外资加速进入中国基金业

信 金公＿的消息也紧随其后 ；『此前摩 Ｊ 『 『 『
根 、 ５ 甯兰克林 、 友爿 、 美林 、 德信都 已在 保
Ｌ同设 奇基金 公 司，这些 都是 在 际 上纵 卜 ｌ ：
基 金公司 电如 雨后春 笋般出现 ， 由此 而掀
起ｒ 合资基金 的第二波热潮
交流，而其即将推出的股票基金也 选股
资产管理公 司收购嘉实基金 ２％股 份 ． ０ 并 具钉增持股份 达到 目前政 策所 允许上 限的 优先杈 ；瑞 士信贷第一 波 卜 参股 Ｔ银瑞 帧
著名风险控制系统， 以及股票估值方法， 并
在投 资与风险控制方 面与施 罗德 在全球 的
投 资团队共用一 个平 台 ．实 现在线的互 动
有 一 管理资产 规模 位居世 界前列 的公 司
模最大、投资地域最广的专业投资集团之
一
也通 过此次增 持行 动再 次表达 了对 中国资
如诺 德安 博特等 ，也正在积 极申请成立 合
资 基 公 司… …种种迹象表 明 ，外 资参股 同内基金 业的新一波 浪潮 已经到米 。
。
施 罗德 集团很 ． 以前就在业 洲的 吾港 、
维普资讯
外资加速进入 中国基金业
根据证监会 ２０ 年颁柑的 《 ０２ 外资参股基金管理公司设虚规则 》 的有关规定 ， 外资持股 比例或者说在合资基金管理公川Ｉ拥有的权益比例 ． Ｉ Ｉ ｉ 累计不能超过３ ％， ３ 住我国加入ＷＴ Ｏ 三年后。 该比倒不能超过４ ％。 ０４ ９ ２０ 年年底 ， 随着中国加入 ＷＴ Ｏ三周年的到来， 外资在 合资基金中的持股比例开始放宽到 ４ ％。 ９
简称 “ 友邦华泰” ） 的持股份比例从 ３ ％增 ３
加至４ ％， 而 “ 高” ９ 从 摸 至相关政策 的 卜 限 友邦华 泰此番股权 的变更 ，是 完全按 照 中国加入世 贸组 织承诺放 宽 金业外 资
持股 比例的歧策背 景下完成 的 ，而 以凹际 金 融 头荚 围国际集团 为背景的 ＡＧ Ｉ ， Ｉ ＧＣ
方 基金等为代表 的老 十家基 金公司就掀 起 ｒ 合资皋金的第 一 热潮 。但 山丁老基金 般
公 司的股权 比较复杂 ，带来 了漫 长的股权
接连 ４断 ，ｔ ： ，时映 人人们的“帘 ： ： 艮 先是上半
瑞 集 『收 购国投瑞银 ４％ 的股权 ， 剞 ９ 首 触 ４％这 一合资蕈金 的 Ｌ限 ；接着德意志 ９
极 引入施 罗德集 刚 ２ ０ ０ 年来在 全球特别 足
亚 太地区新兴 巾场 的投资经验 及成熟的投 资方法 ，引进施 罗德集团 自主开发的两套
纷争， 此， 两年之后 ， ・ 资无不 以 这 轮合
失 败而告终 。 进 入 ２０ 年 、 ０ ４ ，以招商基金 、 ０３ ２０ 年 湘 财荷 银 为首的新 设 基金公 司开 始 出现 ， 紧接着海富通 、国联安 、华 宝兴 业等合 资
本市场的信心。在他们看来，中国的金融
服务市场是 全球 发展最快 的市场之一 ，
处 在起步阶段 的中田皋金 、 满成 Ｋ机会 的行业 ” 。 其 实 ，自２０ 年年仞 以来 ， ０５ 有关外资 方 受让股权或 定向增资扩 股参股 的消息 就 是一 个 “ 充
台湾、日本 、 新加坡等地区ｌ展资产管理 忤
已获中 围证监 会 、中国商 务部球最人
的挂牌上市 的々业 资产管理公司， 足美 同 也 第 四大独立 的基金管理公 司。 不仅 如此 ， 有
关资料显示 ， ２０ 年下 半年到 目前在美 从 ０４
商总局的批准，将其在华没立 的合资基金
管理 公 司 一 友邦华 泰基金 管理公 司（ 下 以
李盾
随着参股比率限制的大大缩小， 国际金融巨头们明显加快 ｒ“ 分羹” 中国基金市场的步 伐。其中，以德意志资产管理公司、 瑞银集团、施罗德投资管理仃限公耐等为代表的一批
纵横国际资本市场多年 ， 赫赫有 的金融巨头已经进人中闰内地，由此而掀起了新一波基 金合资的浪潮 。
Ｉ ｅｔｅｔ ｏｐ（ Ｉ Ｇ Ｃ）也宣布该 公司 ｎ ｓ ｎＣｒ ＡＧ Ｉ ｖ ｍ
保险业 务 ；摩根 上丹利 、 林是华尔街 著 美
外资来势汹汹
２０ 年 ８ １ ０ ５ 月 ２日， 随着交通银行与施 罗德集 团合 资的交银 施 罗德基金 的开业 ， 我 国已有 的合资基金公 司已经达到 １ 家 ８ 施罗德集用是固际上 々 的资产管理 业
集团 ，拥 有超过 ２ ０ ０ 年的投 资经 验 ，戡至 ２０ 年 ３ ０５ 月底 ，集团旗下管理 的资金已经
Ｉ 值 算 ｌ 德信拥仃 全美第二 人人 寿 按市 保
种情况下， 合资基金在２０ 年的投资业绩 ０４
１ 《 一外 资 》 ２ ０ ８ 中 ０ ６年 第 １ 期
国 巾场表 现最好 的，扶得美 国最佳 基金评
定的基金公 司中 ， 近 １％的公司有意与 有 ０
我 国基金公 司进行合 资 ，将其 资产管理 的
高达２５ 亿美元， ００ 是全球养老金和￣Ｍ基 ｔ ： －
金市场的 引领者 ， 也是全球创 立最早 、规
触角延伸剑中国ｉ券市场。与此同时，还 止
业 务 ，具有卞富 的新 兴市场投 资经验 在
新 加坡 ，施 罗德 占有 共同基金市 场份额 的 ２ ％ ；在香港 ，施 德是共 同 金市场 ０ 大 管理 人之一 新组 建的父银施 德基金公 一不仅 山 Ｊ 外 方资深投 资人 士为总经 ，同时还将 积
第三次合资冲击波
其实 ， 在 ２０ 年 ， ０ １ 以牛安基金、 南
和 风险 控 制方 面 得施 罗德 方 而 的 “ 真
传” 。 无 独有偶。 ０５ 月９ ＡＣＧｏａ ２０ 午９ 口， Ｉ ｌ ｌ ｂ
横捭 的大型金融集团，如友邦是 球最
大的财产保 险公司 、全球第二 大金融集 同
随着近两年证券ｆ场行情的惨淡，耷 订
土基金公 司的股权价 值 也不 断缩 水 在这