2022-2023年证券投资顾问《证券投资顾问业务》预测试题16(答案解析)

2022-2023年证券投资顾问《证券投资顾问业务》预测试
题（答案解析）
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第壹卷
一.综合考点题库(共50题)
1.证券产品选择的目标有( )。

Ⅰ 取得收益
Ⅱ 降低风险
Ⅲ 本金保障
Ⅳ 资本增值
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B
本题解析：
证券产品选择的目标有：(1)取得收益——投资者将剩余资金灵活地运用。

(2)降低风险证券投资的灵活性和多样性可以降低投资的风险。

(3)本金保障——投资者通过投资保存资本或者资金的购买力。

(4)资本增值——投资者通过投资工具，以期本金能迅速增长，使财富得以积累。

2.关于K线组合，下列表述正确的是（）。

A.最后一根K线的位置越低，越有利于多方
B.最后一根K线的位置越高，越有利于空方
C.越是靠后的K线越重要
D.越是靠前的K线越重要
正确答案：C
本题解析：
无论K线的组合多复杂，考虑问题的方式是相同的，都是由最后一根K线相对于前面K线的位置来判断多空双方的实力大小。

因此，越是靠后的K线越重要。

3.下列关于指标类说法全错的是（）
Ⅰ.根据价、量的历史资料，通过建立一个数学模型，给出数学上的计算公式，得到一个体现证券市
场的某个方面内在实质的指标值
Ⅲ.根据价格图表中过去一段时间走过的轨迹形态来预测股票价格末来趋势的方法。

Ⅳ.根据若干天的K线组合情况，推测证券市场中多空双方力量的对比，进而判断证券市场行情的方法
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：D
本题解析：
1.指标类
指标类是根据价、量的历史资料，通过建立一个数字模型,给出数字上的计算公式，得到一个体现券市场的某个方面内在实质的指标值。

常见的指标有相对强弱指标、随机指标、趋向指标、平滑异同移动平均线、能量线、心理线、乖离率等。

4.当中央银行( )时，商业银行可运用的资金减少，贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少。

A.提高法定存款准备金率
B.提高再贴现率D.提高存款利率
正确答案：A
本题解析：
当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行可运用的资金减少，贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少。

5.（）不是税务规划的目标。

A.减轻税负
B.达到整体税后利润最大化
C.收入最大化
D.偷税漏税
正确答案：D
本题解析：
税务规划是帮助纳税人在法律允许的范围内，通过对经营、理财和薪酬等经济活动的事先筹划和安排，充分利用税法提供的优惠与待遇差别，以减轻税负，达到整体税后利润、收入最大化的过程。

6.下列关于预期效用理论说法正确的有（）。

Ⅰ.预期效用理论又称期望效用函数理论
Ⅲ.预期效用理论是运用逻辑和数学工具,建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架
Ⅳ.预期效用理论的优点在于理性人假设
Ⅴ.预期效用理论的缺点在于它在一系列选择实验中受到了一些"悖论"的挑战
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
正确答案：B
本题解析：
预期效用理论又称期望效用函数理论，是在公理化假设的基础上，运用逻辑和数字工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架。

预期效用理论的缺陷：
（1）理性人假设。

（2）预期效用理论在一系列选择实验中受到了一些"悖论"的挑战。

7.证券投资顾问业务签订协议应当（）
Ⅰ.评估客户的风险承受能力
Ⅱ.为客户选择适当的投资顾问服务或产品
Ⅲ.告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况
Ⅳ.替客户进行签约A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
正确答案：A
本题解析：
协议签订了解客户情况，评估客户的分析承受能力，为客户选择合适的投资顾问或产品，告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况，由客户自主选择是否签约。

8.以下属于投资收益分析的比率包括（）。

Ⅰ.市盈率
Ⅱ.已获利息倍数
Ⅲ.每股资产净值
Ⅳ.资产负债率
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ
正确答案：C
本题解析：
资产负债率和已获利息倍数属于长期偿债能力指标，保守速动比率属于变现能力指标。

9.证券组合管理基本步骤包括（）。

Ⅰ.确定证券投资政策
Ⅱ.进行证券投资分析
Ⅲ.构建证券投资组合
Ⅳ.投资组合业绩评估
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：D
本题解析：
证券组合管理通常包括以下几个基本步骤：（1）确定证券投资政策。

（2）进行证券投资分析。

（3）构建证券投资组合。

（4）投资组合的修正。

（5）投资组合业绩评估。

10.关于久期分析，下列说法正确的是（）。

A.如采用标准久期分析法，可以很好地反映期权性风险
B.如采用标准久期分析法，不能反映基准风险
C.久期分析只能计量利率变动对银行短期收益的影响
D.对于利率的大幅变动，久期分析的结果仍能保证准确性
正确答案：B
本题解析：
缺口分析侧重于计量利率变动对银行当期收益的影响，而久期分析则计量利率风险对银行整体经济价值的影响。

久期分析的局限性包括：①如果在计算敏感性权重时对每一时段使用平均久期，即采用标准久期分析法，久期分析只能反映重新定价风险，不能反映基准风险及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险；②对于利率的大幅变动(大于1％)，由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系，久期分析的结果就不再准确，需要进行更为复杂的技术调整。

11.李小姐在未来3年内，每年年初将获得2000元，若年利率为6％，则该笔年金的终值为（）元。

A.6749.23
B.6856.25
C.6883.42
D.6920.59
正确答案：A
本题解析：
12.下列关于证券投资顾问后续职业培训的具体内容，说法正确的是（）。

Ⅰ．重点掌握权证的基本概念Ⅱ．重点掌握融资融券的基本概念
Ⅲ．重点掌握融资融券的操作规则Ⅳ．熟悉证券投资咨询人员的职业道德规范
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：D
本题解析：
证券投资顾问后续职业培训的具体内容：从事研究分析及投资咨询业务的人员应重点掌握权证、期权等市场创新产品及融资融券、资产证券化等创新业务的基本概念、运作方式和操作规则；熟悉证券投资咨询人员的职业道德规范。

13.当股票市场处于牛市时（）。

A.应选择高β系数的证券或组合，成倍放大市场收益率，带来较高的收益。

B.应选择低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。

C.应选择高β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。

D.应选择低β系数的证券或组合，成倍放大市场收益率，带来较高的收益。

正确答案：A
本题解析：
（1）牛市时，应选择高β系数的证券或组合，成倍放大市场收益率，带来较高的收益。

（2）熊市时，应选择低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。

14.（）是由F．莫迪利安尼与R．布伦博格.A．安多共同创建的。

A.按财富观分类法
B.按风险态度分类法
C.按交际风格分类法
D.生命周期理论
正确答案：D
本题解析：
生命周期理论是由F．莫迪利安尼与R．布伦博格.A．安多共同创建的。

15.常见的战略性投资策略包括( )。

Ⅰ 买入持有策略
Ⅱ 交易型策略
Ⅲ 投资组合保险策略
ⅠV．固定比例策略
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：D
本题解析：
常见的战略性投资策略包括买入持有策略、固定比例策略和投资组合保险策略，交易型策略属于战术性投资策略。

16.量化分析法的显著特点包括（）。

①使用大量数据
②使用模型
③使用电脑
④容易被大众投资者接受A.①③
B.③④
C.①②④
D.①②③
正确答案：D
本题解析：
量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点，广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题，是继传统的基本分析和技术分析之后发展起来的一种重要的证券投资分析方法。

17.下列属于短期目标的有()。

Ⅰ．子女的教育储蓄
Ⅱ．休假
Ⅲ．购置新车
Ⅳ．退休规划
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
正确答案：A
本题解析：
Ⅰ项属于中期目标；Ⅰ项属于长期目标；Ⅰ、Ⅰ项属于短期目标。

18.证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须（）。

Ⅰ注明所在证券、期货投资咨询机构的名称
Ⅱ注明个人真实姓名
Ⅲ对投资收益做充分估计
Ⅳ对投资风险做充分说明
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
正确答案：D
本题解析：
证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须注明所在证券、期货投资咨询机构的名称和个人真实姓名，并对投资风险做充分说明。

19.证券公司、证券投资咨询机构应当制定证券投资顾问人员管理制度，加强对证券注册登记关注事项的有（）。

①是否取得证券从业资格
②是否具有证券投资咨询执业资格
③是否注册登记为证券投资顾问
④是否注册为证券分析师
A.①②③
B.①④
C.②③④
D.①②③④
正确答案：C
本题解析：
根据《证券投资顾问业务暂行规定》第七条，向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。

证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。

20.风险选择原则是指保险人在承保时，对投保人所投保的( )等要有充分和准确的认识，并作出承保或拒保或者有条件承保的选择。

Ⅰ 风险种类
Ⅲ 保险种类
Ⅳ 保险金额
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：B
本题解析：
风险选择原则是指保险人在承保时，对投保人所投保的风险种类、风险程度和保险金额等要有充分和准确的认识，并作出承保或拒保或者有条件承保的选择。

21.信用评分模型中，对法人客户而言，可观察到的特征变量主要包括（）。

Ⅰ现金流量
Ⅱ财务比率
Ⅲ历史数据
Ⅳ竞争对手数据
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
正确答案：D
本题解析：
信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值（得分）来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。

对法人客户而言，可观察到的特征变量包括现金流量、各种财务比率等。

信用评分模型对借款人历史数据的要求较高，商业银行需要建立起一个包括大多数企业历史数据的数据库。

22.证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示下列（）信息，方便投资者查询、监督。

Ⅰ.公司名称
Ⅱ.证券投资顾问的姓名
Ⅲ.证券投资咨询执业资格编码
Ⅳ.公司地址
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：C
本题解析：
证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息:①公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等；②证券投咨顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码；③证券投咨顾问服务的内容和方式；④投资决策由客户作出，投资风险由客户承担；⑤证券投资顾问不得代客户作出投资决策。

证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示前款第①、②项信息，方便投咨者查询、监督。

23.投资时钟是将资产轮动及行业策略与经济周期联系起来的一种直观的方法，下列说法不正确的是（）。

A.经济衰退：债券是最佳选择，大宗商品表现最糟糕
B.经济复苏：股票是最佳选择，现金回报率很糟糕
C.经济过热：大宗商品是最佳选择，债券表现最糟糕
D.经济滞胀：股票是最佳选择，现金表现最糟糕
正确答案：D
本题解析：
经济滞胀时现金是最佳选择，股票表现最糟糕
24.以下属于财务目标内容的有（）
Ⅰ.个人兴趣爱好
Ⅱ.保险规划Ⅳ.职业生涯发展
Ⅴ.投资规划
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
正确答案：A
本题解析：
理财规划方案中的理财规划目标是一个复杂的集合体，既包括客户不同方向的财务目标（投资规划、保险规划、现金规划等），也包括客户的时间目标（短期目标、中期目标和长期目标）。

ⅠⅠ两项属于客户信息中的定性信息。

25.个人生命周期中维持期的主要特征有（）。

Ⅰ对应年龄为45～54岁
Ⅱ家庭形态表现为子女上小学、中学
Ⅲ主要理财活动为收入增加、筹退休金
Ⅳ保险计划为养老险、投资型保险
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：C
本题解析：
Ⅰ项，维持期家庭形态表现为子女进入高等教育阶段。

26.在投资比例相同的情况下，下面对相关系数的表述中正确的是（）（假设不考虑系统风险）。

I如果两项资产的相关系数为0，那么投资组合不能降低风险
II如果两项资产的相关系数为-1，那么投资组合没有任何风险
III如果两项资产的相关系数为1，那么不能抵消任何风险
IV两项资产的相关系数越大，投资组合风险分散效果也越大
A.II、III、IV
B.II、III
C.III、IV
D.I、II、IV
正确答案：B
本题解析：
如果两项资产的相关系数为0，那么投资组合也能降低风险，所以I是错误的；相关系数越大，那么27.消费税的征收范围包括（）。

Ⅰ.烟、酒、鞭炮
Ⅱ.化妆品、贵重首饰、珠宝玉石
Ⅲ.小汽车、摩托车、游艇
Ⅳ.实木地板
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：D
本题解析：
消费税是在对货物普遍征收增值税的基础上，选择少数消费品再征收的一个税种，主要是为了调节产品结构，引导消费方向，保证国家财政收入。

现行消费税的征收范围主要包括：烟，酒，鞭炮，焰火，高档化妆品，成品油，贵重首饰及珠宝玉石，高尔夫球及球具，高档手表，游艇，木制一次性筷子，实木地板，摩托车，小汽车，电池，涂料。

28.证券公司应当提前（）个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。

A.3
B.5
C.7
D.10
正确答案：B
本题解析：
证券公司应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。

29.M2行业轮动策略的优点有（）。

①理念容易理解，且符合自上而下的投资理念，适合机构投资者进行行业配置
②将行业划分为周期性和非周期性进行投资减少了对行业基本面和公司信息的依赖
③在紧缩时由于选择投资于非周期性行业，能够避免较大的不确定性，使得整个组合的风险大大降低，抗风险能力得到增强
④依据货币供应增速M2进行轮动，使得策略具有较强的可操作性
A.①②③④
B.①③④
C.①②④
D.①②③正确答案：A
本题解析：
四个选项均属于M2行业轮动策略的优点。

30.市场风险中的期权性风险存在于（）中。

Ⅰ场内（交易所）交易的期权
Ⅱ场外的期权合同
Ⅲ债券或存款的提前兑付条款
Ⅳ贷款的提前偿还条款
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：D
本题解析：
期权性风险是一种越来越重要的利率风险，源于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权性条款。

期权可以是单独的金融工具，如场内（交易所）交易期权和场外的期权合同，也可以隐含于其他的标准化金融工具之中，如债券或存款的提前兑付、贷款的提前偿还等选择性条款。

一般而言，期权和期权性条款都是在对期权买方有利而对期权卖方不利时执行，因此，此类期权性工具因具有不对称的支付特征而会给期权卖方带来风险。

31.假设检验的基本思想是（）。

Ⅰ.先对总体参数或分布函数的表达方式做出来某种假设，然后找出来一个在假设成立条件下出现可能性甚小的（条件）小概率事件
Ⅱ.如果试验或抽样的结果使该小概率事件出现了，则不能否定这个假设
Ⅲ.如果试验或抽样的结果使该小概率事件出现了，这与小概率原理相违背，表明原来的假设有问题，应予以否定，即拒绝这个假设
Ⅳ.若该小概率事件在一次试验或抽样中并未出现，就没有理由否定这个假设，表明试验或抽样结果支持这个假设，这时称假设与试验结果是相容的，或者说可以接受原来的假设
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：D
本题解析：
考察假设检验的基本思想。

Ⅰ选项错误。

32.调査研究法的特点是（）。

Ⅰ.省时、省力并节省费用
Ⅱ.可以获得最新的资料和信息，并且硏究者可以主动提出问题并获得解释，适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用
Ⅲ.缺点是只能被动地囿于现有资料，不能主动地去提出问题并解决问题
Ⅳ.缺点是这种方法的成功与否取决于硏究者和访问者的技巧和经验
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅳ
正确答案：D
本题解析：
调查研究法的优点是可以获得最新的资料和信息，并且研究者可以主动提出间题并获得解释，适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用。

缺点是这种方法的成功与否取决于研究者和访间者的技巧和经验。

33.李小姐在未来3年内，每年年初将获得2000元，若年利率为6％，则该笔年金的终值为( )元。

A.6749.23
B.6856.25
C.6883.42
D.6920.59
正确答案：A
本题解析：
FV期初=C／r×[(1+r)t-1]×(1+r)=2000／6％×[(1+6％)3-1]×(1+6％)=6749．23(元)。

34.如果价格的变动呈“头肩底”形，证券分析人员通常会认为（）。

A.价格将反转向下
B.价格将反转向上
C.价格呈横向盘整
D.无法预测价格走势
正确答案：B
本题解析：
头肩底是头肩顶的倒转形态，是一个可靠的买进时机。

这一形态的构成和分析方法，除了在成交量方面与头肩顶有所区别外，其余与头肩顶类同，只是方向正好相反，价格将反转向上。

35.行业轮动的特征包括（）。

I、行业轮动必须建立在对具体的体制、制度以及发展阶段的分析基础之上Ⅱ、行业轮动与经济周期和货币周期紧密联系，相互作用和影响Ⅲ、行业轮动必须建立在对宏观的体制、制度以及发展阶段的分析基础之上，并且关注经济的周期变化不同制度的国家、不同的经济体系、不同的发展阶段，轮动策略不同Ⅳ、行业轮动必须注意经济体系的特征和经济变量的相互作用方式A.Ⅲ、Ⅳ
B.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.I、Ⅱ、Ⅳ
正确答案：D
本题解析：
III项，行业轮动必须建立在对具体的体制、制度以及发展阶段的分析基础之上，并且关注经济的周期变化不同制度的国家、不同的经济体系、不同的发展阶段，轮动策略不同。

行业轮动的特征：
（1）行业轮动必须建立在对具体的体制、制度以及发展阶段的分析基础之上，并且关注经济的周期变化不同制度的国家、不同的经济体系、不同的发展阶段，轮动策略不同；
（2）行业轮动与经济周期和货币周期紧密联系，相互作用和影响；
（3）行业轮动必须注意经济体系的特征和经济变量的相互作用方式。

考点
行业轮动的特征
36.对金融机构而言，建立流动性风险管理的配套机制至少包括（）。

Ⅰ将公司经济效益与风险管理团队薪酬激励直接挂钩
Ⅱ有一个能实现日频度现金流计量、T+1频度的专业系统
Ⅲ建立一套对流动性波动高度敏感的限额监控指标体系
Ⅳ有一套清晰划分流动性风险管理的责、权、利和授权考核机制
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：D
本题解析：
流动性风险管理实践的配套机制包括：①专业团队，即应该有一个独立、专业的流动性风险管理团队；②高效系统，即应该有一个能实现日频度现金流计量、T+1频度的专业系统；③敏感指标，即建立一套对流动性波动高度敏感的限额监控指标体系；④授权考核，即清晰划分流动性风险管理的责、权、利和授权考核机制。

37.下列不属于客户财务信息的是（）。

A.财务状况末来发展趋势
B.当期收入状况
C.当期财务安排
D.投资风险偏好
正确答案：D
本题解析：
客户信息可简单分为财务信息和非财务信息两大类。

财务信息主要是指客户家庭的收支与资产负债状况，以及相关的财务安排（包括储蓄、投资、保险账户情况等。

）客户基本信息和个人兴趣、发展及预期目标属于非财务信息。

38.完整的经济周期一般分为（）几个阶段。

①衰退
②危机
③复苏
④繁荣
A.①②
B.①②③④
C.②④
D.②③④
正确答案：B
本题解析：
完整的经济周期包括衰退.危机.复苏和繁荣四个阶段。

39.债券类证券产品的特征包括( )。

Ⅰ 偿还性Ⅱ 流通性
Ⅲ 安全性Ⅳ 收益性
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：D
本题解析：
债券类证券产品具有如下特征：(1)偿还性。

(2)流通性。

(3)安全性。

(4)收益性。

40.按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序内容和要求，并（）。

A.成立专门的委员会
B.指定专门人员独立实施
C.指定多部门分别独立实施
D.指定多部门共同实施
正确答案：B
本题解析：
《证券投资顾问业务暂行规定》第二十一条规定，证券公司.证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序.内容和要求，并指定专门人员独立实施。

41.证券组合按不同的投资目标分类，正确的有（）。

①避税型②收入型
③增长型④货币市场型
A.①③
B.①②③
C.②③④
D.①②③④
正确答案：D
本题解析：
证券组合按不同的投资目标可以分为避税型.收入型.增长型.收入和增长混合型.货币市场型.国际型及指数化型等。

42.教育规划的制定方法（）。

Ⅰ.确定教育目标
Ⅱ.计算教育资金需求
Ⅲ.计算教育资金缺口
Ⅳ.制作教育投资规划方案、选择合适的投资工具、产品组合
Ⅴ.教育投资规划的跟踪与执行
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
正确答案：D
本题解析：
教育规划的制定方法:
（1）确定教育目标
（2）计算教育资金需求
（3）计算教育资金缺口
（4）制作教育投资规划方案、选择合适的投资工具、产品组合
（5）教育投资规划的跟踪与执行
43.假定有一款固定收益类的理财产品。

理财期限为6个月，理财期间固定收益率为3％，客户小王用30000元购买该产品．则6个月后，小王连本带利共可获得()元。

A.30000
B.30180
C.30225
D.30450
正确答案：D
本题解析：
单利终值FV=PV×(1+r×t)=30000×(1+3％×6／12)=30450(元)。

44.在个人/家庭资产负债表中，下列属于资产项目的有（）。

Ⅰ.现金与现金等价物
Ⅱ.股票、债券等金融资产
Ⅲ.车辆、房产等实物资产
Ⅳ.信用卡透支
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：B
本题解析：
个人的资产项目有很多，比如现金与现金等价物、债券、股票等其他金融资产、房产、交通工具、家具家电等实物资产。

信用卡透支属于负债项目。

45.在现金管理中，（），会得到一项比较实际的预算。

A.用一定的时间去评估过去的财务状况、支出模式及目标
B.用一定的时间去评估现有的财务状况、支出模式及目标
C.用一定的时间去评估过去和现有的财务状况、支出模式及目标
D.用一定的时间去评估末来的财务状况、支出模式及目标
正确答案：B
本题解析：
现金管理的内容是现金和流动资产。

用一定的时间去评估现有的财务状况、支出模式及目标，会得到一项比较实际的预算。

46.中国人民银行1985年5月公布了《1985年国库券贴现办法》规定,1985年囯库券的贴现为月12.93‰，各办理贴现银行都必须按统一贴现率执行。

贴现期从贴现月份算起,至到期月份止。

贴现利息按月计算，不满一个月的按一个月计收。

按这一规定，100元面额的1985年三年期国库券在1987年6月底的贴现金额应计为（）
A.60
B.56.8
C.75.5
D.70
正确答案：C
本题解析：
贴现利息=贴现金额x贴现天数x（月贴现率+30天）=贴现金额x贴现月数x月贴现率；实付贴现金额=贴现金额-贴利息。

结合题意，贴现利息=145x36xl2.93‰=67.49元
注：式中36为三年期国库券的月数即36个月。

实付贴现金额=145-67.49=75.51元也就是说,这时,在有关金融机构中出让1985年的国库存券，贴现金额为75.51元左右。

47.对投资者而言，优先股是一种比较安全的投资对象，这是因为( )。

Ⅰ 股息收益稳定
Ⅱ 在公司财产清偿时先于普通股票
Ⅲ 在公司财产清偿时后于普通股票
Ⅳ 无风险
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
正确答案：A
本题解析：
优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。

优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。

48.组合管理的基本环节包括（）。

①确定投资目标
②选择资产
③构建证券投资组合。