中小企业贷款难的原因
中小企业贷款难的原因
当前我国中小企业贷款难的主要原因及对策
第六段：小企业贷款歧视
1Introduction
“中小企业贷款难”是理论界和实务界早已约定俗成的一个表达方式，然而这种提法在理论上并不严谨。相对于大型企业来说，中型企业能给商业银行带来更高收益，相对于小型企业来说又具有更低的违约风险，因此中型企业事实上是商业银行青睐的重要贷款对象。而小型企业的境况却不同，它们数量巨大且良莠不齐，未来的不确定性太大，银行贷款运作的成本过高，各种因素使得它们在谋求信贷过程中一直受到与其他类型企业不一样的非公平待遇。因此，“中小企业贷款难”更严谨的表述应该是“小企业贷款歧视”。
对商业银行而言，风险是一种必须考虑的成本，若某些企业的风险成本大于银行对其的利率收入，那么商业银行将放弃对该类企业的贷款，因此要求商业银行向所有表达了贷款意愿的小企业发放贷款是不现实的。然而遗憾的是，在现实经济中，即便是风险成本低于银行利率收入的小企业，也不能从商业银行获取充分的资金支持。商业银行在选择贷款对象时对小企业体现出内生的排斥性，而且这种排斥性与银行规模以及资本对风险的敏感度正相关。当商业银行同时面对着规模差异的不同企业的贷款要求时，会更倾向于向规模较大的企业贷款，那些风险系数落在商业银行的可贷区间内的小企业仍然难以获取贷款。
“小企业贷款歧视”的现象由来已久并普遍存在，以往的研究大多认为信息不对称所导致的高风险成本是小企业贷款歧视的根本原因。但是，伴随着社会信用体系的建设和各种纾缓银行与小企业间信息不对称措施的出台，小企业贷款难问题却并没有得到根本性的缓解，“麦克米伦缺口”不是缩小而是扩大了1。这就使得我们提出疑问，小企业贷款歧视是不是商业银行的天然选择？是否还有其他因素造成银行对小企业贷款的歧视？
近20年来，世界银行业面临的最大调整是巴塞尔协议指引下的资本充足性约束的实施。资本充足性约束监管，目前被各国监管当局普遍视为一种有效防范和控制商业银行经营风险的机制设计，它内嵌了一种银行资产的风险度与资本金数量密切挂钩的机制，使得商业银行具有从内部关注和防范自身风险的动力，并在降低银行业整体的系统性风险方面效果显著。然而，随着银行资本约束的不断强化，世界范围内的小企业贷款问题却日趋严重，这迫使我们开始思考：资本强约束监管与小企业贷款歧视之间是否具有相关性？资本强约束是否会诱导商业银行将贷款进一步向大中型企业进行转移，从而恶化本已存在的小企业贷款难题？
基于以上这些疑虑，我们尝试对资本约束与小企业贷款歧视的关联性进行研究，同时建立数理模型为现实经济生活中普遍存在的小企业贷款歧视现象提供理论解释，并针对资本约束产生的效应提出机制改进的建议。我们希望在利用资本约束降低商业银行整体性风险的同时能够再设立一种机制，鼓励商业银行提高对小企业的贷款供给，有效地促进小企业的发展和经济结构的调整。
2Review
从我们掌握的文献情况来看，单独论述小企业贷款难与改进措施的文献，或者是单独论述资本约束对商业银行贷款行为影响的文献都比较多，但通过数理建模与实证检验来分析两者相关性的文献并不多见。
关于小企业的贷款难以及改进措施，以往的研究大多是以信息不对称作为出发点的。Leland和Pyle （1977）将Aklorf（1970）和Spence（1973）的观点引入金融中介理论与商业银行管理的研究领域，指出商业银行在处理信息不对称方面具有优势。Baltensperger（1980）在此基础上建立起了信贷配给的理论框架。Stigliz和Weiss（1981）通过一个经典模型证明了信息不对称是产生信贷配给的根本原因，Wette （1983）论证了银行的信贷配给偏好是导致中小企业贷款难的原因之一，而Peek和Rosengren（1996）、Strahan和Weston（1998）、以及Jayaratne和Wolken（1999）则进行了很多关于中小企业贷款难的实证检验。Lisa D.Cook（1999）指出，小企业必须要提高贸易信用，才能降低信息的不对称，而获得恰当的
1“麦克米伦缺口”(Macmillan Gap)认为中小企业发展过程中存在着资金缺口,即“资金的供给方不愿意以中小企业所要求的条件提供资金”。
银行贷款。林毅夫和李学军（2001）指出，基于“赶超”战略的计划经济，导致了发展中国家的中小企业贷款难。李志赟（2002）证明，中小企业的异质性导致贷款难，而信息的更公开可以有效解决难题。Y.Kon，D.J.Store（2003）探讨了申请费用的差异和银行筛选申请人的不完善性对融资市场的影响，提出了非信息对称下的小企业贷款的不完全筛选模型。B. R.Craig，W. E.Jackson III，和J. B.Thomson（2007）指出，对小企业的担保有利于降低信息不对称，有利于小企业获得贷款支持。Daisuke Tsuruta（2008）利用日本的数据实证后认为贸易信用确实会影响小企业的贷款。F. Columba， L.Gambacorta， P.E. Mistrulli（2010）则指出，小企业可以参与多元保障机制来降低信息不对称从而提高借贷水平。除此之外，还有部分学者从管理学的角度对小企业贷款难题进行了解释，其中比较有影响的有小企业周期理论与小企业关系贷款理论等。
关于资本监管对商业银行信贷行为的影响，经济学家们得到的结论并不一致。Kim和Santomero（1988）分别提出，资本充足率要求将促使银行选择风险更高的资产组合。Furlong和Keely（1989）、Rochet (1992)认为，银行资本充足性约束将导致资产组合出现多样化效应，从而降低银行的风险偏好。而Dietrich和James（1983）却认为资本充足性约束不会影响银行的信贷变化。Santomero 和 Watson (1977)、Peek和Rosengren（1995）认为太严格的资本监管将会导致银行降低信用供给和降低生产性投资。Chiuri, Ferri 和Majnoin（2001）认为资本充足性约束阻碍了银行的信贷供给，负面影响很大。Masaru Konishi和Yukihiro Yasuda（2004）的研究显示，随着资本充足性约束的加强，银行的风险承担将会降低。Keely和Furlong （1990）、Hovakimian和Kane (2000)的研究则认为资本约束不会导致银行信用规模与风险偏好发生变化，Rime（2001）对瑞士银行数据的实证也得到了相同的结果。黄宪等人（2009）对资本充足率监管下银行的信贷行为进行了分析，认为在发展中国家，资本充足约束监管会导致银行信贷行为改变和减少对风险的承担，且资本特质性不同的银行对资本约束调整的敏感度不一样。Y. Altunbas， S. Carbo，E.P.M. Gardener，P. Molyneux（2007）认为，强资本管制会降低商业银行与储蓄银行对风险资产的偏好。F. Allen，E. Carletti， R. Marquez（2009）暗示资本管制其实对商业银行信贷行为的影响并不很大。C. A.Meh， K. Moran（2010）认为，资本约束导致了出口与投资的滑坡，从而间接的影响了商业银行的信贷行为选择。
以上学者由于出发点或假设的差异，不同的研究导致了不同的结论，而且较少有学者关注银行资本约束调整对小企业贷款的影响。因此，我们尝试将资本约束与小企业贷款难两个方面结合起来进行研究，本文的创新之处在于：针对风险系数落在可贷区间内的各类企业，在利率管制与利率自由化的不同前提下，对商业银行的收益状况进行理论分析，指出商业银行具有小企业贷款歧视的行为特征；然后用具体的函数以及中国的数据进行仿真模拟和实证检验，证明了资本强约束会导致小企业贷款歧视难题的进一步恶化；最后提出相关的建议。
本文首先利用双边博弈的均衡结果进行比较分析，证明了在利率管制的前提下，商业银行在选择贷款对象的过程中存在着小企业贷款歧视的行为特征。然后用带初值与下界的微分方程，分析了企业风险给银行收益带来的正负效应，基于函数特性寻找到了商业银行的可贷区间与最大利润点，在利润自由化的前提下证明了商业银行也具有小企业贷款歧视的特点。当资本充足率约束加强时，因为商业银行可贷区间的长度和利润空间被压缩，所以会导致商业银行的信贷收缩和风险偏好的调整，最终进一步加剧现实经济中本已存在的小企业贷款难题。
在数理模型推导的基础上，本文设计了具体的函数来对结论进行仿真模拟。其中，风险带来的正效应用CAMP模型替代，风险带来的负效应用带常系数的指数函数替代。同时，取最新的一年期国债招标利率作为无风险利率，设定市场超额利润是10％，在贷款总量分别为250与150时做了6000次的仿真。得到的结论和理论推导的结果非常吻合，直观的图形一方面反映了商业银行确实具有小企业贷款歧视的行为特征；另一方面也显示出资本约束的加强，会压缩商业银行的可贷区间与最大利润，当可贷区间的右端点左移时，小企业贷款难题因此被进一步恶化。利用中国数据进行的实证检验也证明了本文理论推导所获得的相关结论。
为了有效地缓解小企业贷款歧视的难题，防止小企业在金融服务体系中被逐渐边缘化。监管层应当合理修正资本监管政策以鼓励商业银行提高承担风险的内在动力和意愿，相关具体措施有：（1）小银行按照
资产而不是风险资产计算资本充足率，降低合规成本，弱化巴塞尔协议理念和风险计量方法下必然形成的“风险门槛自动筛选机制”，消除其形成的对小企业的风险歧视；（2）依据小企业贷款的违约率和经调整后的实际损失情况，调低小企业信用风险监管资本要求；（3）鉴于发展中国家的商业银行大多对中小企业贷款实行独立运作和独立核算，因此可以明确按照零售业务计量中小企业金融业务的监管资本占用；（4）明确规定一定规模以下的小企业贷款按照零售业务计量资本占用，以降低中小企业信用风险暴露的资本占用标准；（5）根据中小企业的实际资产状况，在合格抵质押品中明确知识产权等无形资产，并明确知识产权等无形资产的最低违约损失率；（6）提高各级政府与民间资本的参与力度，加强和改善担保环境。以上措施可以在利用资本约束降低银行体系整体性风险的同时，帮助商业银行提高对小企业的贷款供给，促进小企业的发展和经济结构的调整。
本文的着重点是研究银行资本约束与小企业贷款难两者之间的相关性，其创新之处在于：针对风险系数落在可贷区间内的各类企业，分利率管制与利率自由化，证明了商业银行具有小企业贷款歧视的行为特征；然后用具体的函数以及中国的数据进行仿真模拟和实证检验，证明了资本强约束会导致小企业贷款歧视难题的进一步恶化；最后提出相关的建议。本文使用的数理模型方法未见于其他文献，同时也是首次全面的利用中国的商业银行的分类数据对资本约束的正负效应进行实证检验。
一、当前我国中小企业贷款难的主要原因
一中小企业自身的素质是贷款难的根本原因
改革以来，我国的中小企业虽然有了长足发展，但与国有大企业相比，产业进入时间晚，其本身仍有许多不利于融资的因素，具体表现在：第一，财务制度不健全，企业信息透明度差，导致其资信不高。据调查，我国中小企业5O%以上的财务管理不健全，许多中小企业缺乏足够的经财务审计部门承认的财务报表和良好的连续经营记录;另据有关调查，我国中小企业6O%以上信用等级是3B或3B以下，而为了规避风险，银行新增贷款的80%都集中在3A和2A类企业。
第二，中小企业缺乏可用于担保抵押的财产。中小企业的资产负债率一般都较高，大部分财产都已抵押，导致申请新贷款抵押物不足。
第三，一些中小企业企业管理水平和经营者素质较低，信用意识淡薄，当经营出现困难时，不是在改变产品结构、加强经营管理、开辟市场上下功夫，而是想方设法拖欠贷款利息，这不仅给金融机构信贷资金安全造成很大的威胁，而且极大地降低了企业的信誉度，加剧了中小企业贷款难度。
（二）金融体系不完善是中小企业贷款难的直接原因
在我国现行的金融体制中处于主导地位的四大国有商业银行，长期以来一直是为国有企业服务的，近年来，我国强调“抓大放小”、“扶优限劣”，实行主办银行制度，使这种关系又得到了进一步强化。当我国的经济成份呈现出多元化态势时，经济结构与金融结构、信贷结构与需求结构的不对称性就日益显露出来，以民营经济为主体的中小企业在融资体制中自然处于不利地位，近年来，尽管国家开始重视中小企业金融服务问题，不少银行也都成立了中小企业信贷部，但收效甚微，矛盾的焦点主要集中在信贷的风险、成本和效率上。第一，中小企业贷款以短期流动资金贷款为主，具有时间紧、次数多、额度小、风险高的特点，贷款的周转期难以准确测算，逾期的可能性相对较高。商业银行面对这样一个经济成份多元化、遍布城乡、涉及各行各业、情况复杂且缺乏研究的中小企业市场，难以对其生产经营情况进行评估和把握，要开拓这一市场，不仅要冒风险，还必须创新各种制度。
第二，中小企业在申请贷款时，要向其提供的抵押物进行评估、确认、登记，中间手续麻烦，环节较多，时间较长，难以适应中小企业需求的季节性和及时性特点。同时，国有商业银行对中小企业贷款存在成本高、效率低、信息不对称等问题。
第三，目前许多银行普遍实行了贷款第一责任人制和贷款责任终身制，对出现风险的责任人实行严厉的惩罚措施，由于信贷人员的风险承担与利益回报不相称，致使信贷人员缺乏放贷的积极性，一些基层行出现了宁可不放款，也不愿担风险的现象。
第四，为中小企业服务的中小金融机构数量少、实力相对较弱。虽然我国已有遍及城乡的农村信用社以及12家股份制商业银行、88家城市商业银行，但是，与发达国家相比，其数量仍然偏少，而且由于它们没有得到政策性融资权，自身发展问题没有解决，以及整体实力、知名度、业务范围、规模等方面的约束，中小金融机构在市场上的竞争仍处于较弱的位置。
第五，前我国虽然建立一些中介机构，但是，由于有实
力的大企业不愿为中小企业提供担保，中介服务机构为了自身利益随意制定标准、增加收费项目，反担保手续过于严格，加重了企业负担，甚至超越了企业的承受能力，迫使一部分小企业宁愿高息民间借贷，也不愿到银信部门获取贷款。市场中介服务机构职能错位，使中小企业贷款抵押担保难度加大。
二、解决中小企业贷款难的对策建议
（一）努力提高中小企业整体素质，增强其内在融资能力
第一，继续推进中小企业产权制度的改革，实现向现代企业制度的根本转变；第二，强化经营者素质，提高经营管理水平；第三，中小企业要赢得银行的信任和支持，就必须健全各项规章制度，强化财务管理，保证会计信息的真实性和合法性；第四，遵循诚信原则，构筑良好的银企关系。诚实信用是一切市场主体发展壮大的必要条件。中小企业必须严格遵循诚实信用原则，切实履行借款合同，保持良好的信用，建立良好的银企关系，为企业融资创造条件。
（二）建立配套完整的中小企业金融服务体系
第一，建立健全中小企业信用担保体系。目前，我国的信用担保体系建设虽然取得了一定进展，但仍不健全。借鉴发达国家信用担保体系的发展经验，结合我国的具体实际，可以以政府支持为后盾，以金融机构配合为基础，在东部中小企业较集中、市场体系较完善的发达地区，建立中小企业之间的联合担保体系和市场化的商业担保机构，以中小企业联保、小额质押等多种形式，解决担保问题。与此同时，要形成分散规避风险的机制，还应建立完善中小企业的资信评级制度。
第二，大力发展中小金融机构。中小金融机构在为中小企业提供服务方面拥有信息上的优势，多数中小金融机构与中小企业具有地域性的直接依存关系。因此，相对于大型金融机构而言，中小金融机构对中小企业贷款拥有交易成本低、监控效率高、管理链条短、经营灵活、适应性强等优势。而且，我国中小金融机构多数拥有产权明晰、责权明确的法人治理机构，具有较强的自我发展、自我约束能力，是市场经济不可或缺的组成部分。资料显示，截至1998年底，美国中小银行有8000多家，信用社有115000多家，占全部信贷金融机构总数的75%，并且其市场效率高于大银行。
第三，发展票据和贴现等银行中间业务。银行在商业化改革过程中，要积极开办信托、委托、担保、咨询、保管和投资银行业务等中间业务和表外业务。特别是票据和贴现业务，在条件成熟的地区，可对中小企业开办承兑汇票、信用证等结算业务，为中小企业的票据贴现、再贴现提供方便，使中小企业能迅速筹措到生产经营所需的短期资金。
第四，与经济的多层次相对应，金融机构体系也应是多层次的。可以借鉴国外经验，建立中小企业服务中心、贷款担保组织、贷款担保基金、中小企业同业协会等能为中小企业提供有效金融服务的中小金融机构体系。
此外，还应建立多层次的资本市场体系，拓宽中小企业的融资渠道。中小企业由于规模和业绩的限制，中小企业很难通过发行股票、债券等方式从资本市场获得资金。我国可在沪深两个证券交易市场以外建立交易成本较低、准入标准较宽松的二板市场和地方柜台交易市场，为本地中小企业的股票（产权）提供交易场所。另外，风险投资基金也是解决高新技术产业的中小企业融资问题的一个有效途径。
美国次贷危机（subprime crisis）又称次级房贷危机，也译为次债危机。它是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。它致使全球主要金融市场出现流动性不足危机。美国“次贷危机”是从2006年春季开始逐步显现的。2007年8月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。美国次贷危机的产生主要有两个原因。第一，由于美国执行了长期
的低利率政策，以及正好碰到了房地产市场景气持续时间比较长的背景，导致美联储在2001年1月到2003年6月期间连续12次降息。在美国所执行得比较宽松的金融环境下，使得金融创新不断，各种新的金融工具的推动层出不穷。在宽松的金融环境中，次贷审批的程序也比较宽松。很多金融机构特别是大的投资银行纷纷推动了各种产品，也使得其他没有从事这个行当的一些金融机构纷纷进入这个行当。由于银行宽松的资金环境和美国消费者买房的热情，贷款机构出现了零首付，贷款人可以在没有任何资金的情况下，可以购房，只要声明你的收入情况就行了，对收入情况的审查也是非常宽松。当时的监管已经出现严重疏忽。第二，危机的出现周期与美国政策周期掉头有关系。在过去的三年，美联储基准利率连续提高了17次，然后次级抵押贷款逐步的攀升，导致了低收入者无力支付房款，于是这个泡沫不断的破裂，水分不断挤出。次贷危机产生的影响张涛在演讲中特别提到，美国银行业在这次次贷危机中损失惨重，同时市场出现信用危机。除了对美国经济的影响，次贷危机对全球经济影响的蔓延已经导致世界的紧张情绪。由美国不良贷款的增加，导致做房屋贷款担保债券等金融产品价格下跌，相关国家对冲基金遭受损失，或者有重量级的机构采取清算，逼迫这些国家采取信贷紧缩，流动性紧缩，可能会造成全球性的金融市场波动。第二就是美国的信用困扰或者叫做信用危机。次贷危机对中国经济的影响张涛最后分析了次贷危机对中国经济的三方面影响。第一、中国越来越融合到国际经济当中，中国经济不得不随时受到由于宏观和市场的联动性以及国际市场的影响。比如说美元的作用，美元是否继续贬值，美元和欧元、日元的互动，美联储利率的调整对人民币和汇率的调整都有相当大的影响，甚至造成直接的冲击。第二、美国经济是否进入衰退，特别是美国消费者的消费水平是否下降，对我国的出口有极大的影响。我们的经济增长部分依赖出国，而美国等国家是我们最大的出口地，如果美国消费者出现消费的衰退，这个影响就非常严重。美国商务部现在的数据说，去年12月零售数据意外疲软，房屋价格下滑，汽油价格上涨这些因素可能会导致美国消费在不远的将来出现下滑。第三，对我国金融机构的影响。我们鼓励金融机构创新，和国际接轨，在市场化发展中做强做大。美国次贷危机不会影响我们的方向，以金融创新大力发展资本市场的方向不会改变。但是，美国次贷危机给我们的警示就是，我们在从事开展任何新的业务品种的时候，要更加注意风险的防范，更加注意有序、稳步的推进。
对于国内银行业，首先，次贷危机在给国内银行经营造成部分损失的同时，打击了国内银行业的信心。（一）直接影响相对有限，对于美国的金融风暴，中国银行业所面临的直接风险，包括相关债券的持有和对外向型企业的贷款。同时，由于市场信心不足，银行业对于房地产开发贷款的风险不容忽视，零售银行业务也将受到冲击。1、中国金融体系相对封闭，风险在可控范围，由于中国金融体系发展相对滞后，中国银行业的境外投资受到外汇管制及监管机构审批的限制，总体外汇风险敞口相对较小。2、外向型企业的信用风险相对有限，在全球经济放缓的阴影下，外向型企业受到严重冲击。一方面，原材料和人力成本在上半年大幅上涨并仍然处于高位；另一方面，全球经济疲软，加上人民币升值、劳动合同法的实施，以及出口退税率的下调，出口贸易为主的中小企业受其影响颇深。一些粗放型生产、劳动力密集型、技术含量低的中小企业倒闭现象时有发生。据国家发改委中小企业司的初步统计，2008年上半年全国有6.7万家规模以上的中小企业倒闭。然而，中小企业由于其自身的风险性，历来不是银行业，尤其是大型银行放贷的重点，创造中国近六成GDP的中小企业仅占主要金融机构贷款的比例不足20％，所以中小企业给银行带来的风险相对有限。3、信心不振，房地产开发贷款的风险不容忽视，次贷危机始于美国的房地产价格下跌，中国银行业对于房地产贷款的风险暴露也不容忽视。在房地产繁荣时期，各银行大幅增加房地产开发贷款，尤其是一些中小股份商业银行。在14家上市银行中，2008年6月底房地产开发贷款（包括建筑业贷款）占贷款总额的12.53%,，个人住房按揭占贷款总额15.54%。随着国家对房地产行业融资、购房政策进行调控，房地产市场进入阶段性调整。近期，住房销售量在各大城市均出现萎缩态势，许多城市的价格也出现不同程度的回落。房地产开发商开始通过降价来刺激消费，然而降价未必能使开发商马上收回现金，因为消费者在调控和经济放缓的时期更趋于谨慎，投资需求亦有所降低。加上银行对房地产开发商的借贷和展期困难，将会造成其资金链吃紧甚至断裂，形成一个恶性循环。同时，银行对房地产企业的信贷风险管理主要依靠资产抵押，对企业的日常财务管理无法进行有效的约束。房地产开发商通常利用高财务杠杆经营，负债率高，一旦无力偿还贷款，就会把巨额风险转移到银行。至于个人住房按揭贷款由于以自住为
主，整体问题不大，不会对银行业造成太大的影响。4、零售银行业务将放缓，全球金融风暴及全球经济下滑引起人们对国内经济前景的担忧，在国内社会保障程度仍然较为欠缺的背景下，居民的消费需求和投资意愿将受到极大抑制。此外，基于审慎监管的考虑，预计管理层对零售银行产品与业务创新的审批将更为严谨，从而进一步延缓国内零售银行业的发展步伐。
（二）间接影响重大而深远，1、经济转型需要银行寻找新的利润增长点。虽然此次金融风暴对于中国银行业直接带来的市场风险和信用风险较为有限，但全球经济与金融秩序的重建，将是长久的进程，这也将对中国经济发展产生长远与重大的影响。短期内，政府为了防止中国经济放缓所采取的宏观经济和货币政策的调整，将对银行业的盈利造成短期影响。从长期来看，为维持经济的长期发展政府将不可避免地加速引导经济转型与升级，而这也促使银行必须通过寻找新的利润增长点来提高发展的质量。2、政策调整影响银行的利润3、银行业综合经营受到质疑，
四、当前宏观经济环境下我国银行信贷风险监控工作所存在的问题。当前国际国内严峻的经济形势，使得我国银行所面临的市场和信用风险都在进一步的加大，要有效控制风险，就必须首先认识到我行在信贷风险监控过程中所存在的各种问题：（一）风险管理意识仍较薄弱，“重贷轻管”现象依然存在。（二）未建立全过程的信贷风险监控体系。（三）风险管理水平不高，缺乏有效条件和手段。（四）信贷风险分析系统和信贷质量评估体系不健全，准确性不高。（五）信贷管理全过程的风险信息沟通机制仍未建立。（六）信贷风险管理考核制度不完备，考核力度较弱。
五、应对当前宏观经济波动的措施(一）严格控制信贷投向，优化信贷结构（二）严格控制第二还款来源（三）建立极端经济环境下的信贷风险监控流程1、加强风险信息的发布和预警2、筛选重点监控对象3、制定针对高风险企业和极端经济环境下的信贷风险监控程序（四）建立全过程的信贷风险监控体系和管理制度。（五）进一步提高信贷监控手段1、授信客户准入的监控。2、贷后管理的交叉监控。3、区别对象，实施分类监控。4、建立动态的风险监控机制。 5、继续完善后评价监控制度。 6、在监控中防范和化解授信风险。。（六）制定极端风险情况下的应急处理方案，防范于未然。（七）建立重大授信风险联动处理机制，提高风险化解效率和效果。（八）细化信贷资产分类，实现信贷风险的量化管理。（九）建立信贷风险信息发布和共享制度，规范信息沟通行为。（十）进一步加强全行员工风险意识的培训其次，则是对国内金融创新的反思。不能盲目搞金融创新而忽略了风险的存在。很多金融机构在开发出一款产品之后就会出现一哄而上的局面，在获得利润的同时也在慢慢地积累风险。所以，在创新的同时要控制风险，让风险控制能力与创新能力相匹配。稳健才是银行经营的首要出发点。不过,国内银行也不可因噎废食，创新仍然是一个企业发展的最大动力，国内银行要正确对待金融创新。控制好创新与风险之间的平衡。此次危机在给国内银行业敲响警钟的同时，也对监管机构提出了更高的要求。国内银行混业经营得到了快速发展，从金融业发展来看，混业经营的确是大势所趋。混业经营一般指金融机构同时经营银行、证券、保险等项金融业务，甚至参股非金融企业。从服务来看，混业经营主要是可以整合一个金融机构服务的种类，或者是为金融消费者提供一站式的金融服务、全方位的金融服务。混业经营在给银行带来好处的同时则要求监管机构要不断完善体系建设，与混业经营的发展相配合。
从信息不对称、信号理论到LP模型
——怎样告诉别人，你是一家“好”银行？
一、思路
（一）信息不对称在市场中广泛存在，会导致市场萎缩。如果希望市场交易流畅，就必须实现信息的对称（Akerlof）
（二）但是要实现信息的对称，口说无凭，必须要有个让代理人相信的信号（Spence）
（三）在公司经营的层面上，也存在以上信息不对称与信号传递价值的问题需要解决。这个信号是持股比例（LP，2个命题，4个推论）
（四）一般的公司可以部分实现降低风险、出卖信息、改变债务水平的功能，然而有局限性。但“某些组织”能更好的实现降低风险、出卖信息、改变债务水平的功能，并强化这种功能，“某些组织”就是金融中介机构。
二、方法
建模推导
三、观点
信号在公司向市场传递其价值的过程中是非常重要而必不可少的。
“某些组织”能够专业于风险收集、出卖信息、提高债务水平，向市场传递项目价值的真实信号，这就是金融中介机构。
四、结论
2个命题，4个推论：
（一）企业对自己投资的项目的持股比例越高，则市场对该项目的评价越高
（二）如果企业家必须高成本或有成本的把企业的价值传递给市场，那么他将在项目上持有更多的投资股份。
（三）当项目的市场价值超过其成本时，（企业家）才会去接受这个项目
（四）项目的特别风险或风险厌恶指数的单方面增加，都会导致企业家的项目持股比例的下降。
（五）特别风险的增加会导致（企业家）对项目的收益期望增加
（六）在市场认定的任意的项目价值水平下，更高的项目风险，意味着更低的债务水平
在金融中介理论中的拓展：
金融市场模型难以解释金融中介机构的存在，而从Coase以来的交易成本理论尽管能做一些解释，但将其作为唯一的理由是不妥当的。
企业的私人信息对购买者有利，因此购买方希望能有一个组织收集并出卖相关信息。
企业直接出卖私人信息有两个不利：无法防止购买者将其作为公共产品再出卖，无法让购买者完全确定信息的真实程度。
金融中介的出现解决了这两个不利：中介的回报来源于资产组合，即便购买者出卖某些信息也不会危及中介的总体利润；专门机构做信息的确定与出卖让购买者更放心。
而同时，由于投资组合降低了风险，根据“推论4”，这将提高债务水平，从而使金融中介更像中介机构。一旦某个组织专门从事于风险收益、信息出卖的工作，他将倾向于加强这种功能，成为一个真正的金融中介机构。
五、创新
（一）将信号理论引入公司治理结构的分析
（二）从信息不对称与信号理论的角度，对金融中介机构的存在性进行分析
（三）拓展了MM定理
六、不足
（一）纯技术化的倾向过于明显
（二）有些过于繁琐的假设与推导是否必要，值得商榷
（三）不考虑并购
（四）不适用于控股比例，如国有企业的持股比例的解释
（五）在金融中介理论领域，正如LP本人所指出，此文只是些“初步”的思想，尚没有形成严密的数量化的分析框架，因此他们的工作（在金融中介理论领域）仍然是很有缺限的。当然，这也为后续的Diamond 等人的进一步工作提供了广泛的发展空间。
LP的论文对现代金融中介理论发展的启示在于：
就LP的这篇论文而言，可能在信息不对称、信号理论、公司治理等方面的贡献更大些，其中的2个命题，4个推论都是关乎这些方面的，只是在文章的最后部分提出了关于金融中介理论的一些初步思想。
但正是这些“初步思想”第一次将信息不对称与信号理论引入了金融中介理论的研究领域，认为金融中介机构在处理信息不对称方面有优势，从而对金融中介机构的存在性做出了独到的分析，在Akerlof的基础上将金融中介理论向前推动了一大步。
第四段如何告诉人家：你是一家“好”银行
一、商业银行的独特性
商业银行是企业
商业银行是世界上负债率最高的企业
商业银行是风险最高的一类企业
控制风险的能力是衡量商业银行“好”与“坏”程度的重要指标
——但问题是：你如何告诉人家，你是一家能够有效控制风险的“好”银行？
二、有效的信号：资本充足率的高低
（一）世界上的事情仅仅通过“口说”是无凭的
（二）资本充足率的保有需要成本
（三）成本决定了资本充足率这个信号传递的真实性
（四）资本充足率的传导机理
三、资本充足率的演变历史
（一）资本／负债
（二）资本／资产总额
（三）资本／资产的分类加权
（四）资本／（信用风险和操作风险和市场风险）的分类加权
（五）提高原有的4％与8％的资本充足率水平
四、商业银行的资本风险管
（一）今年以来为什么各商业银行纷纷增资扩股并大规模发行长期次级债？
（二）为什么在大幅提准与公开市场操作回购流动性的同时，还要下达严格的贷款额度要求？
（三）为什么各商业银行纷纷推出多种多样眼花缭乱的理财产品？
柠檬市场(The Market for Lemons)也称次品市场，也称阿克洛夫模型。是指信息不对称的市场，即在市场中，产品的卖方对产品的质量拥有比买方更多的信息。在极端情况下，市场会止步萎缩和不存在，这就是信息经济学中的逆向选择。柠檬市场效应则是指在信息不对称的情况下，往往好的商品遭受淘汰,而劣等品会逐渐占领市场，从而取代好的商品，导致市场中都是劣等品。
柠檬市场的存在是由于交易一方并不知道商品的真正价值，只能通过市场上的平均价格来判断平均质量，由于难以分清商品好坏，因此也只愿意付出平均价格。由于商品有好有坏，对于平均价格来说，提供好商品的自然就要吃亏，提供坏商品的便得益。于是好商品便会逐步退出市场。由于平均质量有因此下降，于是平均价格也会下降，真实价值处于平均价格以上的商品也逐渐退出市场，最后就只剩下坏商品。在这个情况下，消费者便会认为市场上的商品都是坏的，就算面对一件价格较高的好商品，都会持怀疑态度，为了避免被骗，最后还是选择坏商品。这就是柠檬市场的表现。
《商业银行信贷管理》复习题
二、多项选择题（每题2分）
1．信用的基本特征包括：
A 贷出
B 偿还
C 期限 D担保 E利息
2．设在现代银行制度下,a企业以延期付款方式卖给b企业商品一批，价款1，000，000元，b企业签发给a企业一张商业票据，a企业可通过哪些方式转化为银行信用货币：
A 向商业银行贴现
B 在金融市场上出售
C 到期兑付
D 用于偿还债务
E 向中央银行再贴现
3．商业信用的提供方式主要有：
A 发行企业债券
B 延期付款
C 预付货款
D 预付定金
E 发行大额存单
4．下面哪些项不是商业银行的资产：
A 在中央银行的存款
B 在同业的存款
C 持有的政府债券
D 办理票据贴现
E 吸收的储蓄存款
二、改错题（在错误的词句下面划横线，并将正确的语句写在每题下面的括弧内。每题3分）
1．在商业银行的存款业务中，活期存款的资金成本和营业成本低于定期存款。
2．商业银行按照法定比率缴存在中央银行的存款称为超额准备金。
三、名词解释题（每题5分，共20分）
1．基本帐户
2．同业拆借
3．表外业务
4．资本充足率
四、问答题（每题10分，共40分）
1．简述商业银行的性质和功能。
2．什么是贷款程序？贷款程序包括那些环节？
3．简述商业银行资产负债缺口管理的主要内容。
4．银行票据贴现与短期贷款有什么不同？
破解小微企业贷款难的三大对策
破解小微企业贷款难的三大对策 如何有效破解小微企业贷款难问题，更好地支持小微企业健康发展，已成为一个迫切需要解决的重要课题。结合工作实践，就该问题浅谈自己的一孔之见。 小微企业贷款难原因 （一）小微企业旺盛的资金需求与银行机构信贷供给不足之间的矛盾。小微企业普遍原始资本积累不足，随着企业的逐步发展壮大，对资金的需求极其旺盛。受成立时间短、盈利水平低等因素制约，其内源融资能力有限，故而许多小微企业都有通过银行机构借款进行外源融资的强烈需求。而近几年，我国实行稳健货币政策，市场流动性收紧，央行和监管部门对银行机构实行严格的信贷规模控制，银行机构信贷投放（包括对小微企业的信贷投放）不足，与小微企业发展旺盛的资金需求形成强烈的反差。 （二）小微企业经营高风险性与银行机构信贷资金安全性之间的矛盾。相对而言，小微企业生命周期短、破产率高、抗风险能力差，并且小微企业普遍缺乏有效的还本付息保证和风险分担机制，包括可提供的抵押担保不足等，导致其获取金融支持后，在生产经营过程中遇到的风险、形成的损失极有可能通过信贷环节转嫁给银行机构。据银监会统计，截至2011年末，全国小企业贷款不良率为2.02%，其中单户授信500万元以下小企业贷款不良率为5.14%，远高于商业银行整体不良贷款率（1%）。 （三）小微企业高分散和高成本性与银行机构资本逐利性之间的矛盾。小微企业具有规模小、数量大、分布广的特征，资金需求“短、频、急”，银行机构向小微企业经营等量收息资产较其他贷款对象而言需付出更高的营运成本。另外，大多数小微企业没有规范的财务会计报表，内部的监督制衡机制也不够完善，由于信息不对称，银行机构为防止资产风险，
当前中小企业贷款难的原因及对策
当前中小企业贷款难的原因及对策 [找文章到☆大☆秘☆书☆网()一站在手，写作无忧!] 近几年，中小企业发展一直受到资金短缺的困扰，融资难问题至今没有得到根本解决，从而成为阻碍其健康发展和经济持续增长的主要制约因素。由于中小企业主要依赖间接融资渠道，所以中小企业资金短缺的主要表现就是贷款难。尤其是在XX年国家实施宏观调控的政策背景下，这一问题表现更为突出，可以说，资金短缺是当前中小企业发展的主要制约因素。如何有效满足中小企业的合理资金需求，已经成为目前中小企业发展亟需解决的问题。 一、__年以来金融机构对中小企业的贷款投放情况 止XX年12月末，XX市金融机构人民币各项贷款余额达成214.81亿元，较年初增加了50.99亿元，增长31.13%，较XX年多增31.22亿元。但从贷款的投向看，投向晋煤集团、蓝焰股份、沁和煤业等大型企业的项目贷款就达27.11亿元，占到全市贷款增加额的53.17%，农户和农业经济组织贷款又增加了7.23亿元，再扣除个人贷款、住房贷款和大型企业的票据融资，从统计看，中小企业通过担保、抵押、票据贴现方式从银行获得的资金不足8亿元。但由于中小企业贷款期限相对较短、周转快，实际上金融部门对中小企业的贷款累放要达到15亿元左右。从今年一季度看，全市金
融机构人民币贷款余额达208.89亿元，较年初减少5.91亿元，下降了2.75%，其中，投向蓝焰股份等煤炭行业基建贷款达2.78亿元，而对中小企业贷款是减少的。 二、当前造成中小企业贷款难的主要原因 尽管说XX年以来金融系统积极想方设法支持中小企业发展，但由于受国家宏观调控政策的影响，中小企业资金紧张的矛盾还是比较突出，原因主要有以下几个方面： 1、我国加入WTO后，国有商业银行适应国际竞争的要求，加快了股份制改革步伐，调整了信贷管理体制，信贷审批权限向上集中，风险管理加强。如工行总行在行业信贷政策方面规定，对煤炭行业低于500万吨的不列入信贷支持范围，按照这个标准，全市也就只有晋煤集团等少数几个大型企业可列入支持范围，地市行以下没有贷款审批和发放权。目前，国有商业银行的基层机构，特别是县支行一级基本上没有任何贷款发放权，有的甚至不能借新还旧。即使是二级分行有的也没有发放新增贷款权。这样严格的限权，客观上导致了对中小企业贷款投入的减少。 2、城乡信用社等地方性金融机构资金实力不足，难以充分满足中小企业的信贷需求。在国有商业银行陆续实施信贷退出政策的情况下，与国有商业银行竞争处于劣势的地方性中小金融机构并未因之而抢占到银行退出后留下的信贷市场份额，中小企业也并没有因为向国有商业银行的贷款难
小微企业融资难调研报告(精)
小微企业融资难调研报告 小型企业和微型企业数量大、活力强,对促进经济增长、扩大就业和增加居民收入贡献大,是推动我国经济发展的重要力量。目前,影响小微企业发展的主要因素之一是融资难问题,中小企业融资难主要是指小微企业融资难,缓解小微企业融资难、促进小微企业健康快速发展,是我国经济领域的一项重要任务。 一、小微企业的融资难问题 2011 年7 月,国家制定了《中小企业划型标准规定》,将我国中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。这既有利于与国际接轨,又有利于区分中小微企业的不同情况,实施更有针对性的政策措施,特别是加大对小微企业的扶持力度。在我国,除了在高新区的小微企业能够获得较多的科技金融创新政策支持外,小微企业普遍突出地存在融资渠道狭窄、融资量少、融资困难的问题。主要表现为: 1、内部融资不足。目前,我国大多数小微企业发展的资金主要靠自身的积累,内部融资是小微企业融资的主要渠道,但受利润率和积累期的限制,其融资能力相当有限。据统计,我国私营企业资金来源的26%是依靠内部留存收益积累的资金,私营企业中的小微企业这一比例更高。 2、通过金融机构融资困难。有关资料反映,当前70% 以上小微企业的主要资金来源是自筹,通过银行获得所需资金的不到20%。银行普遍存在对大中企业尤其是大企业“挣贷”和对小微企业“惜贷”的现象。在证券市场上,已经推出的中小企业板和创业板是小微企业融资的良好机会,但高门槛、高成本成为小微企业上市融资的障碍。正在发展的小额贷款公司、风险投资基金、村镇银行等非银行金融机构,均有利于小微企业筹集发展资金,但规模不大、作用有限。 3、非正式金融融资比例大、风险高。我国的储蓄率高,民间资本充裕,特别是在一些经济发达地区,民间的借贷市场很活跃。小微企业融资难的现状使非正式金融融资活动得以客观地存在。但非正式金融融资多为地下或半地下状态,缺乏必要的法律和制度的规范和制约,
中小企业贷款困难成因及对策
龙源期刊网 https://www.360docs.net/doc/e06329072.html, 中小企业贷款困难成因及对策 作者：寇月明 来源：《企业文化》2017年第15期 摘要：经济体制的不断改革使我国经济市场逐渐走向成熟，在这一发展阶段中，中小企业极大推动了我国经济的发展，在创造就业机会、增加财政收入、扩大市场需求、优化资源配置方面发挥了重要作用。但目前由于资金投入不足而导致资金周转“缺氧”是我国中小企业发展中面临的巨大问题。本文主要通过对中小企业的贷款现状、原因进行分析，进一步提出解决该问题的对策建议。 关键词：中小企业；贷款；现状；原因；对策 在我国经济高速发展的阶段中，中小企业对GDP增长的贡献不可忽视。国家统计局统计资料显示，截至2010年国内在工商管理部门登记注册的中小企业已经超过4500万家，占据我国企业总数的99%以上。技术密集型的中小企业的改革创新方面有很强的灵活性，在我国专利申请、技术创新的总量中，贡献度分别为65%、75%。但是由于中小企业的资本规模较小、管理者管理经验的不足，再加上银行对借贷客户资信等级要求较高等问题，导致许多中小企业面临财务风险，遇到发展“瓶颈”的问题。 一、中小企业贷款现状 （一）直接融资受限 直接融资主要指企业从证券市场通过发行股票或债券进行资金融通的融资方式。按照上市条件方法分类，我国的证券市场分为主板市场和创业板市场，主板市场挂牌交易的公司以经营成熟稳定的大型企业为主，对企业的资本规模、资本结构、盈余状况、财务状况的要求较高，因此一般企业很难进入主板市场挂牌交易。在创业板市场上市交易的公司为发展迅速并且前景较好的高科技术企业，虽然对于上市企业各方面的门槛要求较低，但是对于企业的经营业务有较高要求。而我国的中小企业以劳动密集型企业为主，并且公司企业本身存在信用评级较低、权责分明较差、财务状况不稳定等一系列问题，所以中小企业在资本市场融资受到了严格的限制。 （二）间接融资困难 事实上，商业银行贷款以及民间借贷是中小企业债务融资的主要资金来源。虽然通过民间借贷的方式进行资金融通申请门槛较低，但是民间借贷的资本成本远高于商业银行贷款，因此非紧急情况下企业一般不采取民间借贷方式融资。而目前我国各家商业银行的企业贷款客户集中于国有企业或者资信程度高的大型民营企业，根据中国人民银行统计资料显示，商业银行对中小企业的贷款总额占银行总贷款额度的18.7%，并且呈现逐年缓慢下降趋势。期限短、利率
我国中小企业贷款难的原因与解决对策
毕业论文 题目：我国中小企业贷款难的原因与解决对策 姓名： 专业工商管理 学号： 入学时间 指导教师 日期
内容提要 在我国改革开放的二十多年中，蓬勃发展的中小企业在发展经济、扩大就业、促进出口及技术创新方面发挥了重要的作用,已经成为我国经济发展中一支最为活跃的力量。然而，在多年的发展中，资金紧缺、贷款难一直是中小企业发展的障碍。形成中小企业贷款难的原因是多方面的，既有企业自身存在的问题，又有银行方面的原因，还有社会各方面合力不够到位等原因。从根本上解决中小企业贷款难问题，是摆在政府和金融各部门面前的重要工作，是一项事关全局的系统工程，需要社会各方面协调配合、共同努力来完成。 关键词：中小企业商业银行贷款
目录 一、我国中小企业贷款难的主要原因 (1) (一)从企业方面看，中小企业自身素质差是贷款难的主要原因 (1) (二)从银行方面看，目前我国金融体制不完善是中小企 业贷款难的直接原因 (3) (三)从外部环境方面看，缺乏扶持中小企业发展的金融 政策、金融机构和信用担保体制 (4) 二、解决现阶段中小企业贷款难的主要措施 (5) (一)中小企业自身的解决措施 (5) (二)商业银行的应对策略………………………………………………………… .6 (三)政府的应对措施 (8) 三、结束语 (9) 参考文献 (10)
我国中小企业贷款难的原因与解决对策 在我国改革开放的二十多年中，随着我国市场经济体制的建立与完善，中小企业得到了迅速发展。中小企业是指劳动力、劳动手段或劳动对象在企业中集中程度较低，或者生产和交易数量较小的企业。这些企业不仅成为推动我国国民经济持续、稳定、快速增长的重要力量，而且在调整经济结构、扩大社会就业、发展地方经济、增加财政收入等方面都发挥着重要的作用。同时，中小企业也是配合大型企业发展，促进技术创新和科技成果转化，加快小城镇建设和农业产业化的重要力量，蕴藏着巨大的发展潜力。目前，中小企业已经成为我国经济发展中一支最为活跃的力量，在整个国民经济中的重要地位和作用更加突出。然而，中小企业自身的缺陷和我国金融体制的不健全以及社会各方面合力不够到位等原因使得资金紧缺、融资困难成为中小企业发展的瓶颈，严重地阻碍了中小企业的健康发展。其中，现阶段尤为突出的就是中小企业贷款难问题。据统计，目前我国中小企业已超过800万家，占全国企业总数的99％以上，在工业总产值和实现利税中的比重分别为60％和40％，并提供了75％的就业机会，但其在全部银行信贷资产中的使用比率不到30％，银行对其贷款的满足率也仅为30％～40％。由于受体制方面因素的影响，银行在中小企业贷款中普遍存在“惜贷”现象。尽管目前各方面积极采取有关政策，加大了对中小企业的支持力度，中小企业贷款难的局面得到了一定程度的缓解，但是贷款难问题仍然是困扰和制约中小企业发展的主要障碍。解决中小企业贷款难问题是摆在政府和金融各部门面前的重要工作，是一项事关全局的系统工程，需要社会各方面协调配合、共同努力来完成。 一、我国中小企业贷款难的主要原因 所谓贷款必须具备四个要素：一是必须是由贷款人向借款人提供；二是有约定的利率和期限；三是必须还本付息；四是必须有货币资金。对于企业来说，资金是企业的血液，而对力量单薄的中小企业来说，资金是它的生命。如果缺乏资金，企业在经营上就会遇到重重困难。当前，我国中小企业贷款难的问题尤为突出，而形成中小企业贷款难的原因是多方面的。 (一)从企业方面看，中小企业自身素质差是贷款难的主要原因 改革开放以来，我国的中小企业虽然有了长足的发展，但与国有大企业相比，产业进入时间晚，其本身有着许多不利于融资的因素，具体表现为：
降低小微企业向银行贷款风险心得
降低小微企业向银行贷款风 险心得 1、相对大型企业，小微企业贷款虽然偿还本息能力弱，但企业融资额小，即使出现无力偿还情形，损失也远小于大公司客户。可以鼓励小微企业联合贷款，如几个小微企业联合一起贷款，增加担保程度。这样贷款金额和担保程度可以相当于大型企业贷款，再按大型企业、国有企业等的贷款形式走。 2、实行分步贷款。一下通过贷款申请风险大，可以通过干涉细分企业业务，只贷给企业一部分需要完成一步计划的贷款，然后再贷下一笔资金，一步一步递增式地实现整个贷款过程。比如，某小企业想要开连锁店并不断开发新市场，由于资金不足需要大量金额贷款，又没有太多抵押担保。银行可以了解企业计划，如第一步是建房，银行可以只贷给其建房的资金，房屋建成经营后可以偿还本息；下一步是开连锁店，银行就只贷给连锁店的金额；再往下可能是联系海外业务，这时企业可能抵押能力已经雄厚，贷款风险会减小……甚至可以细分其中步骤，分得越细风险就越低。这样可以有效减少风险。 3、建成整套适应小企业风险特点的信用风险评级体系，以确保在有效防范信贷风险的前提下理性开拓小企业信贷市场。如工商银行以担保能力评价为中心，根据各类客户的风险程度，分别设定
第一和第二类客户共有八个等级，最高为a＋级；第三类客户共有十个等级，最高为aa级。 4、加强信息核对。为避免信息不对称而导致评级结果失真，在资料搜集方面，除了企业正式的财务报表、商业计划或各类书面文件外，更加注重现场调查，注意收集非财务信息和软信息。通过深入小企业生产、经营和销售的现场实地调查和与借款企业管理人员交流等方式，了解借款人的经营动态和资信情况，从多方面、多渠道收集有关借款企业及其经营者家庭收支和信用情况的第一手信息。第一时间了解掌握各种风险因素和突发事件，以争取充分的应对时间，最大限度地降低金融风险扩散的可能性和事后风险处置的成本，维护经济社会稳定。并可适时采取下列监管措施：对不良贷款率在2%以下的，可适当减少现场检查频率，支持其健康发展;对不良贷款率在2%以上的，加大非现场监管和现场检查力度，并督促限期改善资产质量;对不良贷款率高于5%的，责令调整高级管理人员、停办所有业务、限期整改 5、政府加大对小额贷款公司的扶持力度。建议对小额贷款公司采取税收减免政策，可参照国家对农村信用社等涉农金融机构的相关政策，在税收减免、财政补贴等方面给予适当扶持，使其降低运营成本，提升盈利水平。对小额贷款公司的合规性经营可进行适当鼓励。如合规经营8~，可允许其扩大经营规模向村镇银行转制。 6、在拓宽融资渠道的同时加强金融服务产品的创新。鼓励各类金融机构向小额贷款公司发放委托和批发贷款，同时可适当予以
小微企业融资难的表现原因及对策
小微企业融资难的表现原因及对策 我国储蓄率居世界首位，外汇储备也全球第一，资本应该并不短缺，为什么小微企业的价值得不到相应的资本配置呢？原因在于资本被大量转移甚至透支到投机领域。 要化解小微企业融资难题，不能简单就事论事，必须统筹兼顾小微企业的经济功能和社会功能，从经济社会全局入手，坚决抑制具有泡沫经济特色的房地产投机、资本炒作和金融暴利，始终坚持金融服务实体经济的本质要求，始终坚持市场配置资源的基本方向，始终坚持克服信息不对称的技术原则。 小型微型企业（以下简称“小微企业”）是市场机体的基本组织，是经济社会的基层网点，是群众生活的基础平台，数量大，分布广，类型多，活性强。无论是从国际经验看，还是从国内看，小微企业都是国民经济不可或缺的依靠力量。尤其是从群众生活看，小微企业近在眼前，贴身服务，更是不可须臾有缺。 小微企业对我国经济社会发展具有特殊意义。从先天条件看，我国地域辽阔、人口众多，具有小微企业的巨大市场空间；从发展阶段看，尽管总量上构成全球第二大经济体，但我国仍然属于发展中国家，需要小微企业的集合推进；从体制机制看，我国的社会主义市场经济体制仍不够健全，需要小微企业的活力激荡；从经济类型看，我国的虚拟经济与实体经济匹配不够完善，需要小微企业的实力提振，相当程度上，发展小微企业就是发展实体经济；从社会功能看，我国每年新增就业人数庞大，2011年高达1221万，需要小微企业的吸纳消化。 尤其从历史过程可以清晰看到，小微企业构成我国改革开放的生力军。从组织形式讲，改革开放就是从小微企业开始，一定意义上是依靠个体工商户和乡镇企业启动的。无论是上世纪80年代初的改革开放热潮，还是上世纪90年代初的改革开放高潮，都形成过小微企业的井喷。尽管目前包括个体工商户在内的小微企业总数已达4000万左右，但仍然可以肯定，改革开放要进一步推进，一切创造社会财富的源泉要“充分涌流”，少不得小微企业的活力，离不开小微企业的发展。 2012年2月1日的国务院常务会议专门研究部署进一步支持小型和微型企业健康发展，并明确指出，小微企业是提供新增就业岗位的主要渠道，是企业家创业成长的主要平台，是科技创新的重要力量。但由于国际国内的种种原因，更主要是因为国内经济社会的种种非理性因素，我国小微企业遭遇一系列已严重影响生存与发展的困难，具体可概括为“两高两难两门”：成本高、税负高；用工难、融资难；玻璃门、弹簧门。 融资难的表现 在小微企业所遭遇的“两高两难两门”中，融资难显得十分突出。据某省中小企业局的调查，在企业发展最需要解决的资金、技术、人才、政策等因素中，资金问题占到近56%。实际上，其他困难几乎都可以用资本化解，最典型的，支付高工资就能够在相当程度上化解招工难题。更重要的是，资本具备其他因素所不具有的杠杆效应，能够以一挡百。在竞争激烈化并高度资本化的今天，融资难题不予解决，无可避免要严重制约小微企业的发展壮大。
试论我国中小企业融资难的原因
试论我国中小企业融资难的原因 葛新旗指出了中小企业在融资中，由于自身有着诸多的劣势，因而加大了融资的难度。具体 表现为：自身规模小，资产少，负债率高，担保能力弱；管理者财务官观念淡薄，财务制度 不健全，信用等级低。因此中小企业既不能通过股票或者证券进行直接融资，也很难从银行 等金融机构取得贷款进行间接融资。 1、缺乏现代经营管理理念，经营风险高。随着企业的发展。创业初期使用的传统经营管理 方式已经跟不上企业的发展步伐。部分中小企业仍存在着法人治理结构不完善、经营管理能 力不强、产品技术含量低、企业抗风险能力弱等问题，缺乏可持续发展能力，而且中小企业 负债水平整体偏高，从而使金融机构信贷风险过高。一般而言，中小企业没有中长期目标， 经营行为短期化(一般只有3年－4年)，有较高的倒闭或者破产的可能。根据工信部2009年 12月发布的报告显示，按照10分为满分打分，中国中小企业的平均健康指数为6，57分， 处于亚健康状态，而其内部管理水平也处在中下游水平。我国浙江省的调查结果表明，二十 世纪九十年代，70％左右的小企业在开业后的1－3年便倒闭破产。中小企业生命周期的短 暂和经营的不确定性，一定程度抑制了金融机构的放贷意愿。 2、中小企业资本规模小，信息观念淡漠。中小企业经营规模小，生产技术水平落后，产品 结构单一且科技含量低，抵御风险能力差，经不起原材料或产品价格的波动，经营风险较大。加上中小企业信誉不高，信用观念淡漠，导致银行放贷慎之又慎。不少中小企业信息披露意 识不强，财务管理水平低下，信息缺乏客观和透明。此外，个别中小企业还恶意抽逃资金， 拖欠帐款、空壳经营、悬空银行债权，造成信贷资金流失，严重损害了中小企业的整体信用 水平。 3、缺少可供担保抵押的财产，融资成本高。由于银行对中小企业固定资产抵押的偏好，一 般不愿接受中小企业的流动资产抵押。而中小企业的资产结构中固定资产比例小，特别是高 科技企业，无形资产占有比较高的比例，缺乏可以作为抵押的不动产，风险大，难以满足金 融机构的放贷要求。中小企业在寻求担保机构担保时，由于多数担保贷款的期限在半年以内，最长不超过一年；信用担保机构基本上只对短期的流动资金贷款而不对设备投资等长期性的 贷款提供担保，增加了中小企业的融资难度。另外，由于担保公司在自负盈亏的经营情况下 往往提高担保条件，无形中限制了中小企业资金的融通，或者通过繁杂的担保手续，高昂的 担保费用，增加了企业的融资成本，影响了融资效率。 4、中小企业财务制度不健全，内部控制制度不完善，会计信息失真，造成银行与企业信息 不对称，为中小企业融资增加了难度。椐调查，我国中小企业50%以上财务制度不健全，许 多中小企业的经营管理者自身素质较低，缺乏应有的财务管理知识，对重大的财务决策全凭 自己拍脑袋来决定，管理非常混乱。同时，企业为了应付监督部门的检查，还要准备两套帐，甚至多套帐，这样，企业很难提供准确的会计信息资料，银行也无法摸清企业的真实面目， 增加银行对企业贷款的风险。 二、金融支持相对滞后，中小企业融资困难，银企关系不够稳定 1、金融机构体系的缺陷。在我国的融资格局中，银行贷款在企业融资来源中占有绝对比重，并且由于近年来信贷余额快速增长，而直接融资发展相对缓慢，贷款和直接融资余额的差距 越来越大。截至2009年10月份，我国银行贷款、直接融资(包含企业债、股票首发、增发和配股)的比重分别为73％和27％。而我国四大国有和国家控股的商业银行在存款、贷款市场 上处于主导地位，在银行贷款的市场份额中，四大国有商业银行仍然占有70％以上。四大国 有银行的高度垄断减少了中小金融机构能够获得的金融资源，限制了它们为中小企业服务的 能力，而大银行追求贷款规模效益和风险平衡又不愿为中小企业提供贷款。据统计，目前阶 段我国占企业总量0.5％的大型企业拥有50％以上的贷款份额，而占88.1％的小型企业的贷 款份额不足20％。
中小企业贷款难的调查报告
1.6亿关于华阴市中小企业融资难问题的调查报告 中小企业在我市经济格局中占有非常重要的地位，目前部分中小企业因资金紧缺，逼迫采取减产、停产甚至是关闭破产的方式来应对危局的现象时有发生。如何解决好中小企业融资难的问题，对促进经济又快又好增长，提供更多就业机会，保持社会和谐稳定，增加财政收入等具有重要意义。为此我们就中小企业贷款难问题进行了一次全面调研，现将情况报告如下 基本情况中小企业从银行那里只获得了不到25%的贷款份额，但是它创造的GDP却占全国的60%。根据2008年上半年显示的数据可以看出，中小企业贷款份额只占银行总贷款的15%，银行业不良贷款率的平均水平是2%而中小企业却达到了11.6%，贷款风险偏高时中小企业的明显特征；2009年上半年的数据显示，小企业贷款占中国金融机构贷款总额的8.5%；从中国人民银行的数据反映出一个问题，政府融资占中长期贷款的70%，中小企业只获得贷款的10%～15%左右。从以上数据我们可以得到这样一个结论，中小企业贷款难成为它们发展的瓶颈。据不完全统计，在一份调查问卷中显示，包括浙江、广东两省的2000多家的中小企业把资金短缺放到了制约企业发展的首位，绝大部分的企业都面临着融资难的问题。来自全国400多家的银行、公司、中小企业参加了2009 年9 月第二届中国中小企业融资论坛暨中国中小企业金融服务战略合作联盟大会，共同研究如何解决中小企业融资难的问题。 一、中小企业贷款难的原因分析 中小企业财务内部控制机制不健全导致经营投资风险加大。中小企业财务
内部控制机制不健全，财务报告的随意性较大，透明度不高，信用度偏低，难以满足外部贷款所要求的各项条件。与大型企业相比，大部分中小企业经营范围广，风险高，权益资金比率较低，对贷款具有“急、频、少、大、高”（贷款急频率高额度少风险大成本高）的要求，加大了企业贷款的复杂性，增加了企业的财务成本，加之企业经营业绩不稳定，易受经营环境影响，亦加大了经营风险。从银行系统调查得知，银行对中小企业贷款的管理成本平均是大中型企业的5倍左右，从经营业绩角度考虑，银行自然不愿意舍低就高。信用的缺失是中小企业贷款难的间接原因，个人信用极为落后，商业信用遭到破坏，导致银行对企业失去信任，向外发放贷款，资金可能收不回来，风险较大，而向上级行转存款，赚取存贷差安全而不带风险，何乐而不为，98年银行推行的抵押担保制度后，纯粹的信用贷款对中小企业来说几乎已不存在，原因系国内社会信用体系尚处于起步阶段，担保体系的不健全，中小企业因银抵押物品条件苛刻，真正能抵押的物品少之又少 2、中小企业经营的盲目性较大。大多中小企业为私营企业，其经营的盲目性较大，在未做充分的市场调研的基础上，盲目上项目，出产品，而且产品的生命周期短有无可替代产品补充，研发能力有弱，产品容易受市场淘汰，缺乏有效的市场竞争力，资金回笼难度大，受市场和资金回笼双重压力，随时会面临关闭破产的危险境界。 3、信用担保机构不完善制约中小企业发展。目前辖区信用担保机构不多，注册资金规模小，专业化程度低，经营管理不完善，难以获得金融机构的信任。另外中小企业本身资金规模较小，经营管理不太规范，即使有技术、
商业银行如何防范小微企业贷款风险
商业银行如何防范小微企业贷款风险 近年来，随着我国社会主义市场经济的不断发展，小微企业大批出现，据不完全统计，目前全国小微企业已超过1000万家，加上3800多万个体工商户，其从业人员已近2.8亿，小微企业在增长居民收入、满足市场需求、宏扬创业精神、推进技术提高、增进县域经济发展等方面发挥了不可替代的作用。但是，小微企业由于其本身特点，风险高于个人住房贷款、个人消费贷款，同时也高于大中企业贷款。 小微企业贷款风险主要有以下特征： 1.小微企业贷款经营风险大，影响小微企业贷款不良的原因多，银行往往难以把控。 相对大中型企业而言，影响小微企业贷款经营的风险因素更多。如企业控制人的个人原因：家庭变化因素、身体变化因素、个人不良嗜好，往往会对企业经营产生很大影响；区域经营环境恶劣，互保企业跑路，而使得整个区域大批小微企业因承担过多债务形成贷款不良；上游企业占款、下游企业拖欠货款，也往往造成小微企业无法经营，资金链断裂。小微企业公司治理不规范，几乎没有完整的企业规划，企业主的个人意愿随时能改变企业的经营方向，跨业经营涉足不熟悉的行业很可能踩中地雷，产生意外的经营风险。其他的如官司、股东矛盾等诸多原因，都会造成小微企业贷款成为不良。 2.小微企业自身抗行业风险能力较低，银行对小微企业贷款行业风险也把控不足。 相对大中型企业而言，小微企业在资金、人才、技术等方面都处于竞争劣势，公司治理不完善、缺乏核心竞争能力。当行业发生风险时，最先影响的就是小微企业。 同时，有些银行对小微企业贷款行业风险把控和认识也不足。如有些银行的小微企业供销流量贷，对行业风险及核心企业的风险监控就不完善，当行业风险来临时，有可能存在批量的小微企业倒闭而形成大量不良贷款。 3.小微企业贷款用途难以把握和监控。 小微企业因为缺乏公司治理，财务管理不规范，大多数小微企业都没有财务报表，相对大中型企业而言信息不对称更为严重。因此，相对大中型企业而言，小微企业贷款用途更加难以把握和监控。有些小微企业将贷款投入到于贷款用途不符的高风险用途中去，有些甚至套取银行贷款资金投入到房地产、高利贷当中去。而这些高风险用途贷款往往正是银行小微贷形成不良的原因。
中小企业融资难原因分析
中小企业融资难原因分析 一、中小企业自身因素 一是中小企业自身财务制度不健全，信息不对称，难以控制信贷风险。目前有相当部分中小企业由于客观和人为因素没有建立起完整的财务制度，会计核算不健全，缺乏足够的经财务审计部门承认的财务报表和良好连续的经营业绩。银行对这些企业的财务状况、经营业绩及发展前景等情况难以了解，故不敢轻易提供信贷支持。 二是中小企业缺少足够的抵押资产，担保困难。银行在商业化经营和资产负债管理制度的约束下，为了降低贷款风险，一般要求贷款企业提供连带担保或财产抵押，尤其对中小企业申请贷款的条件则更为严格。特别是高新技术的中小企业更有它的特殊性，比如一般的高新技术企业，尤其是软件企业的净资产大多偏低而人力资源又都偏高，所以在贷款时往往少有抵押资产。至于新型中小企业，虽有较高的失败率，但成功的创业却能带来较高的创业收益。银行信贷融资承担了融资风险而不能分享企业成功带来的高收益，导致银行风险与收益不对称，降低了银行贷款的动力。 二、外部环境制约因素。 一是现行金融体制的国有商业银行垄断程度过高，不利于开展对中小企业的信贷活动。为了整顿金融秩序，防范和化解金融风险，国家关闭了一批非银行金融机构和基层小金融机构，如关闭农村合作基金、将信用社纳入合作银行等。这使中小企
业原有的一些融资渠道不复存在，同时也使得国有商业银行在金融系统中垄断程度过高。目前，支持中小企业发展的银行无论在数量和能力上都不能满足中小企业的融资要求，国家也没有建立起专为中小企业服务的金融机构，导致中小企业贷款无门。 二是政府对中小企业融资渠道的政策支持力度不够。中小企业从证券市场融资是非常困难的，证券市场为进入市场的公司设槛高，小企业无法进入。加之我国基金组织以及其他融资公司还处于初建阶段，其他融资渠道也没有为中小企业融资创造有效机会。而政府在搞活中小企业，加强资金融通方面也没有采取优惠的扶持政策，以及建立为中小企业的贷款进行担保、保险的机构，这在客观上限制了中小企业的融资渠道和融资能力。 三是银行金融机构经营理念导致中小企业融资难。银行金融机构在为国有企业改革服务过程中，自觉不自觉地在“抓大放小”的影响下走向了“扶大冷小”，银行金融机构大量的信贷资金在政府的媒介、催化作用下，流向了国有大企业。由于银行商业化经营机制尚未最终建立起来，银行金融机构的服务对象、服务方式还没有摆脱传统经营模式的影响，对市场重视不够，开发与研究不力，忽视了能够为中小企业提供服务实现自身利益的巨大市场。 四是信用担保制度不健全，抵押担保难落实。为防范和控制金融风险，各金融机构基本停办了信用贷款，普遍实行资产
如何促进小企业信贷业务发展
在持续收紧的货币政策之下，很多企业，尤其是中小企业又再度感受到了严峻的形势。中小企业贷款难一直是世界性难题，且并非单单发生在这个时候。由于中小企业资质、信誉相对较差，缺乏银行认可的抵押物等，与大企业相比，中小企业在贷款上历来就处于不利地位 在持续收紧的货币政策之下，很多企业，尤其是中小企业又再度感受到了严峻的形势。中小企业贷款难一直是世界性难题，且并非单单发生在这个时候。由于中小企业资质、信誉相对较差，缺乏银行认可的抵押物等，与大企业相比，中小企业在贷款上历来就处于不利地位，只是在当前银根有所紧缩的情况下，又再度首当其冲而已。中小企业如何在夹缝中求生存，为扬州经济注入活力，与会代表委员们就此展开热议。 银行适当放宽政策，中小企业努力转型人大代表：张一军 来自广陵区的人大代表张一军表示，对于中小企业融资难的确在很大程度上制约了中小企业的发展，使它们在2011年的发展中备受压力和纠结。如何去帮助他们，张一军认为，国有银行首先要积极地去帮助他们，在他们能够提供良好信誉的同时适当放宽贷款的政策以及金额。另外要积极地去开放民间借贷市场，在加强监管的前提下多成立一些小额贷款公司和融资型担保公司，使其在规定的范围内从事金融服务，在民间资本的暗流变成可监管、可利用的基础上给予中小企业贷款，另外还要不断地合理调控监管，保障借贷双方的合法权利。 同时，张一军代表还表示中小企业不要依赖于借贷，除此之外，中小企业要不断地去学习，去创新，加强自我约束，自我管理，积极地去创造出自己的品牌。另外，还要利用人才优势促进自身飞速地发展，只有这样才能使自己朝大企业转变，改变如今的现状。 中小企业加强自身管理，政府加强宏观调控人大代表：葛广东 中小企业融资难，葛广东代表表示，这很大程度上制约了中小企业的发展，对社会经济的总体水平的提升也有一定的制约。要改变这个严峻的形势，首先中小企业要从自身做起，提高自己的社会信用度，这就需要我们中小企业去改变自己的经营理念，转变自身的发展模式，不断地去努力，提高自己的产品优势，努力把品牌做大做强，面向世界，从而提高自己的信用度，获得更大的信贷支持。 另一方面，政府需要加强对中小企业的扶持力度。除了一些国有银行放宽借贷政策之外，有可能的话联合一些大的企业，成立中小企业基金，中小企业可以从中获得一些支持，但前提这些获得帮助的中小企业要有很大的发展潜力，让人看到希望。此外，政府要加强宏观调控，在加强监督管理的基础上，鼓励一些小型的民间借贷机构的成立和生存，让它们给中小企业一些暂时性支持。最后，希望能缓解一些中小企业的税负压力，减轻它们的负担，促使它们更好地发展。 建立信用体系，解决中小企业融资难政协委员：程兆君
小微企业贷款难的成因症结及应对策略
小微企业贷款难的成因症结及应对策略 【立刻贷】今日分析：就当前县域小微企业贷款难、融资贵的问题，立刻贷组成专题调研组，深入当地银行业金融机构和小微企业开展了深入调研。调研发现，小微企业融资的难易程度呈明显的两极分化趋势。抵押能力达标的小微企业获取银行贷款并不难，难的是抵押能力不达标的小微企业;且融资成本的问题普遍存在。 小微企业贷款难的主要成因 一是银行风险控制的要求。出于风险防范需要，无论是国有商业银行县级分支机构，还是地方性银行，对抵押能力不达标的小微企业均要求有担保公司提供担保。但多数抵押能力不达标的小微企业由于成立时间较短，生产规模小，资产价值较低，与担保公司要求的反担保标准存在较大差距。特别是位于乡镇的小微企业，大多使用的是以前镇办、村办企业遗留的旧厂房，土地属集体所有，机器设备老旧，抵押物价值低。对于这类小微企业，担保公司不愿意提供担保。 二是银行信用贷款管理的制约。国有商业银行对其县级分支机构的信贷业务普遍采取“指标控制、逐级审批”的管理模式。一方面，拥有贷款审批权的上级行对申请贷款企业的具体情况不了解，只是按照程式化的审批标准判断，导致许多虽然抵押物存在缺陷，但经营前景较好、现金流较大的小微企业提出的贷款申请被判“死刑”。另一方面，县级分支机构为了保证上报贷款的审批通过率，往往会优先上报抵押物充足、偿还能力强、贷款额度大的客户申请，从而在事实上造成了对抵押能力不达标的小微企业的歧视性待遇。 三是企业管理缺陷的影响。绝大多数抵押能力不达标的小微企业存在着法人治理结构不完善、财务制度不健全，内部管理水平低等问题。其内控机制达不到银行发放贷款所要求的标准。一些小微企业受资金、设备、科技、人才等因素影响，绝大多数抵押能力不达标，主营的业务又是初级加工或简单再加工，处于产业链的末端，综合竞争力低，多数处于微利经营，按银行信贷资金管理要求，向这类企业发放贷款存在较大风险，属限制级业务。 四是地区发展战略的冲击。地方政府为满足快速发展经济的需要，热衷于发展规模企业和龙头企业，以期达到短时间内迅速提高地区经济总量的目的。在这种经济发展战略的指导下，政府希望银行将信贷资金更多地投向规模以上工业企业和农业产业化龙头企业，这也在一定程度上挤占了小微企业获取信贷资金支持的空间。 小微企业融资贵的主要症结 一是利率标准存岐视。在调查的6家银行业金融机构中，有3家按贷款额度执行差别利率标准，即利率的高低与贷款金额的大小呈反比——贷款金额越大，执行的利率标准越低;贷款金额越小，执行的利率标准越高。小微企业由于生产规模较小，申请的贷款金额往往也较小，这就意味着小微企业负担的利率标准要远高于大中型企业。 二是贷款中间费用高。贷款过程产生的高额评估费、担保费是导致小微企业融资贵的又一症结。以东港市一小微企业用房屋作抵押，申请1年期贷款100万元为例，评估机构对其的收费标准为评估金额的2.5%。。而当地银行业金融机构执行的贷款抵押率最高为50%，因此要贷款100万元，评估金额至少要达到200万元，这意味着评估机构收取的评估费费率实际达到了5%。。而评估报告的有效期只有1年，企业到期还贷后再申请贷款需对抵押物重新进行评估，并重新缴费。抵押能力不达标的小微企业与大中型企业相比，他们申请贷款还要额外支付担保手续费。
中小企业融资难的原因是什么
中小企业融资难的原因是什么 我国中小企业普遍存在着自有资金不足的现象。在内源融资方面，我国绝大部分中小企业陷于非常困难的境地，如不能转向外源融资，别说是进行企业扩张，连维持生产经营都成问题。 一、外部环境因素 1、政府因素 2、金融机构因素 (2)缺乏与中小企业相适应的金融机构。在国有商业银行中，中 小企业的规模歧视依然存在，大银行从节约成本费用角度出发，不 愿向中小企业投放资金。虽然城市商业银行、信用社和地方性商业 银行等成为了支持中小企业发展的主导行，但是这些金融机构的资 金实力不能完全满足中小企业的需求，最终还是制约着当地中小企 业的发展。 3、信用担保体系因素 我国中小企业信用担保体系还不完善，为中小企业提供贷款担保的机构少，并且担保基金的种类和数量远远不能满足需求。民营担 保机构受到所有制歧视，只能独自承担担保贷款风险，而无法与协 作银行形成共担机制。由于担保的风险分散与损失分担及补偿制度 尚未形成，使得担保资金的放大功能和担保机构的信用能力受到较 大制约。 4、直接融资因素 二、中小企业自身因素 1、中小企业素质较低，信用状况较差 我国中小企业的素质普遍不高，有相当一部分是城乡企业，企业的技术创新能力较弱，缺乏竞争力，市场风险高，这使得银行等金 融机构不敢向其发放贷款。中小企业大多为私营企业或合伙企业，
管理水平落后，经营风险大，信用观念差，财务制度不健全，信息 不透明，使得金融机构不能把握中小企业的贷款风险，增加了放贷 风险。 2、中小企业缺乏担保物 无论是什么企业要求贷款或者担保，都需要有担保物来提供保证。中小企业仅有的抵押品就是其有限并且价值低廉的土地、房产和机 器设备，其规模也就制约了这些抵押品的价值。 1.综合授信 即银行对一些经营状况好、信用可靠的企业，授予一定时期内一定金额的信贷额度，企业在有效期与额度范围内可以循环使用。 2.信用担保贷款 当企业提供不出银行所能接受的担保措时，如抵押、质押或第三方信用保证人等，担保公司却可以解决这些难题。 3.买方贷款 4.异地联合协作贷款 有些中小企业产品销路很广，或者是为某些大企业提供配套零部件，或者是企业集团的松散型子公司。在生产协作产品过程中，需 要补充生产资金，可以寻求一家主办银行牵头，对集团公司统一提 供贷款，再由集团公司对协作企业提供必要的资金，当地银行配合 进行合同监督。 5.项目开发贷款 6.出口创汇贷款 对于生产出口产品的企业，银行可根据出口合同，或进口方提供的信用签证，提供打包贷款。 8.个人委托贷款
中小企业贷款难原因分析
中小型企业贷款难的原因及对策 一、中小企业的融资渠道过窄，过度依靠银行贷款。 中小企业的融资渠道主要有以下几个方面：1、企业自身产生的现金流。中小企业由于受生产规模和市场竞争的限制，自身产生的现金流在扣除成本、费用及相关税赋后不足于扩大再生产。2、向其他自然人借款。借款对象大多是中小企业负责人的亲戚朋友，且不说他们有没有能力提供一定量的资金，就目前我国的个人信用状况让借款人往往是望而却步。3、向中介机构贷款。目前可提供短期贷款的中介机构很多，但大多均要求以有效房产或设备抵押，且贷款利率较高。中小企业可用于抵押的有效资产相对较少，且融资成本过高。4、银行贷款。银行放贷积极性不足原因如下：（1）宏观政策性指引。从风险控制角度，银行希望将资金投入相对较多的客户以分期风险。但在我国现行的金融体制中处于主导地位的四大国有商业银行，长期以来一直是为国有企业服务的，近年来，我国强调“抓大放小”、“扶优限劣”，实行主办银行制度，使这种关系又得到了进一步强化。当我国的经济成份呈现出多元化态势时，经济结构与金融结构、信贷结构与需求结构的不对称性就日益显露出来，以民营经济为主体的中小企业在融资体制中自然处于不利地位。（2）对中小型企业贷款的利润相对较小。银行对中小企业贷款主要收入就是利息收入，中小企业贷款以短期流动资金贷款为主，额度较小，贷款收息较少。银行对中小企业贷款主要支出就是风险管理成本及相应的组织资金成本。组织资金成本相对固定。风险管理成本相对较高，一是中小企业贷款财务制度不健全，贷款前期的调查难度较大，调查成本上升；中小企业贷款以短期流动资金贷款为主，贷款的周转期难以准确测算，逾期的可能性相对较高。二是贷后管理成本较高，中小企业贷款以短期流动资金贷款为主，具有时间紧、次数多、额度小的特点，贷后管理的风险点较多。在其他各方面都无法满足企业正常的资金需求的情况下，从政府到企业都认为银行可以解决这个问题。 从以上分析可看出中小企业融资难是由多方面的原因造成的，既有社会信用意识淡薄的大环境影响，又有企业自身有效资产较少的客观因素。对于这个责任让已经企业化经营的银行来负担有点勉为其难。在市场经济条件下风险和收益是对称的，银行面对这种特殊客户如何在风险可控的条件下提高收益呢？
中小微企业信贷风险识别与防范
中小微企业信贷风险识别与防范 第一部分中小微企业信贷的主要特点 第二部分中小微企业信贷风险种类及成因 第三部分中小微企业信贷风险防范措施 第四部分他山之石 第一部分中小微信贷企业的主要特点 1.1 中小微企业的划分标准 1.2 中小微企业的信贷特点 1.3 中小微企业信贷资产质量状况 1.4 国家对中小微企业的融资政策 第二部分中小微企业信贷风险种类及成因2.1 中小微企业信贷风险种类 2.2 信贷风险原因 ●外部：经济形势、企业自身、外部欺诈 ●内部：风险管理、员工素质、业务操作 2.3中小微企业信贷信用风险与信贷原则 ●还款意愿—品质 ●还款意愿—违约成本 ●借款人／贷款人的风险－收益对比 ●业务结构—上下游关系 ●业务结构—采购模式 ●业务结构--结算方式 ●销售的稳定性 ●信用增强/风险缓释因素 2.4 中小微企业信贷操作风险表现与对策 ●贷前重点关注风险点 ●贷中关注的风险点 ●贷后注意风险点第三部分中小微企业信贷风险防控措施3.1 选择合适的中小微企业客户 3.2 中小微企业授信风险控制抓手 ●选择抓手顺序 ●风险抓手成本 3.3方案设计与风险控制措施的落实 ●洞悉客户产业链运作规律、特点 ●严控信贷资金用途 ●产品定价方法 ●信贷审查 ●中小微企业经营行为的连续性 3.4 中小微企业授信风险控制技术 ●软信息模型：不对称偏差分析法 ●财务信息的获取方式/ 来源 ●财务信息的分析、检验 ●如何编制/重构报表？ ●逻辑检验：一个有用的工具 ●交叉检验的不同角度 3.5 贷后十类风险预警信号 3.6 全方位清收盘活不良贷款 第四部分他山之石 ●泰隆银行： ●包商银行
中小企业融资难的三大原因
中小企业融资难的三大原因 中小企业规模小，效益不稳定，难以形成对信贷资金的吸引 力 中小企业的业绩不理想，信用不高是企业贷款的最大障碍。大多数中小企业管理经验不足，基础薄弱，普遍缺乏规范的公司治理结构，财务制度不健全，透明度较低。另外，多数中小企业所处行业并不是垄断行业，而是竞争性很强的行业，盈利水平总体不太高，这样就使银行对中小企业的信贷资产质量总体评估也不高。2006年我国主要商业银行对中小企业贷款的平均不良率为32.11%，比商业英航贷款的平均不良率高出15.7个百分点，而且中小企业逃废银行债务情况较为严重，造成中小企业的信用等级普遍较低。再加上我国缺乏权威的企业信用评估机构，而目前我国国有商业银行的贷款信用评级标准不利于中小企业，且由于对中小企业存在信用歧视，所以在实际操作中，中小企业信用等级自然大打折扣。 中小企业管理中存在许多薄弱环节，抗风险能力弱 不少企业缺乏精通现代企业经营理念的经营管理者，企业管理不够规范，还存在着家族式管理的现象。 这主要体现在： 一是大部分中小企业都是家族式企业，公司治理落后，经营管理水平不高，决策盲目，不能适应市场经济要求。 二是企业贷款抵押担保能力不足，相关多的企业固定资产不多，资产负债率高。 三是产权不明晰。很多中小企业都采取租赁、承包的经营方式，因产权不明晰，主体缺位而带来的高风险使银行望而生畏。
四是产业、产品结构不合理。企业自身诚信程度不高，财务管理不规范，财务报表不真实，资产负债率普遍较高，信用等级比较低，银行与企业缺乏真实的信息沟通，银行难以进行贷款的贷前调查、贷时审查，而且贷款发放后监控也十分困难，因此，银行不敢轻易向其提供信贷支持。 据金融机构反映，多数中小企业管理不规范，财务制度不健全，产品开发和市场研究缺乏科学依据，抵御市场风险的能力不足，一旦遇到市场波动，金融部门的贷款会产生较大的风险，致使金融机构对中小企业的资信存有疑虑，对其贷款的审查、发放比较严格和慎重。 商业银行的体系影响中小企业的贷款 由于中国的商业银行体系，尤其是作为主体的四大国有商业银行正处于转型之中，远未真正实现市场化与商业话，为了防范金融风险，国有商业银行近年来实际上转向面向大企业、大城市的发展战略，在贷款管理权限上收的同时撤并了大量原有机构，客观上导致了对分布在县域的中小企业信贷服务的大量收缩。 另外，中小企业贷款的单位交易费用太高。银行信贷具有比较明显的规模经济性，由于银行发放每笔贷款所需的调查、监管费用大体相同，所以贷款规模越大，单位交易成本越小。中小企业一般信贷额度较小，所以贷款的单位费用较高。据测算，中小企业的贷款成本是大企业的5倍，银行从节约成本和监督费用的经济性出发，自然宁可做“批发”，而不愿意做中小企业的“零售”业务。 同时，政府对银行开展中小企业贷款的激励机制有待创新，目前银行自身在机构设置、产品设计、信用评级、贷款管理等方面都难以适应中小企业对金融服务的特殊需求。