金融理论与实务
金融理论与实务贾玉革版
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三、信用在现代市场经济运行中的作 用（双重性）
❖ 1.信用在现代市场经济运行中的积极作用（2点） ❖ A、调剂货币资金余缺，实现资源优化配置。 ❖ B、动员闲置资金，推动经济增长。 ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ 2.消极作用 ❖ 易导致信用风险的出现并聚集，进而威胁社会经济
次级贷款市场 (Subprime Market)。在美国。根据面向的对
象不同。可分为三类：优质贷款市场 ( me Market)面向信用
等级高 (信用分数在660分以上)，收入稳定可靠。债务负担合
理的优良客户。次优级贷款市场 (“alternative-A” Market)
既包括信用分数在620到 660之间的主流阶层。又包括分数高
履行自己的许诺或誓言。 ❖ 一个是经济范畴。 ❖ 经济范畴中的信用是指以偿还本金和支付利息为条
件的借贷行为，因此，偿还性与支付利息是信用活 动的基本特征。
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道德范畴信用与经济范畴信用的关系
❖道德范畴中的信用与经济范畴中的 信用既有联系又有区别：
❖1、二者的联系体现在道德范畴信用 是经济范畴信用的支撑与基础。
❖ 3、银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展。
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❖ 三、国家信用 ❖ 1.概念：是指以政府作为债权人或债务人的信用。 目前以
政府作为债务人的信用形式最为常见。 ❖ 2.特点：国家信用属于直接融资的范畴（国家通过发行债券
方式从资金提供者那里筹集资金） 目前国家信用的工具主 要包括中央政府债券、地方政府债券和政府担保债券三种。 国家信用的参与主体中一方为政府，另一方为工商企业或自 然人。 ❖ 3.作用： ❖ 调节国库年度收支的临时失衡; ❖ 调节财政收支,弥补财政赤字;
金融理论与实务总结
第一章货币与货币制度1、.社会分工和私有制的出现使们的劳动有了私人劳动和社会劳动之分。
2、交换解决了私人劳动与社会劳动的矛盾。
3、等价交换原则是商品交换的基本原则。
4、价值形式经历了简单价值形式、扩大的价值形式、一般等价形式和货币形式的发展历程。
5、世界上最早的货币是实物货币。
6、贝我国最早的货币。
7、实物货币的缺点；不易于分割、不易保管、携带不便。
8、我国最古老的金属铸币是铜铸币。
9、西方金属铸币的典型形式是银元。
10、实物货币与金属货币都属于商品货币，商品货币是足值货币。
11、足值货币的特点：价值比较稳定、能够为商品的生产和交换提供一个稳定的货币环境，有利于商品生产和交换的发展。
12、我国是世界上使用纸币最早的国家。
13、银行结算具有快速、安全、方便的优点。
14、电子货币是指处于电磁信号形态，通过电子网络进行支付的货币。
15、马克思将货币职能概括为价值尺度、流通手段、货币贮藏、世界货币。
16、西方学者将货币职能概括为：交易媒介、计算的单位和价值的贮藏。
17、我国的黄达教授也将货币职能概括为：赋予交易对象以价格形态、购买和支付手段、积累和保存价值的手段。
18、李健教授则将货币职能概括为：交易媒介与价值贮藏。
19、以货币作为计价单位使得商品和劳务的价值表现简单明了。
20、起媒介作用的货币被称为交易媒介，马克思称其为流通手段。
21、货币的财富贮藏职能是指货币退出流通领域被人们当作社会财富的一般代表保存起来的职能。
22、以货币形式贮藏财富的最大缺点是收益较低。
23、货币概念：当某种商品从发挥一般等价物作用的几种商品中分离出来，固定的充当一般等价物，充当商品交换媒介。
24、货币制度的构成要素：A规定货币材料B规定货币单位C规定流通中货币的种类D规定货币的法定支付能力E规定货币的铸造或发行25、国家货币制度大致经历了银本位制、金银本位制、金本位制和不兑现的信用货币制度。
26、金银复本位制是16-18世纪资本主义发展初期西欧各国流行的一种国家货币制度。
金融理论与实务试题库(含答案)
金融理论与实务试题库（含答案）一、单选题（共80题，每题1分，共80分）l、当前我国的金融监管体制属于A、分业监管体制B、自律监督体制C、全能监管体制D、混业监管体制正确答案：A2、由一国政府金融管理部门或中央银行确定的利率是A、行业利率B、公定利率C、市场利率D、官定利率正确答案：D3、衡量基金业绩好坏的关键性指标是（）A、基金单位净值的高低B、基金净值的高低C、基金净值增长能力的高低D、基金规模的大小正确答案：C4、直接标价法下远期汇率低于即期汇率的差额是A、升水B、多头C、贴水D、空头正确答案：C5、可以从整体上认识一家银行资金实力、清偿能力等情况的是（）A、贷款量B、现金流量表C、资产负债表D、利润表正确答案：C6、投资者将自己的资产委托给专业机构进行理财管理，这属于投资银行的A、风险投资业务B、并购业务C、资产管理业务D、证券交易与经纪业务正确答案：C7、衍生金融工具市场最早具有的，也是最基本的功能是（）A、价格发现B、投机获利C、风险管理D、杠杆效应正确答案：C8、目前中国人民银行的货币政策目标是A、保持经济增长，并以此维护币值稳定B、保持物价稳定，并以此保证充分就业C、保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长D、保持充分就业，并以此促进经济增长正确答案：C9、属于我国政策性银行的是A、中国农业发展银行B、中国建设银行C、中国工商银行D、中国银行正确答案：A10、从货币数量角度阐释汇率决定问题的理论是A、资产组合平衡理论B、利率平价理论C、货币分析说D、汇兑心理说正确答案：C11、允许期权持有者在期权到期日前的任何一个营业日执行合约的是A、日式期权B、欧式期权C、港式期权D、美式期权正确答案：D12、下列属于健康保险的是A、收入保险B、意外伤害保险C、生存保险D、人寿保险正确答案：A13、投资人按照当前市场价格购买债券并一直持有到期时可以获得的年平均收益率称为债券的A、当期收益率B、即期收益率C、到期收益率D、票面收益率正确答案：A14、下列关于优先股的表述错误的是（）A、风险小于普通股B、具有优先认股权C、在公司破产清算时具有优先求偿权D、具有股息的优先分配权正确答案：B15、专门向经济不发达成员国的私有企业提供贷款和投资的国际性金融机构是()A、巴塞尔银行监管委员会B、国际清算银行C、国际金融公司D、国际货币基金组织正确答案：C16、我国主要货币政策的中介指标是（）A、信贷规模B、货币供给量C、同业拆借率D、现金发行量正确答案：B17、有“金边债券”之称的是A、公司债券B、地方公债C、国债D、金融债券正确答案：C18、某日炸雷击断小王房屋后面的一棵大树，大树压倒房屋导致小王的电视机损坏。
金融理论与实务资料
1. 价值是取得了可能捉摸的外在形式,这就是价值形式问题其类型有简单的,偶然的价值形式,扩大的价值形式,一般价值形式,货币形式.2. 我国流通中行使的法定货币是人民币.3. 马克思是按照价值尺度,流通手段,货币贮藏,支付手段,世界货币的顺序进行阐述的.4. 财政的收支,银行吸收存款和发放贷款,都是货币作为独立的价值型态进行单方面转移,所以货币都是执行支付手段职能.在工资和各种劳动报酬支付中,货币也同样发挥支付手段职能.5. 根据货币购买力与价格水平负相关的关系得货币购买力指数=1/物价指数.6. 人民币是1948年12月1日由中国人民银行开始发行的,这标志着中华人民共和国货币制度建立的开端.7. 信用具有两点特征:偿还性,付息性.8. 解决财政赤字的途径有:增税,从银行透支或举债.9. 计算利息的方法:单利法和复利法.10. 单利率和复利率分别是在单利法和复利法为两种不同的计息方式中采用和利率.11. 固定利率和浮动利率是依对借贷期内利率是否可以调整的不同而划分的两种利率.12. 在借贷期内不做调整的利率是固定利率,在借贷期内利率可做调整的利率为浮动利率.13. 名义利率和实际利率是从利率是否包括对通货膨胀所引起的货币贬值风险的补偿角度区分的.实际利率是没有考虑通货膨胀因素影响下的均衡利率.14. 名义利率,实际利率,通货膨胀第三者之间的关系:R=r+i.15. 官定利率,公定利率和市场利率是从利率的决定机制角度划分的,官定利率是由官方确定的.公定利率是由非官方机构的行业自律组织加以规定,对组织成员有一定的约束力.市场利率则是由市场供求决定的利率水平.16. 基准利率,一般利率和优惠利率是从利率在经济中的作用角度划分的.17. 我国当前的利率体系分为四个层次:1中央银行基准利率,存款准备金利率,中央银行再贷款利率,再贴现利率.2银行间利率,全国银行间拆借市场利率,银行间国债市场利率.3商业银行等金融机构存贷款利率,4市场利率,深沪证券交易所债券市场利率,民间借贷利率.18. 变全部银行机构的组成来看,主要可分为中央银行,存款货币银行和各式各样的专业银行三大类.19. 商业银行的性质:以追求利润为目标的,以经营金融资产和负债为对象,综合性,多功能的金融企业.20. 世界各国商业银行大体有两类:职能分工型商业银行,综合型商业银行.21. 国有商业银行有四家:独资商业银行,中国工商银行,中国农业银行,中国银行和中国建设银行.22. 中国人民银行是我国的中央银行.23. 政策性金融机构有国家开发银行,中国农业发展银行,中国进出口银行.24. 我国组建了三家政策性银行,即国家开发银行,中国进出口银行和中国农业发展银行.25. 商业银行的经营原则:安全性,流动性,效益性.26. 商业银行经营管理理论的发展过程:资产管理理论,(商业贷款理论,资产转移理论,预期收放理论)负债管理理论,资产负债综合管理理论.27. 商业银行资金来源包括存款类资金来源和非存款类资金来源.28. 存款服务的种类:交易账户(活期存款,可转让支付命令账户,货币市场存款账户,自动转账制度)2非交易账户(储蓄存款,定期存款)29. 非存款类资金来源:同业拆借,从中央银行的贴现借款,证券回购,国际金融市场融资,发行中长期债券.30. 同业拆借要在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成.31. 贷款的订价方法:1成本加成贷款定价法(贷款利率=短信资金的边际成本+银行的其他经营成本+预计违约风险补偿费用+银行预期的利润)2价格领导模型(贷款利率=优惠利率(包括各种成本和银行预期的利润)+加成部分=优惠利率+违约风险贴水+期限风险贴水)3成本_收益定价法.32. 商业银行作为经营货币资金的特殊企业,进行证券投资主要有获取收益,分散风险和增强流动性三个目的.33. 信托行为的形成需要四个条件:信托当事人的真实意思表示,特定的合法目的,财产为中心,以信任为基础.34. 信托关系人:包括委托人,受托人和受益人,自然人和法人者可以成为信托关系人.35. 信托财产的特征:1受托人为他人利益而掌握的财产,2信托财产的物上代位性,3信托财产的独立性.36. 信托财产的运动形式:委托人→受托人(中介)→受益人37. 现代租赁的性质:1融资与融物相结合,2信用和贸易相结合,3银行资本与产业资本交织在一起.38. 保险的基本原则:保险在经营中要坚持最大诚信原则,可保利益原则,近因原则和补偿原则.39. 可保利益原则:可保利益与被保险人利益关系:保险标的安全存在,被保险人的利益存在,保险标的遭遇灾害事故,被保险人遭受伤害或出现损失.40. 可保利益原则确定的根据:是危险的破坏性和被保险人转移危险,分散损失的目的确定的.41. 可保利益原则确定的意文:1附上变保险为赌博;2避免发生首先危险;3限定赔偿金额.42. 可保利益原则的基本要求:1可保利益必须是确定的;2可保利益必须能计价;3可保利益必须是合法的;4可保利益必须正确量度;5可保利益必须符合保险时效;6保险合同开始生效,被保险人就要有可保利益;7保险标的受损时,被保险人必须有可保利益;8一般情况下,各种保险要求被誉为保险人,从合同生效时起就要有可保利益.43. 保险合同的当事人:保险人,投保人和被保险人.44. 保险合同的关系人有受益人,保险代理人,保险经纪人.45. 责任保险有产品责任保险,公众责任保险,职业责任保险,雇主责任保险.46. 投资者对收益和风险的权衡归纳为追求收益最大化和风险最小化.47. 筹资者在对成本和风险进行权衡时,追求的是低成本和低风险.48. 证券发行市场一般是无形的,就是证券发售的一种市场组织机制,由发行者,投资者和金融中介机构三类主体组成.49. 金融市场在国民经济运行中发挥资金余缺作用就是通过发行市场实现的,因此,发行市场一国民经济的发展有着密切的关系.50. 从市场职能的发展来看,金融市场又可分为传统金融市场和衍生金融市场.51. 从金融工具的存续期限角度考察,货币市场又称短期资本市场,资本市场又称长期资本市场.货币市场上完全是债权交易,资本市场上则既有债权交易又有产权交易.52. 三公原则:公开,公平,公正.53. 汇率表示法可归纳为三种,直接标价法,间接标价法和美元标价法.54. 利用外资的主要形式:出口信贷;银行信贷;政府贷款;国际金融机构贷款;发行债券;三来一补租赁信贷;外商直接投资;外汇存款.55. 马克思的货币流通规律:流通中货币需要量=一定时期中待销售的商品数量×单位商品价格/单位货币流通速度.56. 影响商业银行存款派生能力的两个因素:1是原始存款,2是上交中央银行的法定存款准备率.如果存款准备率高,往下派生数额相对减少,反之,派生数额相对增加,两者成反比.存款总额=原始存款/存款准备率原始存款×1/存款准备率.57. 商业银行的作用:商业银行是办理活期存款的银行,各企业,单位将款项存入银行,并通过银行办理转帐结算进行支付58. 通货膨胀的特点:1物价总水平持续上涨;2物价总水平持续上涨状态.59. 货币政策工具:道义劝告;对某些特殊领域的调节措施;行政干预;金融检查.60. 财政政策与货币政策的配合方式:松的货币政策与松的财政政策搭配;紧的货币政策与紧的财政政策搭配;紧的货币政策与松的财政政策搭配;松的货币政策与紧的财政政策搭配.商品:是为交换而生产的劳动产品构成了一个新的经济范畴.价值尺度:货币在衡量并表示商品价值量大小时,执行价值尺度职能.流通手段:当货币在商品交换中起媒介作用时,执行流通手段职能.货币贮藏:当商品卖后没有随之以购买,则货币会退出流通而处于静止状态,即发挥贮藏手段职能.支付手段:在偿还赊销款项时,货币已经不是作为商品交易的媒介,而是作为价值的独立存在进行单方面转移.货币作为单方向转移时,执行支付手段职能.汇率就是两国货币折算的比率,或者说是以一国货币所表示的另一国货币单位的价格.汇率习惯上也被称为货币的对外价值.信用货币:是在信用关系基础上产生并可在流通中发挥货币职能的信用凭证.外汇一般解释为以外币表示的可用于国际结算的支付手段,包括银行存款凭证,支票,汇票.一国拥有的外汇实际上就是在国外拥有的金融债权并可作为国际结算的支付手段.信用是一种经济上的借贷行为,以偿还和付息为条件的价值单方面让渡.商业信用是企业之间相互提供的,与商品交易直接相联系的信用形式,商品赊销是其最典型的做法.银行信用是银行等金融机构与企事业单位或个人之间发生的信用关系.间接融资方式:商业银行是核心中介机构,这种融资方式的特点是,面对众多的资金盈余者,银行以资金需求者的身份向他们出售自己的金融工具,将社会闲置资金集中起来,然后再将筹集来的资金统筹安排,以资金供给者的身份提供给资金的短缺者,直接融资是以证券公司为核心的,是资金盈余者直接购买资金短缺者债权或产权的融资方式.金融证券化一般是指把银行贷款和其他资产转换成可在金融市场上出售和流通的有价证券.即资产证券化.收益是投资者通过投资取得的收入,投资收入由基本收入和资本收入两部分组成.资本收益是因资产价上升而形成的价差收益.复利法计算利息是把定期结算的利息加入本金,逐期滚动计算.基准利率是在利率体系中起决定作用或指导作用的利率,它既是一定时期利率水平的一般标准,又是金融监管当局宏观金融调控的一种指示器,它的变动表达着金融监管当局的政策意图,中央银行的再贴现率,再贷款利率和同行业拆借市场利率都可以承担基准利率的作用.利率体系是指一个国家由中央银行利率,同业拆借利率,银行存贷款利率和证券市场利率等多种类型,多个层次的利率所形成的相互影响,相互制约的能够有效引导资金流动和合理配置资源的有机体系.金融机构体系是指一国金融机构按照一定的结构形成的整体.商业银行是各国金融机构体系中最生根的组成部分,是通过吸收单位和个人的存款,从事贷款发放,投资等获取利润的企业.政策性金融机构是指专门从事政策性金融活动,支持政府发展经济,促进社会全面进步,配合宏观经济调控的金融机构.资金负债综合管理理论认为,商业银行单靠资金管理或单靠负债管理都难以达到流动性,安全性,盈利性的均衡,银行应对资产负债两方面业务进行全方位,多层次的管理,保证资产负债结构调整的及时性,灵活性,以此保证流动性供给能力.证券回购:回购协议的一方暂时出售这些资产,同时约定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产.商业银行的现金资产是指商业银行的库存现金,存放在中央银行的准备金,存放同业以及托收中的现金.抵押是指贷款人或第三人在不转移财产占有权的情况下,将财产作为债权的担保,当贷款人不履行贷款合同时,银行有权以该财产折价或以拍卖,变卖该财产的价款优先受偿.质押是指贷款人或者第三人将其动产或权利移交银行占有,将该动产或权利作为债权的担保,当贷款人不发行债务时,银行有权将该动产或权利折价出售来收回借款,或者以拍卖,变卖该动产或权利的价款优先受偿.保证是指银行,借款本人和第三方签订一个保证协议,当借款人违约或无力归还贷款时,由保证人按照约定偿还债务或承担相应的责任.公司债券是公司为筹措资金而发行的债务凭证,发行债券的公司向债券持有者作出承诺,在指定的时间,按票面金额还本付息.中间业务:也称中介业务,代理业务,居间业务,是指银行不运用或较少运用自己的资财,以中间人的身份替客户办理收付或其他委托事项,为客户提供种类金融服务并收取手续费的业务,包括汇总业务,结算业务,代理业务,信托业务,银行卡业务.信托即信用委托的意思,是指接受他人委托,代为管理,经营和处理经济事务的行为.资金信托是指以货币资金为信托财产,各信托关系人以此建立的信托,资金信托最根本的特征是以货币型态的信托资产为中心,信托终止时,受益人所得到的是货币型态的资产.融资性租赁:是指出租人用资金购置承租人选定的设备,按照签订的租赁协议或合同将其租给承租人长期使用的一种融通资金的方式.保险:是以契约形式确立双方经济关系,以多数单位和个人缴纳保险费所建立起来的保险基金,对保险合同规定范围内的灾害事故所造成的损失,进行经济补偿和给付的一种经济形式.可保利益原则:是被保险人对其所投保的所具有的法律上认可的经济利益.保险合同的主体就是保险合同的当事人,是签订保险合同的各方.保险人是指根据保险费率收取保险费,并按照保险合同规定负责赔偿灾害事故所致的经济损失或履行保险金给付义务的人.投保人是以保险标的为目标,向保险人申请保险保障,与保险人签订保险合同,并承担缴纳保险费义务的人.被保险人是指取得保险保障的人,也称保户,受益人是指按保险合同规定,有权享受保险合同利益的人,特指在人身保险中,被保险人死亡后接受保险金给付的人.保险代理人是指受保险人的委托代其开展保险业务的人,是保险人与投保人或被保险人的中间人.保险经纪人是指代理投保人或被保险人选择保险人并代办保险手续的人.代办人的具体事项除选择保险外,还有与被保险人签订保险合同,拟定保险措辞,选择保险费率,缴纳保险费和索取赔款等,经纪人的佣金由保险人支付.财产保险是以财产及其有关的利益作为保险标的或以造成经济损失的损害赔偿责任作为保险标的的保险.责任保险又称第三者责任保险,被保险人依法对第三者负损害赔偿责任时,由保险人承担其补偿责任的一种保险.再保险也称分保,指保险人与被保险人或投保人签订保险契约后,为将其所承担的风险责任全部或部分地转移出去,再与其他保险人就同一保险标的签订保险契约的经济行为,是以原保险契约的存在为前提的.金融市场定义为对金融交易机制的概括,即通过金融工具交易进行资金融通的场所与行为的总和.发行市场也称一级市场或初级市场,是知交者通过股票,债券等传统金融工具的发行,从市场上筹集资金的市场组织机制.流通市场是已发行金融工具的流通市场和衍生金融工具的发行和流通市场,它以发行市场为基础,反过来,又成为发行市场发展的制约因素,流通市场增强了金融工具的流动性.欺诈行为是指在症状交易活动中诱骗投资者买卖证券以及其他违背投资者真实意愿,损害其利益的行为.内幕交易是指内幕人员以及其他通过非法途径获取证券内幕信息的人,利用该信息进行证券交易以试图获利的行为.操纵市场行为是指个人或机构背离市场自由竞争和供求关系原则,人为地操纵证券交易价格,以引诱他人参与证券交易,为自己牟取利益的行为.股票是股份有限公司发行的,用以证明投资者股东身份的有价证券.发起设立是指由发起人认购公司应发行的全部股份设立股份有限公司募集设立是指由发起人认购公司应发行的一部分,其余部分通过向社会公众公开募集而组建股份有限公司的方式.债券是表示债权的有价证券,到期要偿还本金,利息可宝藏支付或到期一次支付或通过贴现发行变相支付.贴现债券是指券面上既不附息,也不标明利率的债券.这种债券在发行的时候按一定的折扣率以低于面额的价格出售,到期还本,发行价格与面额之差即代表债券的投资收入.附息债券是在债券到期之前定期支付利息的债券.投资基金是一种收益共享,风险共担的集合投资机制,投资基金的发起人通过向投资者出售基金单位的形式,筹集资金,交由专业的基金管理人在约定的领域进行约定性质的投资.风险管理是指利用衍生金融工具及一定的交易策略对投资组合的头寸状态进行有效的修订,以求化解组合管理无法克服的系统风险.期货合约是一种交易双方就在将来约定时间按当前确定的价格买卖一定数量的某种金融资产或金融指标而达成的协议.期权合约赋予合约购买者在约定时期内或特定的日期,按约定的价格购买一定数量的某种金融资产或金融指标的权力,合约购买者也有权选择不执行合约,因此,期权交易也称为选择权交易.外汇:是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产:1外因货币,包括纸币,铸币;2外币支付凭证,包括票据,银行存款凭证,邮政储蓄凭证等;3外币有价证券,包括政府公债,国库券,公司债券,股票,息票等;4特别提款权,欧洲货币单位;5其他外汇资产.汇率又称汇价,是两国货币相互兑换的比率,是衡量两国货币价值大小的标准.外汇管理也称外汇管制,是一国政府为维护本国经济的发展金融的稳定和对外交往的正常进行而对外汇的收支,买卖,借贷,转移以及国际间结算,外汇汇率和外汇市场所实施的一种限制性的政策措施.全面外汇管理:实行比较全面的外汇管理的国家对经常项目和资本项目都实行管理,也不实行自由浮动的汇率制度.部分外汇管理:实行部分外汇管理的国家一般对经常项目的外汇交易不实行或基本不实行管制,一般实行浮动汇率制,但对资本项目的外汇交易进行一定的限制.基本不管理外汇管理:是对经常项目和资本项目的外汇交易不实行普遍和经常性的限制.派生存款:当允许商业银行机构可以多存多贷,贷款以转帐方式进行时,商业银行机构根据吸收的存款对企业发放一笔新贷款,这笔贷款又会以存款形式进入借款单位在银行开立的存款帐户,或是进入商业银行的另一家机构,其结果都是新增加一笔存款,这就是所谓的派生存款.基础货币包括商业银行中中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的现金这两者的总和,也可以说是中央银行所掌握的具有多倍创造货币功能的货币,亦被称为高能货币.通货膨胀定义为物价总水平的持续上涨.物价指数:反映物价水平变动相对指标,就是物价指数.主要有消费物价指数,批发物价指数,国民生产总值平减指数.需求拉动型通货膨胀:指在社会再生产过程中社会总需求过度增加,超过了既定价格水平下商品和劳务方面的供给,而引起货币贬值,物价总水平上涨.成本推动型通货膨胀:成本推动说认为,在社会商品和劳务需求不变的情况下,由于生产成本提高也要引起物价总水平的上涨.结构失调型通货膨胀:指在社会总需求不变的情况下,由于需求的组成发生结构性变化,相应导致物价总水平上涨.货币政策一般概括表述为:中央银行为实现既定的经济目标,运用各种工具调节货币供给和利率的一种金融政策和措施.货币政策的目标:一般表述为经济增长,充分就业,稳定币值和物价以及国际收支平衡四个方面.货币的特征:货币是固定地充当一般等价物的特殊商品,特征是衡量和表现一切商品价值的材料,它可用来购买任何商品具有与一切商品直接交换的能力.为什么说价值尺度和流通手段的统一是货币:价值尺度是货币在衡量并表示商品价值量大小时所执行的职能,而流通手段是当货币在商品交换中起媒介作用时所执行的职能.价值尺度和流通手段是货币的两个最基本的职能,商品价值要能表现出来,需要一个共同的,一般的价值尺度,商品要转化为与自己价值相等的另一种商品,则需要有一个社会所公认的媒介,当这两个要求由某种商品来满足时,该商品就取得了货币的资格,所以马克思说价值尺度和流通手段的统一是货币.银行信用与商业信用之间的关系: 商业信用是企业之间相互提供的,与商品交易直接相联系的信用形式,商品赊销是其最典型的做法.银行信用是银行等金融机构与企事业单位或个人之间发生的信用关系.银行信用并非商业信用的敌意竞争者,二者实际是一种相互支持,相互促进的战略伙伴关系,一方面从商业信用角度看,假如没有银行信用的支持,商业信用的授信方就会在授与不授,期限长短上有较多的顾虑,从银行信用角度看,商业信用票据化后,以商业票据为担保品办理贷款业务或票据贴现业务比单纯的信用贷款业务风险要小一些,有利于银行进行风险管理.金融证券化含义及有哪些积极意义:含义:金融证券化一般是指把银行贷款和其他资产转换成可在金融市场上出售和流通的有价证券.即资产证券化.意义:1资产证券化特别是银行资产的证券化,使直接融资方式和间接融资方式变得界限模糊,如果说在传统的间接融资方式中,银行的债权人不直接掌握银行的债权,银行贷款的证券化则实质上使贷款证券化后的证券持有人,与抵押资产有了直接的联系,2银行资产证券化还将银行借贷市场与证券市场,抵押市场,资产管理市场等有机地连接起来,对金融市场各个局部和整体的深化发展起了积极的促进作用于.影响利率水平的因素:马克思的平均利润决定理论为我们分析判断和预测实际利率水平的高低制定利率政策提供了理论基础,在制定利率政策时需考试的因素很多.主要有社会平均利润率,资金供求状况,企业承受能力,国家产业政策等经济政策,银行经营成本,社会经济运行周期,预期价格变动率,历史利率水平,国际利率水平,汇率等因素.。
《金融理论与实务》课件
金融市场的分类与功能
总结词
金融市场可以根据不同的标准进行分类，如按交易对 象分为货币市场、资本市场等，按交易方式分为现货 市场、期货市场等。各类金融市场具有不同的功能和 特点。
详细描述
金融市场可以根据交易对象的不同分为货币市场和资本 市场，货币市场主要交易短期债券和票据，用于短期资 金融通；资本市场主要交易长期债券和股票等，用于长 期资金融通。按交易方式的不同，金融市场可以分为现 货市场和期货市场，现货市场是买卖双方进行实际交割 的市场，期货市场则是买卖标准化合约的市场，具有价 格发现和风险规避的功能。此外，金融市场还有信息传 递、资源配置和价格发现等功能。
金融机构需要建立完善的风险管理体系， 通过风险识别、评估和控制等手段，降低 风险对机构的影响，保障机构的稳健运营 。
04
投资学基础
投资组合理论
01
投资组合理论
投资组合理论是由Harry Markowitz于1952年提出，该理论主要研究
如何在风险和回报之间取得平衡，以实现投资组合的最优配置。
02 03
资本资产定价模型
资本资产定价模型（CAPM）
资本资产定价模型是研究风险和回报之间关系的模型，由William Sharpe、John Lintner 和Jack Treynor等人在20世纪60年代提出。
系统风险与非系统风险
资本资产定价模型将风险分为系统风险和非系统风险。系统风险是指整个市场都存在的风 险，如经济周期、政策变化等；而非系统风险则是特定于某个行业或公司的风险，如公司 的管理问题、产品开发失败等。
《金融理论与实务》 ppt课件
目录
• 金融概述 • 货币与货币政策 • 金融市场与金融机构 • 投资学基础 • 公司金融 • 国际金融
金融理论与实务
货币与货币制度实物货币：指以自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。
信用货币：是不足值货币。
银行劵：是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质凭证。
存款货币：能够签发支票、可以转账结算的活期存款发挥着与银行券同样的购买功能。
电子货币：指依托金融电子化网络，以电子计算机技术和通信技术为手段，以电子数据形式存储在计算机系统中，通过计算机网络系统传输电子信息方式实现支付和存储功能的货币。
数字货币：是一种基于节点网络和数字加密算法的虚拟货币。
足值货币：作为货币币材自身具有价值，其自身的商品价值与其作为货币的购买价值相等。
（金属货币属于足值货币）足值货币特点：价值比较稳定，能够为商品的生产和交换提供一个稳定的货币环境，有利于商品生产和交换的发展。
（了解即可，不在考纲内）不足值货币：货币币材的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值。
马克思的货币起源说货币的职能：1.交易媒介职能2.财富贮藏职能货币的交易媒介职能：计价单位、交易媒介、支付手段。
货币的财富贮藏职能：指货币退出流通领域被人们当做社会财富的一般代表保存起来的职能。
货币制度：指国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理等进行一系列的规定。
货币单位：规定货币单位的名称、规定货币单位的值。
无限法偿：指法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额多大，也不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接受。
有限法偿：指一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒收，在法定限额内，拒收则不受法律保护。
主币：又称本位币，是一个国家流通中的基本通货。
（一元人民币）辅币：所谓辅币是指1个货币单位以下的小面额货币。
（一分、一角）特里芬难题：指出了布雷顿森林体系的内在不稳定性及危机发生的必然性。
区域货币一体化：指一定地域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。
货币制度的构成要素：1.规定货币材料2.规定货币单位3.规定流通中货币的种类4.规定货币的法定支付能力5.规定货币的铸造或发行自由铸造的意义：自发地调节流通中的货币量，保持货币币值、物价的稳定。
自考《金融理论与实务》复习笔记
跨国公司融资方式 跨国公司可以通过国际债券、国 际股票、国际借贷等方式进行融 资。
国际金融市场的作用 国际金融市场为跨国公司提供资 金支持，同时也为各国政府和企 业提供了风险管理、资金调配和 财富管理的平台。
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资本结构
资本结构是指企业各种资本的构 成及其比例关系，合理的资本结 构有助于降低企业的融资成本、 提高企业的市场价值。
杠杆效应
杠杆效应是指企业通过债务融资 提高权益资本收益率的现象，但 同时也伴随着较大的风险，企业 应合理利用杠杆效应，避免过度 负债。
股利政策与企业价值
股利政策类型
常见的股利政策类型包括固定股利政策、稳定增长股利政策、剩余股利政策等，企业应 根据自身情况和市场环境选择合适的股利政策。
国际收支平衡表
国际收支平衡表概述
国际收支平衡表是一个国家在一定时期内所有对外经济往来的系统记 录。
国际收支平衡表的构成
国际收支平衡表包括经常账户、资本账户和金融账户等部分。
国际收支平衡表的分析方法
通过分析国际收支平衡表，可以了解一个国家的对外经济状况，评估 其国际竞争力、偿债能力和外汇储备状况。
国际收支平衡表与国内经济的关系
应用
用于评估资产的合理价格，以及确定投资者对特定资产的 需求。
局限性
CAPM假设市场是完全有效的，且所有投资者对风险的认 知相同，这与现实情况可能存在差异。
05 公司金融
资本预算与投资决策
1 2
资本预算概念
资本预算是企业为投资项目筹集和供应资本的过 程，是制定项目计划、评估项目可行性的重要依 据。
国际收支平衡表与国内经济密切相关，国际收支状况的变化会对国内 经济产生影响。
自考《金融理论与实务》复习笔记汇总
金融市场具有资金融通、价格发现、风险分散等功能，可以分为货币市场、资本市场等不同层次和类型。不同层次的金融市场具有不同的特点和发展规律，对整个金融市场的发展起着重要的影响。
金融市场的功能与结构
03
金融市场与货币政策
金融市场的功能
金融市场具有资金集聚、风险分散、价格发现等功能，是经济体系中重要的组成部分。
风险管理功能
金融市场提供各种风险转移和分散工具，帮助投资者降低风险。
促进经济增长
金融市场的发展可以促进实体经济的增长，提高资金使用效率和资源配置水平。
金融市场的功能
金融机构的种类
保险公司
基金公司
提供各类保险产品和服务，保障客户生命财产安全。
募集资金进行投资运作，为投资者提供收益。
银行
证券公司
其他金融机构
金融市场监管的目标
金融市场监管的目标包括保护投资者权益、维护市场秩序、防范系统性风险等。
金融市场监管的手段
金融市场监管的手段包括制定法规、实施检查、采取处罚等，各手段之间相互配合，共同实现监管目标。
金融市场的监管
04
国际金融与外汇市场
第二季度
第一季度
第四季度
第三季度
外汇市场概述
外汇交易机制
外汇风险管理
金融监管的必要性
风险管理的定义
01
风险管理是指企业在面对各种风险时，采取有效的识别、评估、控制和化解措施，以最小成本实现最大安全保障的过程。
风险管理的重要性
02
随着金融市场的波动性和不确定性增加，风险管理成为金融机构生存和发展的关键因素。有效的风险管理可以降低企业的损失，提高企业的盈利能力和竞争力。
风险管理的主要方法
金融理论与实务培训资料
金融理论与实务培训资料一、引言金融理论与实务是现代金融领域的核心内容，是培养金融人才和提升金融从业者能力的重要方面。
本资料将介绍金融理论与实务的基本概念、原理和应用，并提供相关案例和练习来帮助读者更好地理解和应用这些知识。
二、金融理论的基本概念2.1 金融的定义金融是指为了满足人们的资金需求和资金配置的活动，包括资金的筹集、配置和管理等方面。
在现代经济中，金融已经成为不可或缺的经济活动，涉及到货币、资本市场、金融机构等方面。
2.2 金融市场金融市场是指供求资金的场所，分为货币市场和资本市场。
货币市场主要进行短期资金的交易，包括银行间市场和票据市场等；资本市场主要进行长期资金的交易，包括股票市场和债券市场等。
2.3 金融工具金融工具是金融市场上交易的资产，包括货币、股票、债券、衍生品等。
不同的金融工具具有不同的特点和风险，投资者需要根据自身需求和风险承受能力进行选择和配置。
三、金融理论的基本原理3.1 时间价值时间价值是指金钱在不同时间点的价值不同。
由于通货膨胀和利息的存在，相同金额的资金在未来的价值会相对减少。
因此，时间价值是金融决策中重要的考虑因素，影响着资金的流动和配置。
3.2 风险与回报金融活动中伴随着风险和回报的平衡。
高风险通常伴随着高回报，但也存在着损失的风险。
投资者需要在风险和回报之间进行权衡，寻找适合自己的投资策略。
3.3 资本结构资本结构是指企业在融资时选择债务和股权的比例。
通过合理的资本结构配置，可以优化融资成本和风险分担，提高企业的价值和盈利能力。
四、金融实务的应用4.1 金融分析金融分析是指对公司、行业和市场等进行深入研究和评估，以了解其财务状况、业绩和前景。
通过金融分析，可以帮助投资者做出明智的投资决策。
4.2 投资组合管理投资组合管理是指根据投资者的需求和风险偏好，选择多种资产进行组合，并通过定期调整和再平衡来优化投资组合的回报和风险。
4.3 金融风险管理金融风险管理是指针对金融市场的不确定性和风险进行管理和控制。
金融理论与实务考试题及答案
金融理论与实务考试题及答案一、单选题（共80题，每题1分，共80分）1、在收入不变的条件下利率上升通常会导致A、消费减少B、储畜减少C、投资增加D、就业增加正确答案：A2、投资捐赠属于国际收支平衡表的A、资本账户B、经常账户C、金融账户D、储备资产正确答案：B3、下列属于银行类金融机构的是A、证券公司B、保险公司C、政策性银行D、投资公司正确答案：C4、银行卡业务属于商业银行的A、衍生产品交易业务B、资产业务C、负债业务D、表外业务正确答案：D5、现代金融体系中处于核心地位的金融机构是A、保险公司B、政策性银行C、投资银行D、中央银行正确答案：D6、菲利普斯曲线描述了A、物价上涨率与失业率的关系B、经济增长率与失业率的关系C、物价上涨率与国际收支平衡的关系D、物价上涨率与经济增长率的关系正确答案：A7、存款保险属于( )A、政策性保险业务B、养老保险业务C、再保险业务D、商业银行信托业务正确答案：A8、以“受人之托，代人理财”为基本特征的金融业务是( )A、投资B、租赁C、信托D、贷款正确答案：C9、我国香港特别行政区实行的汇率制度是A、浮动汇率制B、管理浮动制C、爬行盯住汇率制D、货币局制度正确答案：D10、从货币数量角度阐释汇率决定的理论是( )A、货币分析说B、利率平价理论C、购买力平价理论D、国际借贷说正确答案：A11、按一定利率水平计算一笔货币资金在未来某一时点上的金额是A、现值B、终值C、复利D、单利正确答案：B答案解析：终值:按一定的利率水平计算出来其在未来某一时点上的金额,也称本利和。
12、弗里德曼认为对货币需求的决定具有最重要作用的因素是A、均衡利率B、现期收入C、货币供应量D、永恒收入正确答案：D13、下列关于商业本票表述正确的是A、商业本票不能背书转让B、商业本票是一种承诺式票据C、商业本票经过承兑才能生效D、商业本票通常由债权人签发正确答案：B14、下列属于货币市场工具的是A、公司债券B、股票C、国家公债D、商业票据正确答案：D15、直接标价法下,远期汇率高于即期汇率的差额是A、贴水B、升水C、空头D、多头正确答案：B16、债券发行人不能按时还本付息的风险属于A、通货膨胀风险B、利率风险C、违约风险D、流动性风险正确答案：C17、绝对购买力平价理论的理论基础是A、一价定律B、了曲线效应C、马歇尔一勒纳条件D、蒙代尔分配原则正确答案：A18、借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失的贷款是( )A、损失贷款B、关注贷款C、可疑贷款D、次级贷款正确答案：C19、因不完善的内部程序使商业银行发生的损失属于A、市场风险B、声誉风险C、操作风险D、信用风险正确答案：C20、2011年中国人民银行开始统计与监测的货币政策中介指标是A、货币供给量B、现金发行量C、利率D、社会融资规模正确答案：A21、无偿还期限的金融工具是A、银行定期存款B、商业票据C、国库券D、股票正确答案：D22、若中央银行提高再贴现利率，则意味着其判断A、经济过热，有紧缩意向B、经济疲软，有紧缩意向C、经济过热，有扩张意向D、经济疲软，有扩张意向正确答案：A23、历史最悠久的保险险种是A、海上保险B、利润损失险C、责任保险D、火灾保险正确答案：A24、最早出现的金融期权品种是A、利率期权B、外汇期权C、股票期权D、股指期权正确答案：C25、属于中央银行间接信用指导工具的是A、信用配额B、公开市场业务C、再贴现政策D、道义劝告正确答案：D26、贷款承诺降低了商业票据发行人的A、流动性风险B、信用风险C、利率风险D、系统性风险正确答案：A27、按照决定方式的不同可将利率划分为( )A、固定利率与浮动利率B、市场利率、官定利率和行业利率C、存款利率与贷款利率D、实陈利率与名义利率正确答案：B28、收入政策主要用于治理A、结构型通货膨胀B、混合型通货膨胀(本大题共5小题，每小题2分，共10分)C、成本推动型通货膨胀D、需求拉动型通货膨胀正确答案：C29、中国期权交易所采用( )A、没有具体规定B、国有制C、公司制D、会员制正确答案：C30、受通货膨胀损害程度最深的是A、政府雇员B、退休者和老年人C、企业工人D、部队官兵正确答案：B31、下列属于商业银行表外业务的是( )A、证券投资B、活期存款C、汇兑业务D、结构性存款正确答案：C32、下列关于金融远期合约的表述错误的是A、在交易所内进行交易B、违约风险较高C、是非标准化合约D、为适应交易双方规避风险的需要而产生正确答案：A33、在固定汇率制度下，一国国际收支出现顺差时货币供给将会( )A、增加B、不变C、不确定D、减少正确答案：A34、金融期货合约与金融期权合约的相同点是A、保证金要求相同B、都属于金融衍生工具C、都采用到期结算方式D、交易双方的权利义务相同正确答案：B35、以开放经济条件下的“一价定律”为基础提出的汇率决定理论是A、购买力平价理论B、国际借贷说C、利率平价理论D、货币分析说正确答案：A36、期货合约的唯一变量是A、成交价格B、交易规模C、交割地点D、交割日期正确答案：A37、必须经过承兑才能生效的票据是A、支票B、商业本票C、商业汇票D、银行本票正确答案：C38、马克思认为一定时期内执行流通手段的货币必要量同货币流通速度A、无关B、关系不确定C、成反比D、成正比正确答案：C39、最早出现的金融期货品种是A、沪深 300 股指期货B、利率期货C、外汇期货D、股价指数期货正确答案：C40、下列属于商业银行表外业务的是A、证券投资B、汇兑结算C、库存现金D、通知存款正确答案：B41、通常来说，当某只股票的DIF线向上突破MACD平滑线时，则该股票呈现( )A、买入信号B、卖出信号C、反转信号D、波动信号正确答案：A42、短期政府债券发行和流通的市场是A、票据市场B、国库券市场C、资本市场D、CD 市场正确答案：B43、本币贬值一般会引起该国A、税收减少B、出口减少C、物价上涨D、进口增加正确答案：C44、金融衍生工具市场最早具有的功能是A、投机获利功能B、筹集资金功能C、套期保值功能D、价格发现功能正确答案：C45、社会融资活动顺畅进行的关键是( )A、融资速度快B、较低融资成本C、融资风险小D、融资数量大正确答案：B46、国际收支经常账户差额等于( )A、贸易账户差额+收益账户差额+经常转移账户差额B、贸易账户差额+收益账户差额C、资本与金融账户差额—贸易账户差额D、商品和服务出口-商品和服务进口正确答案：A47、下列关于法定存款准备金率表述错误的是A、通常被认为是中央银行最猛烈的货币政策工具之一B、中央银行是法定存款准备金率的制定者和施行者C、通过影响货币乘数作用于货币供给D、20世纪90年代以后许多国家逐步提高了法定存款准备金的要求(本大题共5小题，每小题2分，共10分)正确答案：D48、我国对上市国债与企业债券交易活动依法实行监管的机构是A、中国证券监督管理委员会 D 中国保险监督管理委员会B、中国银行业监督管理委员会C、中国人民银行正确答案：A49、必须提交债务人承兑方可生效的商业票据是A、银行汇票B、支票C、商业本票D、商业汇票正确答案：D50、流通市场最重要的功能在于实现金融资产的A、流动性B、筹资性C、安全性D、盈利性正确答案：A51、被称为“经济衰退加速器”的是( )A、通货膨胀B、通货紧缩C、政府措施(本大题共8题，每小题2分，共16分)D、经济萧条正确答案：B52、金融衍生工具的特点不包括( )A、构造复杂，设计灵活B、低风险性C、价值受制于基础性金融工具D、高杠杆性正确答案：B53、历史最为悠久的保险险种是( )A、火灾保险B、海上保险C、航空保险D、利润损失险正确答案：B54、“最后贷款者”指的是( )A、建设银行B、交通银行C、中央银行D、中国银行正确答案：C55、购买力平价理论的基础是A、J曲线B、BP曲线C、一价定律D、墨菲定律正确答案：C56、下列属于布雷顿森林体系内容的是( )A、实行“双挂钩”的国际货币体系B、浮动汇率制度合法化C、国际储备货币多元化D、黄金非货币化正确答案：A57、费雪交易方程式隐含的假定前提是A、M 和 V 短期内稳定B、T 和 P 短期内稳定C、T 和 V 短期内稳定D、P 和 V 短期内稳定正确答案：C58、股票现货交易的特点是A、交易技术复杂，不易管理B、成交和交割基本上同时进行C、通常采用对冲交易D、交易对象是一种权利正确答案：B59、按照交割方式的不同可将金融市场划分为( )A、货币市场与资本市场B、现货市场与期货市场C、有形市场与无形市场D、发行市场与流通市场正确答案：B60、费雪交易方程式的表达式为A、P=KR/MB、M=M1+M2=L1(Y)+L2(i)=L(Y,i)C、Md=kPYD、MV=PT正确答案：D61、持有人在一定期限内可按预先确定比例将债券转换为公司普通股的债券是A、带认股权证的债券B、可赎回债券C、可转换债券D、偿还基金债券正确答案：C62、下列关于牙买加体系内容表述正确的是A、实行固定汇率制B、建立国际货币基金组织C、实行“双挂钩”的国际货币体系D、国际储备货币多元化正确答案：D63、显示“失业率和物价上涨率之间此消彼长替代关系”的曲线是A、菲利普斯曲线B、托宾q曲线C、弗里德曼曲线D、自然失业率曲线正确答案：A64、期货合约的特点不包括A、在交易所内交易B、采取盯市原则C、流动性强D、保证金额高正确答案：D65、投资银行最为传统与基础的业务是( )A、证券承销业务B、风险投资业务C、并购业务D、资产管理业务正确答案：A66、商业银行吸收的存款中必须交存中央银行的部分是( )A、现金漏损B、超额存款准备金C、法定存款准备金D、派生存款准备金正确答案：C67、下列属于商业银行负债业务的是A、证券投资B、现金发行C、各项存款D、各项贷款正确答案：C68、投资者预期某种金融资产价格将要上涨时通常会买入A、欧式期权B、看跌期权C、看涨期权D、美式期权正确答案：C69、下列不属于商业性保险公司业务的是A、保证保险B、健康保险C、责任保险D、出口信用保险正确答案：D70、金融工具的变现能力体现了金融工具的A、期限性B、收益性C、风险性D、流动性正确答案：D71、下列关于浮动汇率制的描述错误的是( )A、货币政策的自主性和有效性增强B、汇率由外汇市场供求状况自发决定C、国际贸易和投资的汇率风险明显降低D、汇率对国际收支具有自动调节作用正确答案：C72、商业银行内部风险管理人员根据银行所承担的风险计算出来的、银行需要保有的最低资本量被称为( )A、经济资本B、核心资本C、监管资本D、账面资本正确答案：A73、在金币本位制下，金币的名义价值与实际价值A、负相关B、成反比C、不相关D、相一致正确答案：D74、凯恩斯认为投机性货币需求最主要的影响因素是( )A、货币流通速度B、商品的价格水平C、利率D、收入正确答案：C75、下列属于货币市场的是A、股票市场B、票据市场C、证券投资基金市场D、长期债券市场正确答案：B76、下列关于基础货币的表述正确的是A、基础货币由货币供给量决定B、基础货币是整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础C、基础货币直接表现为中央银行的资产D、基础货币与流通中的现金等量正确答案：A77、投资银行最为传统和基础的业务是A、证券交易与经纪业务B、证券承销业务C、资产管理业务D、并购业务正确答案：B78、衡量微观经济主体对利率敏感程度的指标是A、通货膨胀率B、利率差C、利率弹性D、现金率正确答案：C79、实际利率对汇率的影响主要是通过( )A、短期资本的跨国流动B、政府干预C、长期资本的跨国流动D、心理预期正确答案：A80、某企业持有一张面额为2000元、半年后到期的汇票，若银行确定该票据的年贴现率为5％，则该企业可获得的贴现金额为( )A、1850元B、2050元C、1950元D、2000元正确答案：C二、多选题（共20题，每题1分，共20分）1、非银行金融机构包括( )A、政策性银行B、交易所C、信托投资公司D、中央国债公司E、财务公司正确答案：CE2、下列属于商业银行负债业务的是( )A、发行金融债券B、发行货币C、向中央银行借款D、存款E、贴现正确答案：ACD3、货币制度的构成要素包括A、规定货币单位B、规定流通中货币的种类C、规定货币的铸造或发行D、规定货币的法定支付能力E、规定货币材料正确答案：ABCDE4、下列属于资本市场工具的有A、股票B、回购协议C、商业票据D、公司债券E、中长期公债正确答案：ADE5、下列货币政策操作中，引起货币供给量增加的有A、提高再贴现利率B、提高法定存款准备金率C、降低再贴现利率D、中央银行在货币市场上买入政府债券E、降低法定存款准备金率正确答案：CDE6、存款派生乘数的决定因素有A、超额存款准备金率B、流动性比率C、现金漏损率D、法定存款准备金率E、存贷款比率正确答案：ACD7、人民币制度的主要内容包括A、人民币是不兑现的信用货币B、外汇管理局对人民币总量进行调控C、人民币不规定含金量D、实行有管理的浮动汇率制度E、人民币是我国的法定货币正确答案：CDE8、下列关于货币形式表述正确的是A、金属货币是商品货币B、商品货币是足值货币C、存款货币与电子货币都属于信用货币D、信用货币是不足值货币E、实物货币与信用货币都属于商品货币正确答案：ABCD9、投资银行的基本职能有A、熨平经济周期B、媒介资金供需，提供直接融资服务C、优化资源配置D、构建发达的证券市场E、促进产业集中正确答案：BCDE10、依据标准·普尔公司的信用等级标准，下列属于投资级债券的是A、AAA级B、AA级C、A级D、BBB级E、BB级正确答案：ABCD11、下列关于股票的表述正确的是A、一般无偿还期限B、股东从公司税前利润中分享股息与红利C、风险高于债券D、所有股东都具有参与公司决策的权利E、普通股股息与红利和公司经营状况紧密相关正确答案：ACE12、下列属于资本市场的有A、长期债券市场B、大额可转让定期存单市场C、股票市场D、同业拆借市场E、票据市场正确答案：AC13、下列属于直接融资工具的有A、公司债券B、存款单C、商业票据D、股票E、人寿保险单正确答案：ACD14、金融工具的特征有A、流动性B、单一性C、期限性D、风险性E、收益性正确答案：ACDE15、投资银行的基本职能有A、提供直接融资服务B、促进产业集中C、构建发达的证券市场D、媒介资金供需E、优化资源配置正确答案：ABCDE16、货币政策的内容主要包括( )A、政策目标B、政策工具C、操作指标D、政策传导机制E、中介指标正确答案：ABCDE17、金融远期合约的特点有A、每日结算B、违约风险较高C、在交易所内进行交易D、流动性较弱E、非标准化合约正确答案：BDE18、下列贷款中属于不良贷款的是A、次级贷款B、可疑贷款C、损失贷款D、正常贷款E、关注贷款正确答案：ABC19、决定债券交易价格的主要因素有( )A、偿还期限B、债券的票面额C、票面利率D、市盈率E、市场利率正确答案：ABCE20、治理通货膨胀可实施的货币政策操作有( )A、发行中央银行票据B、降低再贴现利率C、在公开市场上买入有价证券D、提高法定存款准备金率E、提高利率正确答案：ADE。
金融理论与实务
货币的职能⑴交易媒介职能（计价单位、交易媒介、支付手段）⑵财富贮藏职能，指货币退出流通领域被人们当做社会财富的一般代表保存起来的职能。
构成要素规定货币材料、规定货币单位、规定流通中货币的种类（主币和辅币）、规定货币的法定支付能力（有限法偿和无限法偿）、规定货币的铸造或发行。
劣币驱逐良币现象（格雷欣法则）两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币就会被市场价格偏低的的货币排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。
不兑现的信用货币制度特点①流通中的货币都是信用货币，主要有现金和存款组成。
②信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。
③国家通过中央银行的货币制度操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。
人民币制度内容①人民币是我国法定货币，以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。
②人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币。
③2005年7月21日，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制。
布雷顿森林体系①以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系。
“双挂钩”是指美元直接与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩。
②实行固定汇率制。
③建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF），对货币事项进行国际磋商，促进国际货币合作。
特里芬难题为了满足世界各国发展经济的需要，美元供应必须不断增长；而美元供应的不断增长，将使美元同黄金的兑换性难以维持。
牙买加体系①将业已形成的浮动汇率和其他浮动汇率制度合法化，国际货币基金组织对汇率政策进行监督，并且尽量缩小汇率波动幅度。
②黄金非货币化。
③国际储备货币多元化。
④国际收支调节形式多样化，主要通过汇率机制、利率机制、国际货币基金组织的干预和贷款活动来调节国际收支失衡。
直接融资优点①有利于引导货币资金合理流动，实现货币资金的合理配置。
《金融理论与实务》考试大纲概要
《金融理论与实务》考试大纲高等教育自学考试是个人自学、社会助学和国家考试相结合的一种新的高等教育形式，是我国高等教育体系的一个组成部分，是落实宪法规定的“鼓励自学成才”的重要措施，是提高中华民族思想道德和科学文化素质的需要，也是造就和选拔人才的一种途径。
全国高等教育自学考试指导委员制定颁行的《金融理论与实务自学考试大纲》是该课程编写教材和自学辅导书的依据与个人自学、社会助学和国家考试（课程命题）的依据，也是安徽财经大学高等教育自学考试专升本科《金融理论与实务》考试课程助学辅导和统一命题考试的依据。
考试课程《金融理论与实务》由安徽财经大学根据国家考委制定的自学考试大纲组织命题，统一组织考试以与阅卷工作。
一、课程性质和特点《金融理论与实务》是高等教育自学考试经济管理类专业的一门必修课。
它是对基本金融理论、金融机构体系的构成与其业务、金融市场的运行原理、对外金融关系的基本业务、以与宏观金融政策的理论与运用等所作的概要性的论述。
这门课程的特点，主要是对学生介绍有关金融的基本理论知识、基本业务知识与技能和基本制度规定，使学生认识金融在国民经济中的地位和作用，加强金融工作对经济管理的影响；弄清金融的基本范畴；掌握金融的基本理论；熟悉金融的基本业务知识和技能。
二、课程的目的和要求随着中国市场经济的发展，社会经济生活中到处都存在着金融现象，时时都会遇到金融问题，金融是社会经济活动的中枢系统，对一国国民经济的稳定和发展起着举足轻重的作用。
成功的企业家、称职的政府工作人员，乃至善于持家的居民，都必须熟悉金融知识，懂得金融活动规律，这样才能适应当今社会经济生活中日新月异的发展变化。
此外，金融理论是经济理论体系的重要组成部分，每一个经济工作者，特别是经济理论工作者都必须掌握它，而金融政策是国家重要的宏观调控政策之一，学好金融对于政策的制定和理解与其贯彻都有重要的意义。
（1）、学习《金融理论与实务》，要注意理论联系实际，会用所学的理论去分析现实中的问题，并不断更新、充实所学的知识，提高分析问题和解决问题的能力。
金融理论与实务-
金融理论与实务概述金融理论与实务是金融学中的重要分支，它涵盖了金融的理论基础与现实应用。
本文将介绍金融理论的基本概念和主要内容，并讨论其与实际金融实务的关联。
金融理论的基本概念金融理论是指对金融活动和金融市场的规律进行研究的学科和理论体系。
它主要包括金融市场、金融机构、金融工具和金融运作等方面的内容。
金融市场金融市场是指进行金融资产交易的场所，分为货币市场和资本市场。
货币市场主要交易短期债务，资本市场则交易长期资产如股票和债券等。
金融市场的作用是为投资者提供资金和融资渠道，促进资源配置和经济发展。
金融机构金融机构包括银行、证券公司、保险公司和投资基金等，它们在金融市场中发挥着重要的中介和监管作用。
银行主要负责资金融通和支付结算，证券公司提供股票和债券等金融产品，保险公司承担风险的转移，投资基金则管理和投资客户的资金。
金融工具金融工具是指用于进行金融交易的各类合约和证券，主要包括股票、债券、期货、期权和衍生品等。
它们具有不同的特征和风险，可以满足投资者的不同需求和风险偏好。
金融运作金融运作是指金融机构和金融市场的具体运营和交易过程。
它包括资金的融通和流动、风险的管理和控制以及金融产品的创新和发行等。
金融运作的目标是提高金融市场的效率和稳定性，促进金融资源的有效配置和流动。
金融理论与实际金融实务的关联金融理论与实际金融实务具有密切的关系，理论为实务提供了分析和决策的依据，实务为理论的发展和完善提供了实证和验证的机会。
首先，金融理论为实务提供了理论分析和决策工具。
通过研究金融市场、金融机构和金融工具等理论内容，可以对金融实务进行定量和定性的分析，帮助决策者把握市场动态和风险特征，制定科学合理的金融策略。
其次，实际金融实务为金融理论的发展和完善提供了实证和验证的机会。
通过观察和分析金融市场、金融机构和金融工具等实际运作，可以检验和修正金融理论的前提假设和理论模型，提高其解释力和预测能力。
最后，金融理论与实务的关联还体现在实践中的创新和改进上。
金融理论与实务
第一章 货币 与 货币制度
• 第三节 货币制度 • 三、国际货币体系的历史演变 • （一）布雷顿森林体系 • 2.内容： • （1）双挂钩 • （2）固汇制 • （3）IMF
第一章 货币 与 货币制度
• 第三节 货币制度 • 三、国际货币体系的历史演变 • （一）布雷顿森林体系 • 3.缺陷：特里芬两难——美元与黄金的固定
等价形式。 • 当一种商品固定发挥一般等价物作用，充
当媒介，货币由此产生。
第一章 货币 与 货币制度
• 第一节 货币的起源与货币形式的演变 • 一、货币的起源 • 交易成本论： • 货币产生可以节省交易成本： • 哪些交易成本？ • 搜寻、交换的过程的成本。
第一章 货币 与 货币制度
• 第一节 货币的起源与货币形式的演变 • 二、货币形式的演变 • （一）商品货币： • 1.实物货币 • 2.金属货币
宏观均衡理论
货币制度、 信用、利 息与利率
金融工具、 金融市场
金融机构、 商业银行、 信托、保
险
图1 金融理论与实务内容体系图
供求与均 衡、通货 膨胀、货 币政策
《金融理论与实务》目录
• 第一章 货币与货币制度 • 第二章 信用 • 第三章 利息与利率 • 第四章 汇率与汇率制度 • 第五章 金融市场 • 第六章 货币市场 • 第七章 资本市场 • 第八章 衍生工具市场 • 第九章 金融机构体系 • 第十章 商业银行 • 第十一章 投资银行和保险公司 • 第十二章 货币供给与货币需求 • 第十三章 货币的均衡与失衡 • 第十四章 货币政策
• （二）不兑现的信用货币制度
• 特点：1.通货都是信用货币（现金+银行存 款）
自考金融理论与实务讲义(完全版)
目
CONTENCT
录
• 金融理论概述 • 货币银行学 • 投资学 • 金融市场与金融工具 • 国际金融学 • 金融实务操作
01
金融理论概述
金融的定义与功能
定义
金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称。
功能
金融体系在现代经济中承担着资金聚集、资源配置、风险管理等 重要职能。
商品期货
商品期货是指以实物商品为标的物的期货合约，如大豆、原油等。商品期货的 主要功能是套期保值和价格发现，为生产者和消费者提供规避价格风险的工具 。
05
国际金融学
国际收支与外汇储备
01
02
03
04
国际收支平衡表
记录一国在一定时期内与世界 其他国家之间的经济交易，包 括经常账户、资本账户和金融 账户。
国际货币体系
金本位制、布雷顿森林体系和牙买加协 议等不同国际货币体系的特点、优缺点
和演变过程。
国际货币基金组织改革
国际货币基金组织的改革方向、改革 措施和改革进展，以及改革对国际货
币体系的影响。
国际金融机构
国际货币基金组织、世界银行和区域 性开发银行等国际金融机构的宗旨、 职能和运作方式。
国际金融机构与全球治理
评估个人或家庭的风险承受能力，了解投资 偏好和风险承受能力。
定期调整
定期评估个人或家庭财务状况，调整资产配 置，以适应市场变化和个人需求。
企业融资的方式与选择
银行贷款
向银行申请贷款，以满足企业资金需求。
发行股票和债券
通过发行股票和债券筹集资金，适用于大型企业。
融资租赁
通过租赁方式获得设备使用权，减轻资金压力。
自考《金融理论与实务》知识点汇总
金融理论与实务资料一、课程概要《金融理论与实务》是全国高等教育自学考试工商企业管理类专业课。
该课程主要介绍有关金融的基本理论知识、基本业务知识与技能和基本制度规定。
既研究货币、信用、银行等金融活动的一般规律以及现代金融经济运行一般形式规范、原则、操作程序，又着力研究社会主义市场经济条件下的特殊规律、原则和形式规范。
其内容既具有宏观性、综合性、战略性，又具有微观性、个别性、策略性、适用性的特点。
故本课程既是经济学的具体和深化，又是金融经济本身运动规律和运行规律、规则、经营方法的概括与升华。
学习《金融理论与实务》课程的主要目的是认识金融在国民经济中的地位和作用，加强金融工作对经济管理的影响；弄清金融的基本范畴；掌握金融的基本理论；熟悉金融的基本业务知识和技能。
第一章货币一、复习思考题1．为什么说货币是商品经济发展的物？信用货币的特点？2．说明货币诸职能的主要特征。
3．阐明货币的对内价值与对外价值的联系与差别？4．为什说人民币是一种信用货币？5．在现代信用货币制度下，国际货币有哪些特点？二、考核知识１．识记：货币、实物货币、金属货币和信用货币；价值尺度、流通手段、支付手段和贮藏手段货币币值汇率：法定货币、世界货币和可自由况换货币２．领会：a. 为什么说价值尺度和流通手段的统一是货币？b. 贮藏手段职能的特征？c. 货币币值与市场商品价格的关系？d. 人民币制度的基本内容？e. 可自由兑换货币的特点？三、辅导材料：（理解）1．如何理解价值尺度和流通手段是货币的最基本职能？2．什么是汇率？各种倾向制度下汇价的基本依据是什么？3．什么是外汇？我国外汇的内容包括哪些？第二章信用和融资方式一、复习思考题1．试分析银行信用与其他基本信用形式的联系？2．如何理解信用的基本职能，以银行信用为例说明如何发挥信用在国发经济运行中的积极作用？3．谈一谈我国商业信用票据化的意义、困境与出路4．分析说明我国信用形式多样化的必然性。
金融理论与实务
金融理论与实务金融是指各种货币与资金的流通和相关经济活动的总称。
金融理论与实务是研究与实践金融相关工作的基础和核心内容之一。
本文将介绍金融理论与实务的基本概念、重要性以及其在现代经济中的应用。
一、金融理论的基本概念金融理论是指对金融系统和金融市场的结构、运行规律以及相关政策的理论分析和研究。
它主要包括货币理论、金融市场理论、投资理论等方面。
通过对金融理论的学习和研究，可以帮助我们深入了解金融市场、金融产品以及金融机构，从而更好地实践金融工作。
二、金融实务的基本概念金融实务是指金融理论在实际工作中的应用和操作。
金融实务的主要内容包括风险管理、资金运作、投资理财、证券交易等方面。
通过实践金融实务，可以提高自己的金融素养，为个人和机构找到更好的财务解决方案，实现财务目标。
三、金融理论与实务的重要性金融理论与实务的学习和实践对于个人和社会都具有重要意义。
1. 个人层面在个人层面，金融理论与实务的掌握可以帮助个体更好地理解金融产品和投资工具，从而做出明智的投资决策。
了解金融理论可以提高个人的风险意识和风险管理能力，帮助个人规避风险，提升个人财务状况。
2. 企业层面在企业层面，金融理论与实务的应用可以帮助企业更好地进行财务管理和风险控制。
通过合理运用金融工具和金融策略，企业可以降低成本、提高效益、增强竞争力，实现持续发展。
3. 社会层面在社会层面，金融理论与实务的发展和应用可以推动金融市场的健康发展，提升金融体系的效率和稳定性，同时也有助于完善金融监管和风险防控机制，维护金融市场的公平公正。
四、金融理论与实务的应用金融理论与实务的应用相当广泛。
以下是金融理论与实务在现代经济中的几个重要应用领域。
1. 风险管理金融理论与实务在风险管理方面发挥着重要作用。
通过金融工具如期权、期货等进行风险对冲，可以降低风险并提高收益。
2. 投资理财金融理论与实务在投资理财领域可以帮助人们选择适合自己的投资组合，实现财务目标。
了解金融市场和金融产品的运作规律，可以做出更明智的投资决策。
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金融理论与实务练习一一、单项选择题1. 货币的形态经历的阶段依次是（A ）。
A. 实物货币T金属货币T银行券T信用货币B. 金属货币T实物货币T信用货币T银行券C. 纸币T金属货币T信用货币T实物货币D. 信用货币T金属货币T实物货币T银行券2.货币的最基本职能是（ D ）。
A.价值尺度和支付手段B.支付手段和贮藏手段C.支付手段和流通手段D.流通手段和价值尺度3.货币作为价值的独立存在形式进行单方面时发挥的是（ C ）。
A.价值尺度职能B.流通手段职能C.支付手段职能D.货币贮藏职能4.在现代信用货币和纸币流通条件下，货币不具有内在价值，其所代表的价值表现为（A ）。
A.货币购买力B.商品价格C.商品数量D.物价水平5.在现代信用货币流通条件下，汇价的基础是（ D ）。
A.汇率B.货币的对外价值C.政局状况D.货币的对内价值6.在实际经济生活中，引起汇价变动的直接因素一般是（ D ）。
A.物价水平的波动B.利率水平的波动C.货币政策的调整D.国际收支状况的变化7•信用最基本的职能是（ A ）。
A.动员和再分配资金B.企业初次分配C•财政再分配 D.支付中介8.目前我国最主要的信用形式是（ C )。
A.商业信用B.银行信用C.国家信用D.消费信用9.在（B ），银行既是债务人，又是债权人。
A.直接融资方式B.间接融资方式C.证券发行D.股票发行10.具有利率咼、风险大、容易发生违约纠纷，但却具有十分灵活特点的是（D ）。
A.国家信用B.银行信用C.消费信用D.民间信用11.商业信用最典型的做法是（ D ）oA.商品批发B.商品零售C.商品代销D.商品赊销12.下列信用形式属于间接融资方式的是（ B )oA.商业信用B.银行信用C.国家信用D.商业信用和国家信用13.我国现行的企业投资融资体制是（B)oA.财政主导型B.金融主导型C.国家主导型D.行政主导型14.在金融市场上，因资本价格上升而形成的差价收益是( C )oA.利息收益B.股息收益C.资本收益D.基本收益15.以卜表示月利率的是（B ）oA.8%B.2%oC.1 ?D.7厘16.按在经济中的作用 ,利率可以划分为（C)oA.单利率和复利率B.固定利率和浮动利率C.基准利率、一般利率和优惠利率D. 名义利率和实际利率 17.在我国，深沪证券交易所债券市场利率、民间借贷利率属于（ A ）o18.马克思认为，正常情况下，利率的上限是（ C ）oA.历史利率水平B. 通货膨胀率C.平均利润率D.零19.即期外汇在外汇买卖成交后（ D ）个营业日内进行交割。
A. 3 B.4 C.5 D.2E. 各种劳动报酬的支付2. 在世界上行使货币职能的不兑现信用货币所具有的广泛接受性表现为 (CDE ) oA.是由主权国家发行的货币A.市场利率B. 官方利率C.差别利率D.浮动利率20.汇率可分为基准汇率和套算汇率，是从（ A ）角度划分的。
A.制定汇率的方法不同B.间C.国家对汇率管制的宽严程度D.二、多项选择题1. 下列属于货币发挥支付手段的有（ ABCDEA.财政支出 B.外汇交易的清算交割时是否剔除通货膨胀因素）o银行发放贷款 C.银行吸收存款D.工资的支付B. 经济实力较强国家的货币C. 在国际结算、支付中得到广泛的应用D. 是一种可自由兑换的货币E. 可作为国际储备资产 3. 商业汇票包括（DE ）。
A. 支票B.C.期票 D.E.商业承兑汇票 4. 下列属于国家信用的是（A.政府债券E.对国内增加税种5. 中央银行为防止经济不景气，采取的措施有（E.提高基准利率 三、辨析题1. 一只羊可以与石斧、粮食、烟叶等相交换，则羊就是一般等价物。
一般等价物就是从其它商品中分离出来的，可以和其它一切商品相交换并表现其它一切 商品价值的商品2. 人民币可以同时发挥支付手段职能和流通手段职能。
不能。
货币充当商品流通的媒介，就执行流通手段职能。
当货币作为价值的 独立形态进行单方面转移时，执行着支付手段职能 ，不是流通过程的媒介,成为补足交换的一个环节。
3. 外汇就是指外国货币。
ABCDB.场发行的债券C.国家从国际金融机构的借款D.本票银行承兑汇票国家财政在海外金融市国家从其他国家的借款ABC ）。
积极的货币政策 采取偏紧的货币政策A.降低基准利率B.C.降低投资成本D.外汇，就是外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。
外汇包括外国货币不等于外国货币4. 小明家向银行贷款买了一套房子，因家人信用记录良好，银行特给予房贷7折利率优惠。
小明向同学夸耀：这就是优惠利率。
所谓优惠利率，是指中央银行对国家拟重点发展的某些经济部门、行业或产品或产品制订较低的利率，目的在于刺激这些部门的生产，调动它们的积极性，实现产业结构和产品结构的调整。
5. 个人住房贷款属于消费信用，而不是银行信用。
银行信用按揭贷款虽然是用于个人消费，住房按揭贷款如果是通过向房屋开发商分期支付才是消费信用，通过银行抵押贷款则为银行信用，四、计算题1.2009年1月1日，某人按面额买入了一年期国债10万元，票面年利率为2.5%，请计算此人在国债到期时可获得的利息额。
若2009年通货膨胀率为3.5%，请计算此人获得的实际收益率。
1）利息额=10万元X 2.5 %X仁2500元⑵实际收益率二2.5 % —3.5 % = - 1%2•某甲在2010年5月17日在银行存入定期存款100000元人民币，存期为3个月，该储户实际取款日期为2010年9月30日，3月期存款的利率为1.91%, 活期存款利率为0.36%,禾利息税率为20%试计算储户应得利息是多少?叮叮小文库五、简答题1. 简述货币的职能及各职能含义。
货币五种职能：价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币价值尺度：货币衡量和表现商品价值大小的职能。
流通手段：货币在商品流通中充当交换媒介的职能。
贮藏手段：金属货币流通条件下的金银原始条块的贮藏。
支付手段：当货币作为价值运动的独立形式而进行单方面转移时，就执行着支付手段职能。
世界货币：是指货币流通越岀国界，在世界范围内执行价值尺度、支付手段等职能。
2. 简述商业信用与银行信用之间的关系。
1）商业信用始终是信用制度的基础2）只有商业信用发展到一定程度后才出现银行信用。
3）银行信用的出现又使商业信用进一步完善。
4）商业信用与银行信用各具特点，各有独特的作用。
3. 简述直接融资和间接融资各自的优点。
直接融资优点1 ）资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和使用效益的提高。
2）筹资的成本较低而投资收益较大。
间接融资的优点1)灵活方便。
2)安全性高。
3)提高了金融的规模经济。
4. 简述利率和收益率的区别和联系。
⑴、利息率是一定时期的利息额与本金的比率，是一种反映利息水平高低的指标。
(2)、收益率是收益额与投资额的比率，是反映收益水平高低的指标。
利息率与收益率是既相互区别，又相互联系的：(!)到期偿还金额与最初投资资本金,(2)都是有效利率5. 简述利率发挥作用的条件。
市场化的利率决定机制灵活的利率联动机制适当的利率水平合理的利率结构六、论述题1. 从马克思的利率决定理论出发论述影响利率水平的因素。
社会平均利润率，资本供求状况、企业的承受能力、国家产业政策等经济政策、银行经营成本、社会经济运行周期、预期价格变动率。
历史利率水平、国际利率水平、汇率等2. 试述人民币升值的驱动因素以及人民币升值的影响。
政治因素，经济因素。
外债压力减轻，购买力增强，有利于进口产业发展，但是经济增长缓慢，不 利于出口金融理论与实务练习二一、单项选择题1.以当事人所享权利与所担义务为分类标准，金融工具可分为（B ）。
4. 以人民币标明面值，以外币认购的股票是（C ）。
A. A 股 B. H 股 C. B 股D. S股5. 下列不属于优先股的特点是（ D ）oA.优先分配权B. 优先求偿权C.股息固定D.表决权6. 中国人民银行借鉴国际经验，推动了报价制中国货币市场基准利率 （C ）的建立。
A. ChiborB. LiborC. ShiborD. BiborA.股票和债券B. C.短期和长期债券D.2. 下列金融工具中，风险最低的是（A. 国债B.C.公司债券D.3. 不属于债券收益率的衡量指标是（A.名义收益率 B. 债权凭证和所有权凭证 货币市场工具和资本市场工具A ）。
金融债券地方政府债券A ）。
固定收益率到期收益率7. 下列选项中不属于大额可转让定期存单的典型特征的是（D ）。
A.面额大B.不记名 C •二级市场发达D.期限灵活多变8. 对于股票发行的管理，从国际通行的做法来看，可分为（B ）。
A.注册制和审批制B. 注册制和核准制C.核准制和审批制D.审批制和监管制9.一般而言，同业拆借利率与法定存款准备金率（B ）。
(A )°11•债券成交最优先遵循的原则是（12. 下列债券评级属于投机级的是（A. BBB 级 C. AA 级13. 我国证券交易所实行的是（14. 不属于证券投资基金的特点是A.同向变动B. 反向变动 C •同升，不同降 D.不相关10.具有发行手续简便、发行时间短、 效率咼的特点的债券发行方式是A.私募发行B. 公募发行C.首次发行D.再次发行A.价格优先B. 时间优先C.客户委托优先D.成交优先B. AAA D. BBA.做市商交易制度B. 竞价交易制度C.集合竞价D.连续竞价制度A.组合投资，分散风险B. 集中管理，专业理财C.期限较长，收益较高D.利益共享，风险共担叮叮小文库15. 一般来说，利率上升，债券的市场价格（ B )oA.上升B.下跌C.不变D.短期不变，长期上升16.中国金融期货交易所在（B ）。
A.大连B.上海C.郑州D.深证17.期权分为欧式期权和美式期权，是（ C )oA. 按期权权利性质划分B. 按期权合约标的资产划分C. 按期权行权时间的不同划分D. 按期权价格确定方式划分18.我国银行等金融机构之间的短期资金借贷市场是（B ）oA.商业票据市场B.同业拆借市场C.债券市场D.股票市场19.下列金融衍生工具不属于金融期货合约的是（ B ）oA.外汇期货B.股票价格指数期货C.股票期货D.远期利率协议20.比较优势理论在金融领域最生动的运用是( A )oA.金融互换B.金融期权C.金融远期D.金融期货二、多项选择题1. 金融市场工具的特征有（BDE ）oA.期限性B.流动性C.盈利性D.风险性E.收益性2.金融市场的构成要素有（AD）A.市场参与主体B.交易价格C.交易方式D.金融工具E.货币市场和资本市场3.货币市场具有（ABDE）特征。
A.交易期限短B.流动性强C.收益率咼D.安全性高E. 交易额大4.风险可分为系统性风险和非系统性风险，下列属于系统性风险的有（ACE ）。