私募股权的财务数据分析简介

私募股权的财务数据分析简介

私募股权投资最常用的就是财务数据分析，本文简单介绍几种常见的分析方法，供各位读者参考。

1.偿债能力分析

短期通常用流动比率=流动资产/流动负债来衡量

比率越高风险越小，但如果过高，则资金使用效率不足。

长期通常用负债比率=负债总额/资产总额

财务杠杆越高，投资者风险越大，但如果总资产回报率高于负债利率，则收益率越高。

2.运营能力分析

存货周转率=销售成本/存货平均余额

流动资产周转率=销售收入/流动资产平均值

固定资产周转率=销售收入/固定资产平均值

总资产周转率=销售收入/总资产平均值

应收账款周转率=销售收入/应收账款平均值

这五个值越高说明经营效率越高。

3.盈利能力分析

毛利率=（销售收入-成本）/ 销售收入

净利润率= 净利润/销售收入

通常这两个值越高越好，但并不适用于所有行业，尤其是互联网行业。