我是如何搞垮巴林银行的观后感

我是如何搞垮巴林银行的
巴林银行简介：
巴林银行(Barings Bank) 创建于1763年，创始人是弗朗西斯·巴林爵士，由于经营灵活变通、富于创新，巴林银行很快就在国际金融领域获得了巨大的成功。

其业务范围也相当广泛，无论是到刚果提炼铜矿，从澳大利亚贩运羊毛，还是开掘巴拿马运河，巴林银行都可以为之提供贷款。

巴林集团包括四个部分：
(一)巴林兄弟公司，主要从事企业融资、银行业务及资本市场活
动。

(二)巴林证券公司，以从事证券经纪为经营目标。

(三)巴林资产管理有限公司，主要以资产管理及代管个人资产为
目标。

(四)该集团在美国一家投资银行拥有40%的股份。

巴林银行与其他银行的区别：
巴林银行有别于普通的商业银行，它不开发普通客户存款业务，故其资金来源比较有限，只能靠自身的力量来谋求生存和发展。

在1803年，刚刚诞生的美国从法国手中购买南部的路易斯安那州时，所用资金就出自巴林银行。

1886 年，巴林银行发行"吉尼士"证券，购买者手持申请表如潮水一样涌进银行，后来不得不动用警力来维持，很多人排上几个小时后，买下少量股票，然后伺机抛出。

等到第
二天抛出时，股票价格已涨了一倍。

20世纪初，巴林银行荣幸地获得了一个特殊客户：英国王室。

由于巴林银行的卓越贡献，巴林家族先后获得了五个世袭的爵位。

这可算得上一个世界记录，从而奠定了巴林银行显赫地位的基础。

巴林银行的业务专长：
巴林银行集团的业务专长是企业融资和投资管理。

尽管是一家老牌银行，但巴林一直积极进取，在20世纪初进一步拓展公司财务业务，获利甚丰。

90年代开始向海外发展，在新兴市场开展广泛的投资活动，仅1994年就先后在中国、印度、巴基斯坦、南非等地开设办事处，业务网络点主要在亚洲及拉美新兴国家和地区。

截止1993年底，巴林银行的全部资产总额为59亿英镑，1994年税前利润高达15亿美元。

其核心资本在全球1000家大银行中排名第489位。

巴林银行的倒闭：
这一具有233年历史、在全球范围内掌控270多亿英镑资产的巴林银行，竟毁于一个年龄只有28岁的毛头小子尼克里森之手。

里森未经授权在新加坡国际货币交易所（SIMEX）从事东京证券交易所日经225股票指数期货合约交易失败，致使巴林银行亏损6亿英镑，这远远超出了该行的资本总额（3.5亿英镑）。

1995年2月26日，英国中央银行英格兰银行宣布：巴林银行不得继续从事交易活动并将申请资产清理。

10天后，这家拥有233年历史的银行以1英镑的象征性
价格被荷兰国际集团收购。

这意味着巴林银行的彻底倒闭。

但荷兰国际集团继续以“巴林银行”的名字继续经营。

巴林银行倒闭的原因分析：
（一）、公司内部原因：
(1)巴林银行内部管理不善，控制力不强，缺乏风险防范机制。

在新加坡分行，李森既是清算部负责人，又是交易部负责人，一身二职，说明巴林银行内部管理极不严谨。

同时，巴林银行也没有风险控制检验机构对其交易进行审计。

巴林银行管理层知道李森在关西大地震后仍在增加仓位，却继续在1995 年1 月至2 月间将10 亿美元以上资金调拨给新加坡分行，充分说明巴林银行风险意识薄弱。

巴林银行设立新加坡分行，在组织形式上也欠周详考虑，如果注册为全资子公司而不是分公司，也就不会招致巴林银行全军覆没的后果。

(2)新加坡国际金融交易所存在监管漏洞。

巴林银行新加坡分行所持的未平仓期货合约占整个市场未平仓合约总数的三分之一。

单一的经纪行为占有如此大的市场比重，新加坡交易所也没有采取措施制止，明显存在监管漏洞。

(3)过度从事期货投机交易。

稳健经营的机构，都应严格控制衍生产品的投资规模，完善内部监控制约机制。

许多投资衍生产品遭受灭顶之灾的，都与超出自身财务承受能力从事过度投机有关。

(4)管理层不执行银行期货交易的内部规定。

对海外银行投入其本金超过25%的限额规定。

无视新加坡期货交易所的审计与税务部
发函提示，续继维持“88888”号账户所需资金的注入。

(5)交易员权力过于集中。

里森作为总经理，他除了负责交易外，还集以下四种权力于一身：监督行政财务管理人员；签发支票；负责把关新加坡国际货币交易所交易活动的对账调节；以及负责把关与银行的对账调节。

(6)混淆代客交易和自营交易。

如果代客户交易，公司会向客户收取一定的佣金或交易费。

比如说大家熟悉的股票交易一样，公司一般根据客户的要求做交易，当然有时也提供一些建议。

但是如果混淆了代客交易和自营交易，则不便于管理，对风险无法进行辨识，最终导致控制的失败。

(7)奖金结构忽视企业风险系数。

奖金与基本年薪的比例失衡且忽视对风险的考虑，就会使员工为获得高额奖金不恰当地增加公司的风险。

贪婪是每个人的自私本性，为了追求高额的利润，以获得高比例的奖金，是管理层制定奖金构成一个严重的错误。

（二）、外部原因（金融衍生品和衍生工具）：
巴林银行的倒闭，还在于利森下注的不是一般的金融产品，而是金融衍生产品，金融衍生产品的特点在于可以用少量的保证金做大笔交易，若运用得当，可以获取高收益。

运用不当，将损失惨重。

金融衍生产品本身没有错，但参与其中必须有严格的授权和制度约束。

利森参与金融衍生产品炒作，就是在未经授权和缺乏监督的情况下进行的。

从里森个人的判断失误到整个巴林银行的倒闭，伴随着金融衍生
工具成倍放大的投资回报率的是同样成倍放大的投资风险。

这是金融衍生工具本身的“杠杆”特性决定的。

金融衍生产品的风险成因分为微观主体原因与宏观成因:
(1)、金融衍生产品风险的微观主体原因：
内部控制薄弱，对交易员缺乏有效的监督，是造成金融衍生产品风险的一个重要原因。

内部风险管理混乱到极点是巴林银行覆灭的主要原因。

首先，巴林银行内部缺乏基本的风险防范机制，里森一人身兼清算和交易两职，缺乏制衡，很容易改写交易记录掩盖风险或亏损。

同时，巴林银行也缺乏一个独立的风险控制检查部门对里森所为进行监控；其次，巴林银行管理层监管不严，风险意识薄弱。

在日本关西大地震之后，里森因其衍生合约保证金不足而求助于总部时，总部竟然还将数亿美元调至新加坡分行，为其提供无限制的资金支持；再者，巴林银行领导层分裂，内部各业务环节之间关系紧张，令许多知情管理人员忽视市场人士和内部审检小组多次发出的警告，以至最后导致整个巴林集团的覆没。

（2）、金融衍生产品风险的宏观成因：
金融监管不力也是造成金融衍生产品风险的另一主要原因。

英国和新加坡的金融监管当局事先监管不力，或未协力合作，是导致巴林银行倒闭的重要原因之一。

英国监管部门出现的问题是：第一，负责监管巴林等投资银行的部门曾口头上给与宽免，巴林将巨额款项汇出炒卖日经指数时，无需请示英格兰银行。

第二，英格兰银行允许巴林集团内部银行给予证券部门无限制资金的支持。

新加坡金融监管
当局存在的问题是：首先，新加坡国际金融交易所面对激烈的国际竞争，为了促进业务的发展，在持仓量的控制方面过于宽松，没有严格执行持仓上限，允许单一交易账户大量积累日经期指和日债期货仓位，对会员公司可持有合约数量和缴纳保证金情况没有进行及时监督。

其次，里森频繁地从事对倒交易，且交易数额异常庞大，竟没有引起交易所的关注。

如果英格兰银行、新加坡和大阪交易所之间能够加强交流，共享充分的信息，就会及时发现巴林银行在两个交易所持有的巨额头寸，或许巴林银行不会倒闭。

巴林银行的倒闭给予我们的启示：
一、完善商业银行内部控制。

在新加坡巴林公司，里森一人身兼交易和监察二职，严重违反银行内部控制规定，这是整个事件的根源。

对于中国银行来说完善内控制度可以做到以下几点：1、在改革新形势下，商业银行的业务不断变化和快速创新，修订和完善规章制度尤为重要。

一是建立科学性和实用性兼容的内控制度操作规程，避免因程序遗漏导致的风险。

二是建立涵盖内部控制和会计控制的实体性稽核规范，制定相应的稽核标准体系，为提高稽核质量提供客观依据。

三是建立稽核工作制度，加强稽核人员自我控制、自我约束，确保稽核信息真实可靠。

四是建立后续稽核和再稽核制度，强化对稽核人员的行为约束，提高稽核质量，促进稽核成果有效转化。

五是建立稽核联动机制，理顺稽核关系，加强与其他职能部门和被稽核单位的稽核合作，增强查防案件的协同效应。

2、重点岗位重点监控。

3、实
行授权授信控制，包括授权批准的范围、层次、责任、程序等。

4、建立事前、事中、事后监督体系，以保证内部控制机制的高效性和可靠性。

稽核关口前移，实施超前防范。

将过去传统性的事后稽核为主的方法，转换为事前、事中稽核为主的超前防范。

事前稽核，主要是对经营决策，措施出台进行事前审议、论证、监督，事先发现经营可行性和效益性方面的利弊因素，参与决策，及时对信贷、财务收支等方面的正确性、合理性及效率、效益进行有效稽核。

事中稽核，是对规章制度，经营管理过程的监控和对正在进行的业务活动是否真实、合理、合法、合规和有效，及时纠偏取正。

因此，把事前、事中稽核监控的触角伸展到决策领域，这样就能对经济业务可行性和效益性的利弊因果，事先发现，避免造成人力、物力、财务的失误和损失。

超前实施防范，通过事前、事中稽核，帮助商业银行建立健全规章制度，达到“以防为主，防治结合”，防患于未然，把问题和差错事故消灭在萌芽之中。

5、严格违规必究的处罚机制，树立规章制度的权威，对于违反规定的应坚决按标准处罚。

在巴林银行案中，对于里森的违规行为，巴林银行总部高层始终置若罔闻，这也是值得我们反思的。

6、进行人性化管理，实施以德治行，加强从业人员的职业道德教育与管理。

二、完善商业银行监管体系。

除需要做好自身的内部控制外，金融系统应尽快完善行业监管体系，实现监管的法制化、科学化、高效化，使行业自律与社会监督相结合，充分体现外部审计的独立性，着重做到以下几点：1、完善主体法律，制定金融法律实施细则。

2、
构建科学的金融监管信息系统，增强信息的透明度和准则性。

3、建立高效的金融风险预警体系。

4、加强对海外分支行的监管，严格按《商业银行境外机构监管指引》执行，同时加强现场检查和处理力度。

5、加强行业自律与社会监督。

三、商业银行混业经营应建立严格的“防火墙”。

1、要规定金融集团下的银行、证券、保险及各子公司的资金和业务等的比例限制，设置资金、业务和规模的“防火墙”。

2、建立关于金融集团的内部交易和对外交易的强制信息披露制度，制定信息公开的程度、准则性、完整性的准确要求，设置信息完全的“防火墙”。

3、正确对待衍生产品投资，控制投资风险在一定的可承受的范围内。

随着国际金融业的迅速发展，金融衍生产品日益成为银行、金融机构及证券公司投资组合中的重要组成部分。

因此，当商业银行混业经营时，尤其是从事衍生产品业务时，应对其交易活动制定一套完善的内部管理措施，包括交易头寸的限额，止损的限制，内部监督与稽核等。