首批境外央行类机构进入中国银行间外汇市场
人民币汇率和外汇制度改革历程
人民币汇率制度的改革历程1948年12月1日，为了适应形势发展的需要，支援全国的彻底解放，经华北、山东、陕甘宁、晋绥政府经过会商决定，将华北银行、北海银行、西农银行合并成立中国人民银行，并以原华北银行为总行。
同时，中国人民银行发行全国统一的货币——人民币。
人民币及其汇率制度自诞生至今已经历了计划经济体制下的固定汇率、经济体制改革与对外开放过程中的双重汇率和向市场汇率过渡的有管理的浮动汇率三个时期的发展和演变历程。
（一）、计划经济时期（1948—1978）从1948年12月人民币的诞生到1979年经济体制改革前，人民币汇率在计划经济体制下经历了1949~1955年的旧人民币汇率和1955~1979年新人币汇率两个阶段的发展变化。
1949~1955年这段时期，人民币随着国内经济形势变化和物价波动而不断进行着调整，1949年1月19日人民币汇率开始挂牌时，1美元合80旧人民币，由于当时物价上升的很快，而同期国外物价下跌，1950年3月13日调整为1美元兑换4200元人民币，这段期末人民币兑美元汇率变为26170元。
从1955年新人民币的发行开始到1979年经济体制改革前提是人民币固定汇率机制形成时期。
1955年，中国人民银行发行了新人民币，新旧人民币的兑换比例为1:1000，由于这一时期我国建立和实行了高度集中的计划经济体制，受这种计划经济体制的影响，人民币汇率与市场严重脱节，并被长期高估，很难起到调节我国对外经济发展的价格杠杆作用。
这一时期的人民币固定汇率机制的形成过程，可以分为两个阶段来考察：1955~1972年期间为一个阶段；1973~1979年期间为另一个阶段。
1955~1972年这一时期，我国已经进入全面的社会主义建设时期，同时，这一期间国际货币制度采取的是布雷顿森林体系下的固定汇率制度，从而使得各资本主义国家货币之间的汇率在一定时期内保持相对稳定。
所以，人民币汇率采取了稳定的方针，在原定汇率的基础上，参照各国政府公布的汇率进行调整除了个别货币的公开贬值或升值而做及时调整外，一般保持稳定不变。
离岸人民币
提问背景近年来人民币离岸市场先后在香港、新加坡、台湾、伦敦、韩国和多伦多等地有所发展，人民币全球布局初现倪端，引起国际金融界较多关注，同时中国央行2015年9月30日准许境外央行类机构进入中国银行间外汇市场，表明在岸人民币市场也在逐步放开。
最近有客户问道，人民币为什么会有两个市场，而且汇率还不一样？问题解答目前人民币分为在岸人民币（CNY）和离岸人民币（CNH），CNY中的Y指的是“元”的首字母拼音，离岸人民币（CNH）中的H代表Hong Kong，因为离岸人民币市场最先形成于香港。
但是随着离岸人民币市场的不断扩容，现在H泛指海外。
离岸人民币（CNH）市场通俗的讲，就是允许境外投资者交易人民币的市场，相对应的在岸人民币（CNY）市场就是中国大陆投资者交易人民币的市场，存在两个市场很正常，美元在欧洲也有离岸市场，但是对于完全自由流通的货币来说，离岸汇率和在岸汇率是一致的。
人民币之所以存在两种汇率，因为人民币的国际化是在中国资本账户尚未完全开放的情况下推进的，也就是说，人民币不是完全自由流通的，如果资本账户完全开放，套利行为将会抹平CNH和CNY的汇差。
长期来看离岸人民币与在岸人民币趋势一致，短期离岸人民币汇率可能受市场供求原因与在岸人民币出现背离。
深度剖析近些年来中国经济快速发展，人民币国际接受度不断增强，大量人民币通过贸易等方式从国内流到海外，在中国资本账户没有完全开放的情况下，从国内流出去的人民币很难以直接投资的方式回流，同时目前除了中国大陆外并没有全面使用人民币的经济体系，人民币主要保值增值的市场还是在境内，如果不能回流，境外持有人民币的投资者就不能获得投资收益，大大降低了他们持有人民币的积极性。
为了推进人民币国际化，就需要逐步和有序的建立离岸人民币结算市场，并同时推出离岸人民币理财产品，使境外拥有人民币的投资者可以卖出人民币，获得所需要的外币，需要人民币的投资者可以卖出外币，买入人民币，并且在持有人民币后还能获得相应收益。
国家外汇管理局关于境外中央银行类机构投资银行间市场外汇账户管理有关问题的通知
国家外汇管理局关于境外中央银行类机构投资银行间市场外汇账户管理有关问题的通知文章属性•【制定机关】国家外汇管理局•【公布日期】2015.10.28•【文号】汇发[2015]43号•【施行日期】2015.10.28•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】失效•【主题分类】外汇管理正文国家外汇管理局关于境外中央银行类机构投资银行间市场外汇账户管理有关问题的通知汇发[2015]43号国家外汇管理局各省、自治区、直辖市分局、外汇管理部，深圳、大连、青岛、厦门、宁波市分局，各中资外汇指定银行：为满足境外中央银行、货币当局、其他官方储备管理机构、国际金融组织以及主权财富基金（以下统称为境外中央银行类机构）投资境内银行间市场的实际需求，现就其在境内商业银行开立外汇账户有关事项通知如下：一、境外中央银行类机构参与境内银行间债券市场和外汇市场交易，可凭投资境内银行间外汇市场的备案表或有关部门关于开展相关业务资金往来的复函，在境内银行开立境内外汇专用账户。
账户性质代码为3400-境外机构/个人境内外汇账户。
境外中央银行类机构参与境内银行间债券市场和外汇市场所涉及的相关外汇收支，均可凭支付指令通过其外汇专用账户直接办理。
二、境内银行应按照《国家外汇管理局关于印发<对外金融资产负债及交易统计制度>的通知》（汇发[2013]43号）、《国家外汇管理局关于发布<金融机构外汇业务数据采集规范（1.0版）>的通知》（汇发[2014]18号）、《国家外汇管理局关于印发<通过银行进行国际收支统计申报业务实施细则>的通知》（汇发[2015]27号），完整、准确、及时地报送境外中央银行类机构的相关数据。
三、其他未尽事宜参照《国家外汇管理局关于境外机构境内外汇账户管理有关问题的通知》（汇发[2009]29号）执行。
四、各分局、外汇管理部应及时将本通知转发至辖内中心支局、支局、外资银行。
各中资外汇指定银行应尽快将本通知转发各分支机构。
中央银行单选多选判断黄本
一、单选题1、一般认为，世界中央银行的鼻祖是（B、英格兰银行）。
2、美国最早的中央银行是（D、1914年成立的联邦储备体系）。
3、强调集中发行货币的重要性是（A、初步发展）时期中央银行制度发展的显着特点之一。
4、集中储备成为稳定金融的重要手段是（B、第一次世界大战后普遍推广）时期中央银行制度发展的显着特点之一。
5、国有化是（C、第二次世界大战后强化）时期中央银行制度发展的显着特点之一。
6、管理信用货币，制定和执行货币政策是（D、当代）中央银行最重要的职责。
7、成立国际货币基金组织是在（D、美国布雷顿森林）国际货币金融会议上决定的。
8、清康熙末年至乾隆初年设于归化城（今呼和浩特）的（B、宝丰社）是中国早期中央银行制度的雏形。
9、中国人民银行成立于（C、河北石家庄）。
10、中国人民银行是从（C、1984年1月1日）开始专门行使中央银行职能的。
11、1998年中国人民银行管理体制改革的核心内容是（C、跨行政区设置分行）。
12、2003年中国人民银行体制和职责改革的主要内容是（D、将金融监管职能移交给中国保监会）。
13、世界多数国家的中央银行制度都属于（B、单一的中央银行制）。
14、目前世界多数国家中央银行属于（A、全部资本归国家所有）的资本结构类型。
15、中国人民银行货币政策委员会主席（B、由中国人民银行行长提名，国务院总理任命）。
16、“经理国库、充当最后贷款人”表示中央银行在行使（B、服务职能）。
17、公开市场操作属于中央银行的(A、调节职能)。
18、就决策机制而言，中国人民银行实行的是（A、行长负责制）。
19、货币政策委员会是中国人民银行制定和执行货币政策的（D、咨询议事机构）。
20、中国人民银行保卫局也就是（D、反洗钱局）。
21、对中央银行独立性的争论开始于（B、第一次世界大战后）。
22、中央银行与政府关系的最重要方面是与（A、财政部）。
23、以下各国中，中央银行独立性最小的国家是（D、意大利）。
《银行外汇业务展业原则之人民币与外汇衍生产品业务展业规范》
附件5银行外汇业务展业原则之《人民币与外汇衍生产品业务展业规范》（2017年版）目录第一部分总体要求 (1)一、客户识别 (1)二、客户分类 (2)三、业务审核 (5)四、风险提示 (15)五、持续监测 (15)第二部分具体业务审核规范 (17)一、远期结售汇业务 (17)二、人民币对外汇期权业务 (20)三、人民币对外汇掉期业务 (23)第一部分总体要求本规范所指人民币与外汇衍生产品（以下简称衍生产品）限于人民币外汇远期、掉期和期权业务。
其中，掉期业务包含外汇掉期和货币掉期。
一、客户识别银行代客办理衍生品业务的客户范围限于境内机构（暂不包括银行自身）及银行间债券市场境外机构投资者（不包括境外央行类机构），个体工商户视同境内机构。
境内个人开展符合外汇管理规定的对外投资形成外汇风险敞口，银行可以按照实需交易原则为其办理衍生产品业务。
自贸区内注册银行按照自贸区政策执行。
“境内机构”是指中华人民共和国境内的国家机关、企业、事业单位、社会团体、部队等，外国驻华外交领事机构和国际组织驻华代表机构除外。
“个体工商户”是指在法律允许的范围内，依法经核准登记，从事工商业经营的公民，包括个人对外贸易经营者和个体工商户。
（一）基本信息识别银行办理衍生产品业务，应履行尽职审查义务，确保客户身份信息、主体资格真实合法有效。
审核途径包括公民身份信息系统、征信系统、工商登记系统以及实地查访、海外联行或母行协查认证等。
1.对个人客户，银行应获取的信息包括但不限于：姓名、出生日期、境内个人身份证件、本人或合法代理人签名、联系方式、住所或工作单位地址、职业、个人征信等信息。
2.对机构客户，银行应获取的信息包括但不限于：名称、注册地、注册资本、营业地址、联系方式、业务经营范围、贸易方式、境内机构社会信用代码、控股股东或实际控制人姓名、身份证件种类、身份证件号码、有效期限等。
（二）经营状况识别1.审核客户的经营范围和基本业务状况，包括但不限于：（1）在本行开立本外币账户的情况；（2）通过银行适合度评估、具有参与银行衍生品交易业务的资格；（3）历史交易记录；（4）客户注册资本、业务性质与资金交易规模的匹配性。
境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定（2024年修订）
境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定（2024年修订）文章属性•【制定机关】中国人民银行•【公布日期】2024.07.26•【文号】•【施行日期】2024.08.26•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】尚未生效•【主题分类】外汇管理,其他金融机构监管正文中国人民银行国家外汇管理局公告〔2024〕第7号为进一步深化合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者外汇管理改革，稳步推进金融市场对外开放，中国人民银行、国家外汇管理局修订了《境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定》，现予以公布，自2024年8月26日起实施。
附件：境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定中国人民银行国家外汇管理局2024年7月26日附件境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定第一章总则第一条为规范境外机构投资者境内证券期货投资管理，根据《中华人民共和国中国人民银行法》《中华人民共和国外汇管理条例》等相关法律法规，制定本规定。
第二条本规定所称境外机构投资者，是指经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）批准，投资于境内证券期货市场的合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者（以下简称合格投资者）。
第三条合格投资者应当委托境内托管人（以下简称托管人）办理本规定所要求的相关手续。
合格投资者委托2家以上托管人的，应当指定1家托管人作为主报告人（仅有1家托管人的，默认该托管人为主报告人），负责为其办理业务登记等事项。
第四条中国人民银行、国家外汇管理局及其分支机构依法对合格投资者的资金账户、资金收付及汇兑等实施监督、管理和检查。
第二章登记管理第五条国家外汇管理局对合格投资者境内证券期货投资资金实行登记管理。
第六条合格投资者取得中国证监会经营证券期货业务许可证后，应向主报告人提供以下材料，并通过主报告人在国家外汇管理局数字外管平台银行版资本项目相关模块办理业务登记：（一）经营证券期货业务许可证复印件。
（二）有关遵守中国关于合格投资者税收管理规定的承诺函。
上清所登记托管结算业务培训参考试题
培训参考试题一、单选题1、结算方式为券款对付的分销交易需在（C）前完成交易指令录入，并于（）前完成交易复核、确认及结算。
A.16:30 16:45B.16:45 16:45C.16:30 16:55D.16:45 16:552、逆回购方提交逾期返售指令前，（C）可按交易双方协商结果进行修改。
A．结算方式B．结算日期C．结算金额D．债券面值3、采用代理结算模式的间接结算成员，须委托其结算代理人逐笔发送成交指令，代其办理结算业务。
双方应商定合理的委托形式及交接方式，确保结算代理人指令的真实性和（A ）。
A.合法性B.可靠性C.时效性D.唯一性5、卖方应付债券不足，或上海清算所业务系统未收到有效收款确认或付款确认指令的，上海清算所进行指令（B ）。
截至日终仍处于排队状态的，按结算失败处理。
A.撤销处理B.排队处理C.未完成处理D.失败处理6、（D ）是指在结算日，结算双方同步办理债券过户和资金支付并互为条件的结算方式。
A.见款付券B.见券付款C.纯券过户D.券款对付7、结算成员以券款对付方式办理债券结算的，应事先向上海清算所明确资金结算方式，指定准确有效的（C ）。
A.持有人账户B.发行人账户C.资金结算账户D.不可选8、银行类直接结算成员可以指定其在（A ）的清算账户作为券款对付资金结算账户，也可以申请在上海清算所资金管理系统中开立资金结算专户进行资金结算。
A.大额支付系统B.小额支付系统C.第三方支付系统D.电子支付系统9、结算成员存入结算资金时，由结算成员通过其开户银行直接将款项汇入上海清算所大额支付系统特许参与者账户，或在结算银行的专用结算账户。
上海清算所收到收款信息后，增加结算成员资金结算专户（ C ）。
A.贷方金额B.借方金额C.余额D.发生额10、结算代理人和委托人应在（C ）、自愿、协商一致的基础上签订代理协议，在全国范围内自主选择代理客户或结算代理人，自行承担风险。
A.互惠互利B.公开C.平等D.自主11、结算代理人不得以开展结算代理业务名义办理债券二级托管业务，不得在（A ）为委托人托管债券，不得挪用委托人的债券。
中国人民银行、国家外汇管理局关于进一步便利境外机构投资者投资银行间债券市场有关事项的通知
中国人民银行、国家外汇管理局关于进一步便利境外机构投资者投资银行间债券市场有关事项的通知文章属性•【制定机关】中国人民银行,国家外汇管理局•【公布日期】2019.09.30•【文号】银发〔2019〕240号•【施行日期】2019.11.15•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】银行业监督管理正文中国人民银行国家外汇管理局关于进一步便利境外机构投资者投资银行间债券市场有关事项的通知银发〔2019〕240号根据《中华人民共和国外汇管理条例》、《中国人民银行公告》（〔2013〕第8号）等相关规定，现就进一步便利境外机构投资者投资境内银行间债券市场有关事项通知如下：一、同一境外机构投资者可以根据自身投资管理需要，将其在合格境外机构投资者（QFII）或人民币合格境外机构投资者（RQFII）项下（以下统称QFII/RQFII）债券账户和银行间债券市场直接投资项下（以下简称直接投资）的债券账户中所持有的银行间市场债券进行双向非交易过户。
（一）境外机构投资者应当通过QFII/RQFII境内托管行或直接投资结算代理人，向中央国债登记结算有限责任公司或银行间市场清算所股份有限公司（以下统称债券登记托管结算机构）提交所持有银行间债券市场债券的非交易过户申请。
非交易过户须提交的申请材料和遵循的具体操作流程，以债券登记托管结算机构发布的业务指引为准。
（二）QFII/RQFII和直接投资渠道间债券非交易过户完成后，后续交易和资金汇兑等应当遵循后续渠道相关管理要求。
（三）债券登记托管结算机构应当定期向中国人民银行报告非交易过户情况。
二、同一境外机构投资者QFII/RQFII托管账户内资金与直接投资资金账户内资金可以在境内直接双向划转。
（一）境外机构投资者应当向QFII/RQFII境内托管行提出将QFII/RQFII托管账户内资金划转至其直接投资资金账户的申请；或向直接投资结算代理人提出将直接投资资金账户内资金划转至其QFII/RQFII托管账户的申请。
跨境业务商业银行竞赛试题“两管理两综合一保护”
跨境人民币业务竞赛试题一、单项选择题1。
按照《跨境贸易人民币结算试点管理办法实施细则》，境内结算银行应当严格审核每一笔跨境贸易人民币资金收付业务，并将人民币跨境贸易收支等信息最迟于( ）报送人民币跨境收付信息管理系统。
（）A。
每日日终 B.两个工作日内 C。
三个工作日内 D。
五个工作日内2。
中国人民银行对企业预收、预付人民币资金实行（），具体管理办法由中国人民银行当地分支机构制定。
A。
总量管理 B.差额管理 C.比例管理 D.配额管理3。
企业来料加工贸易项下出口收取人民币资金超过合同金额（）的，企业应当自收到境外人民币货款之日起（）个工作日内向其境内结算银行补交相关资料。
（ ) A。
25%，5 B。
25％，10 C。
30%，5 D。
30％，104。
人民币购售业务是为了满足（）项下的跨境人民币结算需求。
A．经常项目 B．资本项目C．货物贸易 D．经常项目和经人民银行批准的投融资项目5.港澳人民币清算行通过全国银行间同业拆借市场拆入和拆出资金的余额均不得超过该清算银行所吸收人民币存款上年末余额的( )，期限不得超过（）个月。
（）A．5％，1 B．8%，1 C．5%，3 D．8％,36。
银行为境内机构办理的境外直接投资汇出的人民币资金和外汇资金之和，不得超过境外直接投资主管部门核准的( ).A.境外直接投资总额B.境外投资注册资本总额C。
投资总额与注册资本之和 D.投资总额与注册资本的差额7.人民币跨境对外直接投资业务在向RCPMIS系统报送信息时，首先需要录入的是( ）。
A.人民币跨境收入信息 B。
人民币跨境对外投资（合规性)信息C.人民币跨境支出信息D.非居民机构人民币账户余额信息8.境内结算银行可以向境外企业提供人民币贸易融资，融资金额由( ）规定。
A．中国人民银行当地分支机构B．企业与境外企业之间的贸易合同金额为限C．境内结算银行D．企业自主9。
外国投资者以人民币并购境内企业设立外商投资企业的，( ）应当按照相关规定，申请开立人民币并购专用存款账户，专门用于存放境外投资者汇入的人民币并购资金。
(银发2010 217号文)中国人民银行关于境外人民币清算行等三类机构运用人民币
中国人民银行关于境外人民币清算行等三类机构运用人民币投资银行间债券市场试点有关事宜的通知银发〔2010〕217号中国人民银行上海总部，各分行、营业管理部，各省会（首府）城市中心支行、副省级城市中心支行；中国银行间市场交易商协会；全国银行间同业拆借中心、银行间市场清算所股份有限公司、中央国债登记结算有限责任公司：为了配合跨境贸易人民币结算试点，拓宽人民币回流渠道，根据《中华人民共和国中国人民银行法》等有关法律法规，现就境外人民币清算行等三类机构运用人民币投资银行间债券市场试点有关事宜通知如下：一、本通知所称境外人民币清算行等三类机构（以下简称境外机构）是指境外中央银行或货币当局（以下简称境外央行），香港、澳门地区人民币业务清算行（以下简称港澳人民币清算行），跨境贸易人民币结算境外参加银行（以下简称境外参加银行）。
参加跨境服务贸易试点的其他境外金融机构运用人民币投资银行间债券市场，适用本通知有关规定。
二、境外机构投资银行间债券市场的人民币资金应当为其依照有关规定开展央行货币合作、跨境贸易和投资人民币业务获得的人民币资金。
三、境外央行进入银行间债券市场应当向中国人民银行递交书面申请，并提交下列材料：（一）本机构基本情况说明；（二）人民币资金来源及规模说明；（三）拟投资额度及计划书；（四）债券投资相关负责人员基本情况表；（五）中国人民银行要求的其他材料。
四、港澳人民币清算行和境外参加银行进入银行间债券市场应当向中国人民银行递交书面申请，并提交下列材料：（一）上述（一）至（五）项xx的有关材料；（二）与境内代理银行签署的人民币代理结算协议（如有）；（三）所在国家或地区的登记注册文件或本国（地区）监管机构批准成立的证明；（四）法定代表人或指定签字人的有效身份证件（复印件）；（五）最近三年是否受到监管机构重大处罚的说明；（六）最近三年经审计的财务报表。
五、经中国人民银行同意后，境外机构可在核准的额度内在银行间债券市场从事债券投资业务，具体方式为：（一）境外央行和港澳人民币清算行可委托具备国际结算业务能力的银行间债券市场结算代理人进行债券交易和结算；也可直接向中央国债登记结算有限责任公司申请开立债券账户，向全国银行间同业拆借中心申请办理债券交易联网手续。
中国人民银行、中国证监会、国家外汇管理局关于进一步便利境外机构投资者投资中国债券市场有关事宜的公告
中国人民银行、中国证监会、国家外汇管理局关于进一步便利境外机构投资者投资中国债券市场有关事宜的公告文章属性•【制定机关】中国人民银行,中国证券监督管理委员会,国家外汇管理局•【公布日期】2022.05.27•【文号】中国人民银行、中国证监会、国家外汇管理局公告〔2022〕第4号•【施行日期】2022.06.30•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国人民银行中国证监会国家外汇管理局公告〔2022〕第4号关于进一步便利境外机构投资者投资中国债券市场有关事宜的公告为进一步便利境外机构投资者依法合规投资中国债券市场，现就有关事宜公告如下：一、本公告所称境外机构投资者是指境外央行或货币当局、国际金融组织、主权财富基金(以下合称主权类机构)，在中华人民共和国境外依法注册成立的商业银行、保险公司、证券公司、基金管理公司、期货公司、信托公司及其他资产管理机构等各类金融机构，以及养老基金、慈善基金、捐赠基金等中长期机构投资者(以下合称商业类机构)。
二、商业类机构投资中国债券市场应当符合以下条件：（一）依照所在国家或地区相关法律成立；（二）具有健全的治理结构和完善的内控制度，符合监管要求，近三年未因债券投资业务的违法或违规行为受到监管机构的重大处罚；（三）资金来源合法合规；（四）具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担债券投资风险；（五）中国人民银行、中国证监会规定的其他条件。
三、商业类机构进入银行间债券市场应当按规定通过电子化方式向中国人民银行上海总部提交材料，主权类机构应当向中国人民银行提交材料。
四、获准进入银行间债券市场的境外机构投资者可以直接或通过互联互通方式投资交易所债券市场。
境外机构投资者应当遵循交易、结算等金融基础设施及金融机构关于境外机构投资者开户、交易、托管、结算的相关业务规定。
五、境外机构投资者可以在中国债券市场开展债券现券、债券借贷、以风险管理为目的的相关衍生产品、开放式债券指数证券投资基金以及其他中国人民银行、中国证监会认可的交易。
中国人民银行关于银行间外汇市场交易汇价和银行挂牌汇价管理有关事项的通知-银发[2014]188号
![中国人民银行关于银行间外汇市场交易汇价和银行挂牌汇价管理有关事项的通知-银发[2014]188号](https://img.taocdn.com/s3/m/70aee9a7c67da26925c52cc58bd63186bceb92d3.png)
中国人民银行关于银行间外汇市场交易汇价和银行挂牌汇价管理有关事项的通知正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国人民银行关于银行间外汇市场交易汇价和银行挂牌汇价管理有关事项的通知（银发[2014]188号）上海总部，各分行、营业管理部，各省会（首府）城市中心支行，各副省级城市中心支行；国家外汇管理局各省、自治区、直辖市分局、外汇管理部，深圳、大连、青岛、厦门、宁波市分局，各中资外汇指定银行；中国外汇交易中心：为进一步完善人民币汇率市场化形成机制，现就银行间外汇市场交易汇价和银行挂牌汇价管理有关事项通知如下：一、中国人民银行授权中国外汇交易中心于每个工作日上午9：15对外公布当日人民币对美元、欧元、日元、港币、英镑、马来西亚林吉特、俄罗斯卢布、澳大利亚元、加拿大元和新西兰元汇率中间价，作为当日银行间即期外汇市场（含询价交易方式和撮合方式）交易汇率的中间价。
中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的当日汇率中间价适用于该中间价发布后到下一个汇率中间价发布前。
二、人民币对美元汇率中间价的形成方式为：中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向银行间外汇市场做市商询价，并将做市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均，得到当日人民币对美元汇率中间价，权重由中国外汇交易中心根据报价方在银行间外汇市场的交易量及报价情况等指标综合确定。
三、人民币对欧元、港币和加拿大元汇率中间价由中国外汇交易中心分别根据当日人民币对美元汇率中间价与上午9：00国际外汇市场欧元、港币和加拿大元对美元汇率套算确定。
人民币对日元、英镑、澳大利亚元、新西兰元、马来西亚林吉特和俄罗斯卢布汇率中间价由中国外汇交易中心根据每日银行间外汇市场开盘前银行间外汇市场相应币种的直接交易做市商报价平均得出。
浅析811汇改后人民币汇率和外汇储备前景
浅析8?11汇改后人民币汇率和外汇储备前景2015 年8 月11 日，中国人民银行宣布改变人民币汇率中间价，报价参照上一交易日收盘价，并将当日中间价较上一交易日贬值约2%，以缩小在岸交易价与离岸交易价价差，从而开启了自2005 年7 月21 日的汇率制度改革(由固定汇率改为由管理的浮动汇率)以来最大的改革步伐(简称”8·11汇改”)。
”8·11 汇改”意味着开启了通向资本项目完全开放、”汇率完全自由浮动”的大门，标志着改革开放之后的人民币在经历了”完全固定汇率”(2005 年7 月21 日之前)和”有管理的浮动汇率”(2005 年7 月21 日-2015 年8 月10 日)之后，正式进入到了第三阶段，即”以市场需求为基础，有管理的浮动汇率”的阶段(2015年8月11日之后)。
如何看待本次汇改可能带来的影响，以及汇改过后，人民币汇率和外汇储备又将产生怎样的变化，值得我们关注和思考。
一、”8·11″汇改取得了阶段性成功十八届三中全会明确提出，要”完善人民币汇率市场化形成机制”。
央行”8·11 汇改”正是贯彻执行这一既定的改革方针政策。
人民币汇率形成机制改革的方向是市场化，目标是建立真正的自由浮动汇率制度。
”8·11 汇改”是朝着这一方向和目标迈出的重要一步。
到目前为止，预设的目标基本上已经达到。
国际货币基金组织(IMF)、美国财政部等境外机构，都对我国的市场化改革方向给予了肯定。
(一)补上了相对滞后的人民币汇率中间价改革这一汇率改革”短板””8·11汇改”前，人民币汇率一直长期以来处在金融监管部门严格管理之下，央行监管的工具主要有限制人民币汇率日波幅和决定中间价的形成。
人民币汇率改革内容包括放宽日波幅限制和改革中间价形成机制。
其中，放宽人民币日波幅限制方面进展顺利，由最初的0.3%已经逐步扩大到2%，已经基本满足人民币汇率日内波动的需要。
本币交易员考试题库
1.新平台客户端（CIBMTS）现有功能有哪些？（多选）A.实名认证B.身份确认C.用户权限设置D.账户设置答案：ABCD2.以下哪个系统同时支持添加好友、即时通讯和发送报价？（单选）A.本币聊天工具（iDeal）B.新平台客户端（CIBMTS）B.银行间市场开户系统 D. 都不可以答案：A3.系统管理员是否可对机构用户进行实名认证？（单选）A.是B. 否答案：B4.信用拆借交易时提示“拆入方交易员超出交易限额”是指什么？（单选）A.交易金额超出拆入方的交易员限额B.交易金额超出拆出方的交易员限额C.交易金额超出拆入方对手额限额D. 交易金额超出拆出方对手方限额答案：A（PPT系统功能介绍第39页）5.机构A对机构B设置信用拆借对手方限额：拆入8亿，拆出10亿，净限额设置为0-10亿，以下哪笔交易有可能达成？（单选）A.机构A从机构B拆入10亿B. 机构A对机构B拆出10亿C.机构A对机构B拆入8亿D.机构A对机构B拆出8亿答案：C（PPT系统功能介绍第39页）6.机构或产品的托管账户设置，以下描述错误的是（多选）A.国债公司和上海清算所可分别设置一个B.国债公司可设置多个C.国债公司和上海清算所可设置多个D.上海清算所可设置多个答案：BCD7、一个交易员的信息只能用于确认/认证一个系统用户？（单选）A. 是B.否答案：A8.限额设置的生效时间为：（单选）A. 下一工作日生效B.交易中心确认后生效C.人民银行确认后生效D.即时生效答案：D9.系统管理员在新平台客户端（CIBMTS）的权限有哪些？（多选）A.新建用户B.锁定或解锁用户C.重置密码D.对其他用户进行实名认证答案：ABC10.关于资金账户和托管账户的维护，以下选项正确的是？（多选）A.资金账户在银行间市场开户系统维护B.资金账户和托管账户都在银行间市场开户系统维护C.资金账户在新平台客户端（CIBMTS）新增维护D.托管账户在银行间市场开户系统维护答案：CD（11.用户在CIBMTS进行实名认证时应输入以下哪些信息：（多选）A. 交易员姓名B. 证件号C. 交易员资格证书号D.机构全称答案：ABC12.以下限额必须设置才能进行信用拆借交易的有：（多选）A.对手方限额B. 对手方净限额C.交易员限额D.交易员净限额答案：AC13.以下描述正确的是？（单选）A. 非做市机构可以发送指示性报价B. 指示性报价可以直接被点击成交C.发送对话报价时，可以不指定对手方交易员D.做市机构可以回复请求报价答案：D14.CIBMTS中“我要报价”的快捷键是？（单选）A.F1B.F6C.F7D.F8答案：D15.CIBMTS哪些报价方式支持excel批量导入？（多选）A.做市报价B.指示性报价C.X-bond订单D.对话报价答案：ABCD16.报价信息查询中的交易全流程可以查看以下内容包括：（多选）A.订单也可查看订单概览B.请求报价概览可查看所有请求回复C.被成交的报价支持查看成交概览D.被成交的报价支持查看成交单答案：ABCD17.新平台CIBMTS系统现券市场，关于意向报价说法正确的有？（多选）A.意向报价可以转换成聊天意向B.意向报价可以直接转换成对话报价C.同一只债券只能发送一笔同一方向的意向报价D.由意向报价生成的对话报价意向，须确认后才能生成对话报价答案：CD（PPT系统功能介绍第30.37页）18.交易员甲发送一笔质押式回购对话报价，共质押一只债券，券面总额为10亿元，折算比例为100%，请问交易金额可以为：（多选）A.9亿元 B.9.8亿元 C.10亿元 D.10.2亿元答案：ABC19.关于质押式回购本方成交查询，以下说法正确的有：（多选）A.可按成交日查询B.可按到期结算日查询C.可按质押券查询D.可按对手方查询答案：ABCD（上机操作可见）20.债券借贷成交行情可以按哪种方式查询？（多选）A.债券B.交易品种C.具名D.匿名答案：AB21.批量报价适用于哪些报价方式：（多选）A.x-bond报价B.对话报价C.做市报价D.指示性报价答案：BCD22.新平台CIBMTS系统回购市场，成交行情包括：（多选）A.实时行情B.历史行情C.X-Repo成交D.X-Bond成交答案：AB23.对于质押式回购市场实时行情窗口的显示字段，可以进行如下哪些操作：（多选）A.按照行情类别进行切换B.点击价格走势可查看价量图C.对每个显示字段进行排序D.交换开盘利率和前收盘利率这两列的位置答案：ABCD24.关于新平台CIBMTS的模板管理，以下说法正确的有：（多选）A.可删除系统默认模板B.不可删除系统默认布局C.可修改系统默认布局D.不可修改系统默认布局答案：BD25.扫单功能。
银行间债券市场境外机构投资者名单(央行类机构)
国际金融Байду номын сангаас司
The International Finance Corporation
9
韩国投资公司
Korea Investment Corporation
10
立陶宛银行
Bank of Lithuania
11
亚洲开发银行
Asian Development Bank
12
瑞士国家银行
Swiss National Bank
序号
No.
境外机构中文全称
Chinese name
境外机构英文全称
English name
1
香港金融管理局
Hong Kong Monetary Authority
2
韩国央行
The Bank of Korea
3
国际复兴开发银行
International Bank for Reconstruction and Development
18
斯洛伐克国家银行
National Bank of Slovakia
19
柬埔寨国家银行
The National Bank of Cambodia
20
国民年金公团（韩国）
National Pension Service
21
西班牙银行
Banco de España
22
乌拉圭中央银行
Central Bank Of Uruguay
4
国际开发协会
The International Development Association
5
国际清算银行
Bank for International Settlements
银行间本币交易员年检答案
10.以下描述中，不属于机构内部风控范畴的是？(D)、职责分离：建立监督和报告机制B、设置限额和止损C、明确授权原则D、发布交易规则11.同业存单投资人应在缴款日当日什么时间足额缴纳款项？(B)、13:00:00B、14:00:00C、15:00:00D、16:00:0012.在某些场合无法拒绝不当或过度的娱乐活动、招待或礼品时，应当____？(B)、合理范围内收下B、主动向服务机构报告C、礼尚往来D、告诫对方仅此一次，下不为例13.结算代理人应向代理的境外机构投资者提供哪些基本服务？(D)、协助境外机构投资者完成备案、联网、开户B、受托为境外机构投资者提供交易和结算服务C、在债券利息支付、本金兑付中，为境外机构投资者办理相关事宜D、以上都是14.关于本币市场异常交易的定义中，以下描述中不正确的是？(B)、成交价格大幅偏离市场公允价值B、跨市场套利行为C、单笔报价或成交量远高于实际需求D、无合理商业目的的交易15.银行间本币市场交易员需遵守保密责任的范围不包括？(D)、所服务机构的商业秘密B、代理客户的商业秘密和隐私C、交易对手的有关交易信息D、本方公开报价信息16.同业拆借市场的拆借额度调整的时间节点是？(D)、一年一次B、半年一次C、每月一次D、按需调整17.对以下两项陈述的判断中，最合适的是？1）境外机构可通过结算代理模式开展银行间债券市场业务。
2）境外央行类机构可参与银行间债券市场的所有交易，并放开额度限制。
(B)、1）和2）均正确B、1）正确，2）不正确C、1）不正确，2）正确D、1）和2）均不正确18.被注销交易资格的交易员，几年内不得重新申请交易员资格？(B)、一年B、两年C、三年D、四年19.回购市场的境外参与主体中，不包含以下哪一类机构？(D)、境外央行B、境外清算行C、境外参加行D、境外投资银行20.下列说法不正确的是？(D)、交易员应秉持诚实守信的交易原则B、交易员不得通过虚假陈述、违约、欺诈等不正当行为获取利益或扰乱市场C、交易员应熟知并严格遵守银行间市场相关法律法规和规章制度D、交易员可以就国债投标利率进行小金额的打以下为整套题目的答案总结：1.客户的利益2.2年内不得….从业3.回购市场的境外参与主体选境外投行4.合格投资者变更名称人行上海总部5.同业拆借 1年1次6.一下说法错误的是 D投资人进行存单申购7.债券交易流通期间发升。
中国人民银行关于开放境外央行类机构进入中国银行间外汇市场有关事宜的公告-国家规范性文件
中国人民银行关于开放境外央行类机构进入中国银行间外汇市场有关事宜的公告为推动中国外汇市场对外开放，便利境外央行（货币当局）和其他官方储备管理机构、国际金融组织、主权财富基金（以下统称境外央行类机构）依法合规参与中国银行间外汇市场交易，现就开放境外央行类机构进入中国银行间外汇市场有关事宜公告如下：一、境外央行类机构进入中国银行间外汇市场有三种途径：通过人民银行代理、通过中国银行间外汇市场会员代理以及直接成为中国银行间外汇市场境外会员。
境外央行类机构可从上述三种途径中自主选择一种或多种途径进入中国银行间外汇市场，开展包括即期、远期、掉期和期权在内的各品种外汇交易，交易方式包括询价方式和撮合方式，无额度限制。
二、境外央行类机构进入中国银行间外汇市场，应当通过原件邮寄递交的方式向中国外汇交易中心提交《境外央行类机构进入中国银行间外汇市场备案表》（见附件）。
三、备案完成后，境外央行类机构通过人民银行代理的，人民银行将向其发送操作指引；通过中国银行间外汇市场会员代理的，自主选择代理机构并签署代理协议，代理机构将代理协议向中国外汇交易中心备案后即可交易；成为中国银行间外汇市场境外会员的，通过中国外汇交易中心完成外汇交易系统接入等技术准备后即可交易。
四、中国外汇交易中心等市场中介机构应当根据各自职责，做好境外央行类机构参与中国银行间外汇市场交易的服务工作。
中国人民银行2015年9月30日附件境外央行类机构进入中国银行间外汇市场备案表Chinese Inter-Bank FX Market Registration Form for Foreign Central Banks and SimilarInstitutions机构名称：地址：Name of Institution Address填表说明 Note：1.表格用中文或英文填写。
Please fill out this form in Chinese or English.2.申请机构简介包括成立时间、监管法律、组织结构（含储备管理和投资职能）等内容。
国际银行间外汇市场运作机制解析考核试卷
4.外汇衍生品如期权、远期合约等可用于对冲汇率风险。优点是灵活性和低成本，缺点是可能涉及复杂的风险管理和市场不确定性。不同衍生品根据需求和风险偏好选择，各有优劣。
C.资金调拨
D.发行货币
9.以下哪些机构可能对外汇市场进行干预？()
A.中央银行
B.商业银行
C.政府部门
D.国际金融机构
10.以下哪些是外汇交易中的常见术语？()
A.点差
B.汇率
C.保证金
D.杠杆
11.以下哪些因素会影响外汇市场的流动性？()
A.参与者数量
B.交易量
C.市场波动性
D.交易时间
12.以下哪些是外汇风险管理的主要方法？()
D.市场情绪
15.国际银行间外汇市场的汇率制度通常被描述为什么？()
A.固定汇率制度
B.浮动汇率制度
C.联系汇率制度
D.双重汇率制度
16.以下哪个机构主要参与外汇市场的干预？()
A.商业银行
B.对冲基金
C.中央银行
D.投资银行
17.以下哪项不是外汇衍生品？()
A.外汇期权
B.外汇远期
C.外汇期货
D.外汇存款
C.外汇远期合约
D.货币市场存款
6.国际银行间外汇市场的交易时间受哪些因素影响？()
A.地理位置差异
B.节假日
C.各国金融市场开放时间
D.天气状况
7.以下哪些因素可能导致汇率波动？()
A.经济数据发布
B.政策变动
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首批境外央行类机构进入中国银行间外汇市场
作者：
来源：《时代金融》2015年第34期
11月25日，香港金融管理局、澳大利亚储备银行、匈牙利国家银行、国际复兴开发银行、国际开发协会、世界银行信托基金和新加坡政府投资公司，涵盖了境外央行（地区货币管理当局）和其他官方储备管理机构、国际金融组织、主权财富基金三种机构类别，在中国外汇交易中心完成备案，正式进入中国银行间外汇市场。
以上各类机构各自选择了直接成为中国银行间外汇市场境外会员、由中国银行间外汇市场会员代理和由中国人民银行代理中的一种或多种交易方式，并选择即期、远期、掉期、货币掉期和期权中的一个或多个品种进行人民币外汇交易。