风帆股份定增二易其稿
金融供给侧改革至凶悍涨停股统计
金融供给改革刺激金融板块大幅走高，至3月1日所有涨停过的金融股1、流通市值最小前五：300561、300612、300541、300674、600475、300399、600146等2、涨停次数最多的：601519（7）、600816（6）、000563（6）、600446（5）、601066（5）、300085（5）、3、价格最低的：601258、000861、600240、600331、002663、600226等代码 名称 价格 流通市值 涨停数 备注601216君正集团 4.02339.213601519大智慧8.05160.017300085银之杰14.5160.025600446金证股份20.9178.325300226上海钢联78.8119.592600318新力金融9.445.503减持002587奥拓电子 6.5826.272002487大金重工 4.9226.572风电300612宣亚国际25.311.475601258庞大集团 1.89123.583低价000861海印股份 2.9558.281601319中国人保8.7688.583次新保险601860紫金银行8.5931.455次新002663普邦股份 3.3441.752低价环保002668奥马电器 5.3935.274坏账计提300368汇金股份8.6340.123300380安硕信息21.9527.072600240华业资本 3.2245.864巨亏50亿600571信雅达10.344.403002453华软科技 6.0333.452002515金字火腿 5.0941.791002329皇氏集团 4.0921.211600112天成控股 4.4822.811002177御银股份 4.0826.303002657中科金财17.4448.203300384三联虹普16.630.191300348长亮科技26.2257.912300674宇信科技34.3513.742600226瀚叶股份 3.5771.153创投300202聚龙股份7.8932.082600070浙江富润7.8331.442创投600816安信信托7.64356.986信托000563陕国投Ａ 5.15204.156信托000046泛海控股 6.38330.182金控平台000948南天信息13.2532.661600570恒生电子88.27545.342600146商赢环球7.8315.664300399京天利11.2215.041300541先进数通15.7511.921300663科蓝软件20.4525.181002388新亚制程 5.4821.901300377赢时胜14.7675.671002095生 意 宝29.1573.352002290中科新材10.2421.541000540中天金融 4.93320.721高送转填权300339润和软件12.3688.211300465高伟达8.1834.902002197证通电子8.5937.331600180瑞茂通8.6287.621002183怡 亚 通 5.62119.171002707众信旅游7.0837.591002530金财互联8.531.761002195二三四五 4.84209.531600415小商品城 4.62251.481002104恒宝股份7.0242.341300061康旗股份8.6823.831300253卫宁健康12.86168.331600191华资实业 5.124.732603106恒银金融12.5916.411600113浙江东日--27.431600208新湖中宝 3.7318.131601628中国人寿31.16476.121保险600643爱建集团12.43178.253信托600390五矿资本10.3453.101601336新华保险52.331091.311保险300130新国都15.9646.281600830香溢融通 6.4429.262002608江苏国信9.953.362信托600599熊猫金控14.624.242000987越秀金控10.5456.742300561汇金科技14.659.901000416民生控股 5.5129.292601601中国太保35.32219.211保险600291西水股份15.13165.383保险000627天茂集团7.26358.691保险000617中油资本13.2738.161002417深南股份8.921.051000567海德股份13.4220.181600901江苏租赁7.57137.811000415渤海租赁 4.59162.851002839张家港行7.3162.391银行002807江阴银行 6.5346.811银行002948青岛银行7.533.822银行603323吴江银行8.1749.591银行601128常熟银行7.8481.321银行600908无锡银行 6.6654.361银行002936郑州银行 5.9135.461银行601577长沙银行11.0837.912银行601838成都银行9.03168.541银行601997贵阳银行13.55167.881银行000996中国中期13.0344.951期货概念600107美尔雅8.0128.841期货概念300579数字认证33.1415.922600331宏达股份 3.2666.242信托000638万方发展 6.219.181信托600828茂业商业 5.4135.111信托600652游久游戏 4.0633.811信托600475华光股份9.8613.851信托000812陕西金叶 4.731.451信托601099太平洋 4.2272.113券商601066中信建投22.1388.525券商601990南京证券13.2536.443券商002945华林证券14.639.424券商600156华升股份 5.3221.391参股券商600621华鑫股份12.667.443券商300059东方财富20.9868.092券商300033同花顺81214.083600061国投资本13.25553.032券商002939长城证券13.8643.012券商601162天风证券9.6549.992券商601881中国银河11.73144.113券商600958东方证券12.79726.131券商601375中原证券 5.76103.842券商601788光大证券13.53528.582券商600369西南证券 5.39304.272券商600864哈投股份 5.8892.812券商601108财通证券10.58254.632券商600030中信证券24.462400.672券商600909华安证券 6.56177.252券商600155华创阳安9.95112.262券商601688华泰证券23.751292.882券商601878浙商证券10.45126.292券商000712锦龙股份13.1117.212券商002670国盛金控12.1876.453券商002736国信证券11.86972.522券商601377兴业证券7.03470.783券商601198东兴证券13.49372.053券商600837海通证券13.021053.601券商002673西部证券10.56369.792券商600705中航资本6538.582综合600999招商证券17.99882.181券商000776广发证券16.91000.362券商000750国海证券 5.86247.032券商601901方正证券7.68632.232券商000783长江证券7.23399.782券商002797第一创业7.6145.802券商002500山西证券8.39237.332券商000686东北证券8.96209.702券商000728国元证券9.89291.371券商601555东吴证券9.43272.622券商000166申万宏源 5.641270.942券商002926华西证券11.18198.802券商600109国金证券10.14306.671券商600287江苏舜天 5.9626.032参股券商600651飞乐音响 3.9538.922参股券商000623吉林敖东18.29204.611参股券商000685中山公用8.56107.281参股券商601211国泰君安19.961500.221券商600739辽宁成大13.48206.201参股券商600881亚泰集团 3.88125.071参股券商600336澳柯玛 4.2831.341参股券商603383顶点软件60.935.333600094大名城 5.02114.291金控平台600375华菱星马 5.0327.952汽车金融600753东方银星17.9122.921金融股统计如下：0674、600475、300399、600146等0563（6）、600446（5）、601066（5）、300085（5）、601860（5）、300612（5）等002663、600226等题材1、持有天弘基金15.6%。
PE培训课件(PPT 35张)
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2.定向增发产品简述
2019/2/26
2.3 定向增发的优略势及超额收益来源
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内容提要
2019/2/26
1.PE产品投资简述
2.定向增发产品简述
3.阳光私募产品简述 4.权益性产品投资的关键
5.总结
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2.定向增发产品简述
2019/2/26
2.1 基本概念
定向增发的概念 上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为，目前规定要 求发行对象不超过10个，发行价不得低于基准日前20个交易日市价的90%， 发行股份12个月内（大股东认购的为36个月）不得转让。 定向增发的程序 1. 董事会决议，预案公告：发行种类，发行时间和安排，发行对象，发行价 格和定向方式等，这一过程一般是保密的，涉及重大资产重组，影响股价波 动的。可能会停牌：因为定价基准日一般是预案公告日。防止股价波动：如 果出现发行量大的情况，可能会提前和机构沟通：投行一般会提前参与预案 讨论过程。 2. 股东大会通过日：董事会将预案提请股东大会审批。 3. 证监会批准日：一般在批准日前后，开始接触机构投资者。证监会会给出 不通过，有条件通过和无条件通过，最后以拿到证监会批文为主。拿到审批 后六个月内组织发行。 4. 增发发行：发行价证监会要求采取竞价模式。
退
出
凯雷、华平、新桥、摩根、 高盛、晶辉、CCMP等
1.PE产品投资简述
2019/2/26
1.5 PE的投资阶段及特点
风险投资对象—风险企业，发展可以分为钟子期，启动期 ，发展期，扩张期和获利期等5个阶段。 风险投资机构通常根据企业所处发展阶段而采取不同的投 资策略，并通过分阶段分步骤组合投资的方式来控制投资 风险。
上市公司自愿信息披露策略及其财富再分配效应——基于定向增发的模型分析
认 购股 东 和控股股 东转移．同时， 随着控股股 东 拥有真 实信息的概率提 高， 控股股东会披露更 多地信息．
关键 词： 信 息披 露；自愿信 息披露；定向增发 ：财富再分配
中图分类号 ： Ｆ ０ ６ ２ ． ５ ， Ｆ ８ ３ ０ ． ９ 文献标识码： Ａ 文章编号： １ ０ ０ ３ ． ４ ２ ７ １ （ ２ ０ １ ３ ） ０ ２ ． ０ ２ ６ ２ ． ０ ６
第 ２期
黄立冬：上市公司自 愿信息披露策略及其财富再分配效应一一基于定向增发的模型分析
２ ６ ３
国外 自２ ０ 世纪 ６ ０年代起对 自愿信息披露的问题开始关注， 较早的理论分析【 ｊ 叫 表 明即使没有强制性的披露
要求， 企业也具有 自愿向资本市场进行信息披露的动机： 不进行披露的企业将被资本市场以期望值定价， 从而使 得高于期望值 的企业有动力进行 自愿信息披露揭示企业的真实价值， 这使得理性投资者进一步降低为披露企业 的价值 的期望值， 最终的均衡是所有类型的企业均会 自愿披露信息． 这种完全披露均衡其实是逆 向选择的结果． 但是完全披露均衡无法解释现 实中看到的企业有选择的披露行为（ ｇ ｌ ｌ 部分披露行为） ． 为了解释企业选择性 披露的现象， 后世的研究主要沿着两条思路： 一是引入披露成本， 二是假设投资者不确定经理层是否拥有企业 真实价值的信息． ｖ ｅ ｒ ｒ ｅ ｃ ｃ ｈ ｉ ａ 【 ５ 引入了信息披露成 本， 这时尽管管理层可能掌握着好的信息， 但不是好到可 以抵销披露它带来 的负面影响， 而理性 的投资者也不再将管理层不披露信息完全归因于信息内容， 于是产生了管理层有选择进行 信息披露的现象． 在 Ｗ ａ ｇ ｅ ｎ ｈ ｏ ｆ ｅ ｒ （ １ ９ ９ ０ ） 的模型中竞争对手通过对企业披露的信息的战略性利用， 降低了企业价 值， 从而将信息披露成本内生化， 并推论出企业外部的市场竞争因素是影响其信息披露程度的因素． Ｄ ｙ ｅ ｔ ６ Ｊ 认 为投资者不确定管理层是否拥有企业价值 的私人信息会导致管理层选择性 自愿信息披露．当没有
定向增发基金操作步骤
市场上市公司定向增发。
受托人
XX信托有限公司
保管人
XX银行
信托产品交易结构
XX信托
发行设立
管理费
保管银行
保管 保管费
定增基金集合信 托计划
购买信托 信托分配
收益 分配
以有限合伙 人名义出资
有限合伙企业 投资
委托人
上市公司 定向增发
合伙企业（基金）的设立
XX证劵
有限合伙人LP /XX信托
最高出资5亿元
• 在上证指数高于3500点时参与定向增发所获得的收益 率为28.86%
定向增发投资稳定盈利的原因
一 上市公司增发股票必须获得证监会发审会的审批通过，通 常只有质地优良的公司才能审批通过
二 增发后，上市公司的净资产增加，内在价值提升； 增发取得的资金用于企业扩张或新项目的投产， 促使企业
在未来一至二年内，盈利能力提升，从而股价上升 三 大机构参与增发，以及上市公司未来的利好题材配合
同时，空股指方面，准确判断大盘的涨跌也是一件非 常困难的事情，这里还有一个操作性风险。
综上，风险敞口过大，而且环节过多，建议放弃。
Chapter3 再投资结构--8000万的投资方向、投资结构
2、假设在完成定增股权交易之后的第二个月通过信托， 或者不通过信托直接通过某个个人或者机构投资者获 得质押资金（8000万+12%利率），该笔资金有2种再 投资方式可做：
二、特点
• 参与门槛高 1.定向增发项目众多，需要优中选优的专业能力 2.单个项目平均规模在15亿左右，对应一个投资者需要1.5亿才能参 与 3.定向增发具有非公开性质，获取优质项目并不完全靠资金实力
• 有锁定期 从取得标的股票到解禁抛售，一般需锁定1年
定向增发项目案例201605
南昌分行青山路支行
2016年4月
第1 页
目录页
01 交易结构及融资方案 02 非公开发行方案
03 上市公司情况
04 风险综合分析
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01
交易要素/结构
本方案合计投资金额共计9.5亿元。 第一部分 融资人：济民可信（恒信融达）、待定投资者 1、期限：12月+6月+6月 2、价格： 优先级：固定收益7.5%+超额收益部分10%； 3、管理费（后端）：投顾1% 4、规模：7.5亿元（我行出资优先级4.5亿元、济民可信劣 后级1亿元，待定投资者劣后级2亿元）
53650 中国船舶重工集团公 司 5 6 7 8 9 10
国务院国有资产管理 股票 是否上市 是 600482 委员会 代码 蓄电池开发、研制、生产、销售；蓄电池零配件、材料的生产、销 售；蓄电池生产、检测设备及零配件的制造、销售；蓄电池相关技 术服务； 5.37/5.24
中国船舶重工集团公司（简称中船重工，CSIC）成立于1999年7月1日，是在原中国船舶工业总公司所属部分企事业单位基础上组建的特大型国有企业，是国家 授权投资的机构和资产经营主体，由中央管理，是中国十大军工集团之一。中船重工是中国最大的造修船集团之一，拥有46个工业企业、28个科研院所，员工14万人， 总资产1900亿元。
发行对象
发行股份及现金购买资产：中船重工集团、七〇三所、七〇四所、七一一所、七一二所、七一九所、中国重工、中船投资及风帆集团。 募集配套资金：包括中船重工集团在内的不超过10名特定投资者。
募集资金
拟募集资金总额总额不超过134.82亿元。 用于支付现金收购标的资产的对价，同时投资建设舰船综合电力推进系统及关键设备、舰船燃气轮机、舰船汽轮机及推广应用、船用 特种发电机及柴油机特种配套、舰船传动及应用推广、核电关键设备及配套生产线能力改造升级、铅酸蓄电池、新型锂电池及特种电池 等项目、补充上市公司及标的资产的流动资金等
定增的流程报价原则、流程、注意事项
定增的报价流程及规则目录一、定增的报价原则......................................................................... 错误!未定义书签。
主板定增报价原则 ................................................................................ 错误!未定义书签。
创业板定增报价原则 ............................................................................ 错误!未定义书签。
二、定增的流程........................................................................................ 错误!未定义书签。
三、定增的注意事项 ................................................................................ 错误!未定义书签。
非公开发行股票的特定对象应当符合下列规定 ................................ 错误!未定义书签。
资管计划（包括专项）参与一年期定增 ............................................ 错误!未定义书签。
基本要求............................................................................................ 错误!未定义书签。
资管计划主动管理参与定增 ............................................................ 错误!未定义书签。
智能垃圾分类机器人商业计划书
2.3. 垃圾分类行业市场容量 ................................................................................................. 9 2.4. 垃圾分类行业相关政策 ............................................................................................... 10
烽火通信科技股份有限公司烽火通信科技股份有限公司烽
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中证系列指数计算与维护细则
股票 A 100,000 91,000
股票 B 8,000 4,500
股票 C 5,000 900
9,000 = A 股总股本-非自由流通股本 自由流通比例 9.0% =自由流通量/ A 股总股本 加权比例 加权股本 9.0% 9000
3,500
4,100
43.8%
82.0%
50% 4000
100% 5000
股票b次日复牌交指数修正股票总股本自由流通股本自由流通比例加权比例调整股本除权报价元调整市值元108000170001620216004810368016000700044508000453600065005330821006500191124150总调整市值263830修正前总调整市值元修正后总调整市值元原除数新除数203350263830208751270837第五日股票总股本自由流通股本自由流通比例加权比例调整股本收盘价元调整市值元1080001700016202160048510476016000700044508000463680065005330821006500191124150总调整市值265710指数计算总调整市值元除数基期指数收盘指数26571027083100098107第六日股票总股本自由流通股本自由流通比例加权比例调整股本收盘价元调整市值元1080001700016202160048103680160007000445080004653720065005330821006500195126750总调整市值267630指数计算总调整市值元除数基期指数收盘指数267630270837100098816股票公布配股股份上市及股本变动公告实际配售结果为
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（5） 受限的员工持有的股份 （6） 上市公司交叉持有的股份 上市公司公告明确的限售股份和上述六类股东及其一致行动人 持股超过 5%的股份，都被视为非自由流通股本。 自由流通量=A 股总股本-非自由流通股本 中证指数有限公司根据多种公开的信息来源估算自由流通量。 有 关自由流通量的详细内容请参见附录 A。 3.3 分级靠档 中证指数有限公司在计算中证系列指数时，采用分级靠档的方 法，即根据自由流通股本所占 A 股总股本的比例（即自由流通比例） 赋予 A 股总股本一定的加权比例， 以确保计算指数的股本保持相对稳 定。 自由流通比例=自由流通量/A 股总股本 调整股本数=A 股总股本×加权比例 中证系列指数样本的加权比例按照下表确定： [中证系列指数分级靠档表]
农业创业项目计划书
农业创业项目计划书篇一：农业电子商务项目创业计划书农业电子商务项目创业计划书（此文档为word格式,下载后您可任意修改编辑！）目录1.执行总结 .................................................................. . (1)1.1公司简述 .................................................................. .. (1)1.2项目简介 .................................................................. .. (2)1.3收入来源 .................................................................. .. (3)1.4投资与财务 .................................................................. . (3)1.5组织与人力资源 .................................................................. .. (3)2.项目分析 .................................................................. . (4)2.1项目可行性分析 .................................................................. .. (4)2.2宏观环境分析 .................................................................. (4)2.3农业移动电子商务建设必要性分析 .................................................................. (5)2.3.1农产品流通体系不健全 .................................................................. (5)2.3.2农资流通体制不完善 .................................................................. . (6)2.3.3农村服务体系薄弱 .................................................................. .. (7)3.市场分析 .................................................................. . (8)状 .................................................................. (8)3.2农业信息化发展现状分析 .................................................................. . (9)3.2.1农业信息化测度分析 .................................................................. . (9)3.2.2农业信息化面临问题分析 .................................................................. (10)3.3移动信息平台搭建分析 .................................................................. (12)3.3.1搭建手机通信平台，推进农业信息化 ................................................................123.3.2解决农民获取信息难问题 .................................................................. (13)3.3.3消除“买难”和“卖难”现象 .................................................................. . (13)析 .................................................................. . (14)3.5农村手机市场现状和前景分析 .................................................................. (14)3.6农村手机普及率分析 .................................................................. . (15)3.6.1手机价格调查 .................................................................. .. (15)3.6.2农村手机使用情况调查 .................................................................. . (15)3.6.3农村手机普及率调查 .................................................................. .. (16)3.7农业移动商务展望 .................................................................. .. (16)4.竞争分析 .................................................................. .. (17)4.1SWOT分析 .................................................................. .. (17)4.1.1优势（Strength） ........................................................ (18)4.1.2劣势（Weakness） ........................................................ . (19)4.1.3机会（Opportunity） ..................................................... (19)4.1.4威胁（Threats） ......................................................... . (20)4.2五力模型分析 .................................................................. . (20)4.2.1同行业竞争及应对 .................................................................. (21)4.2.2潜在竞争者及应对 .................................................................. (21)4.2.3替代产品及应对 .................................................................. . (22)5.市场营销 .................................................................. .. (23)5.1营销理念 .................................................................. (23)5.2营销组合 .................................................................. (23)5.2.1产品策略 .................................................................. . (24)5.2.2渠道策略 .................................................................. . (24)5.2.3价格策略 .................................................................. . (24)5.2.4促销策略 .................................................................. . (25)6.平台建设和管理 .................................................................. .. (28)6.1基础建设 .................................................................. (28)6.1.1平台名称 .................................................................. . (28)6.1.2平台主题 .................................................................. . (28)6.1.3平台宣传语 .................................................................. (28)6.1.4平台客户定位 .................................................................. .. (28)6.1.5平台服务设计 .................................................................. .. (29)6.1.6平台运营 .................................................................. . (32)6.1.7平台商务管理系统 .................................................................. (33)6.1.8平台安全体系 .................................................................. .. (34)6.2平台特色 .................................................................. (35)6.3盈利模式 .................................................................. (37)7.投资分析 .................................................................. .. (38)7.1股本结构与规模 .................................................................. (38)7.1.1股本结构 .................................................................. . (39)7.1.2融资渠道 .................................................................. . (39)7.1.3资金用途 .................................................................. . (40)7.2公司成立初期资金的运用 .................................................................. .. (40)7.3投资营业现金流量预测 .................................................................. (40)7.3.1前五年销售收入预测 .................................................................. .. (40)7.3.2未来5年费用预测 .................................................................. (41)7.3.3投资现金流量表 .................................................................. . (42)7.4投资收益与风险分析 .................................................................. . (43)7.4.1静态指标 .................................................................. . (44)7.4.2动态指标 .................................................................. . (44)7.5财务报表 .................................................................. (46)7.5.1重要假设 .................................................................. . (46)7.5.2利润及利润分配表 .................................................................. (46)7.5.3现金流量表 .................................................................. (47)7.5.4资产负债表 .................................................................. (49)7.6会计报表重要数据提示 .................................................................. (50)8.风险分析 .................................................................. .. (50)8.1财务分析 .................................................................. (50)8.1.1风险分析 .................................................................. . (50)8.1.2对策 .................................................................. (50)8.2市场风险 .................................................................. (51)8.2.1风险分析 .................................................................. . (51)8.2.2对策 .................................................................. (51)8.3管理风险 .................................................................. (52)8.3.1风险分析 .................................................................. . (52)8.3.2对策 .................................................................. (52)8.4风险退出 .................................................................. (52)9.公司介绍 .................................................................. .. (55)9.1公司概述 .................................................................. (55)9.2公司性质 .................................................................. (55)9.3公司宗旨 .................................................................. (55)9.4公司战略 .................................................................. (55)9.4.1总体战略 .................................................................. . (55)9.4.2发展战略 .................................................................. . (56)9.5公司目标 .................................................................. (56)9.6公司使命 .................................................................. (57)9.7公司文化 .................................................................. (57)9.8组织形式 .................................................................. (57)9.9公司优势与特色 .................................................................. (59)1.执行总结“三农”问题一直是社会各界关注的热点，在工业化、城镇化深入发展中同步推进农业现代化，是“十二五”时期的一项重大任务。
600469 _ 风神股份关于中国化工橡胶有限公司申请豁免要约收购义务获得中国证监会核准的公告
股票代码：600469 股票简称：风神股份公告编号：临2013－015
风神轮胎股份有限公司
关于中国化工橡胶有限公司申请豁免要约收购
义务获得中国证监会核准的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
近日，公司收到中国化工橡胶有限公司（以下简称“橡胶公司”）的通知，橡胶公司于2013年6月9日收到中国证券监督管理委员会下发的《关于核准中国化工橡胶有限公司公告风神轮胎股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》（证监许可[2013]769号），核准豁免橡胶公司因国有资产行政划转而增持本公司59,642,148股股份，导致合计持有本公司159,642,148股股份，约占本公司总股本的42.58％而应履行的要约收购义务，并对橡胶公司公告对本公司的收购报告书无异议。
本次股权划转完成后，公司控股股东仍为中国化工橡胶有限公司，实际控制人未发生变化。
公司将按照有关规定配合橡胶公司办理本次股权划转相关的股权交割手续，并根据股权划转的进展情况及时履行信息披露义务。
特此公告。
风神轮胎股份有限公司董事会 2013年6月13日
1。
索通发展并购预案公告模板
关于拟发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的预案公告编号：2024-XX一、预案概述1. 预案名称：索通发展股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案2. 交易对方：薛永、三顺投资（全称广州市三顺商业投资合伙企业（有限合伙））、梁金、张宝、谢志懋、薛占青、薛战峰、张学文3. 交易标的：欣源股份（全称佛山市欣源电子股份有限公司）94.9777%的股份4. 交易价格：不高于12亿元5. 交易方式：发行股份及支付现金6. 配套募集资金：不超过10亿元7. 交易目的：通过本次交易，公司旨在收购欣源股份，进一步拓展锂电负极材料业务，实现公司业务多元化发展。
二、交易方案1. 交易价格及支付方式：本次交易价格不高于12亿元，由公司以发行股份及支付现金的方式支付。
2. 发行股份：本次发行股份价格为17.73元/股，共计发行约6780.61万股。
3. 支付现金：公司拟以自有资金支付交易现金部分。
4. 配套募集资金：本次交易配套募集资金不超过10亿元，用于支付交易现金部分及补充公司流动资金。
三、交易标的的基本情况1. 欣源股份主营业务：锂离子电池负极材料产品以及薄膜电容器的研发、生产加工和销售。
2. 欣源股份财务状况：截至2023年12月31日，欣源股份净资产为2.16亿元，2023年度营业收入为4.32亿元，净利润为0.54亿元。
3. 欣源股份竞争优势：欣源股份采用全工序一体化生产，在负极材料业务上具备较强的竞争优势，生产成本可控，更具成本优势。
四、交易风险提示1. 行业风险：锂电负极材料行业竞争激烈，市场需求波动较大，可能导致交易标的业绩波动。
2. 交易标的整合风险：交易完成后，公司需对交易标的进行整合，可能面临整合风险。
3. 市场风险：本次交易涉及的资金规模较大，可能受到市场波动的影响。
五、预案生效条件1. 证监会并购重组委审核通过。
2. 公司股东大会审议通过。
3. 相关监管部门批准。
两大船舶集团改制和整合加速
2014年第35期两大船舶集团改制和整合加速马坤股市动态30|行业·公司Industry ·Company本周五船舶制造板块大涨，中国船舶涨停，中国重工大涨近，舜天船舶、钢构等也跟随上涨。
消息面上刺激因素是，工业和信息化部装备工业司月日对第一批符合《船舶行业规范条件》的家企业进行了公示；更深的层面影响因素是中船重工和中船工业两大船舶制造集团的改制和整体上市。
军工股改制行情是本轮行情的主线之一，作为十大军工集团中的两员中船工业和中船重工也是值得重点关注的对象。
此前媒体有报道称中船重工集团即将召开混合所有制改革推进大会，加快军民融合发展，大力推进下属科研院所的改制将是改革重点。
中船工业集团内部整合早已开启，在上半年，中国船舶向中船工业集团旗下沪东中华造船集团，转让长兴造船股权，并收购了中船工业集团旗下的江南造船集团持有的长兴重工的股权；当年月底又公告计划剥离广州澄西部分资产；之后月日，广船国际公告称，拟借股定增方式，耗资亿元收购中船工业集团等持有的龙穴造船股权。
中国船舶目前主要子公司及控股子公司包括上海外高桥造船有限公司含江南长兴造船有限公司、中船澄西船舶修造有限公司、广州中船远航文冲船舶工程有限公司、沪东重机有限公司、上海中船三井造船柴油机有限公司。
中船工业集团旗下未上市核心资产主要有江南造船集团有限责任公司不含钢构、江南长兴重工有限责任公司、沪东中华造船集团有限公司、上海船厂船舶有限公司、广州中船龙穴造船有限公司、广州中船黄埔造船有限公司。
根据中船工业集团年以来资产运作的分析中船工业集团大概率将采用军民融合区域融合的方式进行资产整合，此次广船国际停牌，预计大概率事件是广船国际将注入华南地区的黄浦文船的资产包括军船民船资产，初步实现华南地区造船业资产的整体上市。
相对于中船工业集团，中船重工集团整合思路则简单的多，即以中国重工（）为平台实现整体上市。
去年月，国家科技部核动力船舶关键技术及安全研究正式立项，将由中国船舶重工集团旗下研究所在政府支持下着手进行研究，随后，中国重工正式接手集团航母资产，成功打响军工资产注入发令枪。
关于核准豁免中国船舶重工集团公司和保定风帆集团有限责任公司要约收购风帆股份有限公司股份义务的批复
关于核准豁免中国船舶重工集团公司和保定风帆集团有限责任公司要约收购风帆股份有限公司股份义务的批复
佚名
【期刊名称】《中国证券监督管理委员会公告》
【年(卷),期】2007(000)009
【摘要】<正>2007年9月27日证监公司字[2007]163号中国船舶重工集团公司、保定风帆集团有限责任公司:你们报送的《中国船舶重工集团公司及保定风帆集团有限责任公司关于豁免要约收购风帆股份有限公司股份的申请报告》及相关文件收悉。
根据《证券法》、《上市公司收购管理办法》(证监会令第35号)的有关规定,经审核,现批复如下:一、同意豁免你们因保定风帆集团有限责
【总页数】1页(P68-68)
【正文语种】中文
【中图分类】F832.51
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1.关于核准豁免中国船舶重工集团公司及一致行动人要约收购中国船舶重工股份有限公司股份义务的批复 [J], ;
2.关于核准豁免冀东发展集团有限责任公司要约收购唐山冀东水泥股份有限公司股份义务的批复 [J], ;
3.关于核准豁免株洲冶炼集团有限责任公司要约收购株洲冶炼集团股份有限公司股份义务的批复 [J], ;
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5.关于核准豁免东北制药集团有限责任公司要约收购东北制药集团股份有限公司股份义务的批复 [J], ;
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做行业发展的领跑者——风帆股份蓄电池产业创新调结构纪实
做行业发展的领跑者——风帆股份蓄电池产业创新调结构纪实作者：杨剑锋徐元杨勇涛赵峥来源：《中国军转民》 2014年第8期文/ 杨建峰徐元图/ 杨勇涛赵峥在风帆股份有限公司产业园区第一期生产现场，现代化生产车间井然有序，中国第一条年产50 万只AGM 蓄电池自动化控制生产线源源不断地将最初的铅锭变为最后的成品，该产品已与上海通用公司、比亚迪汽车公司签订了批量供货订单。
更令人感到振奋的是，通过采用这种新型蓄电池，汽车的能耗可平均降低10% 左右。
风帆这一创新，在行业内又领先了一步，为行业发展树立了一个典范，代表着该行业在整个生产工艺、技术转型、升级与发展中的进步与变革。
前瞻产业发展积极资本运作早在几年前，汽车产业、新能源产业及相关领域产业，在国家政策、市场需求、技术创新、竞争格局方面都发生着快速而深刻的变化。
如何把握变局，顺应趋势，实现风帆持续健康发展，是风帆必须面对的问题。
“我们的工作重点，要放在调整产品结构上来，只有这样，才能不断增强持续发展能力。
”这是风帆决策层早已达成的共识。
2009 年以来，风帆准确把握全免电池取代传统干荷电池的趋势，将扩大免维护蓄电池生产能力作为项目建设的重点，全面实施项目优化和产能再造，300 万只混合板栅全免电池项目完成调试并投入生产，200 万千伏安时全免电池生产能力的整体改造顺利完工。
到目前，全免电池总产能比例从2009 年底的43% 提高到93% 以上，调整产品结构取得重大成果，风帆持续发展能力不断增强。
2013 年8 月，中船重工作出决定，将上市多年并经多次增资扩股、在资本市场具有良好形象的风帆股份作为打造集团电池业务唯一资本运作平台，为风帆注入了新的活力。
中船重工将通过资产并购、重组、托管或其他合适方式，把集团范围内的电池业务统一整合至风帆股份，将其打造成集特种电池、汽车启动电池、牵引电池、超级电容储能装置、燃料电池为一体的产业发展平台，以进一步推进集团范围内电池业务的整合，做大做强集团公司电池产业。
千变万化 质量永恒——风帆股份公司产品质量管理侧记
千变万化质量永恒——风帆股份公司产品质量管理侧记何秀瑾;杨建峰
【期刊名称】《中国军转民》
【年(卷),期】2015(0)3
【摘要】2014年的风帆,以小小的电池实现了50亿元发展规模的突破和提升,面对生产场地、生产结构、生产布局等发生一系列重大变化,面对同质化带来的日趋严峻复杂的市场竞争,面对产品转型升级后带来的新问题,风帆公司坚守着自己做企业的信条:千变万化,质量永恒。
练内功,产品质量是根基,要在新常态下用新思维、新举措、新方法、新姿态迎接新挑战,持续提升产品质量。
【总页数】3页(P25-27)
【作者】何秀瑾;杨建峰
【作者单位】风帆股份公司党委工作部;风帆股份公司党委工作部
【正文语种】中文
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“人多力量大，坚决反对低价增发！”——近日，风帆股份（600482）的股吧中异常热闹。
中小股民群情激愤，源于公司公布了非公开发行股票预案二次修订稿，将增发底价下调了4成。
不仅如此，风帆股份已经连续4年没有分红，公司2007年首次增发募集的资金还没有用完，其中一个项目至今仍在亏损。
从15.04元到8.75元
早在去年8月18日，风帆股份首次公布了增发预案，公司拟向不超过10名特定对象以不低于15.04元/股的价格，非公开发行不超过7048万股，募集资金总额不超过10.6亿元，主要用于年产500万只高性能密封型免维护铅酸蓄电池建设项目和年产400万只AGM电池项目。
预案公布的当天，风帆股份就下跌了8.13%，在随后的几个交易日中，风帆股份基本保持在3%左右的跌幅。
或许是为了稳定军心，在随后不久的8月26日，风帆股份对上述预案进行了第一次修订，最主要的变化是公司控股股东中国船舶（600150）重工集团公司成为发行对象之一，并承诺以现金认购发行总数的10%，此外，增发底价也由15.04元/股略微上调至15.06元/股。
然而，控股股东的参与并没有给投资者吃“定心丸”，风帆股份在二级市场上继续大幅下跌。
今年5月23日，一位网名为“陈生”的股民在投资者关系互动平台上问风帆股份，股价暴跌之后，公司对定增有无信心？风帆股份董事、副总经理韩军回复称“对增发充满信心，但是发行价格会根据市场情况和证监会的要求作出适当的安排”。
果不其然，到了6月16日，风帆股份公布了增发预案二次修订稿，增发底价下调至8.75元/股，和最初公布的预案相比，下降幅度达41.82%。
连续4年无分红
除了控股股东参与增发和下调增发底价之外，和前两次预案相比，风帆股份本次还发布了分红政策及未来三年股东回报规划，明确了公司的利润分配原则、分配条件和比例。
对于未来三年（2012年至2014年）股东回报规划，风帆股份承诺将坚持以现金分红为主，在保持利润分配政策的连续性与稳定性的情况下，每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的30%，且此三个连续年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。
“风帆股份已经连续4年没有分红了，公司这样做是一是为了亡羊补牢，二是因为郭树清主席上任之后对上市公司分红这块特别重视。
”一位资深业内人士分析认为。
事实上，风帆股份上一次分红要追溯到2007年，其时，公司实施了每10股派0.56元送5股转增5股的分配方案。
到了2008年，公司出现了2.87亿元的巨额亏损，在随后的2009、2010和2011年，公司为了弥补以前年度的亏损，均没有进行分红。
前次募资还未用完
在对分红进行规划和承诺的同时，风帆股份此次还对两个募投项目未来的收益做了预测，宣称项目达产后，正常年营业收入达10.9亿元，利润总额 1.1亿元，投资回收期为7.87年。
“风帆股份这样的承诺根本没有用，公司在2007年首次增发之时，也做了类似的承诺，最后都没有兑现。
”有投资者抱怨到。
在风帆股份公布的最新募集资金使用情况和存放报告中，公司2007年增发募集的4.38亿元，在4年之后的2011年底，还有1.54亿元没有用完，其中年产100KV Ah工业电池仍然处在亏损的状态。
带着投资者的问题，记者致电公司董秘张亚光。
“我在电话里无法确认你的身份，所以不接受电话采访。
”张告诉记者。