风险投资练习题
投资学练习题及答案doc
投资学练习题及答案doc
一、选择题
1.投资学主要解决的是（）
A.投资资产配置
B.资产定价
C.证券定价
D.投资产生的风险分析
答案：A
2.以下属于基本投资理论的是（）
A.市场超额收益理论
B.理性投资者理论
C.技术分析理论
D.约束最优投资决策理论
答案：B
3.投资组合中各资产之间的相关系数越小，表明投资组合的（）
A.风险性
B.收益率
C.可靠性
D.稳定性
答案：A
4.投资学的主要内容是（）
A.证券投资
B.资产定价
C.投资策略研究
D.资产配置
答案：D
二、填空题
5.投资学的基本原理是，投资者应尽可能通过正确的投资组合减少投资风险与保证投资收益，以实现____________的最大化。
答案：投资收益
6.用投资学的思想来构建投资组合，则是基于____________的理论支撑。
答案：多元化
7.投资策略的设计应充分考虑市场的____________，科学分析投资风险以达到投资的最优选择。
第一篇市场风险练习题(有答案70道,2016.5.26)
B 存款数量上升
C 贴现率下降
D 债券价格下降
D
第二章
1
下面哪项属于市场风险？
A 外汇远期交易对家破产后无法支付相应对价
B 股权远期交易对家没有增加相应的抵押物
C 交易员把卖出指令当作买入指令来操作了
D 大豆期货交易头寸需要大量补足保证金
D
2
市场风险一般可以分解成下面哪两部分？
A 集中度风险和分散型风险
A 1小时
B 1天
C 1周
D 1旬
B
2
盯市过程通常如何进行？
A 由独立的部门通过经纪人和官方报价获得价格
B 由交易部门自己通过自己的系统获得价格
C 由交易部门通过经纪人后者官方报价获得价格
D 由交易部门通过市场询价和交易提供获得价格
A
3
计算交易的当前价格除了盯市之外，还有很多的用途。这些用途不包括下面哪一项？
交易策略 净仓位风险情况
A 匹配账户策略 基本没有什么剩余风险
B 匹配账户策略 基本没有什么市场风险，但存在信用风险
C 做市商策略 基本没有什么市场风险，但存在信用风险
D 做市商策略 基本没有什么剩余风险
B
7
银行监管部门在对于银行开发的新产品进行审批时，其审批程序通常不会考虑以下
A 对监管资本的影响和税收处理
B 特定风险和系统性风险
C 非系统风险和整体风险
D 剩余风险和转移风险
B
3
下面哪项不属于外汇的风险驱动因子？
A. 地理环境
B. 国际政治因素
C. 经济因素
D. 市场心理因素
A
4
资产净值风险是由于持有什么头寸产生的？
风险投资练习题
风险投资练习题一、单项选择题1、以下哪种说法是正确的。
（ D ）A、风险投资着眼于企业的现状、目前的资金周转和偿还能力。
B、风险投资的收益在签订合同的时候以固定收益的形式确定。
C、风险投资考核实物指标、以货币计量的有形资产居多。
D、风险投资考核的是企业的管理队伍、企业家素质、高科技的未来市场，难以用货币来计量的无形资产。
3、关于风险投资基金与证券投资基金的异同，下面哪个是不正确的。
（ A ）A、资金来源相同。
B、投资对象不同。
C、投资的期限和变现方式不同。
D、投资组合不同。
4、对一般合伙人管理费用的核算有不同依据，但大多数协议规定按照（ B ）提取。
A、以风险企业的资产价值为基数。
B、按照所管理的基金资金总额的比例提取。
C、依据所筹资本总额和风险企业信用等级综合而定。
D、按照所投资的风险企业的信用等级而定。
5、合伙人的集资有两种形式，一种是合伙制，另一种是（ D ）。
A、基金制B、认缴制C、实收制D、承诺制6、有限合伙基金是一种（ D ）类型的基金。
A、开放式基金B、股票基金C、债券基金D、封闭式基金7、以下（ D ）风险不属于高科技风险企业主观上的风险特征。
A、决策风险B、财务风险C、技术风险D、竞争风险8、下列哪种投资评价方法最适用于高新技术企业的价值评估。
（ D ）A、成本法 B、相对估价法C、收益法D、期权定价法9、风险资本的转让对象可以是所投资创业型企业的创办人、管理者或员工，由他们出资购买风险资本所持有的股份，这种方式称为（Ｂ）A、出售 B、股份回购 C、一般并购 D、第二期并购10、我国现有的风险投资机构在性质上主要属于（ A ）机构。
A、政府风险投资机构B、企业风险投资机构C、私人风险投资机构D、保险基金风险投资机构二、多项选择题1、以下关于风险投资定义的说法正确的是：（ＡＢＣ）。
A、投资对象主要是新兴创业企业尤其是高科技创业企业。
B、通过资本经营服务对所投资企业进行培育和辅导。
投资学练习题A 答案版
练习题A一、填空题1.交易所的组织模式可以分为（会员制交易所）和（公司制交易所）两种类型。
2.投资主体按投资目标分为（成长型收入型和平衡型基金）。
3.证券投资基金的投资特点是（集合投资分散风险专业理财）。
4.股票可以分为（普通股和优先股）。
5.行业分析理论方法分为（定性分析方法和定量分析方法）。
6.（远期利率）是指投资者同意在未来的某一特定日期购买的零息票债券的到期收益率，记为fn。
7.技术分析是建立在（市场行为包括一切信息、价格沿趋势波动并保持趋势、历史会重复）三个假设的基础上。
8.现货－远期平价定理是进行（远期合约定价）的基础。
9.（期货合约）是一种在将来某一确定日期按照确定的价格交割特定数量资产的协议。
10.当股价突然暴涨，距离移动平均线很远，乖离过大时，就是（卖出）的时机。
11.ETF的申购是指投资者用指定的一篮子指数成份股实物向基金管理公司换取固定数量的(ETF份额)12.变异系数的值越大，表明获得该单位收益所承担的风险(越大)，即该资产越没有投资价值。
13.资产组合理论所要解决的核心问题是，以不同资产构建一个投资组合，提供确定组合中不同资产的权重，达到使组合(风险)最小的目的。
14.β系数所衡量的是市场(系统性风险)的大小。
15.(因子模型)不是均衡模型，而资本资产定价模型为均衡模型。
16.夏普指数和特雷纳指数衡量的是(单位风险)下的超额收益，而詹森指数给出的为(绝对差异率)。
17.(惯性投资策略)，也叫动量交易策略，即购入过去表现良好的股票，卖出前段时期表现不好的股票。
18.对给定的收益率变动幅度，债券利息率与债券价格的波动幅度呈(反比关系)。
19.市政债券是由州或地方政府发行的债券，一般具有(免税性)。
20.将远期利率与将来的期望即期利率之间的差称为(流动性溢价)。
21.市场上的有价证券具有多重职能，既可作为筹资工具，又可作为____，还可用于____.答案：投资工具，保值和投机。
投资学习题
风险资产与无风险资产基金A 和基金B 的相关系数为-0.2。
（1） 画出基金A 和基金B 的可行集(5个点)。
（2） 找出最优风险投资组合P 及其期望收益与标准差。
（3） 找出由短期国库券与投资组合P 支持的资本配置线的斜率。
（4） 当一个投资者的风险厌恶程度A=5时，应在股票基金A 、B 和短期国库券中各投资多少？解：(1)基金之间的协方差为B A B A r r σσρ⨯⨯=),cov(=240)60202.0(-=⨯⨯-(2)最优风险组合的权重为6818.0=a w ，6818.01-=b w =0.3182期望收益和标准差（3）资本配置线是无风险收益点与最优风险组合的连线，它代表了短期国库券与最优风险投资组合之间的所有有效组合，资本配置线的斜率为（5） 在给定的风险厌恶系数A 的条件下投资者愿意投资到最优风险投资组合的比例为 这意味着A=5时的投资者愿意在这个最优风险资产组合中投入50.89%的财产，由于A 、B 两种股票在投资组合的比例分别为68.18%和31.82%，这个投资者分别投资于这两种股票的比例为：股票A ：0.5089*68.18%=34.70% 股票B ：0.5089*31.82%=16.19% 总额：50.89%2假定一个风险证券投资组合中包含大量的股票，它们有相同的分布，%60%,15)(==σr E ，相关系数5.0=ρ（1）含有25种股票的等权重投资组合期望收益和标准差是多少？（2）构造一个标准差小于或等于43%的有效投资组合所需要最少的股票数量为多少？ （3）这一投资组合的系统风险为多少？（4）如果国库券的收益率为10%，资本配置的斜率为多少？ 解：（1）%72.43]/)1(/[%,15)(2/122=-+==n n n r E p p ρσσσ（2）2%^43/)1(/22=-+n n n ρσσ即73.3649/1800,1849180018003600===-+n n n所以至少要37只股票组合才能达到目标。
投资模拟练习试题
投资模拟练习试题投资模拟练习试题篇一：投资模拟试题三一、单选题（60题）1. 具有保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值，而不保证最低收益的人身保险是（）A变额寿险 B万能保险 C投资连结保险 D变额万能寿险2. 具有保险保障功能并设有单独保单账户，且保单帐户价值提供最低收益保证的人身保险是（） A变额寿险 B万能保险 C投资连结保险D变额万能寿险3. 在投资连结保险业务中，保险公司承担的风险是保险保障风险和费用风险，不承担投资风险，投资风险由（）承担。
A投保人 B被保险人C投保人和被保险人 D受益人4．关于投资连结保险以下描述不正确的是（）。
A投资连结保险的各项收费或费用项目均向投保人公开B保险公司定期评估投资账户资产价值，并至少每周一次在保险监管机构认可的公众媒体上公布投资单位价格C定期公布投资账户中期报告和年度报告D每个保单周年日向投保人寄送保单状态报告。
5．投资连结保险的死亡风险保费的扣除方式是（）A直接从保费收人中扣除B从投保人的保单账户中扣除投资单位数的方式收取C保费进入投资账户之前扣除 D保费进入投资账户之后扣除6．投资连结保险的资产管理费的收取方式是（）A在评估投资账户价值时从投资账户中扣除B在每次投资单砬定价前进行扣除C于每个资产评估日根据上一资产评估日账户资产净值的一定比例收取D保费进入投资账户之前扣除7．固定保费的变额寿险一般简称为变额寿险，其保单现金价值随投资账户的投资业绩而变化（）最低收益保证。
A有B没有8．保单累积价值和每期给付金额随投资账户的投资业绩波动而变化的年金保险称为（）。
A 变额年金 B变额寿险 C 万能寿险 D 补充养老金9．从购买年金之日起，超过一个年金期间（通常为一个月或一年）后才开始一系列定期给付的变额年金，被称为（）。
A 变额延期年金 B变额即期年金 C 万能寿险 D 变额寿险10．保监会颁布的《投资连结保险精算规定》，个人投资连结保险的基本保险费不得高于保险金额除以20，并不得高于人民币（）。
大学投资银行学考试练习题及答案111
大学投资银行学考试练习题及答案11.[单选题]以下哪种退出方式意味着风险投资在目标项目上基本失败A)创业板上市B)OTC市场退出C)清算D)股权转让答案:C解析:2.[单选题]债权融资计划发行人在备案有效期内可分次挂牌债权融资计划，首次挂牌应在备案后（）个月内完成。
A)三B)六C)九D)十二答案:B解析:3.[单选题]主承销商以商业银行为主的债券类型是（ ）。
A)非金融企业债务融资工具B)公司债C)企业债D)可转换债券答案:A解析:4.[单选题]企业决定注册发行债务融资工具的有权机构是指（ ）。
A)董事会B)股东（股东大会）C)董事长D)总经理答案:B解析:5.[单选题]债权融资计划备案文件形式完备的，北金所自接受备案文件之日起10个工作日内出具《接受备案通知书》，备案有效期（ ）。
A)1年B)2年C)3年6.[单选题]投资银行在一级市场担任的主要角色是A)承销商B)做市商C)经纪商D)财经顾问答案:A解析:7.[单选题]以下哪一项不属于撮合业务的优点？（ ）A)轻资本消耗B)提高客户服务体验C)不占用行内授信D)增加企业融资成本答案:D解析:8.[单选题]上市公司新股,股东大会就发行证券事项作出决议,必须经出席会议的股东 所持表决权的( ) 以上通过A)1/3B)1/2C)2/3D)全票答案:C解析:9.[单选题]银团业务中，我行作为牵头行应同时担任（ ）的角色。
A)代理行B)参团行C)托管行D)有限合伙人答案:A解析:10.[单选题]由负有限责任的股东和负无限责任的股东两种成员组成的公司称为A)无限责任公司B)有限责任公司C)股份有限公司D)两合公司11.[单选题]以下属于限定资金用途的创新类债务融资工具的是（ ）。
A)中期票据B)超短期融资券C)项目收益票据D)定向工具答案:C解析:12.[单选题]将符合条件的企业推荐上市，并对申请人是否适合上市等事项均负有保证责任，香港创业板市场承担以上职责的是A)承销商B)风险投资商C)保荐人D)上市顾问答案:C解析:13.[单选题]依据我国《基金法》规定，基金管理人由依法设立的( )担任。
时间价值和风险练习题及答案
时间价值和风险练习题及答案一、单项选择题。
1.某人期望在5年末取得本利和20000元，那么在年利率为2％，单利计息的方式下，此人现在应当存入银行〔〕元。
A.18114B.18181.82C.18004D.180002.某人目前向银行存入1000元，银行存款年利率为2％，在复利计息的方式下，5年后此人能够从银行取出〔〕元。
A.1100B.1104.1C.1204D.1106.13.某人进行一项投资，估量6年后会获得收益880元，在年利率为5％的情形下，这笔收益的现值为〔〕元。
A.4466.62B.656.66C.670.56D.4455.664.企业有一笔5年后到期的贷款，到期值是15000元，假设贷款年利率为3％，那么企业为偿还借款建立的偿债基金为〔〕元。
A.2825.34B.3275.32C.3225.23D.2845.345.某人分期购买一辆汽车，每年年末支付10000元，分5次付清，假设年利率为5％，那么该项分期付款相当于现在一次性支付〔〕元。
A.55256B.43259C.43295D.552656.某企业进行一项投资，目前支付的投资额是10000元，估量在以后6年内收回投资，在年利率是6％的情形下，为了使该项投资是合算的，那么企业每年至少应当收回〔〕元。
A.1433.63B.1443.63C.2023.64D.2033.647.某一项年金前4年没有流入，后5年每年年初流入1000元，那么该项年金的递延期是〔〕年。
A.4B.3C.2D.18.某人拟进行一项投资，期望进行该项投资后每半年都能够获得1000元的收入，年收益率为10％，那么目前的投资额应是〔〕元。
A.10000B.11000C.20000D.210009.某人在第一年、第二年、第三年年初分别存入1000元，年利率2％，单利计息的情形下，在第三年年末此人能够取出〔〕元。
A.3120B.3060.4C.3121.6D.313010.利率为10％的一期、两期、三期的复利现值系数分别是0.9091、0.8264、0.7513，那么能够判定利率为10％，3年期的年金现值系数为〔〕。
基金从业资格考试投资风险管理练习题
基⾦从业资格考试投资风险管理练习题第⼗四章投资风险管理⼀、单项选择题1、下列关于风险的说法错误的是（）。
A、风险来源于不确定性B、风险是未来的不确定事件可能带来的影响C、风险有多种表现形式D、内外部欺诈属于商业风险2、下列属于操作风险的有（）。
Ⅰ.⼈为失误Ⅱ.内外部欺诈Ⅲ.系统失灵Ⅳ.合同纠纷A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ3、投资风险的主要因素不包括（）。
A、⼈为失误B、市场价格变化C、借款⽅还债的能⼒和意愿D、在规定时间和价格范围内买卖证券的难度4、市场风险主要包括（）。
Ⅰ.利率风险Ⅱ.汇率风险Ⅲ.政策风险Ⅳ.购买⼒风险A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ5、下列市场风险中，具备⼀定的隐蔽性的是（）。
A、汇率风险B、政策风险C、利率风险D、购买⼒风险6、关于汇率风险，以下表述错误的是（）。
A、QDII基⾦投资受汇率影响较普通基⾦更⼩B、国际收⽀及外汇储备属于影响汇率的因素C、汇率风险指的是因汇率变动⽽产⽣的基⾦价值的不确定性D、当投资境外的市场时，基⾦⾯临的最⼤风险是汇率风险A、分散化投资不能降低信⽤风险B、建⽴信⽤评级制度可以有效控制信⽤风险C、债券基⾦经理的核⼼任务是管理信⽤风险D、信⽤风险来源于贷款的借贷⽅、债券发⾏⼈以及回购交易和衍⽣产品的交易对⼿的违约可能性8、信⽤风险管理的主要措施不包括（）。
A、建⽴严格的信⽤风险监控体系B、建⽴有效的信息披露机制C、建⽴交易对⼿信⽤评级制度D、建⽴针对债券发⾏⼈的内部信⽤评级制度9、下列关于流动性风险的表述错误的是（）。
A、流动性风险是⼀种综合性风险B、基⾦类型会影响基⾦流动性风险C、流动性风险管理是使资⾦成本与流动性之间取得最为合适的平衡D、流动性风险与市场风险、信⽤风险和操作风险相⽐，其形成原因更加简单10、下列关于风险测度的表述正确的是（）。
Ⅰ.风险的测度是风险管理的基础Ⅱ.选择合适的风险度量指标和科学的计算⽅法是正确度量风险的基础，也是建⽴⼀个有效风险管理体系的前提Ⅲ.事前风险测度是在风险发⽣前，衡量投资组合在将来的表现和风险情况Ⅳ.事后风险测度是在风险发⽣后的分析，主要⽬的是研究投资组合在历史上的表现和风险情况，常⽤来衡量风险调整后的收益情况Ⅴ.风险指标是对风险的抽象描述，单⼀的风险指标能够反映投资组合的全部风险特征A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ11、基于投资价值对风险因⼦敏感程度的指标有（）。
第六章练习
第六章练习题一、判断题1、一般而言，风险是指对投资者实际收益的背离，或者说是收益的不确定性。
答案：错误2、收益的不确定性只包括对预期收益负的偏离。
答案：错误3、债券投资风险就是指债券的预期收益变动的可能性及变动幅度。
答案：正确4、系统风险是指由于某种全局性的因素引起的所有投资者的投资收益的可能变动，这种因素只对某个行业或某个别发行人的证券产生影响。
答案：错误5、信用风险属于系统性风险。
答案：错误6、债券价格对市场利率变化越敏感，则利率变动引起的债券价格波动就越大。
答案：正确7、价格风险指的是由于市场利率变动造成债券价格波动而产生的风险。
答案：正确8、当投资者打算持有债券到期时，其投资收益会受到利率波动的影响。
答案：错误9、浮动利率债券的息票利率是随着市场利率变化而变化的，因此其面临的利率风险要比固定利率债券大很多。
答案：错误10、当市场利率上升时，利息的再投资收益上升，而债券价格上升，此时投资者感觉更多面临价格风险。
答案：错误11、在债券市场上，当其他条件一样时，债券的违约风险越大，其价格就越低。
答案：正确12、有的时候，因为各种原因而导致债券发行人信用级别下降，由于不一定就会违约，所以不会影响其债券的市场价值。
答案：错误13、公司债券的还本资金主要来源于公司收益，另外还可能是公司资产。
答案：正确14、公司债券与普通股票、优先股票相比具有第一优先清偿权。
答案：正确15、对公司资产分析的时候，要注意资产的价值不应以市值计算，而应以账面价值计算并考虑必要的清理费用。
答案：错误16、由于固定资产习惯上是由长期债务和资本投资的，因此原则上长期债务不应超过公司固定资产市场价值的50%。
答案：正确17、公司的盈利能力和现金流量是分析公司付息能力的主要依据。
答案：正确18、收益率曲线风险是指收益率曲线不平行移动导致期限不同债券的收益率之间差额发生变化而产生的风险。
答案：正确19、对于那些想持有债券到期的投资者，需要去关注流动性风险。
金融理财师(AFP)风险与风险管理章节练习试卷(题后含答案及解析)
金融理财师（AFP）风险与风险管理章节练习试卷(题后含答案及解析)题型有：1.1．关于风险的定义，可以从以下哪几个方面来理解?()Ⅰ．风险事件伴随着损失的机会Ⅱ．风险的或然发生意味着损失事件的有可能发生，也有可能不发生Ⅲ．风险代表着实际结果与预期结果的偏差，代表着结果的变异程度A．Ⅰ、ⅡB．Ⅱ、ⅢC．Ⅰ、ⅢD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：D解析：风险的定义可以从三个方面来理解：风险是指那些或然发生的、导致财产或生命的损失，并产生与人们的期望有所偏差且带来经济损失后果的事件。
知识模块：风险与风险管理2．风险的不确定性不包括()。
A．风险是否发生不确定B．风险何时发生不确定C．风险产生的结果不确定D．造成风险的因素不确定正确答案：D解析：在保险理论与实务中，风险仅指损失的不确定性。
这种不确定性包括发生与否的不确定、发生时间的不确定和导致结果的不确定。
知识模块：风险与风险管理3．风险是由风险因素、()和损失三者构成的统一体。
A．风险评价B．风险性质C．风险事故D．风险特点正确答案：C解析：风险的构成要素可分为风险因素、风险事故和损失。
知识模块：风险与风险管理4．影响到损失事件发生频率或损失范围的条件在风险管理中被称为()。
A．风险暴露B．风险汇集C．风险偏离D．风险因素正确答案：D解析：风险因素是指那些引起风险事故、增加损失概率和损失程度的条件，是风险事故发生的潜在原因。
风险因素一般分为有形风险因素和无形风险因素两类。
知识模块：风险与风险管理5．下列关于风险因素的说法中错误的是()。
A．风险因素是风险事故发生的潜在原因B．风险因素从性质上可分为有形风险因素和无形风险因素C．保险人对因投保人的道德风险因素引起的经济损失不承担赔偿责任D．保险人对因投保人的道德风险因素引起的经济损失承担赔偿责任正确答案：D解析：道德风险因素是指与人的品德修养有关的无形因素，即由于人们不诚实、不正直或有不轨企图，故意促使风险事故发生，以致引起财产损失和人身伤亡的因素。
投资学练习题1
习题风险厌恶与资产配置1考虑一风险资产组合，年末来自该资产组合的现金流可能为70000或200000美元，概率相等，均为0.5；可供选择的无风险国库券年利率为6％。
〔1〕如果投资者要求8％的风险溢价，那么投资者愿意支付多少钱去购置该资产组合？〔2〕假定投资者可以以〔1〕中的价格购置该资产组合，该投资的期望收益率为多少？〔3〕假定现在投资者要求12％的风险溢价，那么投资者愿意支付的价格是多少？〔4〕比拟〔1〕、〔3〕的答案，关于投资者所要求的风险溢价与售价之间的关系，投资者有什么结论？2假定用100 000美元投资，与下表的无风险短期国库券相比，投资于股票的预期风险溢价是多少？行动概率期望收益权益投资0.6 50000美元0.4 -30000美元无风险国库券投资 1.0 5000美元a. 13 000美元b. 15 000美元c. 18 000美元d. 20 000美元3. 资本配置线由直线变成曲线，是什么原因造成的？a. 风险回报率上升b. 借款利率高于贷款利率c. 投资者风险承受力下降d. 无风险资产的比例上升4.你管理的股票基金的预期风险溢价为1 0%，标准差为1 4%，短期国库券利率为6%。
你的客户决定将60 000美元投资于你的股票基金，将40 000美元投资于货币市场的短期国库券基金，你的客户的资产组合的期望收益率与标准差各是多少？期望收益(%) 标准差(%) a. 8 .4c.最优风险资产组合基金A 和基金B 的相关系数为-0.2。
（1） 画出基金A 和基金B 的可行集(5个点)。
（2） 找出最优风险投资组合P 及其期望收益与标准差。
（3） 找出由短期国库券与投资组合P 支持的资本配置线的斜率。
（4） 当一个投资者的风险厌恶程度A=5时，应在股票基金A 、B 和短期国库券中各投资多少？2假定一个风险证券投资组合中包含大量的股票，它们有相同的分布，%60%,15)(==σr E ，相关系数5.0=ρ〔1〕含有25种股票的等权重投资组合期望收益和标准差是多少？〔2〕构造一个标准差小于或等于43%的有效投资组合所需要最少的股票数量为多少？ 〔3〕这一投资组合的系统风险为多少？〔4〕如果国库券的收益率为10%，资本配置的斜率为多少？3〔1〕一个投资组合的预期收益率是14%，标准差是25%，无风险利率是4%。
风险投资练习题
风险投资练习题第一章【单项选择】1 、以下关于风险投资的说法中正确的是(难度系数:易）A、风险投资着眼于企业的现状、目前的资金周转和偿还能力B、风险投资的收益在签订合同的时候以固定收益的形式确定C、风险投资考核实物指标、以货币计量的有形资产居多D、风险投资考核的是企业的管理队伍、企业家素质、高科技的未来市场、难以用货币来计量的无形资产参考答案：D【单项选择】2 、风险投资项目的获取途径主要不包括（难度系数：易）A、中介推荐投资项目B、通过投资上市公司C、风险投资家寻找投资项目D、风险企业的创业家自荐投资项目参考答案：B【单项选择】3 、风险投资公司参与风险企业的经营管理方式不包括（难度系数：易）A、委托管理B、直接管理C、间接管理D、合作管理参考答案：A【单项选择】4 、风险投资的主要监管体制不包括（难度系数：易)A、集中型监管体制B、自律型监管体制C、委托型监管体制D、中间型监管体制参考答案：C【单项选择】5 、以下（）不属于高科技风险企业主观上的风险特征（难度系数:易)A、决策风险B、财务风险C、技术风险D、竞争风险参考答案：D【单项选择】6 、以下关于风险投资的说法中正确的是(难度系数：易)A、风险投资着眼于企业的现状、目前的资金周转和偿还能力B、风险投资的收益在签订合同的时候以固定收益的形式确定C、风险投资考核实物指标、以货币计量的有形资产居多D、风险投资考核的是企业的管理队伍、企业家素质、高科技的未来市场、难以用货币来计量的无形资产参考答案:D【单项选择】7 、关于风险投资基金与证券投资基金的异同，下面（）是错误的。
(难度系数：易）A、资金来源相同B、投资对象不同C、投资的期限和变现方式不同D、投资组合不同参考答案：A【单项选择】8 、风险投资是以（)方式募集资金的（难度系数:易）A、私募B、公募C、私募、公募均可D、私募、公募均不用参考答案:C【单项选择】9 、（)是风险投资价值实现的最佳途径（难度系数：易）A、公开上市B、企业并购C、破产清算D、撤资参考答案:A【单项选择】10 、世界上第一家正规的风险投资公司是（）（难度系数：易)A、英国研究与开发公司B、美国研究与发展公司C、美国研究公司D、欧洲投资公司参考答案:B【单项选择】11 、风险投资家的主要工作职能不包括（难度系数：易)A、筹集风险投资资金B、发现、评估投资机会C、参与风险企业的管理D、策划和实施风险投资的退出参考答案：C【单项选择】12 、风险投资家在选择项目时最看重（难度系数：易）A、产品B、人才C、市场规模D、技术参考答案：B【单项选择】13 、风险投资交易设计本质上就是风险资本家和（）之间的投资合同设计,主要是解决两者之间的风险分担和利益分割的问题，是整个风险投资过程的中心环节（难度系数：易)A、风险资本家B、有限合伙人C、普通合伙人D、创业家参考答案：D【单项选择】14 、在将公司并人一个新设公司时，新公司向经理发股权，而只给风险资本家现金或债权。
风险投资练习题
风险投资练习题一、单项选择题1、以下哪种说法是正确的。
（ D ）A、风险投资着眼于企业的现状、目前的资金周转和偿还能力。
B、风险投资的收益在签订合同的时候以固定收益的形式确定。
C、风险投资考核实物指标、以货币计量的有形资产居多。
D、风险投资考核的是企业的管理队伍、企业家素质、高科技的未来市场，难以用货币来计量的无形资产。
3、关于风险投资基金与证券投资基金的异同，下面哪个是不正确的。
（ A ）A、资金来源相同。
B、投资对象不同。
C、投资的期限和变现方式不同。
D、投资组合不同。
4、对一般合伙人管理费用的核算有不同依据，但大多数协议规定按照（ B ）提取。
A、以风险企业的资产价值为基数。
B、按照所管理的基金资金总额的比例提取。
C、依据所筹资本总额和风险企业信用等级综合而定。
D、按照所投资的风险企业的信用等级而定。
5、合伙人的集资有两种形式，一种是合伙制，另一种是（ D ）。
A、基金制B、认缴制C、实收制D、承诺制6、有限合伙基金是一种（ D ）类型的基金。
A、开放式基金B、股票基金C、债券基金D、封闭式基金7、以下（ D ）风险不属于高科技风险企业主观上的风险特征。
A、决策风险B、财务风险C、技术风险D、竞争风险8、下列哪种投资评价方法最适用于高新技术企业的价值评估。
（ D ）A、成本法 B、相对估价法C、收益法D、期权定价法9、风险资本的转让对象可以是所投资创业型企业的创办人、管理者或员工，由他们出资购买风险资本所持有的股份，这种方式称为（Ｂ）A、出售 B、股份回购 C、一般并购 D、第二期并购10、我国现有的风险投资机构在性质上主要属于（ A ）机构。
A、政府风险投资机构B、企业风险投资机构C、私人风险投资机构D、保险基金风险投资机构二、多项选择题1、以下关于风险投资定义的说法正确的是：（ＡＢＣ）。
A、投资对象主要是新兴创业企业尤其是高科技创业企业。
B、通过资本经营服务对所投资企业进行培育和辅导。
风险管理练习题1
1 风险管理模拟试题及答案一、单选题１商业银行的核心竞争力是：ＤＡ吸存放贷Ｂ支付中介Ｃ货币创造Ｄ风险管理２风险是指：ＣＡ损失的大小Ｂ损失的分布Ｃ未来结果的不确定性Ｄ收益的分布３风险与收益是相互影响、相互作用的，一般遵循（）的基本规律。
BA．高风险低收益、低风险高收益B．高风险高收益、低风险低收益C．高风险高收益D．低风险低收益4 风险分散化的理论基础是：AA 投资组合理论B 期权定价理论C 利率平价理论D 无风险套利理论5 与市场风险和信用风险相比，商业银行的操作风险具有（）。
BA．特殊性、非盈利性和可转化性B．普遍性、非盈利性和可转化性C．特殊性、盈利性和不可转化性D．普遍性、盈利性和不可转化性6商业银行的信贷业务不应集中于同一业务、同一性质甚至同一国家的借款者，应是多方面开展，这里基于（ B ）的风险管理策略。
A 风险对冲 B 风险分散 C 风险转移 D 风险补偿7 商业银行经济资本配置的作用主要体现在（）两个方面。
C A．资本金管理和负债管理资产管理和负债管理C．风险管理和绩效考核D．流动性管理和绩效考核8 如果一个资产期初投资100元，期末收入150元，那么该资产的对数收益率为：DA 0.1B 0.2C 0.3D 0.49风险管理文化的精神核心和最重要和最高层次的因素是：Ｃ风险管理知识Ｂ风险管理制度Ｃ风险管理理念Ｄ风险管理技能１０风险识别方法中常用的情景分析法是指：CA 将可能面临的风险逐一列出，并根据不同的标准进行分类B 通过图解来识别和分析风险损失发生前存在的各种不恰当行为，由此判断和总结哪些失误最可能导致风险损失C 通过有关数据、曲线、图表等模拟商业银行未来发展的可能状态，识别潜在的风险因素、预测风险的范围及结果，并选择最佳的风险管理方案D风险管理人员通过实际调查研究以及对商业银行的资产负债表、损益表、财产目录等财务资料进行分析从而发现潜在风险１１风险因素与风险管理复杂程度的关系是：BA 风险因素考虑得越充分，风险管理就越容易B 风险因素越多，风险管理就越复杂，难度就越大C 风险因素的多少同风险管理的复杂性的相关程度并不大D 风险管理流程越复杂，则会有效减少风险因素１２以下哪一个模型是针对市场风险的计量模型？ＣＡCredit Metrics B KMV模型ＣVaR模型Ｄ高级计量法13 CreditMetrics模型认为债务人的信用风险状况用债务人的什么表示？ＡＡ信用等级Ｂ资产规模Ｃ盈利水平Ｄ还款意愿14压力测试是为了衡量：B A 正常风险 B 小概率事件的风险 C 风险价值 D 以上都不是15外部评级主要依靠：A A 专家定性分析 B 定量分析 C 定性分析和定量分析结合D 以上都不对16预期损失率的计算公式是：ＡＡ预期损失率＝预期损失／资产风险敞口Ｂ预期损失率＝预期损失／贷款资产总额Ｃ预期损失率＝预期损失／风险资产总额Ｄ预期损失率＝预期损失／资产总额17中国银监会《商业银行不良资产检测和考核暂行办法》规定不良贷款分析报告主要包括哪些方面？ＤＡ不良贷款清收转化情况Ｂ新发放贷款质量情况Ｃ新发生不良贷款的内外部原因及典型案例Ｄ以上都是18信用风险经济资本是指：ＡＡ商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内信用风险资产的非预期损失而应该持有的资本金Ｂ商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内信用风险资产的预期损失而应该持有的资本金Ｃ商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内信用风险资产的非预期损失和预期损失而应该持有的资本金Ｄ以上都不对19贷款组合的信用风险包括：ＣＡ系统性风险Ｂ非系统性风险Ｃ既可能有系统性风险，又可能有非系统风险Ｄ以上的都不对20已知某商业银行的风险信贷资产总额为300亿，如果所有借款人的违约概率都是5%，违约回收率平均为20%，那么该商业银行的风险信贷资产的预期损失是：B A15亿 B 12亿 C 20亿 D 30亿21以下关于相关系数的论述，正确的是：ＤＡ相关系数具有线性不变性Ｂ相关系数用来衡量的是线性相关关系Ｃ相关系数仅能用来计量线性相关Ｄ以上都正确22信用转移矩阵所针对的对象是：ＣＡ客户评级Ｂ债项评级Ｃ既有客户评级，又有债项评级Ｄ以上都不对23情景分析用于：B Ａ测试单个风险因素或一小组密切相关的风险因素的假定运动对组合价值的影响Ｂ一组风险因素的多种情景对组合价值的影响Ｃ着重分析特定风险因素对组合或业务单元的影响ＤA和C24资产证券化的作用在于：D A 提高商业银行资产的流动性 B 增强商业银行关于资产和负债管理的自主性 C 是一种风险转移的风险管理方法 D 以上都正确25在贷款定价中，RAROC是根据哪个公式计算出来的？ＣＡRAROC＝贷款年收入／监管或经济资本ＢRAROC＝（贷款年收入－预期损失）／监管或经济资本ＣRAROC ＝（贷款年收入－各项费用－预期损失）／监管或经济资本Ｄ以上都不对26以下属于客户评级的专家判断法的是：ＤＡ５Cs系统Ｂ５Ps系统ＣCAMELs系统Ｄ以上都是27贷款定价中的风险成本是用来：ＡＡ抵销贷款预期损失Ｂ抵销贷款非预期损失Ｃ抵销贷款的预期和非预期损失Ｄ以上都不对该条件是第28-29题的条件已知某国内商业银行按照五级分类法对贷款资产进行分类，从正常类贷款到损失类贷款，对应的非预期损失分别为2亿，4亿，5亿，3亿，1亿，如果各类贷款对应的边际非预期损失是0.02，0.03，0.05，0.1，0.1，如果商业银行的总体经济资本为30亿28根据非预期损失占比，商业银行分配给正常类贷款的经济资本为：A A 4亿 B 8亿C 10亿D 6亿29 根据边际非预期损失占比，商业银行分配给关注类贷款的经济资本为：BA 2亿B 3亿C 5亿D 10亿30如果商业银行在当期为不良贷款拨备的一般准备是2亿，专项准备是3亿，特种准备是4亿，那么该商业银行当年的不良贷款拨备覆盖率是：C A0.25 B0.14 C0.22 D0.3 31如果一个贷款组合中违约贷款的个数服从泊松分布，如果该贷款组合的违约概率是５％，那么该贷款组合中有１０笔贷款违约的概率是：C Ａ0.01 B 0.012 C 0.018 D 0.0332以下属于客户评级的专家判断法的是：ＤＡ５Cs系统Ｂ５Ps系统ＣCAMELs系统Ｄ以上都是33绝对信用价差是指：Ｂ A 不同债券或贷款的收益率之间的差额9 B 债券或贷款的收益率同无风险债券的收益率的差额 C 固定收益证券同权益证券的收益率的差额 D 以上都不对34在贷款定价中，RAROC是根据哪个公式计算出来的？ＣＡRAROC＝贷款年收入／监管或经济资本ＢRAROC＝（贷款年收入－预期损失）／监管或经济资本ＣRAROC＝（贷款年收入－各项费用－预期损失）／监管或经济资本Ｄ以上都不对35我国商业银行的风险预警体系中，红色预警法是一种：C A 定性分析法 B 定量分析法 C 定性和定量相结合的分析法 D 以上都不对36如果一家国内商业的贷款资产情况为：正常类贷款50亿，关注类贷款30亿，次级类贷款10亿，可疑类贷款7亿，损失类贷款3亿，那么该商业银行的不良贷款率等于：C A 3% B 10% C 20% D 50%37金融资产的市场价值是指：B A 金融资产根据历史成本所反映的账面价值 B 在评估基准日，自愿买卖双方在知情、谨慎、非强迫的情况下通过公平交易资产所获得的资产的预期价值10 C 交易双方在公平交易中可接受的资产或债券价值 D 对交易账户头寸按照当前市场行情重估获得的市场价值38久期是用来衡量金融工具的价格对什么因素的敏感性指标？A A 利率 B 汇率 C 股票指数 D 商品价格指数39市场风险各种类中最主要和最常见的利率风险形式是：C A 收益率曲线风险 B 期权性风险 C 重新定价风险 D 基准风险40以下业务中包含了期权性风险的是：ＣＡ活期存款业务Ｂ房地产按揭贷款业务Ｃ附有提前偿还选择权条款的长期贷款Ｄ结算业务该条件为41－43题的条件如果A企业与 B 企业的筹资渠道及利率如下图所示固定利率融资成本浮动利率融资成本A企业10% LIBOR+2%B企业8%LIBOR+1% 41 如果A 企业需要固定利率融资，B企业需要浮动利率融资，那么如果双方为了实现一个双赢的利率互换，则各自应该如何融资CA Ａ企业进行固定利率融资，Ｂ企业进行浮动利率融资ＢA企业进行固定利率融资，B企业进行固定利率融资CA企业进行浮动利率融资，Ｂ企业进行固定利率融资ＤA企业进行浮动利率融资，B 企业进行浮动利率融资42 双方进行利率互换后，总共节约多少融资成本？ＡＡ１％Ｂ２％Ｃ４％Ｄ５％43 如果互换双方对获得的融资成本的节约进行平均分配，那么各自的融资成本分别为：A ＡＡ企业的融资成本为9.5%, Ｂ企业的融资成本为LIBOR+0.5%B Ａ企业的融资成本为9.5%, Ｂ企业的融资成本为LIBOR+１% ＣＡ企业的融资成本为１０%, Ｂ企业的融资成本为LIBOR+0.5% ＤＡ企业的融资成本为１０%, Ｂ企业的融资成本为LIBOR+１% 44货币互换交易与利率互换交易的不同点是：ＣＡ货币互换需要在起初交换本金，但不需在期末交换本金Ｂ货币互换需要在期末交换本金，但不需要再起初交换本金Ｃ货币互换需要在期初和期末交换本金Ｄ以上都不对45以下关于期权的论述错误的是：ＤＡ期权价值由时间价值和内在价值组成Ｂ在到期前，当期权内在价值为零时，仍然存在时间价值Ｃ对于一个买方期权而言，标的资产的即期市场价格低于执行价格时，该期权的内在价值为零Ｄ对于一个买方期权而言，标的资产的即期市场价格低于执行价格时，该期权的总价值为零46根据《巴塞尔新资本协议》和《国际会计准则第３９号》，按照监管标准所定义的交易账户与以下哪一类资产有较多的重合？ＡＡ以公允价值计量且公允价值变动计入损益的金融资产Ｂ持有待售的投资Ｃ持有到期的投资Ｄ贷款和应收款47如果某商业银行持有１０００万美元资产，７００万美元负债，美元远期多头５００万，美元远期空头３００万，那么该商业银行的美元敞口头寸为：C A 700万美元 B 500万美元 C 1000万美元 D 300万美元48以下关于久期的论述正确的是：A A久期缺口的绝对值越大，银行利率风险越高 B 久期缺口绝对值越小，银行利率风险越高 C 久期缺口绝对值得大小与利率风险没有明显联系 D 久期缺口大小对利率风险大小的影响不确定，需要做具体分析49以下不属于内部欺诈事件的是：ＤＡ头寸故意计价错误Ｂ多户头支票欺诈Ｃ交易品种未经授权Ｄ银行内部发生的性别／种族歧视事件50我国商业银行操作风险管理的核心问题是：B A 信息系统升级换代 B 合规问题 C 员工的知识/技能培养 D 公司治理结构的完善51我国银行业第一个关于操作风险管理的指引法规是：ＢＡ《商业银行市场风险管理指引》Ｂ《关于加大防范操作风险工作力度的通知》Ｃ《商业银行资本充足率管理办法》Ｄ《巴塞尔新资本协议》52商业银行有效防范和控制操作风险的前提是：ＡＡ建立完善的公司治理结构Ｂ建立完善内部控制体制Ｃ加强外部监管体制建设Ｄ以上都不是53对于已反映在商业银行信用风险数据中的操作风险损失，在计算监管资本时，应当将其视为：B Ａ操作风险损失14 B 信用风险损失 C 市场风险损失 D 以上都不对54从长期来看，商业银行资本分配于抵补操作风险的比例大约为：B A 40% B30% C20% D 10%55商业银行在市场交易过程中的交易/定价错误属于：B A 市场风险 B 操作风险 C 流动性风险 D 声誉风险56健全完善我国商业银行内部控制体系应当包括那些内容？ＤA强化内控意识，树立内控优先理念 B 完善激励约束机制 C 提高内控制度的执行力 D 以上都是57 以下关于商业银行风险的论述，正确的是：C A 商业银行的操作风险往往小于市场风险，因此商业银行应该更关注市场风险管理 B 商业银行的操作风险也可能带来巨亏，因此应当比市场风险更加充分重视 C 商业银行的各种类型的风险都可能带来巨大损失，都应当加以重视15 D 以上都不对58关于商业银行的业务外包的论述，不正确的是：B A 商业银行经营管理中的诸多操作或服务都可以外包 B 通过业务外包，商业银行也把相应的风险承担者转移给了外包商，商业银行从此不必对外包业务负任何直接或间接的责任 C 虽然业务可以外包，但是对于外包业务的可能的不良后果，商业仍然承担责任 D 过多的外包业务可能产生额外的操作风险或其他隐患59关于计量操作风险所需经济资本的标准法，将商业银行的所有业务划分为了几类产品线？D A 5类 B 6类 C 7类 D 8类60商业银行过度依赖于掌握商业银行大量技术和关键信息的外汇交易员，由此则可能带来：D A 市场风险 B 流动性风险 C 信用风险 D 操作风险61商业银行资产的流动性是指：ＡＡ商业银行持有的资产可以随时得到偿付或者在不贬值的情况下出售 B 商业银行能够以较低成本随时获得所需要的资金 C 商业银行流动资产数量的多少16 D 商业银行流动资产减去流动负债的值的大小62如果商业银行对市场利率的上升和下降都不那么敏感，那么商业银行倾向于持有什么样的资产负债期限结构？ＤＡ将短期借款与长期贷款匹配Ｂ将长期借款与长期贷款匹配Ｃ将短期借款与短期贷款匹配Ｄ资产和负债的期限结构比较平衡63 已知商业银行期初贷款余额为50亿，期末贷款余额为70亿，，核心贷款期初余额25亿，期末余额35亿，，流动性资产期初余额为30亿，期末余额为40亿，那么该银行借入资金的需求为：B A 30亿 B 60亿 C 40亿 D 50亿该条件为为64-66题的条件如果某商业银行资产为１０００亿元，负债为８００亿元，资产久期为６年，负债久期为４年，如果年利率从８％上升到8.5%，那么按照久期分析方法描述商业银行资产价值的变动：64 商业银行资产价值的变化为：A A 资产价值减少27.8亿元 B 资产价值增加27.8亿元 C 资产价值减少14.8亿元 D 资产价值增加14.8亿元17 65 商业银行负债价值的变化为：C A 负债价值减少27.8亿元 B 负债价值增加27.8亿元 C 负债价值减少14.8亿元 D 负债价值增加14.8亿元66 商业银行总价值变化为：ＢＡ增加１３亿元Ｂ减少１３亿元Ｃ增加42.6亿元Ｄ减少42.6亿元67 已知某商业银行的负债流动性需求为25亿，贷款流动性需求为20亿，那么该商业银行总的流动性需求为： A 55亿 B 30亿 C 45亿 D 50亿68商业银行的借款人由于经营问题，无法按期偿还贷款，商业银行这部分贷款面临的是：ＡＡ资产流动性风险Ｂ负债流动性风险Ｃ流动性过剩Ｄ以上都不对18 69战略风险属于一种：A A 长期的潜在的风险 B 短期的风险 C 显性的风险 D 以上都不对70由于技术原因，商业银行无法提供更细致、高效的金融产品与国际大银行竞争，因而在竞争中处于劣势，这种情况下商业银行所面临的风险属于：C A 声誉风险 B 市场风险 C 战略风险 D 国家风险71可能影响商业银行声誉的事件不包括：C A 流动性恶化 B 出现重大操作失误 C 国家监管政策变化 D 由于市场利率波动导致投资头寸价值恶化72国内商业银行界目前认为比较有效的声誉风险管理方法不包括：D A 改善公司治理结构 B 预先做好防范危机的准备 C 确保各类主要风险得到正确识别和排序 D 利用精确的数量模型进行量化73银行从资产负债管理时代相风险管理时代过渡的标志是：C A 《有效银行监管的核心原则》19 B 《巴塞尔新资本协议》 C 《巴塞尔资本协议》 D 以上都不是74CreditMonitor 模型将企业的股东权益视为：A A 企业资产价值的看涨期权 B 企业资产价值的看跌期权C 企业股权价值的看涨期权 D 企业股权价值的看跌期权75一般说来，集团法人客户的信用风险特征不包括：D A 内部关联交易频繁 B 连环担保十分普遍 C 财务报表真实性差 D 资金链脆弱76我国银行业监督管理的基本法律是：ＣＡ《巴塞尔资本协议》Ｂ《巴塞尔新资本协议》Ｃ《银行业监督管理法》Ｄ《有效银行监管核心原则》77以下哪一项不属于CAMEL评级体系中的指标：ＤＡ资本充足性Ｂ资产质量Ｃ管理水平20 Ｄ竞争力水平78银监会公布的风险监管核心指标不包括：ＤＡ风险水平Ｂ风险迁徙Ｃ风险抵补Ｄ风险价值79 《巴塞尔资本协议》规定，商业银行核心资本充足率的指标不得低于：ＡＡ４％Ｂ８％Ｃ１０％Ｄ１２％80 已知某商业银行的资本总额为20亿，核心资本为5亿，附属资本为2亿，信用风险加权资产为80亿，并且市场风险的资本要求为20亿，那么根据《商业银行资本充足率管理办法》规定的资本充足率的计算公式，该商业银行的资本充足率为：B A 25% B 6% C 2% D 9% 二多选题１商业银行的经营原则是：ABC A 盈利性21 B 安全性 C 流动性 D 扩张性 E 竞争性2商业银行风险的主要类别包括：ABCDE A 信用风险B 市场风险C 操作风险D 流动性风险E 国家风险3衡量风险的指标有：ABCD A 方差B 久期C 凸度D 在险价值（VaR）E 期望收益4对于不可管理的风险，商业银行可以采取的管理办法是：CDE A 风险分散B 风险对冲C 风险转移D 风险规避E 风险补偿５商业银行常用的风险识别方法包括：ＡＢＣＤＥＡ专家调查列举法22 Ｂ资产财务状况分析法Ｃ情景分析法Ｄ分解分析法Ｅ失误树分析法６商业银行风险管理流程包括：ABCD A 风险识别 B 风险计量C风险监测 D 风险控制 E 风险对冲7个人住房抵押贷款涉及的风险主要包括：ABCD A 经销商风险 B 假按揭风险23 C 由于房产价值下跌导致超额押值不足 D 借款人的经济财务状况恶化的风险 E 国家对房市采取宏观调控策措施8 KPMG风险中性定价模型中所要用到的变量包括：ABC A 贷款承诺的利息 B 与贷款相同期限的零息国债的收益率 C 贷款的违约回收率 D 贷款期限 E 借款企业的市场价值9我国监管当局出台的贷款五级分类包含哪些等级的贷款？ＡＢＣＤＥＡ正常Ｂ关注Ｃ次级Ｄ可疑Ｅ损失10目前国际银行业应用比较广泛的组合模型包括：ABC24 A CreditMetrics模型 B Credit Portfolio View模型 C Credit Risk+模型 D KMV模型 E ZETA模型11中国银监会评估国有商业银行和股份制商业银行的资产质量指标包括以下哪几项？ＡＢＣＤＥＡ不良资产／贷款率Ｂ预期损失率Ｃ贷款风险迁徙Ｄ不良贷款拨备覆盖率Ｅ贷款损失准备充足率12根据巴塞尔委员会的规定，在风险报告中，为了提高商业银行透明度，信息应当具备哪些特征：ABCDE25 A 全面性 B 相关性C及时性 D 可靠性 E 可比性13商业银行进行贷款定价，一般由哪些因素决定？ＡＢＣＤＡ资金成本Ｂ经营成本Ｃ风险成本Ｄ资本成本Ｅ通货膨胀调整成本14商业银行的授信审批和信贷决策应当遵循哪些原则？ABC26 A 审贷分离原则 B 统一考虑原则 C 展期重审原则 D 责任到人原则 E 追踪审核原则15信用衍生产品包括：ＡＢＣＤＡ总收益互换Ｂ信用违约互换Ｃ信用价差衍生产品Ｄ信用联动票据Ｅ股票期权16计算商业银行特定客户的信用风险，需要以下哪些变量？ＡＢＣＡ违约概率27 Ｂ违约损失率Ｃ违约风险暴露Ｄ期限Ｅ行业风险指数17对企业信用风险分析的５Cs指标包括哪些方面？ＡＢＣＤＥＡ品德Ｂ资本Ｃ还款能力Ｄ抵押Ｅ经营环境18 信用风险组合模型包括：BCD ACreditMonitor28 B CreditMetrics C Credit Portfolio View D Credit Risk+ E VaR 19根据无套利均衡原理，在０期为了计算某货币第２期到第３期的远期利率，应当首先知道的变量是：ＢＣＤＡ银行间的短期利率水平Ｂ第０期到第１期的即期利率Ｃ第１期到第２期的远期利率Ｄ３年期的即期利率Ｅ市场在３期内的平均利率水平20期权的价值由哪几部分组成？ＡＢＡ时间价值29 Ｂ内在价值Ｃ执行价格Ｄ标地资产价格Ｅ无风险利率21公允价值的计量方式有哪几种？ABCD A 直接使用可获得的市场价格 B 使用公认的模型估算市场价格 C 根据实际支付的价格，只要不能证明该价格不具有代表性 D 使用企业特定的数据，该数据应能被合理估算，并且与市场预期不冲突 E 根据资产获得时的历史成本22以下关于久期缺口的论述正确的是：ＡＣＥＡ当久期缺口为正时，如果市场利率下降，资产和负债的价值都会增加，资产价值的增加幅度大于负债价值的增加幅度，银行净值的市场价值上涨30 Ｂ当久期缺口为负时，如果市场利率下降，资产和负债的价值都会增加，资产价值的增加幅度大于负债价值的增加幅度，银行净值的市场价值上涨Ｃ当久期缺口为负时，如果市场利率上升，资产和负债的价值都会下降，资产价值的下降幅度小于负债价值的下降幅度，银行净值的市场价值上涨Ｄ当久期缺口为正时，如果市场利率上升，资产和负债的价值都会下降，资产价值的下降幅度小于负债价值的下降幅度，银行净值的市场价值上涨Ｅ当久期缺口为零时，银行净值的市场价值不受利率风险的影响23收益率曲线图中的横坐标和纵坐标分别表示：ＡＣＡ资产的到期期限Ｂ资产的不同市场价值Ｃ资产的到期收益率Ｄ资产的现值Ｅ资产的当期收益率24市场风险计量方法中的缺口分析的局限性是：ＡＢＣＤＥ31 Ａ忽略同一时间段内所有头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异Ｂ缺口分析只考虑了利率的重新定价风险，没有考虑利率的基准风险Ｃ大多数缺口分析未能反映利率变动对非利息收入和费用的影响Ｄ缺口分析主要衡量利率变动对银行当期收益的影响，未考虑利率变动对银行经济价值的影响Ｅ缺口分析忽略了与期权有关的头寸在收入敏感性方面的差异25操作风险的成因主要包括：ＡＢＣＤＡ人员因素Ｂ内部流程Ｃ系统缺陷Ｄ外部因素Ｅ其他因素26核心雇员流失的风险具体体现为：BCD 32 A 核心员工的知识/技能缺乏 B 缺乏足够后援/替代人员 C 相关信息缺乏共享和文档记录 D 缺乏岗位轮换机制 E 核心员工的欺诈行为27操作风险成因中的系统缺陷因素主要包括哪几个方面？ABCD Ａ数据/信息质量 B 违反系统安全规定 C 系统设计/开发的战略风险 D 系统的稳定性、兼容性、适宜性 E 系统开发、维护成本过高28基本指标法的计算中涉及哪几个变量？ABC A 前三年中各年为正的总收入33 B 前三年中总收入为正数的年数 C 巴塞尔委员会专门设定的乘数因子 D 前三年的总收入 E 所计量的总的年数29根据巴塞尔委员会规定，为了具备使用标准法的资格，商业银行必须至少满足哪些条件？ＡＢＣＡ董事会和高级管理层应当积极参与监督操作风险管理架构Ｂ银行应当拥有完整且确实可行的操作风险管理系统Ｃ银行应当拥有充足的资源支持在主要产品线上和控制及审计领域采用该方法Ｄ必须具备完善、健康的公司治理结构Ｅ必须设立有专门的风险管理委员会，受董事会直接领导30商业银行为了完善操作风险的评估与控制，需要具备哪些基本条件？ＡＢＣＤＡ完善的公司治。
浙师大风险投资期末复习题（陶表益）
浙师⼤风险投资期末复习题（陶表益）题型：⼀、名词解释（每题2分，共8分）⼆、简答（每题3分，共12分）三、投资项⽬评估（每题10分，共30分）四、论述题（每题10分，共30分）五、案例分析题（每题20分，共20分）参考题⽬：1、风险投资家风险投资家是指向风险企业提供风险资本的、专业的资⾦管理⼈。
风险投资家是风险资本的运作者，他们是整个风险投资运作过程的中⼼环节，起着承上启下的作⽤。
2、创业投资创业投资是以集合投资⽅式设⽴创业投资基⾦，委托专业性的创业投资管理机构管理和运⽤基⾦资产，主要对未上市创业企业提供权益性资本，并通过资本经营服务直接参与企业创业过程，以其获取企业创业成功后的⾼资本增值的⼀种特定类型的投资。
3、“天使”投资者“天使”投资家是指专门投资于⾼风险的创业型企业，或者资助企业家进⾏技术研究、产品开发或者市场研究的富裕个⼈。
4、风险投资退出是指风险投资机构在所投资的创业企业发展相对成熟或不能继续健康发展的情况下,将所投⼊的资本由股权形态转化为资本形态，以实现资本增值或避免和降低财产损失的整个环节。
5、风险投资美国全美风险投资协会的定义，风险投资（Venture Capital）是由职业⾦融家投⼊到新兴的、迅速发展的、有巨⼤竞争⼒的企业中的⼀种权益资本。
从投资⾏为的⾓度来讲，风险投资是把资本投向蕴藏着失败风险的⾼新技术及其产品的研究开发领域，旨在促使⾼新技术成果尽快商品化、产业化，以取得⾼资本收益的⼀种投资过程。
是协调风险投资家、技术专家、投资者的关系，利益共享，风险共担⼀种投资⽅式。
6、杠杆收购是私募股权基⾦收购操作的⼀种典型⽅式，其本质是举债收购，即收购⽅仅⽤少量⾃有资⾦，以债务资本为主要融资⼯具来收购其他公司，这些债务资本多以⽬标公司资产为抵押担保⽽进⾏筹集。
7、风险投资的作⽤有哪些风险投资是发展⾼新技术产业的孵化器和助推器。
作为⼀种资本形态，风险投资在现代⾦融投资体系中占有重要地位。
投资的收益与风险练习试卷1(题后含答案及解析)
投资的收益与风险练习试卷1(题后含答案及解析) 题型有：1.1．某股票的买入总价为20000元,一年中所得到的税后股息为500元,一年后出售该股票得到的税后净收入为25000元,该股票的持有期收益为( ) A．0.22B．1.22C．0.275D．1.275正确答案：D 涉及知识点：投资的收益与风险2．某股票的买入总价为20000元,一年中所得到的税后股息为500元,一年后出售该股票得到的税后净收入为25000元,该股票的持有期收益率为( ) A．0.22B．1.22C．0.275D．1.275正确答案：C 涉及知识点：投资的收益与风险3．某股票的买入总价为20000元,一年中所得到的税后股息为500元,一年后出售该股票得到的税后净收入为25000元,如果将投资期改为2年,则证券的年平均持有期收益为( )A．0.129B．1.129C．0.275D．1.275正确答案：B 涉及知识点：投资的收益与风险4．某股票的买入总价为20000元,一年中所得到的税后股息为500元,一年后出售该股票得到的税后净收入为25000元,则证券的年平均持有期收益率为( )A．0.129B．1.129C．0.275D．1.275正确答案：A 涉及知识点：投资的收益与风险5．理财规划师预计某权证将来有10%收益率的概率是0.35,有20%收益率的概率是0.5,而出现-10%的收益率的概率是0.15,那么该权证收益率的数学期望是( )A．0.2B．0.1C．0.12D．0.145正确答案：C 涉及知识点：投资的收益与风险6．第一食品连续四天的收盘价分别为5.00元,5.20元,5.10元,5.30元。
那么该股票这四天的平均值为( )A．5.1B．5.2C．5.15D．5正确答案：C 涉及知识点：投资的收益与风险7．如果说均值对应平均收益,那么方差则代表了( )A．收益升水B．风险C．意外补偿D．收益贴水正确答案：B 涉及知识点：投资的收益与风险8．当进行两个或多个资料变异程度的比较时,如果单位和(或)平均数不同时,需采用( )来比较A．方差B．标准差C．期望D．变异系数正确答案：D 涉及知识点：投资的收益与风险9．已知在A股市场股票甲2005年平均价格为100元,标准差为10,在B股市场股票乙的平均价格为200元,标准差为20,试问股票甲和乙哪一个在2005年股票价格变异程度大( )A．股票甲B．股票乙C．一样大D．无法判断正确答案：C 涉及知识点：投资的收益与风险10．当两变量的相关系数接近相关系数的最小取值-1时,表示这两个随机变量之间( )A．几乎没有什么相关性B．近乎完全负相关C．近乎完全正相关D．可以直接用一个变量代替另一个正确答案：B 涉及知识点：投资的收益与风险11．在年初你投资1000元的有息10年期国债,持有期间所得利息为50元,到年底以1200元卖出,则回报率是( )A．0.25B．0.05C．0.2D．0.15正确答案：A 涉及知识点：投资的收益与风险12．对于股票投资,方差(或标准差)通常对股票价格或收益率进行计算,由于股票投资的几乎所有风险都会反映到价格之中,因此,可以用方差度量的是单只股票或者股票组合的( )A．与其他股票波动的相关性B．总体风险水平C．风险的补偿D．不同风险因素对于风险的贡献程度正确答案：B 涉及知识点：投资的收益与风险13．对于股票投资,方差(或标准差)通常对股票价格或收益率进行计算,由于股票投资的几乎所有风险都会反映到价格之中,方差为( )A．0.0061B．0.0062C．0.0063D．0.0064正确答案：B 涉及知识点：投资的收益与风险14．对于股票投资,方差(或标准差)通常对股票价格或收益率进行计算,由于股票投资的几乎所有风险都会反映到价格之中,标准差约为( ) A．0.06B．0.07C．0.08D．0.09正确答案：C 涉及知识点：投资的收益与风险15．一个可能的收益率值所占的概率越大,那么( )A．它对收益期望的影响越小B．它对收益期望的影响越大C．它对方差的影响越小D．它对方差的影响越大正确答案：B 涉及知识点：投资的收益与风险16．持有期收益率(HoldingPeriodReturn,HPR)是衡量持有某一投资工具一段时间所带来的总收益,它不包括( )A．利息收入B．资本利得C．资本损失D．预期成本正确答案：D 涉及知识点：投资的收益与风险17．方差越大,不正确的说法是( )A．这组数据就越集中B．数据的波动也就越大C．如果是预期收益率的方差越大预期收益率的分布也就越大D．不确定性及风险也越大正确答案：A 涉及知识点：投资的收益与风险18．张先生两年前以每股15元的价格买入1000份股票,两年期间,分红两次,分别是0.3元和0.2元,当前张先生以每股18元的价格卖出,则持股收益率( ) A．0.1667B．0.203C．0.233D．0.2667正确答案：C 涉及知识点：投资的收益与风险19．王先生于2005年1月1日购买了期限10年的债券,如果该债券当前价格为104元,面值100元,票面利率为8%,则当期收益率为( ) A．0.06B．0.0675C．0.0769D．0.0835正确答案：C 涉及知识点：投资的收益与风险20．某投资者以50元/股购买一只股票,两年后以65元/股卖出,期间无分红,则投资者的平均年复利收益率为( )A．0.1402B．0.3C．0.15D．0.145正确答案：A 涉及知识点：投资的收益与风险。
中考英语投资理财的风险评估练习题40题
中考英语投资理财的风险评估练习题40题1<背景文章>Investing and managing finances can be both exciting and challenging. When it comes to investment, it's important to understand the basic concepts and common methods. Investment is the act of putting money into something with the expectation of getting a return. There are various ways to invest, such as stocks, bonds, mutual funds, and real estate.Stocks represent ownership in a company. When you buy a stock, you become a shareholder and have a claim on the company's assets and earnings. Bonds, on the other hand, are debt instruments. When you buy a bond, you are lending money to a government or a corporation. Mutual funds are a collection of stocks, bonds, or other securities managed by a professional fund manager. Real estate investment involves buying properties such as houses, apartments, or commercial buildings.However, investment also comes with risks. The value of investments can go up and down depending on various factors such as market conditions, economic trends, and company performance. It's important to do your research and understand the risks before making any investment decisions.1. What is investment?A. Spending money on luxury items.B. Putting money into something with the expectation of getting a return.C. Saving money in a bank account.D. Donating money to charity.答案：B。
金融投资风险练习题及答案
金融投资风险练习题及答案一、选择题1. 在金融投资中，风险和收益之间的关系是：A. 正相关B. 负相关C. 无关D. 以上都不正确2. 政府债券的风险相对较低，但相应的收益率也较低，这是因为：A. 政府债券是无风险投资B. 政府控制了债券市场C. 政府债券是长期投资D. 政府债券供大于求3. 下列哪种投资方式风险最大：A. 股票投资B. 债券投资C. 房地产投资D. 公司股权投资4. 市场风险是指：A. 公司经营不善导致亏损B. 经济政策的变化引发的风险C. 贷款利率的上升D. 市场需求下降5. 下列哪种投资不属于金融投资：A. 股票投资B. 债券投资C. 赌博D. 期货投资二、判断题1. 长期投资风险通常比短期投资风险小。
正确/错误2. 债券市场的风险较大，但相应的收益率也较高。
正确/错误3. 投资股票可以通过分散投资来降低风险。
正确/错误4. 保险产品是一种无风险投资。
正确/错误5. 金融投资风险和回报之间始终遵循正相关关系。
正确/错误三、简答题1. 请解释什么是市场风险，并举例说明。
2. 请简述投资组合如何降低风险。
3. 什么是资产分散投资，以及它的主要目的是什么？四、论述题请分析在金融投资中，风险管理的重要性，并提出相应的建议或策略以帮助投资者降低风险。
参考答案：一、选择题1. A2. A3. A4. B5. C二、判断题1. 错误2. 错误3. 正确4. 错误5. 错误三、简答题1. 市场风险是指由于宏观经济形势、政府政策、行业竞争等因素引起的风险。
例如，某国政府调整了金融监管政策导致股市大幅下跌，就属于市场风险。
2. 投资组合通过将资金分配到不同的资产类别中，如股票、债券、房地产等，以降低组合整体的风险。
当其中某个资产表现不佳时，其他资产的收益可能会弥补损失，从而降低投资风险。
3. 资产分散投资是指将投资资金分散投入到不同种类、不同地区、不同行业的资产中，以降低投资组合的整体风险。
其主要目的是通过分散风险，避免因某一投资出现问题而导致整体亏损。
第3-5章的练习题
第3章不确定下的选择理论-----期望效用函数(习题)第一部分：一、单项选择题1. 假定以国际米兰与AC米兰的比赛结果构造一个博弈：如果国际米兰赢，可以获得3元；如果AC米兰赢，则输掉2元；如果是平局，则输掉1元。
另假定这两支球队胜、平、负是等可能的，那么下列说法正确的是（）。
A．这个博弈是公平的B．这个博弈是不公平的C．无法判断这个博弈是不是公平的D．如果小明认为接受该博弈比不接受该博弈要好，则小明是风险厌恶的2. 小明与小华拥有相同的财富，但是小明的绝对风险厌恶系数为，而小华的绝对风险厌恶系数为，那么（）。
A．小明比小华更具风险规避B．小华比小明更具风险规避C．小华与小明对风险的态度完全一样D．无法比较小明与小华对风险的态度3.如果一个投资者具有IARA型的效用函型数，下列哪些说法是正确的（）。
A．风险资产对该投资者而言是次品B．风险资产对该投资者而言是正常品C．那么当他的初始财富增加时，投资者对风险资产的需求不变D．上述说法都不正确4. 小李与小陈拥有相同的财富，小李的效用函数是而小陈的效用函数是A.小李比小陈更具风险规避B.小陈比小李更具风险规避C. 小陈比小李对风险的态度一样D.无法比较小李与小陈对风险的态度5. 艾丽丝是一个风险厌恶的投资者，戴维的风险厌恶程度小于艾丽丝，因此（）A．对于相同的风险，戴维比艾丽丝要求更高的回报率B．对于相同的收益率，艾丽丝比戴维要求更高的风险C．对于相同的风险，艾丽丝比戴维要求较低的收益率D．对于相同的收益率，戴维能比艾丽丝忍受更高的风险6. 杨过的效用函数为那么风险资产对杨过而言（）。
A. 是正常品B. 是次品C. 杨过对风险资产的需求不随初始财富的变化而变化D. 无法判断7. 杨过的效用函数为那么杨过的效用函数是（）型效用函数。
A. IARAB. DARAC. CARAD. 无法判断8. 小李与小陈拥有相同的财富，小陈的效用函数是(而小李的效用函数是其中w 是财富，那么（）。
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风险投资练习题第一章【单项选择】1 、以下关于风险投资的说法中正确的是（难度系数：易）A、风险投资着眼于企业的现状、目前的资金周转和偿还能力B、风险投资的收益在签订合同的时候以固定收益的形式确定C、风险投资考核实物指标、以货币计量的有形资产居多D、风险投资考核的是企业的管理队伍、企业家素质、高科技的未来市场、难以用货币来计量的无形资产参考答案：D【单项选择】2 、风险投资项目的获取途径主要不包括（难度系数：易）A、中介推荐投资项目B、通过投资上市公司C、风险投资家寻找投资项目D、风险企业的创业家自荐投资项目参考答案：B【单项选择】3 、风险投资公司参与风险企业的经营管理方式不包括（难度系数：易）A、委托管理B、直接管理C、间接管理D、合作管理参考答案：A【单项选择】4 、风险投资的主要监管体制不包括（难度系数：易）A、集中型监管体制B、自律型监管体制C、委托型监管体制D、中间型监管体制参考答案：C【单项选择】5 、以下（）不属于高科技风险企业主观上的风险特征（难度系数：易）A、决策风险B、财务风险C、技术风险D、竞争风险参考答案：D【单项选择】6 、以下关于风险投资的说法中正确的是（难度系数：易）A、风险投资着眼于企业的现状、目前的资金周转和偿还能力B、风险投资的收益在签订合同的时候以固定收益的形式确定C、风险投资考核实物指标、以货币计量的有形资产居多D、风险投资考核的是企业的管理队伍、企业家素质、高科技的未来市场、难以用货币来计量的无形资产参考答案：D【单项选择】7 、关于风险投资基金与证券投资基金的异同，下面（）是错误的。
（难度系数：易）A、资金来源相同B、投资对象不同C、投资的期限和变现方式不同D、投资组合不同参考答案：A【单项选择】8 、风险投资是以（）方式募集资金的（难度系数：易）A、私募B、公募C、私募、公募均可D、私募、公募均不用参考答案：C【单项选择】9 、（）是风险投资价值实现的最佳途径（难度系数：易）A、公开上市B、企业并购C、破产清算D、撤资参考答案：A【单项选择】10 、世界上第一家正规的风险投资公司是（）（难度系数：易）A、英国研究与开发公司B、美国研究与发展公司C、美国研究公司D、欧洲投资公司参考答案：B【单项选择】11 、风险投资家的主要工作职能不包括（难度系数：易）A、筹集风险投资资金B、发现、评估投资机会C、参与风险企业的管理D、策划和实施风险投资的退出参考答案：C【单项选择】12 、风险投资家在选择项目时最看重（难度系数：易）A、产品B、人才C、市场规模D、技术参考答案：B【单项选择】13 、风险投资交易设计本质上就是风险资本家和（）之间的投资合同设计，主要是解决两者之间的风险分担和利益分割的问题，是整个风险投资过程的中心环节（难度系数：易）A、风险资本家B、有限合伙人C、普通合伙人D、创业家参考答案：D【单项选择】14 、在将公司并人一个新设公司时，新公司向经理发股权，而只给风险资本家现金或债权。
应该要求给经理的条件与给风险资本家的条件相同，以防双方待遇不同。
风险资本家可以采取（）来保护自己的利益（难度系数：易）A、股息支付条款B、信息披露条款C、反稀释条款D、防“冷落”条款参考答案：D【单项选择】15 、与机构投资者相比，下面关于富有的个人和家庭投资者说法证券的是（难度系数：易）A、在单个投资项目中投入的金额较低B、投入的对象多为处于发展阶段早期的高技术风险企业C、他们的投资期限相对较长，追求创业的成功和高额回报，通常要求的回报率也比其他类型的投资者要高D、常常通过风险投资公司投入到高技术风险企业中参考答案：D【单项选择】16 、.以下（）不属于髙科技风险企业客观上的风险特征。
（难度系数：易）A、决策风险B、财务风险C、技术风险D、竞争风险参考答案：D【单项选择】17 、风险投资机构是风险投资体系的核心。
在融资市场中，风险投资机构处于（）地位。
在投资方市场中，风险投资机构处于主动地位。
（难度系数：易）A、主动B、被动C、主要D、次要参考答案：B【单项选择】18 、1978年美国劳工部修改了关于“谨慎的人”的条款，提出，只要不威胁整个投资组合的安全，曾被禁止投资于小的或新兴企业所发行的证券或风险基金的人，现在允许这样做。
“谨慎的人”指的是：（难度系数：易）A、保险公司B、养老基金C、小企业管理局D、证券公司参考答案：B【单项选择】19 、风险投资方式以（）形式为主（难度系数：易）A、贷款B、股权C、获取研究专利D、以上都不是参考答案：B【单项选择】20 、绝大多数风险资金都流向了( )行业（难度系数：易）A、高科技产业B、房地产行业C、 IT行业D、通讯行业参考答案：A【单项选择】21 、（难度系数：易）参考答案：【单项选择】22 、（难度系数：易）参考答案：【单项选择】23 、（难度系数：易）参考答案：【判断】24 、风险投资是对新兴的创业企业，尤其是高科技创业企业提供资本支持，并对所投资企业进行培育和辅导，在企业发育成长到相对成熟后退出投资以实现自身资本增值的一种特定形态金融资本的投资活动。
（难度系数：易）A、正确B、错误参考答案：A【判断】25 、风险投资从狭义上讲，主要是指对处于的与现代高技术产业有关的创业企业的投资活动。
（难度系数：易）A、正确B、错误参考答案：B答案解析：种子期和成长期【判断】26 、风险投资从广义上说，风险投资包括对一切开拓性、创新性风险项目的资金投放。
（难度系数：易）A、正确B、错误参考答案：A【判断】27 、风险投资具有一般投资和银行贷款的特征。
他们的投资对象都是高新技术、高成长潜力的企业，具有高风险和高预期回报。
（难度系数：易）A、正确B、错误参考答案：B【判断】28 、现代意义上的风险投资产生于20世纪50年代的美国，在短短几十年的历史中，经历了风险投资业的形成、发展、低谷、调整和繁荣等阶段。
（难度系数：易）A、正确B、错误参考答案：A【判断】29 、美日欧以及亚洲新兴国家的风险投资都是在政府政策的支持鼓励下而产生和发展的。
（难度系数：易）A、正确B、错误参考答案：A【判断】30 、风险投资具有单一的债券和股权投资特征（难度系数：易）A、正确B、错误参考答案：B【判断】31 、风险投资运行的主体由风险投资中提供资金的投资者、风险投资机构和风险企业组成。
（难度系数：易）A、正确B、错误参考答案：B【判断】32 、风险投资是一种高风险的投资行为，其高风险性是与风险投资的投资对象相联系的。
（难度系数：易）A、正确B、错误参考答案：A【判断】33 、风险投资是一种权益性资本，其目的即在于当前的盈利也在于其资产的发展和增值，投资目的是追求超额回报。
（难度系数：易）A、正确B、错误参考答案：B【多项选择】34 、以下关于风险投资定义的说法正确的是（难度系数：易）A、投资对象主要是新兴创业企业尤其是高科技创业企业B、通过资本经营服务对所投资企业进行培育和辅导C、在企业发育成长到相对成熟后退出投资，以便于一方面实现自身的资本增值，另一方面能够进行新一轮创业投资D、仅仅提供资本金支持，不参与企业经营管理参考答案：A, B, C【多项选择】35 、风险投资和传统的银行借贷这种融资方式相比具备（）特点（难度系数：易）A、风险投资着眼于企业的现状、目前的资金周转和偿还能力B、风险投资的收益在签订合同的时候以固定收益的形式确定C、风险投资投人的是权益资本，通常会同所投企业保持紧密联系D、风险投资考核的是企业的管理队伍、企业家素质、高科技的未来市场参考答案：C, D【多项选择】36 、风险投资的特征主要包括（）。
（难度系数：易）A、具有高风险和高预期回报B、风险投资属于长期性、权益性资本C、具有分段投资、组合投资的特点D、积极参与管理和良好的激励机制参考答案：A, B, C, D【多项选择】37 、风险投资具有哪些独特的投资机制：（）（难度系数：易）A、分段投资B、组合投资C、单一的债权和股权投资D、复合式投资工具参考答案：A, B, D【多项选择】38 、导致20世纪70年代美国风险投资业进入低谷的主要原因是（）。
（难度系数：易）A、经济衰退和虚弱的股市使投资和购并活动减少，堵死了风险投资公司通过收购与兼并的退出之路B、税法收紧等一系列税收制度变化的影响C、缺少经营新企业的有资格的企业家D、私人权益资本合伙公司受《投资顾问法》的约束参考答案：A, C【多项选择】39 、20世纪90年代美国风险投资业蓬勃发展的主要原因是（）（难度系数：易）A、美国经济逐步复苏B、以国际互联网、信息技术、生物技术为代表的高新技术产业迅速崛起C、美国实施《小企业股权投资促进法》等法规并改革税法D、美联储投入大量资金救市并实行经济刺激措施参考答案：A, B, C【多项选择】40 、风险投资的几大要素有（）（难度系数：易）A、风险资本B、风险投资主体C、风险企业D、资本市场参考答案：A, B, C, D【多项选择】41 、按照接受风险投资企业的发展阶段，一般可将风险投资分为以下几种类型（）。
（难度系数：易）A、种子投资B、创业投资C、发展投资D、稳定投资参考答案：A, B, C【多项选择】42 、风险投资家的作用表现在（）几个方面（难度系数：易）A、监督作用B、为风险企业的增值服务C、吸引大量的投资者D、获得企业的经营权参考答案：A, B, C【多项选择】43 、公司型风险投资基金的当事人包括（）。
（难度系数：易）A、基金公司B、基金管理人C、基金托管人D、股东参考答案：A, B, C, D第二章【单项选择】1 、有限合伙基金是一种（难度系数：易）A、开放式基金B、股票基金C、债券基金D、封闭式基金参考答案：D【单项选择】2 、从法律形态来看，不（）属于风险投资的组织形式。
（难度系数：易）A、有限合伙制B、信托基金制C、合作制D、公司制参考答案：C【单项选择】3 、在有限合伙制风险投资机构中，有两种合伙人，即有限合伙人和一般合伙人。
合伙人的集资有两种形式，一种是基金制，另一种是（）。
（难度系数：易）A、资金合伙人B、有限合伙人C、实收制D、承诺制参考答案：D【单项选择】4 、风险投资机构是风险投资体系的核心。
在融资市场中，风险投资机构处于（）地位。
在投资方市场中，风险投资机构处于主动地位。
（难度系数：易）A、主动B、被动C、主要D、次要参考答案：B【单项选择】5 、对有限合伙企业的业绩衡量最常用的是（）。
（难度系数：易）A、风险资本家的表现B、内部收益率C、经验分析法D、对合伙公司技能水平的质量评估参考答案：B【单项选择】6 、有限合伙协议是由（）共同制订并共同遵守的。
（难度系数：易）A、风险资本家和风险企业B、风险企业和有限合伙人C、一般合伙人和有限合伙人D、一般合伙人之间参考答案：C【单项选择】7 、我国现有的风险投资机构在性质上主要属于（）。