证券投资顾问考试_证券投资顾问业务_真题模拟题及答案_第16套_背题模式

***************************************************************************************试题说明
本套试题共包括1套试卷
每题均显示答案和解析
证券投资顾问考试_证券投资顾问业务_真题模拟题及答案_第16套(105题)
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证券投资顾问考试_证券投资顾问业务_真题模拟题及答案_第16套
1.[单选题]
李先生向银行贷款30万元，期限为2年，年利率为4%，则按单利和复利计算，李先生在2年后应归还银行的金额分别是（ ）万元。

A)32,34
B)32.4,32.45
C)30,32.45
D)32.4,34.8
答案:
B
解析:
PV=30，t=2，r=4%，单利终值=PV（1+tr）=30（1+24%）=32.4（万元）。

复利终值
=PV（1+r）^t=30（1+4%）^2=32.448≈32.45（万元）
2.[单选题]
期末年金是指在一定时期内每期（ ）等额收付的系列款项。

A)期初
B)期末
C)期中
D)期内
答案:
B
解析:
根据等值现金流发生的时间点的不同，年金可以分为期初年金和期末年金。

期末年金指在一定时期内每期期末发生系列相等的收付款项，即现金流发生在当期期末.
3.[单选题]
对客户初级信息收集的方法一般是（ ）。

A)税务机关公布
B)交谈和数据调查表相结合
C)从相关部门获取
D)平时收集
答案:
B
解析:
初级信息是指只能通过和客户沟通获得的关于客户个人和财务资料。

初级信息的收集方法是交谈与数据调查表相结合。

4.[单选题]
（ ）是指具有某一特征的研究对象的全体所构成的集合。

A)总体
B)样本
C)统计量
D)常模
答案:
A
解析:
总体是指具有某一特征的研究对象的全体所构成的集合。

5.[单选题]
客户信息可以分为定量信息和定性信息，下列分类中正确的是（ ）。

A)定量信息：健康状况；定性信息：兴趣爱好
B)定量信息：收入与支出；定性信息：投资偏好
C)定量信息：理财决策模式；定性信息：保单信息
D)定量信息：雇员福利；定性信息：养老金规划
答案:
B
解析:
定性信息是不可用具体数据衡量的，题目中出现的定性信息包括健康状况、兴趣爱好、投资偏好、理财决策模式；定量信息是可以用数据衡量的，包括收入与支出、保单信息、雇员福利、养老金规划。

6.[单选题]
关于债券发行主体，下列论述不正确的是（ ）。

A)政府债券的发行主体是政府
B)公司债券的发行主休是股份公司
C)凭证式债券的发行主休是非股份制企业
D)金融债券的发行主休是银行或非银行的金融机构
答案:
C
解析:
凭证式债券即凭证式国债，是政府债券的一种其发行主休是政府。

公司债券的发行主体是股份公司。

但有些国家也允许非股份制企业发行债券。

所以，归类时，可将公司债券和企业发行的债券合在一起，称为公司（企业）债券。

7.[单选题]
（ ）以市场资本总额衡量的小型资本股票，共投资组合收益通常优于股票市场场的整体表现.
A)日历效应
B)遵循内部人的交易活动
C)低市盈率效应
D)小公司效应
答案:
D
解析:
3.市场异常策略（1）小公司效应小公司效应是以市场资本总额衡量的小型资本股票，其投资组合收益通常优于股票市场的整体表现.多数情况下。

小公司的投资回报要优于大公司。

（2低市盈率效应低市盈率效应是指由低市盈率股票组成的投资组合的表现要优于由高市盈率股票组成的投资组合的表现。

其特点表现在:①这类股票的市场价格更接近于价值，或者出现价值被低估的情况；②这类般票往往是市场投资者关注较少的股票，或者不是短期内的热点。

（3）日历效应市场走势通常会表现出一些特定的规律.一些有经验的投资经理会选择股价走势通常较好的时期，作为买入时点，而在股价走势较弱的月份选择卖出。

（4）通活内部人的交易活动内部人通常可以利用其特殊地位提前于投资者获得公司尚未公布的信息。

或者掌握比普通投资者更多的信息，并以此获得超额回报。

8.[单选题]
考察和分析企业的（ ）.主要从管理层风险，行业风险.生产与经营风险。

宏观经济、社会及自然环境等方面进行分析和判断。

A)基本信息
B)财务状况
C)经营状况
D)非财务因素
答案:
D
解析:
考察和分析企业的非财务因素主要从管理层风险，行业风险.生产与经营风险。

宏观经济、社会及自然环境等方面进行分析和判断。

9.[单选题]
相关系数决定结合线在A与B点之间的（ ）程度.
A)偏离
B)弯曲
C)分散
D)离线
答案:
B
解析:
相关系数决定结合线在A与B点之间的弯曲程度。

随着PAB的增大，弯曲程度将降低，当PAB=1时，弯曲程度最小，呈直线；当PAB=-1时，弯曲程度最大，呈折线；不相关是一种中间状态，比正完全相关弯曲程度大，比负完全相关弯曲程度小。

10.[单选题]
公司分析的主要内容不包括（ ）。

A)基本分析
B)财务分析
C)重大事项分析
D)前景分析
答案:
D
解析:
公司分析的只要内容包括：基本分析、财务分析和重大事项分析。

11.[单选题]
证券价格的运动方向由（ ）决定。

A)市场价值
B)供求关系
C)预期收益
D)证券价格
答案:
B
解析:
证券价格的运动方向由供求关系决定。

12.[单选题]
技术分析是建立在否定（ ）的基础之上。

A)有效市场
B)半强势市场
C)强势有效市场
D)弱势有效市场
答案:
D
解析:
以技术分析为基础的投资策略是以否定弱势有效市场为前提，认为投资者可以通过对以往价格进行分析而获得超额利润。

13.[单选题]
下列不属于骑乘收益率曲线的是（ ）。

A)子弹式策略
B)极端策略
C)两极策略
D)梯式策略
答案:
解析:
骑乘收益率分类包括:子弹式策略、两极策略、梯式策略。

14.[单选题]
某一行业有如下特征：行业利润处于一个较高水平，风险因市场结构比较稳定、新企业难以进入而较低。

可以判断这一行业最有可能处于生命周期的（ ）。

A)衰退期
B)成熟期
C)成长期
D)幼稚期
答案:
B
解析:
进入成熟期，行业的利润处于较高的水平，但由于较稳定的市场结构、新企业不易进入，风险较低。

15.[单选题]
投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（ ）所决定的。

A)跨期性
B)杠杆性
C)风险性
D)投机性
答案:
A
解析:
金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。

无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出。

这就要求交易双方对利率、汇率、股价等价格因素的未来变动趋势作出判断，而判断的准确与否直接决定了交易者的交易盈亏。

16.[单选题]
在开展新产品和开展新业务之前，应该对其中所含的（ ）进行充分识别和评估。

A)公司管理水平
B)产品数量
C)市场风险
D)公司盈利
答案:
C
解析:
在开展新产品和开展新业务之前。

应该对其中所含的市场风险进行充分识别和评估。

17.[单选题]
若不能匹配到期资产与到期负债的到期日和规模，即形成资产负债的期限错配，于是（ ）造成流动性风险。

A)一定
B)不一定
C)可能
D)不可能
答案:
C
解析:
若不能匹配到期资产与到期负债的到期日和规模，即形成资产负债的期限错配，于是可能造成流动性风险。

18.[单选题]
《风险揭示书》内容与格式要求由（ ）制定。

A)中国证券业协会
B)中国证监会
C)证券公司
D)证券交易所
答案:
A
解析:
《风险揭示书》内容与格式要求由中国证券业协会制定。

19.[单选题]
技术分析的理论基础是（ ）。

A)道式理论
B)预期效用理论
C)美林投资时钟
D)超预期理论
答案:
A
解析:
技术分析的理论基础。

20.[单选题]
在信用风险缓释技术的主要内容中，合格净额结算对于降低信用风险的作用在于（ ）。

A)违约损失率的下降
B)降低违约概率
C)交易主体只需承担净额支付的风险
D)保证金融产品的安全性
答案:
C
解析:
信用风险缓释是指金融机构运用合格的净额结算、保证和信用衍生产品、抵（质）押品等方式转移或降低信用风险，合格净额结算对于降低信用风险的作用在于，交易主体只需承担净额支付的风险。

21.[单选题]
（ ）是指在同一市场买入（或卖出）某一交割月份期货合约的同时，卖出（或买入）另一交割月份的同种商品期货合约，以期在两个不同月份的期货合约价差出现有利变化时以对冲平仓获利
A)期现套利
B)跨期套利
C)跨商品套利
D)跨市场套利
答案:
B
解析:
跨期套利是指在同一市场买入（或卖出）某一交割月份期货合约的同时，卖出（或买入）另一交割月份的同种商品期货合约。

以期在两个不同月份的欺货合约价差出现有利变化时以对冲平仓获利
22.[单选题]
反映证券组合期望收益水平的总风险水平之间均衡关系的方程式是（ ）
A)证券市场线方程
B)证券特征线方程
C)资本市场线方程
D)套利定价方程
答案:
C
解析:
A项是反映任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系;B项是证券实际收益率的方程;D项是反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的方程。

23.[单选题]
以下选项中，哪个不属于人寿保险的分类（ ）。

A)普通型人寿保险
B)年金保险
C)新型人寿保险
D)医疗保脸
答案:
D
解析:
我国人寿保险的分类有:普通型人寿保险、年金保险、新型人寿保险。

24.[单选题]
面对损失,人们表现为（ ）。

A)风险厌恶
B)风险寻求
C)冒险
D)避险
答案:
B
解析:
面对损失，人们表现为风险寻求。

25.[单选题]
从高价跌落（ ）时应卖出股票。

A)10%
B)20%
C)30%
D)40%
答案:
A
解析:
从高价跌落10%时应卖出股票。

26.[单选题]
客户（ ）的部分应作为节约支出的重点控制项目。

A)投资收入较低
B)投资收入较高
C)消费支出较低
D)消费支出较高
答案:
D
解析:
客户消费支出较高的部分应作为节约支出的重点控制项目。

27.[单选题]
常用的资产价值方法包括重置成本法和清算价值法。

关于这两项方法的说法正确的是（ ）。

A)重置成本法适用于停止经营的企业。

B)清算价法适用于停止经营的企业.
C)重置成本法和清算价法都适用于可以持续经营的企业
D)重置成本法和清算价法都适用于停止经营的企业
答案:
B
解析:
资产价值是根据企业资产负债表的编制原理，利用权益价值=资产价值-负债价值的关系，评估出三个因素中的两个，计算资产价值的方法.常用方法包括重置成本法和清算价值法，分别适用于可以持续经营的企业和停止经营的企业.
28.[单选题]
美国“9.11”事件导致航空业出现衰退迹象，这种衰退属于（ ）
A)绝对衰退
B)相对衰退
C)偶然衰退
D)自然衰退
答案:
C
解析:
行业衰退可以分为自然衰退和偶然衰退。

自然衰退是一种自然状态下到来的衰退;偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后发生的衰退。

题中的航空业的衰退是由于“9.11”这个外部的偶然事件引起的，因而属于偶然衰退。

29.[单选题]
（ ）己成为市场普遍接受的风险控制指标。

A)剩余期限
B)久期
C)修正久期
D)凸性
答案:
B
解析:
久期己成为市场普遍接受的风险控制指标。

30.[单选题]
以下（ ）为套利组合应满足的条件。

A)该组合具有期望收益率
B)该组合因素灵敏度系数大于零
C)该组合中各种证券的权数满足W1+W2+…+WN=0
D)该组合因素灵敏度系数小于零
答案:
C
解析:
套利组合，是指满足下述三个条件的证券组合:（1）该组合中各种证券的权数满足
W1+W2+…+WN=0.（2）该组合因素灵敏度系数为零，且即W1b1+W2b2+…+WNbN=0其中，bi表示证券i的因素灵敏度系数。

（3）该组合具有正的期望收益率，即W1Er1+W2Er2+…WNErN>0其中.Eri表示证券i的期望收益率。

31.[单选题]
对股票投资而言，内部收益率是指（ ）。

A)投资本金自然増长带来的收益率
B)使得未来股息流贴现值等于股票市场价格的贴现率
C)投资终值为零的贴现率
D)投资终值増长一倍的贴现率
答案:
B
解析:
内部收益率是指使得投资净现值等于零的贴现率。

对于股票而言，内部收益率实际上是使得未来股息流贴现值恰好等于股票市场价格的贴现率。

32.[单选题]
了解证券产品的特性要求投资者了解（ ）。

Ⅰ.产品期限Ⅱ.收益高低Ⅲ.风险水平Ⅳ.担保情况Ⅴ.分红方式
A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
答案:
A
解析:
了解证券产品的特征:投资者要广泛了解各种证券产品的期限、有无担保、收益高低、支付情况、风险大小等.
33.[单选题]
在证券投资技术分析中，属于持续整理形态的有（ ）。

Ⅰ.菱形形态Ⅱ.矩形形态Ⅲ.旗形形态Ⅳ.楔形形态
A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B)Ⅰ.Ⅳ
C)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
答案:
C
解析:
持续整理形态主要有三角形态（对称三角形、上升三角形、下降三角形）、矩形形态、旗形形态、楔形形态等，休整之后的走势往往是与原有趋势相同。

34.[单选题]
以下关于期权时间价值的说法，正确的有（ ）。

Ⅰ.通常情况下，实值期权的时间价值大于平值期权的时间价值Ⅱ.通常情况下，平值期权的时间价值大于实值期权的时间价值Ⅲ.深度实值期权、深
度虚值期权和平值期权中，平值期权的时间价值最高Ⅳ.深度实值期权、深度虚值期权和平值期权中,深度实值期权的时间价值最高
A)Ⅰ.Ⅳ
B)Ⅱ.Ⅲ
C)Ⅰ.Ⅲ
D)Ⅱ.Ⅳ
答案:
B
解析:
通常情况下，平值期权的时间价值大于实值期权的时间价值；当期权处于深度实值或深度虚值状态时，其时间价值将趋于0。

特别是处于深度实值状态的欧式看跌期权,时间价值还可能小于0。

如果考虑交易成本,深度实值期权的时间价值均有可能小于0,即当深度期权时间价值小于0时也不存在套利机会;当期权处于平值状态时，时间价值最大。

35.[单选题]
债券不能收回投资的风险有（ ）。

Ⅰ.流通市场风险Ⅱ.政策风险Ⅲ.债务人不履行债务Ⅳ.价格风险
A)Ⅰ.Ⅱ
B)Ⅱ.Ⅳ
C)Ⅰ.Ⅲ
D)Ⅲ.Ⅳ
答案:
C
解析:
债券不能收回投资的风险有两种情况：1.债务人不履行债务，即债务人不能按时足额按约定的利率支付利息或者偿还本金。

2.流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失。

36.[单选题]
在利率期限结构的分析中，下列关于市场预期理论的表述正确的有（ ）。

Ⅰ.市场均衡时,长期债券不是短期债券的理想替代物Ⅱ.在特定时期内，各种期限债券的即期收益率相同Ⅲ.某一时点的各种期限债券的收益率是不同的Ⅳ.市场预期理论又称为无偏预期理论
A)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
答案:
A
解析:
在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的收益率虽然不同，但是在特定时期内，市场上预计所有债券都取得相同的即期收益率，即长期债券是一组短期债券的理想替代物，长、短期债券取得相同的利率，即市场是均衡的。

下列关于杜邦分析体系的说法中，正确的有（ ）。

Ⅰ.权益净利率是杜邦分析体系的核心比率Ⅱ.权益净利率=资产净利率/权益乘数Ⅲ.权益净利率=销售净利率*总资产周转次数*权益乘数Ⅳ.权益净利率不受资产负债率高低的影响
A)Ⅰ.Ⅱ
B)Ⅰ.Ⅲ
C)Ⅲ.Ⅳ
D)Ⅱ.Ⅳ
答案:
B
解析:
权益净利率是杜邦分析体系的核心比率,权益净利率=资产净利率*权益乘数=销售净利率*总资产周转次数*权益乘数,权益净利率=销售净利率*总资产周转次数*权益系数。

38.[单选题]
下列关于家庭风险保障项目的说法正确的是（ ）。

Ⅰ.家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目Ⅱ.对于阶段性的保障项目应该为客户配置定期寿险，以应对阶段性的风险保障需求Ⅲ.对于阶段性的保障项目应该为客户配置终身寿险，以应对家庭长期的风险保障需求Ⅳ.对于长期的保障项目。

应该为客户配置终身寿险，以应对家庭长期的风险保障需求Ⅴ.对于长期的保障项目。

应该为客户配置定期寿险，以应对阶段性的风险保障需求
A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B)Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ
C)Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ
D)Ⅱ.Ⅴ
答案:
A
解析:
家庭风险保障项目可以分为阶段项目和长期项目。

对于阶段性的保障项目应该为客户配置定期寿险，以应对阶段性的风险保障需求，对于长期的保障项目。

应该为客户配置终身寿险，以应对家庭长期的风险保障需求。

39.[单选题]
在消费管理中需要注意的几个方面内容包括（ ）。

Ⅰ.即期消费和远期消费Ⅱ.住房、汽车等大额消费Ⅲ.消费支出的预期Ⅳ.孩子的消费Ⅴ.保险消费
A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
答案:
D
解析:
不仅是平衡即期消费和未来消费的问题，也是个人理财、实现钱生钱的起点，即理财从储蓄开始。

40.[单选题]
对上市公司经济区位分析的目的是（ ）。

Ⅰ.测度上市公司在行业中的行业地位Ⅱ.分析上市公司未来发展的前景Ⅲ.确定上市公司的投资价值Ⅳ.分析上市公司对当地经济发展的贡献
A)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B)Ⅱ.Ⅲ
C)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
答案:
B
解析:
经济区位是指地理范畴上的经济增长点及其辐射范围。

上市公司的投资价值与区位经济的发展密切相关，如处在经济区位内的上市公司，一般具有较高的投资价值。

对上市公司进行区位分析，就是将上市公司的价值分析与区位经济的发展联系起来，以便分析上市公司未来发展的前景，确定上市公司的投资价值。

41.[单选题]
在投资规划中，对客户个人风险的防范主要有（ ）。

Ⅰ.过早死亡Ⅱ.丧偶Ⅲ.丧失劳动能力Ⅳ.失业
A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
答案:
D
解析:
防范个人下列风险：过早死亡、丧失劳动能力、医疗护理费用、托管护理费用、财产与责任损失、事失业。

42.[单选题]
下列关于统计推断的参数估计和假设检验说法正确的是（ ）。

Ⅰ.参数估计是用样本统计量去估计总体的参数Ⅱ.参数估计包括点估计和区间估计Ⅲ.区间估计是用样本统计量θ的某个取值直接作为总体参数θ的估计值Ⅳ.区间估计是在点估计的基础上，由样本统计量加减估计误差得到总体参数估计的一个区间范围抽样分布计算出样本统计量与总体参数的接近程度
A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
答案:
A
值直接作为总体参数θ的估计值。

（2）区间估计：区间估计是在点估计的基础上，由样本统计量加减估计误差得到总体参数估计的一个区间范围。

同时根据样本统计量的抽样分布计算出样本统计量与总体参数的接近程度。

43.[单选题]
下列关于弱式有效市场的描述中，正确的有（ ）。

Ⅰ.证券价格完全反映过去的信息Ⅱ.投资者不能预测市场价格变化Ⅲ.投资者不可能获得超额收益Ⅳ.当前的价格变动不包含未来价格变动的信息Ⅴ.证券价格的任何变动都是对新信息的反应
A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
C)Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
答案:
B
解析:
Ⅲ项，在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上,投资者不可能获得超额收益。

但在弱式有效市场中，投资者可以利用当期公开信息和内幕信息获得超额收益。

44.[单选题]
公司的重大事项包括（ ）Ⅰ.《上市公司信息披露管理办法》规定的重大事件Ⅱ.公司的资产重组Ⅲ.公司的关联交易Ⅳ.会计政策和税收政策的变化
A)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
答案:
D
解析:
重大事项包括《上市公司信息披露管理办法》规定的重大事件，公司的资产重组、公司的关联交易、会计政策和税收政策的变化。

45.[单选题]
下列关于道氏理论，说法正确的是（ ）Ⅰ.道氏理论对大形势的判断有较大的作用Ⅱ.无法判断小波动，次要趋势Ⅲ.可操作性较差Ⅳ.可操作性较高
A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C)Ⅰ.Ⅲ
D)Ⅱ.Ⅳ
答案:
A
要趋势.③可操作性较差。

46.[单选题]
证券公司、证券投资咨询机构在进行证券投资顾问业务推广和客户招揽时，不得有以下行为（ ）。

Ⅰ.对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传Ⅱ.向客户承诺最低收益Ⅲ.向客户保证投资收益Ⅳ.夸大过往的投资业绩
A)Ⅰ.Ⅱ
B)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
答案:
D
解析:
证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为，禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收益。

47.[单选题]
证券公司、证券投资咨询机构开展证券投资顾问业务，向客户提供投资建议的（ ）等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录保存。

Ⅰ.时间Ⅱ.内容Ⅲ.方式Ⅳ.依据
A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
答案:
D
解析:
证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。

向客户提供投资建议的时间、内容、方式、依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录保存。

48.[单选题]
税务规划可分为避税规划、节税规划和转嫁规划三类，其中节税规划的特征包括（ ）。

Ⅰ.合法性Ⅱ.有规划性Ⅲ.纯经济行为Ⅳ.倡导性
A)Ⅰ.Ⅲ
B)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
答案:
C
解析:
行业分析的主要任务包括（ ）。

Ⅰ.预测行业的未来发展趋势，判断行业投资价值Ⅱ.分析影响行业发展的各种因素及其影响力度Ⅲ.解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位Ⅳ.揭示行业投资风险
A)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
答案:
C
解析:
行业分析的主要任务包括:解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度，预测并引导行业的未来发展趋势，判断行业投资价值
，揭示行业投资风险，从而为政府部门、投资者及其他机构提供决策依据或投资依据。

50.[单选题]
下列关于杜邦分析体系的说法中,正确的（ ）。

Ⅰ.权益净利率是杜邦分析体系的核心比率Ⅱ.权益净利率=资产净利率/权益乘数Ⅲ.权益净利率=销售净利率*总资产周转次数*权益乘数Ⅳ.权益净利率不受资产负债率高低的影响
A)Ⅰ.Ⅱ
B)Ⅰ.Ⅲ
C)Ⅲ.Ⅳ
D)Ⅱ.Ⅳ
答案:
B
解析:
权益净利率是杜邦分析体系的核心比率，权益净利率=资产净利率*权益乘数=销售净利率*总资产周转次数*权益乘数，权益净利率=销售净利率*总资产周转次数*权益乘数。

51.[单选题]
证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向（ ）报备。

Ⅰ.中国证监会Ⅱ.公司住所地证监局Ⅲ.媒体所在地证监局Ⅳ.证券交易所
A)Ⅰ.Ⅳ
B)Ⅱ.Ⅲ
C)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
答案:
B
解析:
（ ）应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。

Ⅰ.证券公司Ⅱ.证券交易所Ⅲ.证券投资咨询机构Ⅳ.中国证券业协会
A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B)Ⅲ.Ⅳ
C)Ⅰ.Ⅲ
D)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
答案:
C
解析:
证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。

53.[单选题]
《证券投资顾问业务风险揭示书》至少应包含的内容（ ）Ⅰ.提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解提供服务的证券公司是否具备证券投资咨询业务资格Ⅱ.提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解证券投资顾问业务的含义Ⅲ.提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解证券公司及其人员提供的证券投资顾问服务不能确保投资者获得盈利Ⅳ.提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解作为投资建议依据的证券硏究报告和投资分析意见
A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
答案:
A
解析:
风险揭示书所包括的内容
54.[单选题]
下列关于期现套利中的正、反向市场的描述，说法正确的是（ ）Ⅰ.当期货价格大于现货价格时
，称为正向市场Ⅱ.当期货价格大于现货价格时，称为反向市场Ⅲ.当期货价格小于现货价格时，称为正向市场Ⅳ.当期货价格小于现货价格时，称为反向市场
A)Ⅰ.Ⅳ
B)Ⅱ.Ⅲ
C)Ⅰ.Ⅱ
D)Ⅲ.Ⅳ
答案:
A
解析:。