基于契约视角的公允价值计量环境分析
公允价值会计信息的契约有用性研究
公允价值会计信息的契约有用性研究公允价值会计信息的契约有用性研究随着市场经济的发展和全球化的加速，企业间的竞争越来越激烈。
在这样的环境下，会计信息的质量和有用性变得尤为重要。
公允价值会计信息作为一种反映资产和负债当前价值的会计模式，被广泛讨论和应用于各个领域。
本文将探讨公允价值会计信息的契约有用性，并重点讨论其在企业决策和资本市场中的作用。
首先，公允价值会计信息的契约有用性指的是根据契约理论的原则，通过公允价值计量模式提供准确、可靠的信息，以解决企业间的信息不对称问题。
契约理论认为企业是各种契约关系的产物，包括员工、供应商、债权人等。
在这些契约中，会计信息起到了重要的约束作用，影响着各方的决策行为。
公允价值会计信息作为一种能够准确反映市场价格的计量方法，具有更高的信息内容和可比性，有助于帮助契约方更好地理解和评估企业价值。
公允价值会计信息的契约有用性主要体现在两个方面：企业经营决策和资本市场投资决策。
在企业经营决策中，公允价值会计信息可以帮助企业管理层更好地评估企业资源和负债的价值，并根据这些信息做出更准确的决策。
例如，企业可以根据公允价值会计信息对资产组合进行优化配置，避免资源的浪费和闲置，提高企业的效益。
此外，公允价值会计信息还可以为企业的内外部合作伙伴提供更准确的决策依据，从而增强了合作的信任和稳定性。
在资本市场投资决策中，公允价值会计信息发挥着重要的作用。
资本市场是资金配置的重要环节，投资者需要根据企业的财务状况和前景来决定是否购买或持有股票。
公允价值会计信息提供了更准确的企业价值评估方法，有助于投资者更准确地判断企业的盈利能力和风险水平。
这为投资者提供了更多的选择和决策机会，在一定程度上减少了信息不对称的问题。
然而，公允价值会计信息的契约有用性也存在一些问题和挑战。
首先，公允价值会计信息受到市场波动和信息不对称的影响较大，容易受到市场情绪和投机行为的干扰。
其次，公允价值会计信息的计量过程较为复杂，需要依赖专业的估值方法和市场参照物。
市场契约对公允价值目标导向
市场契约对公允价值目标导向一、契约保护：公允价值目标导向的渊源公允价值的产生和西方国家广泛推行的人人平等的原则休戚相关。
从政治制度来说，资产阶级革命将人出生之时的状态定义为平等之根本。
在此基础上建立的公平观成为资本主义市场经济遵循的非制度安排的历史传统。
1789年的人权宣言拉开了资本主义法律制度和经济制度的公平观点深入人心。
（一）法律制度促成了公允价值的形成西方国家的法律制度主要是国家规范个人行为保障个人权利和义务对等的正式制度安排。
无论大陆法系还是英美法系其重心都是维护市场中各个组织体系之间的公平交易。
"私人财产神圣不可侵犯"的法律原则保证了市场参与者在市场交易中一方面受到法律的保护，防止自身的财产被掠夺或者被侵害，另一方面是当事者本身也要恪尽其责，遵守相关的法律制度，不得侵占他人财产，不得损害他人利益。
法律制度的保护，提升了商品交易的透明度。
同时，因为违规成本的高昂，惩罚力度的增大，使得交易者之间的利己博弈动机得到抑制。
所以，随着西方国家市场化进程的持续深化，市场交易的契约化逐步得以规范，为公允价值的产生提供了相对应的法律保证。
相对应的法律程序的保障铸就了人们对公允价值的渴望。
和历史成本目标相比，公允价值的相关性、动态性以及在相对完善的市场环境中所表现出的可靠性都成为人们倍加推崇的会计事项的理想目标。
美国在其反倾销的法律中明确提出了商品不得低于其市场上的公平价值，并以此作为对外国产品的起诉依据，期望在市场上营造一种公平竞争的氛围。
从这个意义来说，一方面法律制度的公平观点成就了公允价值的目标导向，另一方面公允价值的提出并逐渐成熟起来也强化了惯例性习俗向制度安排过渡的诱致性转移。
（二）经济发展的复杂化和多样化加速了公允价值的实质化进程从法律的角度探讨的公平价值在遭遇了不能以历史成本计价的金融衍生工具等出现后使得会计信息的可靠性和相关性大为下降后才得以在学术界广泛的探讨和研究。
公允价值计量：运用现状与对策
公允价值计量：运用现状与对策公允价值计量是指在特定日期下对一项资产或者负债的现有价格进行计量。
在企业会计中，公允价值计量的应用日益广泛，成为反映企业财务状况和经营成果的重要手段。
公允价值计量的运用并非没有问题，尤其是在实践中往往会遇到一些困难和挑战。
本文将运用现状剖析公允价值计量在实践中的问题，并提出相应的对策，以期为相关从业者提供参考和帮助。
一、公允价值计量的现状1. 公允价值计量的优势公允价值计量有不少优势，它更符合市场经济的要求，能够准确反映资产负债的真实价值。
公允价值计量有助于企业更好地管理风险，及时了解资产负债的变化情况，从而做出及时的决策。
公允价值计量也有利于提高企业的透明度，增强投资者的信心，提高企业的融资能力。
2. 公允价值计量的问题公允价值计量的应用也存在不少问题。
市场上并非所有资产都能够直接进行公允价值计量，尤其是那些没有明确市场交易的资产。
公允价值计量的制定和执行也存在不确定性，因为公允价值在不同时间、不同市场环境下可能会有较大的波动。
公允价值计量需要大量的数据支持，而且在具体的操作中难免会出现数据不准确或者欺诈行为的情况。
3. 公允价值计量的运用难点在实践中，公允价值计量的运用也面临不少难点。
企业往往缺乏相应的技术和专业知识，导致公允价值计量的执行存在困难。
公允价值计量需要大量的时间和人力，而且在具体操作中往往会出现误差和偏差，影响计量结果的准确性。
公允价值计量的计算方法和公式也比较复杂，需要相关人员有较高的数学和统计水平。
1. 完善相关法律法规和标准为了解决公允价值计量中存在的问题，国家和相关机构应当着力完善相关法律法规和标准，明确公允价值的计量方法和程序，保障公允价值计量的公平性和透明度。
公允价值计量的相关标准也应当不断完善，引导企业更加合理地进行公允价值计量。
2. 增强企业内部控制企业在进行公允价值计量时，应当加强内部控制，确保数据的真实性和准确性。
企业可以建立完善的审计制度和内部管理制度，规范公允价值计量的操作，避免人为误差和偏差的产生。
会计计量演进：基于契约理论的视角
杂化 以及 契约各方利益 要求 的多元化 ， 为了满足企 业利 益
收 稿 日期 ： ２ ０ １ ３—０ ６— ２ ０
作者简介 ： 刘昱含（ １ ９ ９ １一）， 女， 湖南长沙人 ， 中南财经政法大学会计学 院， 主要从 事会计准则理论 和会计要 素、 公允价值 、 无 形资 产等研 究。
经 济越 发 展 ， 会计 越 重 要 。这 句 话 得从 两 个 方 面 理
Байду номын сангаас
相关方决 策有用 的需要 ， 会计 计量 的发展成 为一种必 然的
趋势 。
解， 第一， 会计 对经济 的发 展起 着 重要 的促 进 作用 ； 第二， 反过来 ， 会 计这 种作 用 的发 挥 ， 依赖 于会 计 本身是 否 随 着
ｌ １ １
要求相对应 ； 而 由于资本 市场 的 出现 ， 影 响企业 生产 经 营 的契约主体增 加 ， 契约 的 内容 到形式 的复杂化 ， 在这 种 情
三
的进 化
公 允价 值计 量的 出现 与契 约精神
况下 ， 决定 了以现值 、 重 置价 值 、 未来 现金流量等为代 表的
公允价值计量在会计计量中的出现。
经济 的发 展 而发 展 ， 即会计 自身 的发 展 能否 做 到 与 时俱
一
会 计 计量 认识 背 后所体 现 的契 约
进， 这 是会 计发挥促 进经 济发展作 用 的前 提 。企业 在经 济
发展 中的基础 性作 用 ， 实 际上就 说 明 了在企业 生 存 、 发展 过程 中会计 的重 要性 。同时 由于企 业是 一 系列契 约 的结 合体 ， 对企业 契 约天然 的进 行忠 实反 映 ， 以满 足企 业 利益 相关方决 策有 用 的需 要 ， 既 是 会计 发 挥促 进 经 济 发展 作
公允价值的经济后果及治理对策——基于契约视角
［中图分类号】Ｆ２３０
［文献标识码］Ａ
［文章编号】１６７３—０１９４（２００９）１２—００１６—０２
一、企业的契约属性与会计计量的契约功能 企业存在的充分必要条件是企业利益相关者通过 契约将相应的资源投入到企业中来。具体来说，通过 企业契约的谈判，股东和债权人投入财务资源，管理层 和员工投入人力资源，供应商和消费者投入关系资源， 社会公众投入社会公共资源。从这个角度看，企业是 利益相关者参与的一系列契约的组合。 契约的重要特征就是要公平公正。现代经济的发 展使得契约的签订和履行越来越复杂。契约各方在缔 结契约的时候，势必要拟订各种条款来保护自身的利 益以保证契约的公平公正。大量研究表明，这些契约 条款绝大多数都与会计信息特别有关。因为会计是企 业契约的推行机制，它在企业契约的谈判、缔结、执行 和监督上发挥重要的作用。如果没有会计，企业契约 的谈判是无法取得成功的¨Ｊ。会计这种作用的发挥， 主要依赖于会计信息在契约各方的传递，告知契约各 方的权利和义务、收益和风险。实质上，“会计信息”对 于不同的利益相关者而言，其实意味着“权利”忙Ｊ。 在会计信息的加丁生产过程中，会计计量是核心， 会计计量为维护契约各方的公平公正发挥了重要的功 能。会计计量的契约功能主要表现为：（１）计量契约各 方投人企业的资源；（２）计量契约各方对企业的贡献和 所分享的经济利益、反映契约各方所面临的风险和不 确定性；（３）将契约各方对企业的贡献和所分享的经济 利益告知其他契约方以及潜在的契约方。会计计量的 结果最终反映的是契约各方之间的利益关系。会计计 量越是公平公正，企业契约各方的利益关系越均衡，契 约各方的交易费用就减少，企业的运行效率就越高；会 计计量越是不公平公正，契约各方的利益冲突越激烈， 契约各方的交易费用就增大，企业运行的效率越低。
基于会计契约理论的公允价值会计政策选择研究
２ ０ １ ３年 第 ３ 期
确 的估 计 。 因此 ，会 计 政 策 在 制 定 时 就 必 须 赋 予 会
因素 的存在 ，都将 导致 会计信 息 只能近 似地 反 映会 计 主体 的财务 状况 和经 营成果 ，这 就要 求会 计 当局 处理经济业务 和会计 事项 时进行 职业 判 断 ，在不 同 的会计政策 中作 出选择 ；其 次是会 计政 策 的契 约属 性 ，会计 主体 的会计 政策选 择受 到企业 会 计准 则 的 约束 ，但 是会 计准 则作 为社会 公共 契约 ，其制 定不 仅强调技术 问题 ，也侧 重经济 后果 ，它是 会计 主体 各相关利益 人 多次 博 弈所 产 生 的一 种 不完 全 契 约会计契约理论的公允价值会计政策选择研究
ｏ哈 尔滨 学院经 济管理 学院 姜 崧
摘要 ：会计政策 选择是会 计主体各契约方选择会计 目标 和会 计准则的行为 。会计政策在形 式上属 于技 术规 范 ，但在 本质上是一种 经济、政 治利 益的契约安排 ，会计政策对会计主体 各个 契约方 的利 益分配格局 会产 生较 大的 经济影响。会 计 当局会计政策选择 可以产生明显的经济后果 ，影响 着会计 主体契约相 关各方利 益的分 配，会 计 当局会 计政策选择 的 目 标是在服从会计 目标 的前提 下 ，实现 会计主体契约各方利益 的最大化。
关 键 词 ： 契约 公 允价 值 会 计政 策 中 图 分 类 号 ：Ｆ ２ ３ ３ 会计政策选择
会计 政策的契约解 释 １ ．会计政策是一种经济契约 不 同的契 约方对 会计 信息 具有 不 同的期 望 。基 于契约理论 ，会计 政 策的选 择是无 法形 成 一致 意见 的 （ 张心灵 ，２ ０ ０ ４ ） 。依据会计政策形成 的财务信息 对会计信息 的使 用者 有很 大 的影响 ，会 计信 息使 用 者会根据各 自所 获得 的不 同会计 信息作 出不 同的决 策。会计政策用于规 范 会计 确认 、计量 和 报告 ，指 导会 计实务工作 ，使会计 信 息 系统能 够客 观 、准 确 地反 映财务状况 和经 营成果 。但 是 由于会 计 主体 所 处 的特定社 会环境 、经济 环境往 往都 不是 十分 完 善 的 ，会计政 策也不 可能做 到绝 对 的客观 ，这就 使得 各相关利益人 可 以通 过选 择会 计政 策来 获得额 外利 益 。不 同的会计 主体 相关利 益人 在长 期 的博弈 过程 中会达成一种 均衡 契约 ，会 计政 策实 际上 就是 会计 主体契约各方 互相博 弈 、各 方相 互 妥协 的结 果。而 旦原有的均衡遭到破坏 ，新 的一 轮博弈又将 开始 ， 会计 政策也就需 要进 行相应 的 变革 ，以便形 成新 的 均衡 契约。公允价 值会计 政策 的 出现和 广泛 使用 即 是在 保守的 、单一 的成本 计量会 计政 策 不能 够充 分 反 映会计 主体相关 利 益人利 益 的情 况 下 ，在会 计 要 素市 场发展 成熟条件下所达成的新 的契约 。
公允价值计量运用现状与对策
公允价值计量运用现状与对策公允价值计量是财务会计上的一个重要概念，指的是按市场价格来估值资产或负债的方法。
它要求企业在编制财务报表时，对资产和负债的价值进行公允的估计，以真实地反映其现在价值。
公允价值计量在现代财务会计中被广泛应用，尤其是在对金融工具、投资物业和商誉等资产的估值上。
公允价值计量的原则是很明确的，但实际操作中却往往面临着许多挑战。
一方面，市场价格的波动性使得资产和负债的价值可能随时发生变化；另一方面，一些资产或负债的公允价值并不易于确定，而需要进行一定的估算。
这就需要企业具备较强的市场分析和估值能力，才能够准确地计量公允价值。
对于企业来说，正确的公允价值计量对于提高财务报表的可靠性和透明度至关重要。
而企业要做到正确的公允价值计量，需要在现状的基础上制定相应的对策，以便更好地应对挑战和风险。
下面将针对公允价值计量的现状和对策做出详细的分析。
现状分析：1.市场价格波动性大：市场价格的波动性是影响公允价值计量的一个主要因素。
特别是对于金融工具等投资资产来说，市场价格可能在很短的时间内发生较大的波动，导致其公允价值难以确定。
2.估值方法多样性：对于一些资产或负债来说，其公允价值并不易于确定，需要运用各种估值方法。
企业如果没有足够的估值经验和技能，容易误判资产或负债的价值。
3.会计准则的不确定性：在公允价值计量领域，会计准则的不确定性也是一个问题。
不同的会计准则对于公允价值的计量要求可能有所不同，企业需要根据具体的情况进行选择和应用。
对策建议：1.加强市场分析：企业应加强对市场的分析，及时了解资产和负债的市场价格变动情况。
可以通过建立专门的市场分析团队或聘请专业机构进行市场研究，以便更好地把握市场价格的变动趋势。
2.提高估值技能：企业应加强自身的估值技能，包括了解不同的估值方法和技术，在面对复杂的资产或负债时能够灵活应用。
可以通过培训员工或聘请专业的估值顾问来提高企业的估值水平。
3.遵循会计准则：企业在进行公允价值计量时，应严格遵循相关的会计准则和规定。
契约理论视角下投资性房地产计量模式现状研究
会 计 政 策 在形 式 上 表 现 为会 计 过程 的一 种技 术 规 范 ，但本 质
上是一种经济 、 政治利益的博弈规则和契约安排 ， 它对企业各契约
搦 出 地 ｝ 产 Ｉ 新龋 Ｈ 惟 秘罐 年 ） 末 Ｉ 占 崩铲比 Ｉ 率 Ｉ 焖坳 掷 ２４ ４３６４ ７８ １２８８ ６ｄ ７ ４８７２ ２６７１ ９ １ ９ ５ ０刎２０ ０３８ －．９ ６ Ｊ６ ７￣ ８ ５ ０ ． １４１１ｔ １５ １ ６ ． ３
３ ６８ ５２ ． ２ ７３ １ 硎 ６ ． ３． ９ ６５ ９，
数据显示 ， 新准则实施的三年 内， 在 只有 不 到 ５ ％的上 市公 司 选择 了引入 公 允 价值 计 量 模 式 ， 超 过 ９ ％的公 司 ， 然 青 睐 于 采 而 ５ 仍
２ ９ ￣０４ ｌ８ ２ ２６４ ｄ ２ ５５ １ ４ ４４ ７ ０ ４ ０ ３中 ０ ７３ ３ ０３ ｌ ４ ４ ９ ８ ０ ０ ９ ４ ２ ８ ６ ６ ６
相 关方 的利 益分 配 关 系 产生 一 定 的影 响 。 契 约 理 论视 角 看 ， 业 从 企 进行 会 计 政 策选 择 的 动 因主 要包 括 ： 报酬 契 约 。 由于 以 会计 盈 利 为 基 础 的报 酬 契约 的存 在 ，将 诱使 企业 管 理 当局 出于 私 利 而进 行 特 定 的会 计政 策选 择 ； 务 契约 。 债 债务 契 约 的存 在 使 得企 业 管 理 者 往
增加当期利润的会计政策。投 资性房地产的公允价值变动可以计 入当期损益 ， 可以增加企业的账面利润 ， 但在我国当前的市场环境
公允价值计量与内部契约相关性的理论分析
体 内容 研 究股 权 契约 对公 允 价值计 量 的影 响 ． 需 要从 股
权性 质 和股权 集 中度 两个 方面 进行 分析 ： （ １ ） 股权 性质 。国 有经济（ 国有 企 业 或 国有 股 控股 企 业 ） 是我 国经 济体 制 中 重 要 的组成 部 分 ．国有 企业 除 了追求 企 业经 济 目标外 ． 也
契约、 政府 管制 契 约 、 诉 讼 类 契 约 归 为 企 业 外 部 契 约 。为 了
公 允价 值计 量 产生 影 响 ：从 非 国有 控股 企业 的角度 讲 ． 这
些 非 国 有 企 业 也 会 存 在 由 于 家 族 式 管 理 或 一 些 非 国 有 企
研究 的需 要 ． 本 文 只研 究 企业 内部契 约 与公 允价 值 计量 的
从 某 种 程 度 上讲 ． 企 业 是 若 干 契约 的集 合 体 ． 这些 契 约包 括 ： 股权 、 管 理者 薪 酬 （ 以 下 简称 “ 薪酬契约” ） 、 债务 、
税收 、 政 府 管制 、 诉 讼类 等 契约 。 股 权 资 本 与 债 权 资 本 是 任 何公 司制 企业 组 织资 本 构成 中的基 本 成份 ． 不 可 避 免 地 就 会产 生 两类 基 本 契约 ： 股 权 契 约 和 债 务 契 约 而 现 代 企 业
■２ ０ １ ３年第 １ 期
■现 代管理 科 学
■管理 创新
公允价值计量与内部契约相关性的理论分析
● 王 景 斌 吴 峰 宇 张 瑞 琛
摘要 ： 在当前 中国现状下， 公允价值计量与契约相关性问题的研究对于中国上市公司有着重要的理论与现实意义。为
如何保证企业提供高质量会计信息——基于契约视角的分析
的变化 ， 不脱 离三类基本 的监督 方式 情 在
（） ２ 增加投 入和产 出评 价指标披 露政府 负债 绩效 。据 央行统 计数 据显示 。０ ８ ２ ０ 年全 球金融危 机爆发 后 ， 国中央政 府 出台了 我 ４万亿 投资 刺激规 划 ，明确 的规定 了中央 和地 方的 资金 配套 比
种监督方式 以适 当的途径有机的结合起来 ， 在我国 ， 还要逐 步摆 脱过 分依赖 第三方监督的状 况。
【 关ｔ词 】 计信息质量； 契约： 三方监督 会
一
、
引盲
ｆｓ —ｐ ｒ ｅ ｆｒｅ ｎ ） ｉ ｔ ａｔ ｎｏｃ ｍｅ ｔ ，依靠 的是社 会 ｒ 伦理 、 道德及 各 种 自律机 制 ， 即签 约各 方
式成本 无疑要远 远高 于第一 方监督 ； 第三
方监督 方式体现 在签约 人违约 后 。 利益 受 到损失 的签约 方向政府 的相关机 构法 院 、 仲 裁机 构及 其 他 有可 能挽 回 其损 失的 组 织（ 比如 ， 非法交 易 中的黑社会 等 ） 求帮 寻
从 契约经 济学的 角度来 说 ， 布财务 公 报告 提供 信 息 的契 约是 作 为法律 主 体 的 企业 同其他利益 体签 的一项 责任契 约 。 这
的有效执行 也不例外 。 诺斯 （ ９ １ 提 出 了保 证 契约 执 行 的 １９ ）
人公 布违约行 为使其丧 失机会 等 。 当交 易
实经 济生 活的复 杂 ． 约也 出现 各种复 杂 契
三 类 监 督 方 式 ：一 是 第 一 方 监 督 （ｈ 对各 方都有利 时 ， 中止 交易的监 督 方 ｔｅ 这种
助， 这种监 督方 式的成 本无疑 要比前 两者
高得 多 ， 因为 它需 要动 用社 会 资源 ． 可 还 能会 产 生腐 败 、 租等 行为。本 文在讨论 寻 问题 时主要 从 利益 损 失的 角度 考虑 这三 类监 督方式 的 区别 ： 第一 方监督 不会对违 约方造成 任何直 接 的经 济损 失 ， 第二 方监
浅论公允价值的背景会计环境及规范
浅论公允价值的背景会计环境及规范下载温馨提示：该文档是我店铺精心编制而成，希望大家下载以后，能够帮助大家解决实际的问题。
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公允价值计量与税收契约相关性的理论分析
素 的实 际 价值 ； 是 契 约有 用 性 。 二 即公 允 价 值信 息 在 契 约 等 ． 双 方 的权 利 与义 务 不对 等 。作 为行 政 管理 者 的 国家 但 保 护 各 自权利 的公 允 价值 信 息 ． 利 于减 少在 契 约 订立 与 社 会 产 品分 配 。 而 取 得 财 政 收入 的权 益 ， 国家 机器 实 有 从 为
人愿 意交 换产 权 的 主体所 达成 的 合 意 。因此 ． 收契 约也 税
缔约 方式 方 面 。 收 契 约 中 的缔 约 双 方 如果采 取 像 民事法 税
可 以从 法 律 学 和经 济 学 两 个 角 度 进 行 解 释 ：从 法 律 学 上 律关 系 中 的双 方那 样 进行 一 对 一 的协 商 或谈判 ． 显然 双方 讲 ， 收 契 约 即税 法 。 政 府 与 纳税 人 间 的一 种 公 共 契 约 协商 或谈 判 的成本 太 高 而且 不 容 易达 到协 议 因此 ． 税 是 国家 税务 机关 过 特 定 的方 式 （ 向强制 规 定税 收 法律 等 契约条 单 公 共 产权 的 资格 ， 国家 安 全 、 础 设 施 等 ： 经 济学 上 款 ） 与 所 有 纳 税 人 一 次 性地 签订 了法 定 税 收契 约 ． 同 如 基 从 来 但 讲 ．税 收 契 约是 企 业 作 为 纳 税 人 与代 表 国 家 的政 府 部 门 （ 主要是 税 务机 关 ） 间 在 自由 、 等 、 正等 原 则基 础 上 。 之 平 公 的 旨在规 范经 济 交易 中所 形 成 、 维护 并 履行 有 关 财产 权 利 时 也 赋予 了各 个 企 业 根 据 税 收 法 律法 规 或 相关 规 章 制度 对 自身行 为 或交 易事 项 进 行调 整或 改 变 的权 利 在 强制规 了详 细 规 定 。它规 定 了权 利 主 体 可 以有 什 么行 为 ． 可 以 不
内部控制执行力：诚信文化——基于契约视角的分析
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ｉ 中论 证 了经济 发展 需 要 的动 力 ， 看 来 ， 理 道德 已不 神》 在他 伦
仅是 作为人 们行 为的约 束力 而存在 ，更 重要 的是 作为 一种现 的人 文精神 动力 发挥 着作用 ，韦伯 的基 本立论 同样 适 用于 微 ｌ 层次 的企业 及其 员工行 为 的引导 与约 束。
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专 题
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向其他 企 业 ， 使违 约 失信 企业 真 正 受到 惩罚 。社 会 网络 提供
竞争 机制 排 斥违 约失 信企 业 的 平 台 ，从 而 净化 了竞 争 空 间。
ｉ 终 影 响 主体 履约 行 为 。在 交 易 者 与 企 业 的 博 弈 模 型 中 ， 最 ｌ 行 为 发 生 的 条 件 是 ６≥ １一 约
ｎ
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ｊ ， 益 而这 种 综 合 利 益 观 通 过道 德 的激 励 与约 束 改 变 着 主体
评估业务的性质、评估质量的内涵及评估准则的作用——基于契约关系视角的分析
形成 共 识 ． 然 而 它 却 是 一 个 非 常 重 要 的 理 任 方 之 外 的预 期 使 用 者 对 鉴 证 对 象 信 息
论 问题。 专 业标 准 部 曾 指 出 ． “ 这 一 问 题 涉 的 信 任 程 度 。 （ ２ ） 鉴证对 象 ， 具 有 多 种 不 同 自２ ０ ０ ０年 至 ２ ０ １ ２年 ２月 ． 中 评 协 已 及 到 资 产 评 估 行 业 在 经 济 生 活 中 的 定 位 的 表现 形 式 和 特 征 ． 有 财 务 或 非 财 务 的 业
一
．
４ ） 证据 ， 获取充分 、 适当 不仅影 响评估准 则的制 订工作 ． 甚 至 或 计 量 的 基 准 。（
存 在 争 议 ．本 文 拟 对 评 估 业 务 的性 质 、 评 会 影 响行 业 的 生存 和发 展 空 间 ” 。 因此 。 对 的证据 是注册 会计师提 出鉴证 结论 的基
分 析 认 为 基 于 资 产 交 易的 评 估 业 务 是
一
中并 未 指 出 调 查 问卷 针 对 的 是 哪 种 具 体 业 务基 本 准 则 》 ，鉴 证 业 务 是 指 注 册 会 计 质． 我 们认 为 这 应 该 是 对 最 基 本 的评 估 业 任 方 之 外 的 预 期 使 用 者 对 鉴 证 对 象 信 息 务． 即 基 于 资 产 交 易 的 评 估 业 务 性 质 的调 信 任 程 度 的 业 务 。 鉴 证 业 务 包 含 五 个 要 分别是 鉴证业 务的三方 关系 、 鉴 证 对 查 李 挺 伟 单 独 对 法 定 评 估 业 务 的性 质进 素 ． 行 了探 讨 ． 认 为 此 类 业 务 因 被 法 律 赋 予 了 象 、 标准 、 证据和鉴证报 告。 其 中， （ １ ） 三 方 “ 评估 的 法 定 参 考 证 明 效 力 ” 而 具 有 鉴 证 关 系 ． 指注册 会计师 、 责任 方 和 预 期 使 用 者 注册 会 计 师对 由 责 任方 负 责 的 鉴 证 对 象或 鉴证 对 象信 息 提 出 结论 ． 以 增 强 除 责
基于契约理论的企业会计政策选择分析
基于契约理论的企业会计政策选择分析契约理论是一种解释和分析经济活动中的契约关系的理论框架，其主要关注于研究各方在经济交易中的权力、责任和利益分配问题。
在企业会计领域，契约理论可以用来分析企业在制定会计政策时所面临的选择和权衡。
企业会计政策选择是指企业在编制财务报表时，根据不同会计政策选择不同的会计处理方法。
企业会计政策选择的目的是为了在法律法规的框架下，最大限度地展示企业的经济实质和财务状况。
1. 利益相关者分析：契约理论强调各方在契约关系中的权力和利益，企业会计政策的选择应该考虑到各利益相关者的需求和利益。
股东希望企业的财务报表能够准确反映企业的利润和价值，而债权人则关注企业的偿债能力。
企业需要综合考虑各方的要求，选择合适的会计政策。
2. 信息不对称分析：契约理论认为，在契约关系中存在信息不对称的问题，即一方拥有更多或更准确的信息。
在企业会计政策选择中，企业需要考虑到信息不对称的存在，选择能够最大限度地减少信息不对称的会计政策。
如果企业有重要的信息要对外披露，可以选择公允价值计量，以便更准确地反映资产的真实价值。
3. 激励机制分析：契约理论认为，契约关系中的各方会根据自身的利益来选择行为。
在企业会计政策选择中，企业需要考虑到激励机制的作用，选择能够提供适当激励的会计政策。
如果企业的经营业绩与高管的奖励挂钩，可以选择会计政策来提高企业的利润水平，从而实现高管的激励。
4. 合同风险分析：契约理论认为，契约关系中存在合同风险，即一方无法履行契约义务。
在企业会计政策选择中，企业需要考虑到合同风险的存在，选择能够降低合同风险的会计政策。
如果企业存在经济担保责任，可以选择使用提前计入损失的会计政策，以降低潜在的债务风险。
基于契约理论的企业会计政策选择分析需要考虑到利益相关者、信息不对称、激励机制和合同风险等方面的因素。
通过综合分析这些因素，企业可以选择最适合自身利益和经营情况的会计政策，从而提高财务报表的质量和透明度。
对公允价值会计信息的契约有用性的探讨
对公允价值会计信息的契约有用性的探讨【摘要】本文探讨了对公允价值会计信息的契约有用性。
首先介绍了公允价值会计信息的特点，然后分析了契约有用性在会计信息中的作用。
接着讨论了影响公允价值会计信息契约有用性的因素，并探讨了契约有用性在公允价值会计信息中的具体应用。
对国内外研究现状进行了梳理。
最后强调了契约有用性对公允价值会计信息的重要性，展望了未来的研究方向。
通过本文的分析，可以更好地认识和理解契约有用性对公允价值会计信息的影响，为相关研究和实践提供参考和借鉴。
【关键词】公允价值会计信息，契约有用性，会计信息特点，影响因素，应用，研究现状，重要性，展望1. 引言1.1 研究背景公允价值会计信息是财务报告中重要的一种信息披露方式，它反映了资产和负债在市场上的公允价值，而不是历史成本。
随着全球经济的发展和企业间的交易日益繁荣，公允价值会计信息的重要性日益凸显。
契约有用性作为会计信息质量的一个重要维度，对于公允价值会计信息的理解和分析具有关键意义。
在这一背景下，本研究旨在探讨对公允价值会计信息的契约有用性，分析其在决策和风险管理中的价值，以及影响其契约有用性的因素。
通过深入研究公允价值会计信息的特点，结合契约有用性理论，为进一步完善公允价值会计信息的质量提供理论基础和实务指导。
1.2 研究目的研究目的是探讨对公允价值会计信息的契约有用性，即契约在会计信息中的作用和影响。
通过研究公允价值会计信息的特点和契约有用性，可以揭示契约在会计信息中的重要性，并深入探讨其影响因素和应用情况。
通过对国内外研究现状的总结和分析，可以为未来关于对公允价值会计信息契约有用性的研究提供借鉴和指导。
在这个背景下，本研究旨在全面了解和分析对公允价值会计信息的契约有用性，为提高会计信息质量和提升决策者的决策效能提供理论支持和实践指导。
研究的目的是从理论和实践的角度深入研究公允价值会计信息中契约的作用和价值，为改善会计信息的质量和提升决策者的效率提供有益的参考和建议。
基于契约视角的公允价值研究论文.doc
基于契约视角的公允价值研究论文【摘要】现代企业是一系列利益相关者组成的契约联合体，契约的重要特征就是公平公正，公允价值的本质就是企业契约各方公平公正的利益关系的均衡状态。
公允价值是为协调契约各方之间的利益冲突，降低契约各方的交易费用而产生的必然产物。
由于现实经济活动的不确定性、委托人和代理人的矛盾冲突以及会计契约的不完备性，公允价值的计量必然产生经济后果。
治理公允价值的经济后果应建立与公允价值相适应的市场环境，规范公司治理和健全企业内部控制体系，完善公允价值计量规则，减少企业管理层在公允价值计量中的会计政策选择权。
【关键词】契约；公允价值；公平公正；经济后果公允价值自上世纪80年代产生并逐渐应用于会计实务以来，一直是会计理论界研究的热点，众多学者围绕公允价值产生的历史背景、公允价值的内涵、公允价值应用的理论基础、公允价值应用的现实条件和困境、公允价值的经济后果等各个方面对公允价值进行了探讨，取得了丰硕的研究成果。
但是纵观现有的研究成果，鲜有学者以契约视角对公允价值进行研究，这无疑是公允价值研究的一大缺憾。
现代企业是由一系列利益相关者的契约组成的结合体，以契约作为研究视角对公允价值进行研究，可以丰富公允价值现有的理论，得到更多有益的启示。
本文以契约作为研究的视角，探求公允价值的本质，深入认识公允价值产生的客观要求，以此为基础进一步研究公允价值产生的经济后果和相应的治理对策。
一、公允价值的本质——契约视角厘清公允价值的本质对于探讨公允价值其他相关问题具有重要的基础性作用。
世界各国对于公允价值的定义有很多，其中，国际会计准则将公允价值定义为“公平交易中熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或债务清偿的金额”，美国财务会计准则则将公允价值定义为“在计量日当天，市场参与者在有序交易中出售资产收到的价格或转移负债支付的价格”。
所谓有序交易是指在计量日之前，此类资产或负债已在市场展开一段时间交易，并证明已展开的交易活动是正常的遵循惯例的，而且是自愿即非强迫的(如不是强制性清算或不是抵押品因债务被强迫拍卖)。
公允价值计量与税收契约相关性的理论分析
公允价值计量与税收契约相关性的理论分析公允价值计量与税收契约相关性的理论分析一、引言我们知道，会计信息的最高目标是决策有用性，那么公允价值计量信息的最高目标也应是决策有用性且应表现在两个方面：一是估值有用性，即公允价值信息有利于投资者的估值决策。
当存在估值有用性时，公允价值在价值计量方面应比历史成本计量更能提供有利于投资者做出正确投资决策的计量数据，从而更能公允地反映生产要素的实际价值；二是契约有用性，即公允价值信息在契约签订、监督和执行过程中能为契约签订的双方提供有利于保护各自权利的公允价值信息，有利于减少在契约订立与履行过程中信息不对称导致的一些问题，保证企业契约集合中所有契约行为的顺利进行。
目前国内比较认同的公允价值与契约有用性的研究路径是：一是契约形式如何影响公允价值的计量；二是公允价值的计量如何影响契约形式。
基于这个研究思路，本文拟对公允价值计量与税收契约相关性进行研究。
为此，本文首先对税收契约的概念与特点进行了阐述，然后探析了公允价值计量与税收契约相关性的研究路径，最后得出了本文的结论与研究展望。
二、税收契约的概念与特点1. 税收契约的概念。
在解释税收契约概念之前，我们必须理清契约的概念，契约的概念可以从法律学和经济学两个角度进行解释：从法律学的角度讲，契约原本是民事法律的基本制度，指平等主体之间为了达到某种目的，在追求各自利益的基础上签订的一种协议，是两人（或组织）以上相互间在法律上达成具有约束力的协议，是一种普遍存在的社会现象，这种协议有的称为契约，有的称为合同；从经济学的角度讲，契约是交易当事人之间在自由、平等、公正等原则基础上签订的转让权利的规则，即两个或多个人愿意交换产权的主体所达成的合意。
因此，税收契约也可以从法律学和经济学两个角度进行解释：从法律学上讲，税收契约即税法，是政府与纳税人间的一种公共契约关系，约定纳税人通过向国家提供规定的税收，获得享受公共产权的资格，如国家安全、基础设施等；从经济学上讲，税收契约是企业作为纳税人与代表国家的政府部门（主要是税务机关）之间在自由、平等、公正等原则基础上，通过一定的方式（主要是单项强制性规定或博弈）而缔结的旨在规范经济交易中所形成、维护并履行有关财产权利流转的权利义务的协议或约定。
公允价值计量的契约动因研究的开题报告
公允价值计量的契约动因研究的开题报告
一、选题的背景
公允价值计量是会计准则体系中的重要内容，在当前经济形势下，公允价值计量的应用范围和重要性日益扩大，成为了国内外会计领域的热点问题。
近些年来，有很多学者对公允价值计量进行了深入研究，但是对于公允价值计量的契约动因的研究还比较少。
二、研究目的和意义
本研究旨在通过对公允价值计量的契约动因进行研究，探究其产生的原因和影响因素，为公允价值计量的实际操作提供参考，同时为解释公司账面价值与市场价值之间的差异提供理论依据。
通过理论和实证研究，我们可以更深入地理解公允价值计量的作用和局限性，避免在实际操作中出现误解和错误。
三、研究内容和研究方法
本研究将通过文献综述的方式探究公允价值计量的契约动因。
具体分为以下几个方面：
1.公允价值计量的概念和特征
2.公允价值计量的契约动因产生的原因和影响因素的分析
3.公允价值计量的应用实例分析
4.公允价值计量的局限性和争议
本研究将采用文献资料法、案例研究法等方法，对公允价值计量的契约动因进行综合分析和研究。
四、预期成果
本研究将对公允价值计量的契约动因进行深入分析，揭示其背后的原因和影响因素，为公司实际操作公允价值计量提供参考。
同时，可以
更好地理解公允价值计量的作用和局限性，避免误解和错误的出现。
最终，本研究将会发表学术论文，并提出在实践中应用公允价值计量的建议。
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基于契约视角的公允价值计量环境分析【摘要】公允价值是以公开有序的市场为基础,在约定计量日期独立交易主体对拟交易的资产或负债而达成的交易价格。
契约决定着公允价值的计量,但契约具有天然的不完备性。
笔者认为,应当提高契约的完备程度,为公允价值的计量创造一个良好的经济环境。
【关键词】公允价值; 计量; 契约; 完备性自从2006年的会计准则颁布以来,公允价值计量的准确性成为公允价值应用中应考虑的主要问题。
公允价值的本质为在公开透明市场上,对拟交易的资产或负债,独立主体之间相互认可的价格。
现实中,交易主体之间的交易安排以及相关的债权债务结算都以契约的方式作出明确的约定。
因此,契约成为公允价值确定的主要依据,相应的契约环境成为公允价值应用的现实环境。
一、公允价值的内涵“公允价值”这一概念最早出现在美国的法律界,但是没有明确定义。
自20世纪90年代初,美国开始在金融工具等会计准则中引入公允价值计量模式后,这一计量模式在许多国家、地区得到越来越多的承认和运用。
我国2006年会计准则关于公允价值的定义是:“在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者负债清偿的金额。
”从定义来看,我国的会计准则强调“公平交易”、“交易双方”、“自愿”等市场要素和市场规则。
2006年9月15日,FASB发布了第157号财务会计准则公告(SFAS No.157)——公允价值计量。
在SFAS157中将公允价值定义为:“在计量日当天,市场参与者之间在有序的市场交易中,出售资产所获得的价格或清偿债务所出的价格。
”“计量日当天”指交易主体的交易日、报告日,也可能指交易主体依据契约约定的交易日期;“市场参与者”指资产或负债的持有者,他们是独立的市场主体且有能力进行交易;“有序交易”可以理解为在计量日之前,对于报告主体拟出售的资产或转让的负债,这类资产或负债已在市场展开一段时间交易,已经形成了公开、规范的交易市场,而且已展开的交易活动是正常的遵循交易惯例的。
“出售资产所获得的价格或清偿债务所出的价格”即所谓的脱手价格。
从我国和FASB对于公允价值的定义来看,二者具有内涵的一致性:二者都是从市场的角度来定义;都提出或者暗示了市场的“公平”、“有序”;市场交易参与者是“独立”“自愿”的;从市场参与主体独立性的角度来测量,市场价格或市场可观测到的价格是公允价值计量的基础。
因此,契约是以公开有序的市场为基础,在约定计量日期的,独立交易主体对拟交易的资产或负债而达成的交易价格。
可以认为:公平的市场仅是交易的前提,市场交易主体之间的交易行为与价格是通过契约来规范和约束的,契约才是公允价值存在的前提。
二、契约对公允价值计量的影响(一)公允价值的计量方法从公允价值的定义可以看出:公允价值并不是已发生的确切金额,只不过是人们对资产真实价值的一种近似估计而已,是以契约为基础对未实际发生但将进行交易的资产或负债的价格估计。
估计尚未发生的交易是公允价值确定核心,由估计带来的主观性成为公允价值的重要特性。
SFAS157建立了公允价的三等级计量:第一级公允价值,是指在计量日,活跃市场中同类资产或负债的交易价格。
可见,一级公允价就是市场上交易对象的交易价格,且拟交易的和市场上已有交易对象同质。
第二级公允价值,是指除了第一级以外可直接或间接获取的关于资产或负债的价格。
二级公允价即是参考市价的约定价格。
第三级公允价值,是指在计量日难以从市场上取得价格信息的情况下,由资产或负债持有人自行评估的价格,可以采用的估价方法有市场法、收益法、成本法。
这三种方法是获得公允价值的途径和手段,而公允价值是估价方法运用的目标和结果。
我国会计准则对公允价值的确定也有类似的规定:一是市价(公开的市场报价)。
市价是指一件商品在市场上的销售价格,是市场对商品的评价。
二是类似市价。
当某资产或负债不存在活跃的市场,但是与其类似的资产或负债存在活跃市场的,可以参考类似资产或负债的市价来确定公允价值,“类似资产或负债”即是市场上“相近的替代品”,这符合公允价值确定时“尽可能公允”的原则。
三是现值。
现值是指某资产或负债预期未来的现金流量按照一定的折现率折合成现在的价值。
当拟交易的具体商品存在可观察的市场价格时,市场价格是公允价值最理想的选择。
因为市场价格的形成是遵循价值规律,是众多的交易者为了各自的利益、遵循市场公平自愿的交易规则、关于交易对象竞价形成的结果。
现值估计则依赖管理当局对交易对象的风险、收益的评价,渗透着较强的主观性。
从SFAS157和我国对于公允价值的计量方法来看,对于公允价值的计量存在以下市场假设:第一,拟交易的资产或负债(产品对象)的异质性;第二,市场的有序性、公开性;第三,交易对象与相近似替代品的功能、使用价值的同质性;第四,交易对象对于产品功能的无特殊偏好性;第五,交易对象对于交易主体的价值评价是客观的;第六,管理当局与真实的交易人对于某产品的评价是一致的;第七,不考虑交易成本;第八,其他市场环境的稳定、一致性。
从现实的交易环境来看,市场上拟交易的产品品种多、生产厂商多、功能不一、价格多样;市场上拟交易的产品的“近似替代品”也是品种多、生产厂商多、功能不一、价格多样;交易对象对于交易产品的功能也是有特殊要求的;交易双方主体依据市场的约定及对于产品价值所作出的判断,主观性较强;企业管理当局也并非真实市场中的市场交易人,其对未来现金流量现值的最优估计与其公允价值并不一定相同;绝对公开、有序、稳定的市场环境是不存在的。
因此,在公允价值运用过程中,计量方法会由于无法操作而失效。
在这种情况下,公允价值的计量则取决于市场契约主体间契约的约定以及各主体之间博弈的结果。
有关交易主体各方的交易契约在公允价值确定时则起到了关键性的作用。
(二)契约决定着公允价值的计量企业的契约发生在企业与相关主体之间,根据瓦茨(1986)的观点,影响企业的契约主要可以归纳为公司契约、税收契约、政府管制契约和诉讼契约四种形式。
公司契约,指以公司为主体与其他各相关主体订立的一系列契约,主要有激励契约、薪酬契约、债务契约、劳动契约以及买卖交易契约等多种形式。
首先,激励契约主要为解决现代企业制度下的委托代理问题,是企业契约网络中最主要的契约。
由于信息不对称和激励成本的存在,产生了“道德风险”和“逆向选择”等问题。
为解决由于委托代理而带来的主要问题,公司的所有者会与经理人员订立相关的激励契约。
如公司采用股票期权的激励政策,相对应的股份支付包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
我国会计准则规定,股份支付以公允价值为计量基础。
权益股份和现金股份公允价值的确定,以激励契约中约定行权日的权益工具的公允价值为基础。
可见,最初的激励契约的约定决定了行权日股份支付的公允价值。
同时激励契约中包含的中小股东与控股股东之间的委托代理关系,也由中小股东和控股股东之间通过契约约定来实现。
其次,劳动契约和薪酬契约指企业的员工(经理)向企业提供的劳动以及劳动报酬而与企业(所有者)签订的契约;对于契约涉及的职工薪酬支出则是依据当时劳务的市场价值由使用单位和劳务提供着签订的劳动契约和薪酬契约来共同约定。
此类契约决定着公司财务信息中的应付职工薪酬这项负债的公允价值。
再次,债务契约指企业与有关债权人就某项债务的取得与偿还而与债权人之间订立的契约,契约中应包括负债比率的限制、相应的利息支付的约定。
现代企业中典型的债务契约是发生在企业与银行之间的借款合同以及销售合同。
由销售形成的债权、采购取得的资产及形成的债务、从银行取得的借款及应支付的利息等各项资产和负债的价值的确定,由合同或契约中约定的价值为基础。
这些价值由交易的各方主体(关联方加以除外)共同认可,符合公允价值的基本内涵。
最后,税收契约发生在企业与政府的税务部门之间就企业税收征缴、税务管理等问题的约定,以国家《税法》、《税收征收管理法》为准则,企业自愿遵守。
税收契约本质上是企业遵守国家税收法律的无条件承诺,确定着企业应交税费这项负债的价值:政府管制契约。
政府管制契约体现于企业与工商部门、证监会、财政部之间,是企业自觉遵守各项法律以及会计准则的承诺。
综上分析,已经签订的契约决定了拟交易的相关资产、负债的公允价值,是独立的交易双方认可的价格。
若未订立契约,拟交易的资产或负债的公允价值对于应依据独立主体交易时的市场状况来确定,依据该产品的市场价格或者同类产品的市场价格由交易双方博弈确定,亦能体现公允价值中“公允”的内涵。
三、提高契约完备性,创造公允价值的应用环境企业契约理论认为,企业是众多要素、产权主体缔结的合约网络。
在契约网络中,如果企业能做到合理地分配权利比例,企业未来经营是确定可知的,不存在签约人的有限理性及机会主义、交易成本、当事人事先能够完全预期并确切描述与交易有关的所有将来可能出现的状态乃至相应状态下所有缔约方的权利与义务,即意味着所有的内容,包括企业的剩余受益、对于收益的分配、控制权等都可以合同化了。
在这种情况下签订的契约就是完备的契约。
但是,情况正好相反,由于外部环境的复杂性和不确定性,企业经营是不确定的,签约主体是符合“经济人”假设的,信息是不对称和不完全性的,交易成本也是存在的,企业更不可能将未来所有不确定情况合同化。
正是这些原因,现实中的完备契约是不存在的,也就是说企业契约具有天然的不完备性。
由于契约天然的不完备性,交易各方更重视契约的完备程度。
提高契约完备性可以从以下几个方面入手:首先,提高契约条款的约束性,减少人为的灵活性调整。
如:激励契约中评价经理人员业绩时应以现金为基础而不以利润为基础,评价其产出结果应确认为净资产、现金利润率、经济增加值、市场增加值,以避免经理人员通过选择会计政策、计量方法来调整利润。
其次,增加违约成本,降低违约概率。
典型的做法是在债务契约中增加一些约束性条款以降低人为调整的灵活性。
比如名义利率与市场利率之间的差额越大,则债权人有可能重新签订契约。
那么在最初签订契约时,就应该考虑到这种后果而增加一些对于重新签约时对债务人赔偿的规定。
一般认为,由于筹资策略不同,违约概率与负债权益比率之间存在正相关的关系。
最后,建立实施公允价值的良好环境。
如,建立监管部门定期检查制度,扩大稽查人员的队伍;完善资产评估市场,给公允价值的确定创造一个较好的环境;完善注册会计师审计监督、证券监管、以及其他法律监督的作用,加大惩罚力度,严格监管;不断完善刑法、会计法等与公允价值计量相关的法律,给违法者以刑事处罚和行政处罚,以震慑利用公允价值操纵利润的行为,给公允价值会计实施创建良好环境。
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