销范围也是促进成人失禁用品消费量增长的原
因之一。

有关资料显示，成人纸尿裤市场形成规模至少人均GDP达到8000美元，而
2015年中国人均GDP已达7924美元，经济基础接近规模市场水平。

政策方面，为了
应对老龄化社会的影响，政府已经开始大力扶持成人纸尿裤行业，这也在十三五规
划中得以体现，社会养老保障和养老服务的需求将会急剧增加。

当前国家的主要任
务之一就是发展老龄产业，促进老年用品、用具和服务产品的开发，培育一批生产
老年用品、用具和提供老年服务的龙头企业，打造一批老龄产业知名品牌。

中国老
龄化程度仍在加剧，消费者的比重在持续增加，政府对行业的支持力度越来越大，
再加上老年人口收入水平的提高以及目前较低的市场渗透率，预示着这一行业即将
腾飞。

二、纸尿裤产品日新月异，核心工艺构筑行业壁垒
成人失禁品主要包括成人纸尿裤（成人纸尿裤、纸尿片）和护理垫，其受众群体主要是行动不便、瘫痪、失禁的老年人或成年人，也有部分提供给那些因长时间忙碌而不方便如厕的人。

成人纸尿裤的历史并不久远—大约半个世纪以前，世界上第一片纸尿裤诞生；上世纪80 年代，高分子吸水树脂由日本引入纸尿裤的制作材料，更好的吸水性使这一材质被誉为纸尿裤制作的“第二代芯体”；随着发达国家逐渐进入老龄社会，成人纸尿裤开始作为护理用品中不可忽视的一员得到了商家的关注，其技术和市场占有量发展迅猛。

（一）技术助力转型，产品更新换代
成人纸尿裤的增长与时代背景和技术进步有关，其发展过程大致经历了初期时代、技术转换时代、独立排泄时代、多样化商品时代等四个时代。

✓初期时代：在纸尿裤问世前，大多使用废布料作为尿布，即布和尿布外罩同时使用的时代。

20世纪60年代，开始出现卫生纸重叠使用，也就是初期的纸尿裤，把15~20张卫生纸重叠成尿布，和尿布外罩同时使用，销售对象主要是医院，由此开始逐渐由布尿布向纸尿裤转换，纸尿布的形状是长方形，宽28～33cm、长55～65cm，此外也和布尿布一样使用尿布外罩、属于平板型。

自70年代开始出现材料转换，卫生纸转换为绒毛浆，因为当时卫生纸的价格暴涨数倍，从而导致材料极端不足、生产难以为继，绒毛浆和卫生纸相比，具有价格便宜的优势，但是也存在吸水性能差和纸尿裤中纸浆偏移等问题，后来，经过技术改良，这些问题得以解决。

另一方面，绒毛浆的蓄水能力高于卫生纸，单张纸尿裤的吸收量更大、纸尿裤使用的片数减少。

但是这个时代仍然使用布尿布。

图5：布尿布的产品结构
数据来源：《日本成人纸尿裤市场的发展和产品的多样化》，广发证券发展研究中心
✓技术转换时代：进入20世纪80年代后，随着高吸收性树脂（SAP）投入使用，纸尿裤的尿液吸收量得到突破性的提高。

每次使用1片纸尿裤即可，初次具备超越布尿布性能。

同时，胶贴型纸尿裤出现，作为尿布外罩的防水膜一体成形设计。

只要固定腰部左右的胶贴即可使用，卧床不起的老龄者大多选择此类型。

图6：胶贴型纸尿裤的产品结构
✓独立排泄时代：1994年，以独立排泄为目的的内裤型纸尿裤出现了。

之前的纸尿裤，是以看护人的看护服务为前提，没有考虑被看护人自行独立穿着的需求，这种内裤型纸尿裤可以自己上下提拉，使老龄者的独立排泄更为容易。

图7：内裤型纸尿裤的产品结构
✓多样化商品时代：就如此前所介绍的，成人用纸尿裤有各种适合老龄者使用的产品，分别为平板型、胶贴型、内裤型等，而和这些商品同时使用的、特别针对尿液吸收性能的纸尿衬垫类产品，也开发出各种类型，比如男性用和女性用、还有内裤专用的衬垫等，甚至根据使用场合分为轻度失禁和大型衬垫，可以根据使用者的情况进行选择。

这些纸尿裤衬垫可以和胶贴型、内裤型等纸尿裤一起使用，在排尿后只需更换衬垫即可，价格也比胶贴型、内裤型等纸尿裤便宜，不但具有经济实惠的特性，此外还有因更换容易而减轻了看护工作量。

图8：多样化的纸尿裤产品
（二）结构层层深入，生产两裁成型
制造纸尿裤的材料通常包括无纺布、卫生纸、高吸收芯层（吸水树脂和绒毛浆）、底膜（PE膜）、橡筋、胶贴（前+左右）、腰围松紧带等。

虽然目前市场上的纸尿裤款式玲琅满目，但基本构造大同小异。

一般来讲，纸尿裤由上到下可以具体拆分成表面包覆层、导流层、吸收芯层和底层四部分，其中吸收芯层是最重要的组成部分：
✓表面包覆层：表层直接与使用者的皮肤接触，接受尿液、快速渗透并有效阻止回渗，使尿裤表层保持干爽，主要原料是透气无纺布。

无纺布能提升尿裤内部的透气程度，水蒸气可以流通至尿裤以外，及时排出湿气及热气，有效减少尿疹发生的机会，柔软舒适不刺激皮肤。

✓导流层：导流层是薄型或超薄型纸尿裤中最重要的一项，它把表层接收的液体向吸收层传送，这一层要求能够提供足够大的空间储存并尽快传送足够量的液体。

✓吸收芯层：能够俘获并快速吸收尿液、分散尿液或能通过毛细作用把它扩散到整个芯层中、最终吸收并储存尿液。

主要原料是高分子吸水树脂和绒毛浆。

✓底层：底层的主要作用是防止渗漏，其主要原料是无纺布或聚乙烯薄膜（PE膜）。

无纺布价格较高，通常出现在高档纸尿裤中，而聚乙烯薄膜则主要服务于中低档纸尿裤中。

图9：纸尿裤的产品结构
成人纸尿裤与婴儿纸尿裤基本相同，唯一不同的是由于成人失禁导致的排泄量
多于婴儿，因此一些厂商在底膜和吸收芯层之间添加了一层吸水性卫生纸，从而达到增加纸尿裤的吸收量、增强防渗透能力的目的。

在生产流程方面，纸尿片与纸尿裤相比减少了腰部胶带和外围成型的流程，工艺较为简单。

以下我们以基础型纸尿裤为例，简述如何利用以上材料生产出一条纸尿裤成品：
纸浆—>粉碎—>成型—>固定吸收芯层及吸水纸（喷胶）—>压花—>裁切、吸收芯层及吸水纸外围成型—>第一次成型裁切、吸收芯层所需长度—>固定PE膜及松紧线（喷胶）—>随意贴胶带区—>上自粘胶带—>外围成型—>纵向三折—>第二次成型裁切—>横向三折—>输送—>排列—>包装—>杀菌（环氧乙烷、无损杀菌）—>成品入库
图10：几种主要品牌成人纸尿裤产品的结构拆分
（三）核心技术：吸收、回渗、防侧漏
决定纸尿裤舒适程度的一个重要指标就是干爽性，它主要有3大指标：吸收速度、回渗量和侧漏情况。

其中，吸收速度和回渗量主要取决于“吸收芯层”，而防侧漏能力则依赖于纸尿裤“导流层”的设计。

因此，这两大部分也就成了成就卓越纸尿裤的关键环节。

1.吸收芯层（Absorbent Pad）
吸收芯层决定纸尿裤吸水性。

无论是传统尿布还是逐渐兴起的纸尿裤，最重要的功能就是在吸收尿液的同时保持透气和干爽。

传统棉质尿布的吸收性虽然尚佳，但与一次性纸尿裤中合成聚合物的吸收能力要远远超过天然纤维，目前市面上吸收功能最强大的纸尿裤能够吸收等同于其体积数百倍甚至上千倍的液体。

这种卓越的吸收能力归功于纸尿裤中的吸收芯层，它由两大重要原料构成：高吸水性树脂（Super Absorbent Polymer，简称SAP）和绒毛浆（Fluff Pulp）。

其中，高吸水性树脂主要是丙稀酸及丙稀酸钠的聚合物，SAP可以吸收其体积数倍大的液体。

显微镜下，SAP呈链状与水分子紧密相连，当大量SAP交联（Cross Link）在一起发生水合作用时，它们就形成一层吸收能力惊人的凝胶层，具有吸水容量大、吸水速度。