我国证券公司风险测度指标体系的建立

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证券公司风险控制指标的管理

证券公司风险控制指标的管理证券公司风险控制指标的管理建立以净资本为核心的风险控制指标体系，加强证券公司风险监管，督促证券公司加强内部控制、防范风险，才能加强证券公司风险控制指标管理，下面整理了关于证券公司风险控制指标管理的文章，欢迎大家阅读!(一)净资本及其计算根据新修订的《证券公司风险监控指标管理办法》规定，为了建立以净资本为核心的风险控制指标体系，加强证券公司风险监管，证券公司应当按规定计算净资本和风险资本准备，编制净资本计算表、风险资本准备计算表和风险控制指标监管报表。

净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的'流动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标。

(二)风险控制指标标准1.各项业务净资本要求证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2 000万元。

证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币5 000万元。

证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币l亿元。

证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币2亿元。

2.证券公司风险控制指标标准：(1)净资本与各项风险准备之和的比例不得低于100%;(2)净资本与净资产的比例不得低于40%;(3)净资本与负债的比例不得低于8%;(4)净资产与负债的比例不得低于20%。

3.自营业务的风险控制指标规定4.融资融券业务的风险指标规定5.证券公司风险资本准备基准计算标准(三)监管措施1.证券公司净资本或其他风险控制指标达到预警标准的，派出机构应当区别情形，对其采取下列措施：(1)向其出具监管关注函并抄送公司主要股东，要求公司说明潜在风险和控制措施;(2)要求公司采取措施调整业务规模和资产负债结构，提高净资本水平;(3)要求公司进行重大业务决策时至少提前5个工作日报送专门报告，说明有关业务对公司财务状况和净资本等风险控制指标的影响;(4)责令公司合规部门增加对风险控制指标检查的频率，并提交有关风险控制指标水平的报告。

4-构建证券公司经营管理指标体系

构建证券公司经营管理指标体系河南省社科院经济研究所虞妙娟按照证券公司业务经营的特点,围绕证券公司的经营目标,研究、建立一套较全面完整的经营管理指标体系,完善证券公司的量化管理,对规范公司发展、增强公司实力具有重要作用。

一、按照证券公司经营特点构建经营管理指标体系证券公司是证券市场中连接上市公司和投资者的中介,承担和参与证券发行、交易及其相关的证券代保管、投资咨询等经济活动,它在企业利用资本市场进行资本运作,对上市公司进行重组、兼并,促进国有企业改革,建立现代企业制度等方面发挥着重要的作用。

其业务范围广泛,属于非银行金融机构。

构建证券公司经营管理指标体系应符合证券公司业务高盈利、高风险、创新性、高知识含量以及激烈竞争性的特点:（一）高盈利有价证券是一种虚拟资本,股票的流通市值与市场对此股票的购买要求直接相关,当市场投资者集中购买某一只股票的时候,该股票的价格就会脱离其实际价值成倍增长,这就是所谓的泡沫。

股票的这一特性,使股市充满了投机性。

为了获得更多的赢利,一些证券公司会违规操作或盲目投资,指标管理通过建立公司经营活动的量化标准,既能使证券公司尽可能多盈利,又有利于限制经营者铤而走险及作出错误决策。

（二）高风险证券业是高风险的行业,证券公司在其经营活动中不可避免地要承担宏观政治、经济形势,国家政策变动等系统性风险和市场、资金、技术、信用、结算、财务、管理等多种非系统性风险。

证券业的风险与市场成熟程度有较密切的关系,市场成熟程度高,各种违规行为就会受到限制,使市场风险减小,但是却不能消除风险。

证券业高度风险性的特点,要求通过指标管理,对经营中可能出现的各种风险进行监测、预警。

（三）创新性随着市场规模扩大,证券机构会更多地涉足资本市场的收购兼并、资产管理、基金管理、风险投资、财务顾问等投行业务,在组织结构等方面都有所创新。

证券业务的创新需要控制风险和核算投入产出效益,需要创新业务可能带来风险的监测、控制指标,需要设立优化资本投入产出的量化标准。

证券公司风险控制指标管理办法(2016修正)

证券公司风险控制指标管理办法(2016修正)【法规类别】证券公司与业务管理【发文字号】中国证券监督管理委员会令第125号【发布部门】中国证券监督管理委员会【发布日期】2016.06.16【实施日期】2016.10.01【时效性】现行有效【效力级别】部门规章证券公司风险控制指标管理办法（2006年7月5日中国证券监督管理委员会第185次主席办公会议审议通过根据2008年6月24日中国证券监督管理委员会《关于修改〈证券公司风险控制指标管理办法〉的决定》、2016年6月16日中国证券监督管理委员会《关于修改〈证券公司风险控制指标管理办法〉的决定》修正）第一章总则第一条为了建立以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系，加强证券公司风险监管，督促证券公司加强内部控制、提升风险管理水平、防范风险，根据《证券法》等有关法律、行政法规，制定本办法。

第二条证券公司应当按照中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）的有关规定，遵循审慎、实质重于形式的原则，计算净资本、风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金率等各项风险控制指标，编制净资本计算表、风险资本准备计算表、表内外资产总额计算表、流动性覆盖率计算表、净稳定资金率计算表、风险控制指标计算表等监管报表（以下统称风险控制指标监管报表）。

第三条中国证监会可以根据市场发展情况和审慎监管原则，对各项风险控制指标标准及计算要求进行动态调整；调整之前，应当公开征求行业意见，并为调整事项的实施作出过渡性安排。

对于未规定风险控制指标标准及计算要求的新产品、新业务，证券公司在投资该产品或者开展该业务前，应当按照规定事先向中国证监会、公司注册地的中国证监会派出机构（以下简称派出机构）报告或者报批。

中国证监会根据证券公司新产品、新业务的特点和风险状况，在征求行业意见基础上确定相应的风险控制指标标准及计算要求。

第四条中国证监会可以按照分类监管原则，根据证券公司的治理结构、内控水平和风险控制情况，对不同类别公司的风险控制指标标准和计算要求，以及某项业务的风险资本准备计算比例进行动态调整。

证券公司风险管理体系建设

证券公司风险管理体系建设证券公司是金融市场中的重要组成部分，其经营和管理的风险也是多种多样的。

为了规范证券市场的秩序，维护投资者的合法权益，保障证券公司的安全稳健运营，证券公司风险管理体系建设成为了当前的重要问题。

一、风险管理体系的意义风险是指发生潜在的不利事件的可能性。

证券公司所面临的风险种类繁多，包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。

如果证券公司没有建立完善的风险管理体系，一旦遭遇风险，可能会造成巨大的损失，甚至威胁到公司的存续。

因此，建设风险管理体系，对于优化运营结构、提高风险防范能力、保障公司的生存和发展至关重要。

二、风险管理体系的建设原则风险管理体系的建设需要遵循以下原则：1. 全员参与：风险管理需要参与公司内所有部门的人员，从高管到普通员工，都要了解公司内部风险情况，共同协力应对风险。

2. 分工协作：每个部门有其负责的风险管理职责，但是需要与其他部门协调配合，形成统一的风险管理体系。

3. 建立制度：制度是规范企业行为、保障企业利益的基石，建立完善的制度体系是企业风险管理的基础。

4. 强调风险防范：风险防范是企业风险管理中的重要环节，应当重点关注。

三、风险管理体系的组成要素风险管理体系的组成要素包括风险评估、风险控制、风险监控和风险应对。

1. 风险评估：风险评估是定义风险、了解风险、分析风险的过程。

通过风险评估，可以制定相应的风险管理策略，有效防范风险。

2. 风险控制：风险控制是通过制定规章制度、控制操作程序、加强内部管控等方式，预防和避免风险的发生。

3. 风险监控：风险监控是对风险的实时观察、控制和确认其变化趋势的过程。

通过实时监测风险情况，可以调整风险管理策略，提前预警风险情况，有效应对风险。

4. 风险应对：风险应对是针对风险事件的具体情况，采取相应的处理措施，最大限度地减少损失。

四、风险管理体系的实践案例在实际运营中，不同证券公司的风险管理体系建设也各有特点。

例如，前海开源证券公司通过建立全层级风险管理体系，实时监控客户风险、流动性状况等，有效防范潜在风险；招商证券公司则建立了包括风险审查制度、风险评估制度、风险控制制度、风险监管制度、风险应急制度等五大制度体系，为复杂的证券市场提供强有力的风险管理支撑。

证券投资风险统计指标的建立

证券投资风险统计指标的建立近年来,金融全球一体化趋势不断加强,金融衍生工具应用快速膨胀,国际金融交易规模剧增,资产证券化迅速发展,国际金融环境发生了巨大变化,各类金融机构面临的风险加大,风险管理任务更加艰巨。

在各种类型的金融市场中,证券市场最具高风险特点。

因此,证券公司在其日常经营过程中随时面对风险与收益的博弈。

证券投资风险源于市场内外各种因素的不确定性和价格的波动性,直接影响了证券投资的最终收益。

因此,进行证券投资风险分析有着重要的现实意义。

一、证券投资风险的概念证券投资的未来收益可能偏离其预期,这种偏离将导致投资者可能面临得不到预期的收益甚至亏损的危险,这种危险就是证券投资风险。

证券投资风险主要有两种:一种是投资者的收益和本金的可能性损失,另一种是投资者的收益和本金的购买力的可能性损失。

第一种风险,在多种情况下都有可能产生。

第二种风险主要来自于通货膨胀。

二、证券公司风险的类型证券投资风险按其性质不同以及能否分散,可以分为:系统性风险和非系统性风险。

在数量上,总的风险等于这两部分之和。

系统风险是指由于整个市场出现问题导致的投资者缺乏信心、市场运行困难等情况而引起的损失。

非系统性风险是一种仅与特定公司或行业相关的风险,它来源于的微观因素,一般只同某个具体的股票、债券相关联。

三、单个证券投资风险的度量证券投资的收益是投资者预期可获得的全部收益,它有两个来源,一是经常收益,它来自发行的经营收益,如股利收入或利息收入;二是资本增益,来自于所持证券价格变动的资本利得或资本损失。

其中:R为预期收益率,Ri是第i 种可能的收益率,Pi是Ri收益率发生的概率,n是可能的数目。

对单个证券风险的度量,我们常用以下方法来计算:1.标准差和方差。

预期收益率描述了以概率为权数的平均收益率。

实际发生的收益率与预期收益率的平均绝对偏差越大,投资于该证券的风险也就越大,因此对单个证券的风险,通常可用统计学中的方差或标准差来表示。

证券公司风险控制指标管理办法

证券公司风险控制指标管理办法证券公司风险控制指标管理办法（篇1）我国目前的证券公司的经营业务主要包括经纪人业务、证券承销、自营业务和资产管理业务，目前应对这些业务的风险管理措施主要是通过在各部门中建立相应的风险管理部门，对各自负责的部门运作情况进行监管，从而起到防范风险的作用。

一、证券公司主要业务风险管理的模式经纪业务风险管理。

经纪业务是指发生在委托代理过程中，证券公司受客户委托进行证券买卖的相关业务，是证券公司四大基本业务之一。

经纪业务能否顺利进行将对证券公司的信誉度产生明显的影响，也将直接影响到证券公司的行业地位和影响力。

经纪业务在全国范围内开展，业务活动相对独立，业务环节较多，从而决定了经纪业务风险的多样化和多发性。

对经纪业务的风险管理主要包括以下两个方面：建立风险管理制度。

制度建设是指证券公司中一系列用来规范业务活动和业务流程的规章制度，通过制度的建设完善来加强对风险的防范，从而促进战略目标的实现，包括岗位责任制、授权制度、风险管理制度等等。

在完善相关制度时切记不能纸上谈兵，要注重制度的实际作用和建设性意义，有效落实到证券公司的各个业务环节和业务流程，并严格按照制度办事，减少摩擦，从而提高管理效率。

加强相关人员管理。

人员管理主要从人员的岗位培训和行为规范等方面入手。

通过岗位培训可以提升人员的业务素质和操作能力，减少技术性失误或由于知识结构的原因造成的风险。

通过实际的岗位培训可以帮助员工熟悉公司相关的管理制度和工作任务，掌握主要的业务流程和工作方法，调整人员的知识结构，提升专业技能。

证券承销业务风险管理。

随着我国证券市场的不断发展和壮大，资源优化的功能越来越强大，投资者对证券质量和风险收益要求更高，市场供需发生变化，证券公司的承销业务风险也逐步出现并越来越明显。

在进行证券承销前，应当依据证券行业的业务开展标准和业务规范进行相应的调查，调查对象主要包括证券发行者以及有关市场的行情，调查必要文件的真实性和完整性。

证券公司风险控制指标管理办法

证券公司风险控制指标管理办法
《证券公司风险控制指标管理办法》（以下简称《办法》）是为了规范证券公司风险控制指标管理活动，确保证券公司正常运营并提高证券公司风险控制能力，建立完善的风险控制指标管理制度，促进证券公司风险控制更加有效，于2013年9月1日由中国证券监督管理委员会发布。

编制《办法》的主要目的是制定证券公司风险控制指标管理的标准、规范、条件，包括总体管理要求、指标等级预警制定标准和操作流程、业务风险控制指标管理、流动性风险控制指标管理和投资组合风险控制指标管理等多个方面.
除此之外，《办法》也拟定了对证券公司风险控制指标管理工作进行考核，强调其自身在风险控制指标管理工作中，必须承担到底的责任，以确保证券公司的资金安全，维护投资者的合法权益。

该《办法》的出台，将有效促进证券公司及时发现和有效控制风险，完善风险管理体系，保护投资者合法权益，继续完善证券市场投资风险环境，为投资者提供安全有序的投资渠道，为证券公司经营环境营造良好的发展空间。

《衍生金融工具》(第二版)习题及答案第15章

第十四章1.什么是信用违约互换？信用违约互换（Credit Default Swap，CDS）又称为信贷违约掉期，也叫贷款违约保险，是目前全球交易最为广泛的场外信用衍生品。

在信用违约互换交易中，其中希望规避信用风险的一方称为信用保护买方，而另一方即愿意承担信用风险向风险规避方提供信用保护的一方称为信用保护卖方。

信用违约互换是信用保护买方（风险出售方）和信用保护卖方（风险购买方）之间签订的双边金融合约。

在合约中交易双方对合约大小、有效期、参考资产、违约事件的划定、定期支付的保险费率、或有偿付比率和结算方式均达成协议。

在交易过程中，信用保护买方定期向卖方支付固定的保险费，又称违约互换费用和违约互换价差，其表现为参考资产的一定基点形式，该支付的截止时间是违约发生时间和到期日两者之间的最小者。

当合约中指定的违约现象或信用事件没有发生时，买方支付保险费至到期日，卖方无任何支付义务；当指定的违约事件出现时，买方即可停止保险费的支付，卖方弥补买方因违约事件而遭受的损失，因此卖方为买方补偿的损失常被称为或有支付。

在信用违约互换交易中，当参考资产的信用风险从买方向卖方发生转移时，参考资产的所有权没有改变，仍然归信用保护买方所有。

同时，信用违约互换只能使信用风险在交易双方之间转移，与参考资产有关的利率风险和市场风险等并不在保护的范围之内。

2.信用违约互换的基本机制是怎样的？信用违约互换是将参照资产的信用风险从信用保障买方转移给信用卖方的交易。

信用保障的买方向愿意承担风险保护的保障卖方在合同期限内支付一笔固定的费用；信用保障卖方在接受费用的同时，则承诺在合同期限内，当对应信用违约时，向信用保障的买方赔付违约的损失。

对应参照资产的信用可是某一信用，也可是一篮子信用。

如果一篮子信用中出现任何一笔违约，信用保障的卖方都必须向对方赔偿损失。

3.信用违约互换指数的优势主要体现在哪里？信用违约互换指数的优势主要体现在以下几个方面：（1）CDS指数自身流动性强。

第三期：证券公司风险评价体系及标准的建立

上证联合研究计划第三期课题报告证券公司风险评价体系及标准的建立南方证券股份有限公司课题组课题主持人：郭夏南课题研究与协调人：陈占锋课题研究员：张国胜内容提要以综合类券商全部经营活动为对象，构建了全面风险评估指标体系，探讨了各种风险计量方法或规则。

参照国际、国内同业经验与标准，设置了全面风险预警系统：L综合风险管理水平≤99%×综合券商总数本文旨在与现行制度衔接的前提下，为证券公司内部风险管理和外部风险监管提供一整套量化模型。

目录1.国外证券公司风险管理经验与开展证券公司风险研究的必要性2.证券公司风险评价指标体系设计2.1证券公司风险种类划分2.2风险暴露点构成2.3全面风险评价指标体系的构建3.基础指标计值公式、方法与规则3.1市场风险计量3.2信用风险计量3.3流动性风险计量3.4操作风险计量3.5法律风险计量4.证券公司风险评价与预警系统的建立4.1证券公司风险的综合评价4.1.1系统风险的综合评价4.1.2非系统风险的综合评价4.2证券公司全面风险预警系统的建立4.2.1国际国内金融风险监管简述4.2.2全面风险预警系统的建立4.2.3预警系统管理5.关于政府监管的几点政策建议1. 国外证券公司风险管理经验与开展我国证券公司风险研究的意义风险管理是证券公司经营管理的重要组成。

发达国家证券公司都高度重视风险防范，无论是风险管理理念、组织结构，还是管理技术的开发、完善，都为我国证券公司风险管理提供了宝贵经验。

从风险管理理念看，上个世纪七、八十年代以后，国外券商已经实现从简单信用管理到全面风险管理的转变，风险管理成为最重要的内控内容。

以美国J.P 摩根、美林证券等大金融机构为例，内部都建立了完善的风险控制政策、严格的风险控制程序和自上而下健全的风险管理组织体系。

通常证券公司都设有相对独立且有相当权限的“风险管理委员会”，以集中管理和控制公司的总风险。

风险管理委员会直接隶属于董事会，下设市场风险管理部、信用风险管理部、法律部、审计部等控制部门，具体负责对各类风险的监控和管理，这些部门与风险管理委员会一起构成整个公司风险控制体系的核心组织。

我国证券公司风险测度指标体系的建立

以及我国万国证券公司３７国债案、君安证券公２
司倒闭等事件，些事件在令人震惊的同时，引这也
发人们对风险话题的关注，如何进行有效风险管
理，分说明了内部风险管理重要性。充
起了全球范围内对金融风险管理的高度重视。
２Ｏ世纪８代至今是世界金融业发展最快、０年最有成就的时期，金融已成为现代经济的核心，金
融体系的安全有效运行关系着经济的健康发展和社会的稳定。在这个时期，国际金融市场上金融公司的大量倒闭事件，：国巴林银行、如英日本山一证
一
、
风险的含义
根据美国著名风险管理学家ＣＡｔｒＷｉｉ．ｒｅｌａｈｌｍｓ
与Ｊ．ｉａｄＨｉｓ观点，谓风险，指 “ 某ｒｃｒｅｎ的Ｒｈ所是在
特定条件下，一定时期内可能发生的结果变动” 风。
险就是导致行为主体遭受损失或者获取利益的可能性。从投资学的角度理解，就是投入一定数额的
作者简介：谢华（９７），１７一男四川资阳市人，京理工大学泰州科技学院经济管理系讲师。南
朱丽萍（９２），肃张掖市人，京理工大学泰州科技学院经济管理系助教。１８一女甘南
某事件发生的后果，么函数公式ＲＦＰＣ就是那＝（，）

证券公司竞争力评价指标体系构建应用

证券公司竞争力评价指标体系构建应用证券公司竞争力评价指标体系的构建是建立在对证券市场的深入了解和对证券公司运营的全面分析的基础上的。

这个指标体系可以用来评估证券公司在市场中的竞争力，并提供参考和指导，帮助证券公司优化经营管理、提高服务质量和增强核心竞争力。

下面将从多个方面构建证券公司竞争力评价指标体系，并介绍如何将其实际应用于评估证券公司的竞争力。

首先，证券公司的财务状况是评价其竞争力的重要指标之一、包括以下几个方面的指标：资产规模、净资产收益率、资本充足率等。

资产规模可以反映证券公司的经营规模和市场占有率，净资产收益率反映证券公司的盈利能力，资本充足率则可以衡量证券公司的风险承受能力。

其次，证券公司的市场份额和业务增长也是评价其竞争力的重要指标。

市场份额可以反映证券公司在市场中的地位和竞争力，业务增长率可以体现证券公司的市场拓展能力和业务创新能力。

同时，还可以考察证券公司在不同业务板块中的市场份额和增长率，比如股票业务、债券业务、资产管理业务等。

第三，证券公司的服务质量也是评价其竞争力的重要指标之一、服务质量包括交易执行效率、客户满意度、投资者教育等方面。

交易执行效率反映证券公司交易系统的稳定性和交易速度，客户满意度则反映证券公司在服务质量上的表现，投资者教育则体现证券公司对投资者的培训和指导。

此外，证券公司的风险管理能力也是评价其竞争力的重要指标之一、包括风险控制能力、投资决策能力、客户资产保护等方面。

风险控制能力可以反映证券公司在业务操作中的风险防范和风险管理能力，投资决策能力可以评估证券公司的投资策略和风险收益能力，客户资产保护则体现证券公司对客户资产的安全保障能力。

最后，证券公司的战略规划和创新能力也是评价其竞争力的指标之一、包括战略规划的合理性和执行力、产品及服务的创新能力等。

战略规划的合理性可以反映证券公司对市场发展的敏锐度和对未来发展的预判能力，产品及服务的创新能力可以评估证券公司的市场竞争力和能否满足客户需求的能力。

证券投资风险统计指标的建立

在各种类型的金融市场中,证券市场最具高风险特点。

因此,证券公司在其日常经营过程中随时面对风险与收益的博弈。

证券投资风险源于市场内外各种因素的不确定性和价格的波动性,直接影响了证券投资的最终收益。

因此,进行证券投资风险分析有着重要的现实意义。

证券投资风险主要有两种:一种是投资者的收益和本金的可能性损失,另一种是投资者的收益和本金的购买力的可能性损失。

第一种风险,在多种情况下都有可能产生。

第二种风险主要来自于通货膨胀。

二、证券公司风险的类型证券投资风险按其性质不同以及能否分散,可以分为:系统性风险和非系统性风险。

在数量上,总的风险等于这两部分之和。

系统风险是指由于整个市场出现问题导致的投资者缺乏信心、市场运行困难等情况而引起的损失。

非系统性风险是一种仅与特定公司或行业相关的风险,它来源于的微观因素,一般只同某个具体的股票、债券相关联。

其中:R为预期收益率,Ri是第i 种可能的收益率,Pi是Ri收益率发生的概率,n是可能的数目。

对单个证券风险的度量,我们常用以下方法来计算:1.标准差和方差。

预期收益率描述了以概率为权数的平均收益率。

实际发生的收益率与预期收益率的平均绝对偏差越大,投资于该证券的风险也就越大,因此对单个证券的风险,通常可用统计学中的方差或标准差来表示。

构造证券公司风险管理体系

构造证券公司风险管理体系高风险是证券公司业务的固有特性，它已渗透到证券公司业务的各个领域和各个环节，因此,证券公司应当建立健全风险管理系统，完善风险控制机制,以促进证券公司和证券业的平稳、健康运行。

在成熟证券市场上,风险管理技术已成为证券公司的核心竞争力之一。

知名的证券公司如摩根斯坦利、美林等在传统的风险管理技术上又发展了数学模型来测量和评估市场风险，大大丰富了风险管理的技术手段。

定性与定量方法相结合成为目前证券公司风险管理的发展趋势。

在证券公司所面临的多种风险中，按可度量程度可以分为两类：一是可量化风险:如市场风险、流动性风险等；二是不可准确量化的风险:如操作风险、政策风险、法律风险等。

根据不同的风险类型，对风险的识别、评估和防范都要采取有针对性的不同方式.为此，我们提出建立一种“内控制度＋在险值”的风险管理模式，，建立立基于“Rule—VaR”的风险识别、评估和防范体系。

“Rule—VaR"风险管理包括两个方面：一、全面的证券公司风险管理的组织架构，通过规范化、标准化的业务流程对业务风险进行控制；二、建立静态和动态的量化指标体系对可度量风险的识别和评估。

指标体系建立的基础是公司总部级的数据库管理系统及信息管理平台.一、证券公司风险管理的组织架构完善的组织结构是证券公司实施有效的风险管理的基础,这一架构可分为两个层次:一是总公司层次的风险管理部门；二是各业务部门内部的风险控制岗。

（一)总公司层次的风险管理部门的风险控制目前公司总部级的风险管理部门可分为合规部和稽核部门。

稽核部门主要负责审计公司业务过程中的财务数据真实性和检查内控制度执行情况,不对业务的风险大小进行评估和判断。

合规部主要职能是对公司经营过程中面临的风险进行识别、测量、评估和控制，即：及时识别公司在实现经营目标过程中遇到的风险种类和特征，采用科学的风险度量方法对经营环境持续变化而产生的风险的大小及公司承受能力进行适时的评估,并且通过合理的制度安排以及运用各种科学手段减少各类风险会对公司经营造成的不利影响。

关于证券公司风险控制指标的管理办法

关于证券公司风险控制指标的管理办法第一章总则第一条为建立以净资本为核心的风险控制指标体系，加强证券公司风险监管，督促证券公司加强内部控制、防范风险，根据《证券法》等有关法律、行政法规的规定，制定本办法，证券公司风险控制指标管理办法。

【本条规定本办法的制定宗旨】第二条证券公司应按照本办法的规定编制风险控制指标监管报表，并按中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）制定的《证券公司净资本计算规则》计算净资本。

【本条规定风险控制指标监管报表的编制依据】第三条中国证监会可以根据市场发展情况和审慎监管原则，对风险控制指标及其标准和各项业务规模的计算口径进行调整。

调整之前，应公开征求行业意见，并为调整事项的实施作出过渡性安排。

【本条规定赋予中国证监会调整风险控制指标及其标准和有关业务规模计算口径的权利】第四条证券公司在开展各项业务时，应按照本办法的规定计算风险准备，并根据自身资产负债状况和业务发展情况，建立动态的净资本监控和补足机制，确保净资本等各项风险控制指标在任一时点都符合规定标准。

中国证监会将根据证券公司创新业务、创新产品的特点和风险状况，在征求行业意见基础上确定相应的风险调整比例和风险准备计算比例，证券从业资格考试《证券公司风险控制指标管理办法》。

【本条规定证券公司应计算风险准备和建立净资本动态监控机制】第五条会计师事务所及其注册会计师应当勤勉尽责，对证券公司风险控制指标监管报表的真实性、准确性、完整性进行核查和验证，并对审计报告的真实性、合法性负责。

【本条规定会计师的审计责任】第六条公司注册地的中国证监会派出机构对证券公司净资本等各项风险控制指标数据的生成过程及计算结果的真实性、准确性、完整性进行定期和不定期检查。

【本条规定对净资本等风险控制指标生成过程的检查】第二章风险控制指标标准第七条证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元。

证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币5000万元。

证券公司风险监控体系

证券公司风险监控体系首先，证券公司应建立完善的风险识别与评估体系。

这需要制定风险识别和评估政策，并配备专业的风险管理团队。

定期对公司业务进行风险评估，及时发现潜在的风险因素，并采取相应的措施加以管理。

其次，证券公司应加强市场风险监控。

通过建立市场风险监测系统，监测市场情况，及时掌握市场波动、价格变动等情况，并且根据监测结果，制定相应的应对措施，降低市场风险。

此外，证券公司还需注重信用风险的监控。

通过评估客户信用状况、监控客户交易行为，及时发现有信用违约风险的客户，并采取相应的措施，例如加强保证金管理、限制交易额度等，防范信用风险。

流动性风险也是证券公司需要重点监控的风险之一。

为了避免流动性风险导致的资金不足问题，证券公司应建立流动性管理制度，并加强对持仓和交易的监控，确保公司具备足够的流动性，应对紧急情况。

此外，证券公司应建立健全的操作风险管理体系。

该体系包括规范的操作流程、严格的内部控制制度、及时有效的风险报告和监控机制等。

通过这些措施，可以减少操作风险带来的损失。

最后，证券公司还需关注法律风险。

建立法律风险管理体系，加强对法律法规的研究与学习，并采取相应的合规措施，确保公司业务符合法律法规要求，降低法律风险。

综上所述，证券公司风险监控体系是公司风险管理的重要组成部分。

通过建立完善的风险识别和评估体系、加强市场风险监控、信用风险监控、流动性风险管理、操作风险管理以及法律风险管理，证券公司可以更加有效地控制各种风险，确保公司及投资者的利益。

继续写相关内容，1500字除了上述提到的风险监控体系，证券公司还应考虑其他一些重要的风险因素，以全面保护公司和投资者的利益。

首先，证券公司应建立科技风险管理体系。

随着科技的不断进步和应用，证券行业也面临着越来越多的科技风险。

例如，网络安全风险、数据泄露风险、系统故障风险等。

针对这些风险，证券公司应加强对信息系统的安全性监控，建立健全的网络安全体系，并且定期进行技术风险评估和演练，确保公司的信息系统安全可靠。

《证券公司管理系统全面风险管理系统要求规范》

证券公司全面风险管理规范（修订稿）第一章总则第一条为加强和规范证券公司全面风险管理，增强核心竞争力，保障证券行业持续稳健运行，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险控制指标管理办法》等法律法规及相关自律规则，制定本规范。

第二条本规范所称全面风险管理，是指证券公司董事会、经理层以及全体员工共同参与，对公司经营中的流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、声誉风险等各类风险，进行准确识别、审慎评估、动态监控、及时应对及全程管理。

第三条证券公司应当建立健全与公司自身发展战略相适应的全面风险管理体系。

全面风险管理体系应当包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制。

证券公司应当定期评估全面风险管理体系，并根据评估结果及时改进风险管理工作。

第四条证券公司应将所有子公司以及比照子公司管理的各类孙公司（以下简称“子公司”）纳入全面风险管理体系，强化分支机构风险管理，实现风险管理全覆盖。

第五条[风险文化]证券公司应当在全公司推行稳健的风险文化，形成与本公司相适应的风险管理理念、价值准则、职业操守，建立培训、传达和监督机制。

第二章风险管理组织架构第六条证券公司应当明确董事会、监事会、经理层、各部门、分支机构及子公司履行全面风险管理的职责分工，建立多层次、相互衔接、有效制衡的运行机制。

第七条证券公司董事会承担全面风险管理的最终责任，履行以下职责：（一）推进风险文化建设；（二）审议批准公司全面风险管理的基本制度；（三）审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额；（四）审议公司定期风险评估报告；（五）任免、考核首席风险官，确定其薪酬待遇；（六）建立与首席风险官的直接沟通机制；（七）公司章程规定的其他风险管理职责。

董事会可授权其下设的风险管理相关专业委员会履行其全面风险管理的部分职责。

第八条证券公司监事会承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和经理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。

《证券公司风险管理能力评价指标与标准》

6.02
综合监管报表真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，能按规定及时报告
6.03
公开披露的信息以及向股东和监管部门报告的信息真实、准确、完整、及时，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
6.04
重要事项报告和处理机制健全，发生信息安全事故、群体性事件、恶性个案、被其他政府部门采取行政处罚措施、涉及刑事民事诉讼等重大事项能按规定及时向监管部门报告并及时处理，能及时应对涉及公司的舆论报道
5.03
营销人员管理制度健全，有效防止营销人员损害客户权益
5.04
客户投诉处理机制有效，能够稳妥处理各类上访、投诉、纠纷，防止群体性事件、恶性个案发生
5.05
投资者教育融入各项业务流程和服务环节，在防范和打击非法证券活动中积极发挥作用
6、信息披露
6.01
年度报告真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，能按规定及时报告和披露
附件：证券公司风险管理能力评价指标与标准
评价指标
序号
评价标准
1、资本充足
1.01
净资本绝对数指标符合规定标准
1.02
净资本相对数指标符合规定标准
1.03
各项业务风控指标符合规定标准
2、公司治理与合规管理
2.01
股东会、董事会、监事会有效运作，公司股东资格及行为、公司董事、监事、高管人员资质及任免变更符合监管要求
2.02
内部组织架构和业务管控制度健全有效
2.03
内部激励约束机制和责任追究制度科学合理并有效执行
2.04
合规管理组织体系和保障措施健全有效
2.05
合规管理制度有效执行，合规考核纳入员工绩效考核、合规文化建设融入经营管理全过程

证券公司风险控制指标管理办法

证券公司风险控制指标管理办法（2006 年7 月5 日中国证券监督管理委员会第185 次主席办公会议审议通过根据2008 年6 月24 日中国证券监督管理委员会《关于修改〈证券公司风险控制指标管理办法〉的决定》、2016 年6 月16 日中国证券监督管理委员会《关于修改〈证券公司风险控制指标管理办法〉的决定》修正）第一章总则第一条为了建立以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系，加强证券公司风险监管，督促证券公司加强内部控制、提升风险管理水平、防范风险，根据《证券法》等有关法律、行政法规，制定本办法。

中国证监会根据证券公司新产品、新业务的特点和风险状况，在征求行业意见基础上确定相应的风险控制指标标准及计算要求。

第五条中国证监会及其派出机构应当对证券公司净资本等各项风险控制指标数据的生成过程及计算结果的真实性、准确性、完整性进行定期或者不定期检查。

《证券公司风险控制指标管理办法》及配套规则征求意见_意见_

《证券公司风险控制指标管理办法》及配套规则征求意见近日，证监会发布了《证券公司风险控制指标管理办法》及配套规则公开征求意见，下面是详细内容，欢迎大家阅读。

证监会就修订《证券公司风险控制指标管理办法》及配套规则公开征求意见日前，中国证监会就修订《证券公司风险控制指标管理办法》及配套规则(以下简称《办法》及配套规则)向社会公开征求意见。

20xx年7月，中国证监会发布《办法》,确立了以净资本为核心的证券公司风险控制指标制度。

20xx年6月，对《办法》进行了修订。

近年来，以净资本为核心的风险控制指标制度在督促证券公司加强风险管理、保障证券行业总体持续稳健运行中发挥了积极作用。

但随着证券公司组织架构、业务产品越来越多元，相关风险类型日趋复杂，现有风险控制指标制度已经难以适应新形势下风险管理的需要。

有必要对《办法》进行修改完善，以提升风险控制指标的持续有效性，促进证券公司持续稳定健康发展。

此次《办法》修订，一方面在维持总体框架不变基础上，对不适应行业发展需要的具体规则进行调整;另一方面，结合行业发展的新形势，通过改进净资本、风险资本准备计算公式，完善杠杆率、流动性监管等指标，明确逆周期调节机制等，提升风控指标的完备性和有效性。

此次《办法》修订的主要内容有以下六个方面：一是改进净资本、风险资本准备计算公式，提升资本质量和风险计量的针对性。

将净资本区分为核心净资本和附属净资本，将金融资产的风险调整统一纳入风险资本准备计算，不再重复扣减净资本。

将按业务类型计算整体风险资本准备调整为按照市场风险、信用风险、操作风险等风险类型分别计算。

调整后的净资本和风险资本准备更符合证券公司开展综合经营的风险控制的现实需要，但其计算范围及标准已发生较大变化，指标值不具有历史可比性。

二是完善杠杆率指标，提高风险覆盖的完备性。

将原有净资产比负债、净资本比负债两个杠杆控制指标，优化为一个资本杠杆率指标(核心净资本/表内外资产总额)，并设定不低于8%的监管要求。