舒尔茨及其理论简介

人力资本 human capital


人力资本是指存在于人体之中的具有经济价值 的知识、技能和体力(健康状况)等质量因素之 和，而非人本身。20世纪60年代，美国经济学 家舒尔茨和贝克尔首先创立了比较完整的人力 资本理论。 这一理论有两个核心观点：一是在经济增长中， 人力资本的作用大于物质资本的作用；二是人 力资本的核心是提高人口质量，教育投资是人 力投资的主要部分。
allocative efficiency / allocation (p.6, line 1)


配置效率/资源配置: 通过对现有资源进行配置 而取得的效益。所谓资源配置效率是指人力资源、 资本资源、自然资源、技术信息资源等生产要素 是否实现优化配置，优化配置则为有效率。 资源配置效率问题是经济学研究的核心内容之一， 资源配置效率问题包含两个层面：

人力资本，比物质、货币等硬资本具有更大的 增值空间，特别是在当今后工业时期和知识经 济初期，人力资本将有着更大的增值潜力。因 为作为“活资本”的人力资本，具有创新性、 创造性，具有有效配置资源、调整企业发展战 略等市场应变能力。对人力资本进行投资，对 GDP的增长具有更高的贡献率。
physical capital 物质资本

（资产/投资）组合: 有金融资产组合和实物资产组合两种类型。投 资者将资本投入于两种以上相关性较小的多项 资产上，以分散投资风险, 获取稳定收益的投 资方法。投资者通过资产组合,可能达到风险 与收益相宜的有效组合，但不能避免系统性风 险所致的潜在损失。 例如将一定数额的资金 分成几部分分别投资于国库券、企业债券、优 先股和普通股等。
1960年他在美国经济协人会的年会上以会长的身份作了题为人力资本投资的演说阐述了许多无法用传统经济理论解释的经济增长问题明确提出人力资本的演说阐述了许多无法用传统经济理论解释的经济增长问题明确提出人力资本是当今时代促进国民经济增长的主要原因认为人口质量和知识投资在很大程度上决定了人类未来的前景
舒尔茨的人力资本理论概述 (Henry Schultz —— Human Capital)
residual (p.3, line 3) 索洛残差/索洛剩余 : Solow residual / Solow residual error


古典经济学认为经济增长由资本积累和劳动投 入决定. 罗伯特. M .索罗关注到从长期增长和 人均产量来看，技术进步（主要指人力资本的 积累）是经济增长的核心变量，这一变量是古 典经济学未能解释的，故称为residual。 是指生产率的总增量中扣除劳动投入和资本投 入的贡献份额后“剩余”的部分，即未能明确 “解释”的部分。
externalities (p.14, line 2)


外部性/外在性/外溢效应 指个体的生产或消费活动给其他个体带来成本或收益， 并没有相应补偿或获得报酬。分为正外部性和负外部 性。 主要是指一个经济主体的活动对旁观者福利的影响， 这种影响并不是在有关各方以价格为基础的交换中发 生的，因此其影响是外在的；如果给旁观者带来的是 福利损失（成本），可称之为“负外部性”；反之， 如果给旁观者带来的是福利增加（收益），则可称之 为“正外部性”。

1979年的诺奖获得者舒尔茨是公认的人力资 本理论的构建者。1960年，他在美国经济协 会的年会上以会长的身份作了题为《人力资本 投资》的演说，阐述了许多无法用传统经济理 论解释的经济增长问题，明确提出人力资本是 当今时代促进国民经济增长的主要原因，认为 “人口质量和知识投资在很大程度上决定了人 类未来的前景”。

长期存在的生产物资形式, 如机器、设备、厂 房、建筑物和交通运输设施等。
GDP & GNP (p1, line. 3)

ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
GDP国内生产总值(Gross Domestic Product) GNP国民生产总值 (Gross National Product) GNP国民生产总值 ＝ 国内生产总值加上从国外获得 的劳动报酬、投资收益（包括红利、股息和利息等） 的净额，即：国民生产总值 ＝ 国内生产总值＋国外 净要素收入 GDP强调的是创造的增加值，它是“生产”的概念， GNP则强调的是获得的原始收入。一般情况下，各国 的国民生产总值与国内生产总值二者相差数额不大， 但如果某国在国外有大量投资和大批劳工的话，则该 国的国民生产总值往往会大于国内生产总值。


一般而言，国民财富的增长与土地、资本等要 素的耗费应该是同时进行的，但统计资料却显 示，二战以后，国民财富增长速度远远大于那 些要素的耗费速度，这是一个难解之谜。 经济领域中这些难以解释的特殊现象的出现， 引起了西方经济理论界的高度重视，经济学家 们纷纷提出自己的观点。


舒尔茨的人力资本理论就是在这样的背景下应 运而生的。 他提出了著名的观点：在影响经济发展诸因素 中，人的因素是最关键的，经济发展主要取决 于人的质量的提高，而不是自然资源的丰瘠或 资本的多寡。以此来解释上述的经济领域的疑 难问题就很简单了。
total factor productivity (p.9, line 5 from the bottom)


全要素生产率(TFP) 一个经济系统(公司、企业等)在一定的时期内， 全部生产经营成果量与全部投入生产经营的要 素量的比率，通常称TFP。 “生产活动在一定时间内的效率”。
portfolio (p.10, line 3)


一是广义的、宏观层次的，即社会资源的资源 配置效率，通过整个社会的经济制度安排而实 现； 二是狭义的、微观层次的，即资源使用效率， 一般指生产单位的生产效率，通过生产单位内 部生产管理和提高生产技术实现。

现代经济学认为，市场是资源配置的最重要方 式，而资本市场在资本等资源的配置中起着极 为关键的作用。在此过程中，资金首先通过资 本市场流向企业和行业，然后带动人力资源等 要素流向企业，进而促进企业和行业的发展。 因此，资金配置是资源配置的核心。
marginal

(p.17, line 3)
marginal cost边际成本 即增加一单位的产量带来的成本； marginal revenue边际收益 即多增加一单位产品所带来的收益。


全体社会成员都可以无偿享受的公共物品，可以说是 正外部性的特例。个体经济活动付出的成本和得到的 收益可谓个体（私人）成本和个体（私人）收益，而 这一活动带给旁观者的额外成本和额外收益就是社会 成本和社会收益。 经济生活中的外部性是广泛存在的。E.g. 生产中养蜂 人放蜂使果农收成增加，企业的技术发明被其他企业 无偿引用等等，都会产生正外部性；而化工厂向江河 排放污水就会有负外部性。私人消费也会产生外部性， 如吸烟，开车都会造成对空气的污染，半夜放音响给 邻居带来的噪声等，都产生了负外部性。

关于德国和日本的经济奇迹问题。他认为，两 国战后之所以出现经济复兴的奇迹，最主要就 是因为人力资本的原因。战争虽然破坏了这两 国的物质资本，但并未破坏其充裕的人力资本； 再加上这两国悠久的文化传统和重视教育的现 代国策为经济发展提供了大量高素质的劳动力， 这使两国的经济发展得以建立在高技术水平和 高效益基础上。
德国和日本的经济复兴的“奇迹”

1945年二战结束以后，战败国德国和日 本受到很大的创伤。很多人认为，这两个国家 的经济恐怕要很久才能恢复到原有的水平。但 实际上，大约只用了15年左右，德国和日本 的经济就奇迹般的恢复了，而且60年代以后， 这两个国家继续以强大的发展势头赶超美苏， 并最终使经济实力上升为世界第二和第三的位 置。这其中的诸多原因让许多入迷惑不解，人 们开始探究传统经济学的不足。