从财务的角度谈军贸企业外汇业务管理

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从财务的角度谈军贸企业外汇业务管理程 智
国际上许多有实力的国家在确保本国军事装备的科研和生产的同时，将推动军售作为发展经济，实现经济可持续发展的重要举措。

在国内，军贸工作也越来越受到国家的重视和支持，国家将进一步扩大军品出口作为合理利用国防科技剩余能力、有效缓解供需不平衡的重要途径，作为保持和提升军工核心能力、促进国防科技工业又好又快发展的重要手段。

中国的军贸事业近年有了长足的发展，与普通外贸企业一样，军贸业务涉及大量外币业务，可从不同的角度对其进行研究和管理，本文仅从财务管理的角度出发，并着重对外币准确核算、风险有效控制以及外管政策应对几个方面分别加以论述。

一、核算外币业务时折算汇率的选择和使用
军贸业务通常以外币结算，企业的收款中外汇收款占很大比重，境内企业的财务核算是以人民币为记账本位币的，这就涉及到了外币业务如何准确折算为人民币的问题。

对于大多数企业而言，外币核算主要涉及外币资金和外币往来款两大类，对应的会计科目分别为银行存款-外汇存款和应收外汇账款，会计准则的基本要求是外币交易进行“复币”核算，即记录原币种和金额，同时记录对应的人民币金额，企业应按照正确合理的汇率作为折算率将外币金额折算为人民币，广大财务人员对此已不陌生。

对于外币业务较大的企业，通常是对折算率逐月进行调整，以银行或外管局公布的当月第一个工作日的基准汇率为折算率折算本月发生的外币业务，当月月末，还应该按照最后一个工作日的的基准汇率对外币金额重新进行折算，并将重新折算后的人民币金额对与原账面的人民币金额的差额计入“财务费用——汇兑损益”科目。

因汇率在一个月内的变动不会很大，出于简便的目的，也有企业不是在月末调整汇差而是在季末或年末进行集中调整，无论采用何种方式，前后应保持一致，至少一年内不得随意变更。

在当前人民币对国际主要币种不断升值的大趋势下，企业尤其要注意及时进行汇差的调整。

对于出口应收业务，外币的“应收”到“实收”之间会有一段时间差，对军品出口业务而言，这一期间通常较长，在此期间产生的因汇率不同造成的差额已形成“浮亏”，这种“浮亏”应在“应收”和“实收”期间均衡地加以体现，即符合这种“浮亏”是一个逐步产生的过程这一实际情况，也符合会计谨慎性原则的基本要求，因此，在期末调整外币存款汇差的同时，企业财务人员务必注意应同时调整“应收外汇账款”科目的汇差。

二、外汇业务风险规避的管理
军贸出口业务在执行过程中存在诸多风险，其中的外汇风险对企业经济效益的影响极大，不容忽视。

在日常管理中，大致包括收汇安全、汇率波动、境外应收账款管理三个方面，下面分别加以阐述。

（一）确保外汇资金安全到账
部分军贸业务客户国的对外支付，特别是对外支. All Rights Reserved.
付美元有被国际间银行系统冻结和扣压的风险，导致我方无法收到款项，造成不可估量的损失。

企业应对此问题保持足够的警惕性，提前与客户商讨应对策略，可通过选择适当银行、转换币种、多次小额支付等方式保证汇路畅通，确保安全足额收汇。

（二）有效规避汇率波动风险
近年，人民币升值趋势迅猛，时至今年5月底，人民币对美元中间价已达6.18关口，从今年初至今，人民币对美元汇率累计升值已达到1.66%，这已经远超去年1.03%的全年升值幅度，有专家预期全年升值幅度会达到3%左右，军贸企业收到外汇办理结汇时，获得相应人民币的金额预期会不断减少，直接侵蚀企业的利润。

如何有效地进行外汇风险管理，最大限度地保证企业预期利润的实现,目前这方面的研究也较为充分，本文不再面面俱到，仅谈谈目前应用性较强的几点应对策略：
1.以外币签订境内采购合同，与供应商共担汇率风险
因人民币总体处在不断大幅升值的通道，出口赊销无疑存在预期收入不断减少的风险，不少军贸出口企业采取了一系列抵补措施，有的企业采取与国内供货商共担汇率风险的规避方式。

如在订立采购合同时，双方约定采购金额为某固定金额的外币折算后的人民币金额，折算率以出口企业实际收到外商货款的时间或实际结汇的时间为基础确定。

也就是说，出口企业支付给国内供货商的人民币采购金额在合同签订时是不确定的。

这样，未来因汇率变动因素导致实际收入减少时，军贸企业支付的采购款也同比减少，汇率风险不再由军贸出口企业单独承担。

需注意的是，军贸出口企业在账簿中登记“应付账款——国内供应商”时，应同时登记备查帐或台账，同样也以“复币”方式记录外币金额和人民币金额，期末时，与“应收外汇账款”一并调整汇差，二者相衔接，使得应收外商的人民币金额和应付国内供应商的人民币金额保持在同一上折算基础上，符合此类业务的实质。

出口企业与国内供货商根据合同的约定进行实际的款项支付和开具发票后，出口企业再以最终确认的发票金额进行库存商品的入账和成本的结转。

2.研究金融衍生工具，选择利用稳健型金融产品避险
金融衍生工具是国际上对冲外汇风险最常用的工具，军贸出口企业可采取远期外汇交易、人民币外汇掉期交易、人民币外汇期权等方式。

远期外汇交易是指外汇交易双方签订结汇协议，约定在未来某一交割日期，按约定的金额、汇率、币种办理结汇业务,此业务一经办理,到期时企业必须按照约定汇率与银行办理外币与人民币兑换,所以,采用这种方法需要对未来的汇率走势有正确的判断，方能达到规避汇率风险的目的。

2011年4月1日人民币对外汇期权交易正式进入实质性操作阶段。

同样是约定未来某一日期进行外币交割并约定数量和价格,但到了约定的时间,企业可以选择是否履行该协议。

例如，根据出口收款计划,企业与银行签订了半年后卖出该外币资金兑换为人民币的期权协议,协议中约定了交割时的汇率,半年后,如人民币升值,企业选择履行协议办理外汇交易,如果人民币贬值,则选择放弃执行该合同,并以当时的市场汇率办理结汇,获得更高的兑换收益,所要付出的是较高的期权费用,相比远期外汇交易,人民币外汇期权业务使企业获得了更大的自主权，企业可以综合平衡后做出有利于自身的决策。

人民币外汇掉期交易是指交易双方约定一前一后两个不同的交割日、金额相同、方向相反（买入和卖出）的两次本外币交换, 在前一次货币交换中，一方用外汇按照约定汇率从另一方换入人民币，在后一次货币交换中，该方再用人民币按照另一约定汇率从另一方换回币种相同的等额外汇；反之亦可,从而实现风险对冲,这是一种典型的套期保值手段。

掉期交易的目的包括两个方面，一是避免汇率变动引发的风险；二是利用不同交割期限汇率的差异，通过贱买贵卖，牟取利润。

即有出口业务(对应卖出外汇),又有进口业务(对应外汇买入)的军贸企业,可在稳妥的基础上考虑采用此种金融工具。

（三）通过投保出口信用保险防范政治和商业风险
军贸合同的采购方为对方国家政府或其经济组织，通常情况下，应收账款发生坏账的风险较小，但并不代表一定不会发生坏账。

此外，因采购方一般为经济欠发达国家，支付能力有限，延期付款乃至无限期拖延付款的情况较为常见，因此，采用投保的方式为防范此类风险提供了重要途径。

出口信用保险是国家为了推动本国的出口贸易，保证出口企业的收汇安全而制定的一
项由国家财政提供保险准备金的非盈利性的政策性保险. All Rights Reserved.
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业务，2011年正式成立的中国出口信用保险公司是我国唯一从事该业务的保险机构，以非赢利和自我平衡为经营方针，具体保险类别为买方信贷保险、卖方信贷保险和再融资保险。

承保的风险包括政治风险，如境外客户所在国颁布延期付款令、实行汇兑限制、发生战争、动乱、恐怖主义等政治事件，还包括商业风险，如境外客户拖欠付款、宣告破产、倒闭、解散或清算。

投保出口信用保险需满足一些基本条件，如：在签订出口合同前申请、合同约定的预付款比例不低于总金额的15%、还款期一般不超过10年，大型项目不超过12年等。

此外，中信保公司还与多家银行合作推出了信用保险项下的融资业务，大力发展境外应收账款追收业务，追收渠道目前已遍及五大洲数十个国家。

保险费根据国家类别、信贷期限、担保方式、预付款比例等不同而有所区别，军贸企业可根据项目的实际情况考虑采用投保出口信用保险来防范政治和商业风险。

三、外汇管理制度改革的有效应对
2012年6月，国家外汇管理局、海关总署、国家税务总局联合发布了《国家外汇管理局、海关总署、国家税务总局关于货物贸易外汇管理制度改革的公告》（国家外汇管理局公告2012年第1号），自同年8月1日起在全国实行货物贸易外汇管理制度改革，此次改革变化内容较多，对企业外汇管理的工作影响较大，该制度正式实施至今已将近一年时间，下面就改革内容做简要介绍并结合实践谈一谈体会。

（一）改革的主要内容
1.国家对货物贸易项下国际收支管理变逐笔核销为总量核查
（1）取消核销制度。

出口报关不再凭核销单办理，取消对货物贸易外汇收支的核销管理，取消出口收汇核销与退税挂钩。

（2）非现场总量监测和核查。

外管局对企业的货物贸易外汇收支依托“货物贸易外汇管理监测系统”（该系统的数据库中，由银行提交实际收付汇信息，由海关提交货物进出口报关信息）进行资金流和货物流的总量匹配，不再逐笔核销，进而进行了解企业的外汇收支业务是否存在异常。

2.对企业进行分类管理
改革后，外管局对企业进行分类管理。

根据企业遵守外汇管理规定等情况，将企业分为A、B、C三类。

A类企业办理贸易收支常规业务无限制，可直接在银行办理；B类企业在办理收支业务时由银行实施电子数据核查，超过外管局规定额度的收支需经其审批后方可办理；C类企业贸易外汇收支须经外汇局逐笔登记和批准后办理。

此外，外管局根据企业遵守外汇管理规定的情况对分类结果进行动态调整。

3.实行特定业务报告制度
企业的货物贸易项下的贸易信贷（预付、预收、延付、延收）、贸易融资（远期信用证等）、转口贸易、进出口收付汇有大差额、主体不一致、出口收入存放境外业务等事项需通过监测系统向外管局进行报告（超过规定期限的则进行现场报告）。

（二）货物贸易外汇管理监测系统简介
汇改后，因部分管理措施取消，如出口业务核销单管理，同时，更多的监管手段简化，原来企业需在若干个系统中办理的事项被整合后集中于“货物贸易外汇管理监测系统”。

A类企业办理上述事项不必先行进行申请，可持规定的单据直接通过银行办理，之后，应就其中的某些事项在该系统中的“企业网上报告管理”模块进行登记和报告，即由原事前审批改为事后报告。

外管局通过监测系统对企业的货物贸易项下的外汇收支进行总量监管。

其基本思路是：该系统设计了若干核查指标，这些核查指标均围绕企业的贸易收支规模与货物进出关规模是否匹配进行设计，指标数值由系统自动按月生成，其来源是以收付汇银行传入的外汇收支信息和海关传入的进出口关单信息为基础，同时以企业自行录入该系统的报告事项数据为调整项，将二者综合后生成。

在实践中，不同地区的外管局根据本地区的实际情况，对资金流和货物流之间的偏差设置了允许值的上下限，如果某企业的这些核查指标连续几个监测期超出限额，外管局就会重点关注，采取现场核查等方式进行进一步的了解和调查，在这一过程中，如发现企业存在违法违规行为，可采取警告、罚款、降级等处理措施，如将企业由A类降为B类或C类，也就意味着企业今后办理特定的收付汇业务需经外管局批准，工作效率将大为降低。

同时,这些核查指标具体信息，企业自身是
可以通过监测系统中的“企业信息管理”模块查询到. All Rights Reserved.
的。

(三) 汇改后军贸企业如何有效地进行外汇业务管理
因汇改初期，军贸企业均被外管局列入A类企业进行管理，因此应努力做好报告及其他管理工作，力争始终保持A类企业的地位，可从以下方面加强管理：
1.认真学习和充分领会新政策、新制度的内容此次货物贸易外汇管理体制改革，变化内容多，对应三个管理机构的联合公告，国家外汇管理局还出台了配套政策，即《国家外汇管理局关于印发货物贸易外汇管理法规有关问题的通知》（汇发〔2012〕38号），该通知后附如下文件：《货物贸易外汇管理指引》、《货物贸易外汇管理指引实施细则》、《货物贸易外汇管理指引操作规程》（分为银行版和企业版）、《货物贸易外汇收支信息申报管理规定》，形成了“一个公告、一个通知、四个配套文件”这样的政策体系。

有关人员应认真学习和领会以上政策，分清层次和条理，将政策内容融会贯通，并结合本企业的实际情况，有重点地关注相关内容。

2.熟悉流程和关键点,高度重视报告的管理对军贸企业而言，应用最多的报告事项是”贸易信贷报告”,具体包括预付货款和预收货款、延期付款和延期收款的报告，其实质是按照权责发生制将不匹配的资金流、货物流调整到同一核查期，在此基础上来反映和检查资金流和货物流是否匹配。

另外，还要注意的是，因为报告时所报告的报关和收付款日期是“预计”的，一旦到了“预计”期，实际却并未发生该事项，还
应在系统中变更报告数据，重新进行资金流和货物流的匹配。

企业还应特别注意对报告时限的要求，避免迟报延报，上述两类报告均应在货物报关或收付汇业务实际发生之日起30日内进行。

3.提高部门间协作的质量和效率
因军贸企业需通过系统做报告，进行资金流和货物流的匹配，如做进口预付汇报告时需报送货物预计进口报关日期、做出口延期收汇报告时需报送预计收汇日期，同时还应关注这些“预计“在后续的实际发生时是否有变化，一般来说，直接操作和管理外汇业务的是企业的财务部门，而报关日期和预计收付汇日期这类信息通常并不掌握在财务部门和财务人员手中，而是由业务部门和运输部门所掌握。

这就对企业内部各部门合作机制的有效性和高效性提出了要求，各部门应提高协同效率，进一步优化流程，建立信息共享机制，才能保证报告内容的真实性、及时性并确保质量。

4.就军贸业务的特殊性与管理机构进行沟通目前,军品出口业务的资金流和货物流信息是通过银行和海关的操作纳入监测系统的,与其他非军贸业务的普通外贸企业一样,军贸企业应按上述方式对系统进行操作和管理。

但是，对于军贸进口业务而言，有一定的特殊性，其进口付汇数据和信息在监测系统中是存在的，而对应的报关数据和信息没有采集进入系统，也就是说，此类业务的资金流和货物流始终无法匹配，如果军贸进口业务在企业全部类型的业务中比重较大，很可能足以影响指标是否超过预警线，这样，客观上导致了军贸公司的核查指标可能总是体现为异常。

对此，军贸企业应提前与外汇管理机构积极沟通，说明情况，争取其对本企业采取特殊监管措施，从而保证整个外汇管理体系的畅通和指标合规。

军贸出口业务从前期市场调研、项目推介、靶试、协调到合同的签订、执行和结束通常经历较长的时期，过程充满艰辛，这一系列环节的最终目的可以说是确保安全收汇、争取收益最大化，对此，企业财务部门大有可为，财务人员应在实践中不断总结，加强学习，为本企业的发展做出尽可能多的贡献。

（作者单位：航天长征国际贸易有限公司）
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