新加坡中小企业融资业务的学习与思考
海外融资：中小企业的机遇和挑战
同国家 和地 区的经济发展程度 以及金融市 场的完善程度导致了 不 同的股 票市 场规模 ，从 而也就引起了融资规模 的不 同。纵观 各大 资本市场 ，美 国纳斯达 克的主要服务对象是高科技 中小企
，
海外上市为中小企业提供 了契机
１ 海 外 上市 部 分 解 决 了 中小 企 业 筹 资 难 的 问题 ．
资 金 恐慌 性 外 逃 等 。此 外 ，国 际化 的步 伐 还 不 能操 之 过 急 ，应 避 时 候 ，中国 可 以根 据 自己 的实 力 做 与之 相 称 的 事 ，受 到 的 牵制 也
［］ 华 民 ：铸 币税 的 国际 延 伸 ：逆 转 风 险 与人 民 币 强势 战 ５李 《
免 造 成 巨大 的 国 际 间 经济 与 政 治 的冲 突 。在如 今 全 球 经 济危 机 的 略 》 经 济 学 家》 ２ ０ 年 第 ６ ． ，《 ，０ ２ 期
（） １选择在海外上市的中小企业想要获得预期效果就必须能够
证 券 交 易所 的 相关 规 定 ，以美 国为 例 ，其 金融 市 场 的 发 育相 对 成
增加 ， 因此 ， 资 难 的 问题 顽 固地 制 约 着 中 小企 业 的 发 展 。 而 选 吸引国外投资者的眼光 ，以便成功进入市场 ，因此必须遵守海外 融
议和策略。
关键词 ： 中小企业 ； 海外上 市
近些年来 ，随着中国经济迅速的发展 ，大批中国企业拔地而 惠政 策，因此也 比较适合中小企业上市融资 。另外 ，德国的法兰 起 ，其 中不乏众 多的中小企业 ，而 目前中小企业对于中国经济的 克福 交易所为了吸引外 国公司上市 ， 门成立了名为 “ 专 自由市场” 整体发展起着举足轻重的作用 ，因此 ，国家也 多次提出要扶持一 的上市三部 ，上市条件宽松 ，没有最低成立年限和最低发行资本 部 分 发 展前 景 良好 的 中小 企 业 。然 而 ，迅 速 的扩 张 必 然伴 随着 大 的 限 制 ，吸 引 了大 批 企 业 来 此 上 市 。
中小企业融资问题及对策研究毕业论文五篇
中小企业融资问题及对策研究毕业论文五篇第一篇：中小企业融资问题及对策研究毕业论文中小企业融资问题及对策研究第一章绪论1.1研究背景和研究意义中小企业的发展是一个世界性的课题，亦是当今我国一个热门话题。
不管是就业还是创新，对经济发展都是非常重要的。
然而对于国内数千万中小企业来说，没有资金，再好的项目也无法发展。
资金有困难，导致经营有风险，甚至面临倒闭。
中小企业贷款难，是我国近年来制约我国中小企业发展的最主要的瓶颈。
然而中小企业贷款难的问题则主要原因是金融领域贷款渠道有限，企业告借无门。
银行嫌贫爱富，重大轻小，偏私向公等原因。
尤其是是民营企业资金基本上是靠自己的积累，流动资金短缺，不利于企业发展，不利于企业抵抗风险。
国中小企业融资困难需要面对更多。
这是由于我国中小企业融资问题不仅面临着,一般的差距直接融资和间接融资缺口问题,需要面对具体问题的中国特色,这常常缺乏所有权歧视,社会信用文化、法制、法规,深层次的问题非常不完善的公司治理结构等鉴于此，解决中小企业融资问题刻不容缓。
本课题主要通过对中小企业的运营模式进行分析，找出企业融资的根本原因，同时探讨相关的解决方案。
1.2采用的研究方法及解决的问题对中小企业来讲，要加强自身发展，完善企业内部经营机制，增强其内在融资能力。
在银行贷款方面,银行对中小企业的风险状况缺乏有效的识别方法。
但商业银行出十安全性考虑,即使成立中小企业信贷部,但还是普遍集中在大型客户和不愿意贷款给小企业,导致大超过锦上添花,小型企业急需的。
部分非正规的金融机构有关部门也是中小企业,尤其是民营企业的主要来源和营运资金的启动。
基于私营中小企业无法通过正常的途径来满足现实的需要,在一些民营经济发达的地区,非正式金融活动应运而生。
虽然监管机构严格限制各种形式的民间融资活动,但民间金融活动的客观存在是一个没有争议的事实。
迄今为止,很多企业的主要资金来源仍然是通过自己企业自行融资和非正规的融资来源1.3中小企业融资的理论依据中小企业融资不但要靠自身素质的提升、融资来源方式多元化，也需要创建健全的融资服务体系，但目前融资服务体系无法满足中小企业融资需要。
新加坡中小企业21世纪10年发展计划及其对我国的启示
提 出了４ 大策略 、包括提 升管理层和 员工的素质 ，推广 最佳管
理方式 ， 利用科技和知识促进增长 ， 以及设计新的经营模式 以 获取 竞争优势 。共有 ｌ 项具体措施来辅 助这 ４ ３ 大策略 的推 行 、
高竞争 力 ＠提供生产技 术支持 。在新加坡 科学园 ， 生产 力与 标准局有总 值超 过 Ｉ 亿新元的生产设备 ， 能够 在化工 、 电子 材 料 、机械 制造 、精 密工种、食品科技 、产 品开 发和 自动化等多 方面、为 中小企业提供技术支持。④开发新的发展空间 对中 小企业新科技和新产品的研 究开 发 ， 生产力 与标 准局实行全套
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业
２世纪 １年发展计划 １ ０
及其对我国的启示
●邹艳芳 薛金风
目前 ， 新加坡 中小企业有 ｌ 多万家 ．占企业总数的 ９ ％ ， ０ ２ 雇用的劳动力占总数的 ５ ％，产 值占 Ｇ Ｐ总 值的 ３ ％。为 了 １ Ｄ ４ 使中小企业更具活力和经得起知识 经济的考验 ， 新加坡政府制
的辅助支持 。 从分析企业的需求到形成产 品概念 ， 从设计生产 过程到策划市场 销售 ，都尽 力为企业提供最好的支持 ， 不断提
裔豫 与市墙 § 开鸵 ∞年嚣— 瑚 １ ９
目的在于使备企业完成从传统模式到现代化经营 ， 从家长式到
以企业的健康、快速成长为中心——新加坡中小企业发展计划的启示
丰 富 的人 士 ，为 中 小 企 业 提 供 利 用 科 技 改进 产 品和 服 务 ， 高 所 需 花 费小 得 多 ， 样 无 疑 能 有 提 这
Ｓ ２ ＭＥ １顾 问 和指 导 ； 中小企 业 沙 竞 争力 龙， 是让 同一 行 业 管 理 人 士定 期 意见 。 （ ） 织实 施 三 组 会 面 ， 流 管 理 心 得 ， 供 参 考 加 坡 科 学 园 ， 产 力 与标 准局 有 交 提 生 效 减 轻 企业 在 资 本 开 销 方 面 的 ５ 政 府鼓 励 中小 型 企业 在 ．
家。
希望 通过一 些合 作性 服务 帮助企
例 中 二 是 发 展 具 有 高 生 产 力 的 业提 高生 产力 和竞 争力 。 如 ， 小 企业 可共 用 一 些服 务 和设 施 ， 中小 企业 ， 过重 组 及 提升 来 加 通
强 服 务 行业 的 中 小 企 业 的 生 产 从 而降低 开支 ，并 能专注 主要 业 大 零 力 。到 ２ １ ０ ０年 ， 零售 业 中的 中小 务 ； 力提 升服务 行业 的 素质 。 企业 生产 力能够 提高 １ ，每名 售和 建筑 等行业 都 已被列 入提升 倍 员 工所 能带 来 的产 值 从 ２８ 新 的行 列 。 ．万
的考 验 ， 加 坡 政 府 制 订 了 《 新 新 到现 代化经 营 、从 家长式 到 团队
加坡 中小 企 业 ２ 世 纪 １ １ Ｏ年发 展 式管理 、从模 仿式 到创 新式 运行 计 划｝ Ｓ ２ ） 这一 计划 对我 国 的转变 。这 一层次 突 出的 主题是 （Ｍ￣ １ 。 政 府 进 一 步 扶 持 中小 企 业 的 发 对 中小 企业 在 电子 商 务方 面的介 展将 会 有一 定的借 鉴意 义 。 绍 。 如 ， 府将设 立一 所专 门介 例 政
关于中小型企业融资问题的思考
我国中小企业财务现状及分析摘要：中小企业经历了非常快的发展，为我国经济增长做出了巨大贡献。
它们对经济增长率和就业率是积极的。
然而，由于这些企业之间的激烈竞争，近年来都面临着一些大问题。
制约这些企业进一步发展的主要因素是资金困难。
本文总结了融资途径，分析了制约因素，给出了天使投资、发展、金融、政府、信用保障体系、创业板等途径。
关键词:企业融资问题_目录一、中小企业融资现状及主要融资方式2（一）中小企业融资现状2（二）主要融资方式3二、中小企业融资瓶颈5(1) 中小企业部5(2) 财务结构和财务制度6政策扶持不足是中小企业融资难的重要原因58) 发展天使投资811) 提高中小企业素质812）金融机构应加大对中小企业的融资支持913) 建立健全中小企业信用担保体系1015中小企业融资方式1217对中小企业融资的思考一、中小企业融资现状及主要融资方式（一）中小企业融资现状中小企业是国家经济的支柱。
改革开放以来，中小企业和民营经济发展迅速，取得重要成就，成为经济社会发展的重要力量。
截至2009年9月末，中国共有工商登记企业1030万户（不含个体工商户3130万户）。
按照现行中小企业分类标准，中小企业数量达到1023.1万家，超过企业总数的99%。
中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右，缴纳的税款约占全国税收总额的50%，提供了近80%的城镇就业岗位。
1中小企业虽然为国民经济的发展做出了巨大贡献，但多年来也面临不少问题，其中之一就是融资难。
根据中国国家信息中心和国务院中国企业家调查系统的调查，中小企业短期贷款缺口较大，长期贷款更不安全。
81%的中小企业认为一年期流动资金部分或全部不能满足需求，60.5%的中小企业没有1-3年的中长期贷款。
中小企业融资难问题严重制约了中小企业的发展壮大，客观上阻碍了改革的进一步深化和综合国力的提高2。
（二）主要融资方式1.自筹资金自筹资金的范围很广，主要包括企业不断将自己的储蓄（留存利润和贴息）转化为投资基金的基金；所有者（或合伙人、股东）拥有资金；从亲戚朋友那里借来的钱；业务运营融资资金（包括客户预付款、供应商分期付款等）；企业间信用贷款；中小企业互助机构贷款；用一些社会基金（如保险基金、养老基金等）贷款等。
新加坡中小企业10年发展计划及其对我国的启示
展的中小企业提供 良好的环境 。 （） ４ 两项重点措施 在Ｓ ２ 所有的 ＭＥ １ 龙的推动 力非常 突出。这 两项都是在中
局带 头 ， 成 由 政 府机 构 、 会 、 组 商 工业 协
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１三 天 目 标
会和私人企业等 多方代表组成 的实施委
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员 会 ， ＰＭＥ １ 具 体 落实 。 一 机 构 坡 未 来 申 小企 业 的 成 长提 供 了非 常稳 固 业 面 前 的一 个 重 要 课题 。 负￣ Ｓ ２的 这 的主 要 措施 ：
（） ３ 宏观经济环境。 ＭＥ １ Ｓ ２ 在这方面
商的企业环境。 ０ Ｏ ， 过国际互联 的 策略涉及了集资融资、 到２ １年 通 市场营销 、 本地 网进 行交易的中小型企业数 增长４ ， 倍 即 人才 、 电子商务等多方面。 目的在于将中
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中 业 １年发展计划及其对独国硇启示 ０
ｏ 邹艳芳 薛金凤
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是 培 养 一批 高 增 长 的创 新 中小 企 通 过 两 个 策 略 来 协 助 中小 企 业 的发 展 。
业 。 ｔ０ ０ ， 营 业额 超 过 １０ 万 新 元 第一个策略是鼓励行业 内和行业 间的 台 ￣２ １ 年 年 Ｊ １０ ３ （新 元约 ５ 人民 币 ） 中 小 企业 数 增 长 作。政府希望通过一些合作性服 务帮助 １ 元 的 ３ ， 倍 即从 ２０ ￣ 增 Ｎ ￣６ ０ 家 。 ００ Ｉ００
好风凭借力,扬帆海外的中小企业将成为新加坡经济的驱动力
好风凭借力，扬帆海外的中小企业将成为新加坡经济的驱动力【摘要】新加坡经济正处于转型发展之中，中小企业的发展对其至关重要。
本文将探讨中小企业在新加坡经济中的重要性，以及它们面临的挑战与机遇。
随着新加坡政府支持中小企业发展的政策不断完善，中小企业海外拓展的优势日益凸显。
文章还将分析中小企业海外拓展的策略与成功案例，展示它们在海外市场中的活力和竞争力。
结论部分将强调中小企业是新加坡经济的重要组成部分，其海外拓展更是新加坡经济的重要驱动力，在海外拓展中发挥着关键作用。
通过本文的探讨，读者将更好地了解中小企业在新加坡经济中的地位和作用，以及它们在海外市场中的机遇和挑战。
【关键词】新加坡经济、中小企业、海外拓展、驱动力、挑战、机遇、政策支持、成功案例、关键组成部分。
1. 引言1.1 新加坡经济的转型与发展新加坡经济的转型主要体现在以下几个方面：首先是推动创新科技发展，促进信息技术、人工智能、生物技术等新兴产业的发展。
其次是加强数字化转型，提升企业的竞争力和生产效率。
再者是加大对绿色环保产业的支持，推动新能源、节能减排等领域的发展。
新加坡还在积极推进服务业和金融业的发展，加强与其他国家的经济合作，拓展国际市场。
新加坡经济正朝着高附加值产业和服务业的方向发展，努力实现经济多元化和可持续发展。
中小企业作为新加坡经济的重要组成部分，在这一转型过程中扮演着关键角色。
他们的创新能力、灵活性和市场敏感度将成为新加坡经济发展的重要动力。
支持和促进中小企业发展是新加坡政府的重要政策之一，也是新加坡经济转型的关键环节之一。
1.2 中小企业在新加坡经济中的重要性中小企业在新加坡经济中的重要性体现在多个方面。
中小企业在新加坡经济中的就业贡献非常突出。
根据新加坡统计局的数据显示，中小企业占新加坡整体企业数量的大部分，同时也提供了大量的就业机会，为新加坡经济的稳定发展起到了重要作用。
中小企业在新加坡经济中的创新能力不可忽视。
由于中小企业的灵活性和创新性强，他们更加容易适应经济环境的变化，推动新产品和新技术的研发，对整个新加坡经济的发展起到了推动作用。
新加坡中小企业融资业务的学习与思考
标 准 与 创 新局 发 起 ， 展 银 行 作 为代 销 和 管 理 机 构 ， 展 中小 企 业 扶 星 开 助 贷 款计 划 ， 中小 企 业 融 资 新 币 ３亿 元 的 贷款 证 券 化 项 目。 为 。 引 言 １２２ 为有海外公司的企业融资方案 ： 第二档 贷款保险计划 ： －． ① 近年来 ， 随着 中小企业在我 国经济 中的地位 日益重要 ， 对中小企 是 新加坡海外企业发展管理局和新加坡标准 、生产力和创新局 为中 业 融 资 状 况 已经 成 为各 界 关 注 的 热 点 ，中小 企 业 普 遍 面 临 融 资 难 的 小 企 业 而 联 合 推 出的 协 助 计 划 。 企 发 局 为 贷 款 支 付 ５ ％ 的 保 费 ， ０ 替 困境 。 资信 程 度 差 ， 理 不 规 范 和 经 营风 险这 三 大 内在 缺 陷 使 中 小企 治 银 行购 买保 险， 在贷款 失效 时 ， 险公司提供 银行 高达贷款 ７ ％的 保 ５ 业难以满足银行等传统融资渠道的要求。 那么 ， 作为亚洲金融中心的 赔偿。 “ ② 企业基金 ” 划。目的是为 已获取 项 目的轻 资产（ 计 企业缺 乏 新加坡 ， 拥有 １ 它 ２万 家 中 小 企 业 ， 均 １ 平 ０家 企 业 中 就 有 ９家 是 中 抵 押 ） 传 统 公 司 （ 风 险 资 金 及 私 人 资 本市 场 缺 乏吸 引力 ） 企 业 及 对 的 小 企业 ， 又 是 怎样 为 中小 企 业 提 供 融 资服 务 的 呢？ 借 鉴 学 习新 加 它 在 提供股权式融资。 坡 政府 和 银 行 的 成 功 经验 后 对 我 们 有 着 较 大 的 启 发 。 １３ 中小 企 业 融 资 体 现 了本 土 化 。 这 些 企 业 在 融 资 过 程 中会 首 ． １新 加 坡 中小 企 业 的 融 资环 境 和 融 资 特 点 选 本 地 的 银 行 ， 次 顺 序 为 大 华银 行 、 依 星展 银行 和 华 侨 银 行 。 这 与 政 新 加 坡 政 府 与企 业 问结 成 了密 切 合 作 的伙 伴 关 系 ，政 府 积 极 采 府、 业、 企 银行 三 者 密切 合 作 的关 系 分 不开 。 取 为 中小 企 业 开 发 各种 融 资工 具 的 策 略 ，尽 力 为企 业 创 建 一 个 良好 １ 加 大 直 接 融 资 市 场 。根 据 中 小企 业 风 险 高 、 模 小 、 立 时 ． ４ 规 建 的融 资 环 境 。 如 政 府 与 各 种商 业 机 构 ／ 会 合 作 举 办研 讨 会 ； 立 例 协 建 间短 ， 入 主板 市 场 较 为 困难 的特 点 ， 进 新加 坡 在 主 板 之 外 设 立 新 的创 企 业 发 展 中 心 ： 立 中 小企 业 资 信 局 ， 过 提 供 中小 企 业 资 信 信 息 ， 成 通 业板 市 场 。 过 改 善 差 别 化 的上 市 标 准 为 高 成 长 企 业创 造 上 市 途 径 。 通 增 强 中 小 企 业 的信 息 透 明 度 。 这 种 政 策 的 支 持 与指 导 下 ， 在 新 加 在 现 由于 新加 坡 作 为一 个 区 域 性 的 经 济 中 心 ， 资成 本较 其 他 市 场 低 ， 融 上 坡 中小 企业 的融 资选 择 范 围 更 广 ， 贷 标 准 更 加 灵 活 ， 以 综 合体 现 借 可 市 后 再 融 资也 更 为 便 利 ，同 时 也 吸 引 了包 括 中 国在 内的 中 小企 业 的 在 以下 几 方面 ： 广 阔市 场 。 １１一家中小企业 可以在 自身的生命周期 内选择不 同的融资方 ． ２ 目前 我 国 商 业 银 行 在 中 小 企 业 融 资 方 面 所 面 临 的 问题 和 不 式。① 创建初期可 以选用初始企业 发展 方案（ 即种子基金 ） 中小企 和 足 业准入贷款 （ 为那些业绩平平 ／ 乏担保或者 国际化 公司提供 的 是 缺 ２１ 因中小企业 自身的缺陷而影响融 资。 中小企业资产结构状 ． 贷款 ）②成长阶段可 以选 用政府和第三 方投资者联合提供股权融 资 ； 况存在较大缺陷 ， 抵押物严重不足 ： 资产实力弱 ， 市场开发能力不足 ； 方 案 的投 资 （ 要是 针 对 已经 完成 产 品研 发 ， 寻 求成 长 的 高增 长 型 主 正 个 体 经 营 风 险 较 大 ； 息 不 对 称 严 重 ， 德 风 险相 对 较 高 。 信 道 企 业。 ２２ 银 行 产 品运 用 重 统 一 规 范 ， 个 体 差 异 。 款运 用 主 要 以授 ． 轻 贷 １ 针 对 不 同 类型 的 中小 企 业 提供 差 别化 的信 贷 产 品 和 服 务 ． ２ 信评 级 为依 据 ，一 个 品种 面 对 所 有 的 市 场 客 户 ，实行 统 一 的 准 入 办 １２１ 本 地 企 业 融 资 方 案 ：① 为 本 地 企 业 流 动 资 本 和 资 产 融 资 法 ， 有考 虑客 户群体的差异 ， ＿＿ 没 简单地 决策 “ 与“ 行” 不行 ” 因为贷款 ， 需 求提供固定利率贷款 ； ②抵押保 险计划 ． 金融机构在放宽房屋贷款 品种 本来 就 少 ， 乏 个 性 化 种 类 ， 以 大 多 数小 企 业 被 拒 之 门外 。但 缺 所 的上 限时 ，推 行 抵 押 保 险 计 划 ，让 银 行 更 多一 个 途 径 的管 理 信 贷 风 实际上， 目前 由 于 中 介 机构 职 业 操 守 问题 ， 业 很 容 易 “ 企 制造 出 ” 符合 险， 把风 险转移给保险公司。但 为银行提供抵押保险的公司， 不得从 贷款评级标准 的报表和资料 ，因此这些统 一的规范有时反而难以真 （ 接第 ５ 上 ９页 ） ４／ ￣． ｊＪ参建方质量行为的监督 ｎＳ 组 、 目部 、 司 三 级 质 量 保 证 体 系 ， 时在 工程 中 还 有 监 理 单 位 对 项 公 同 尽 管 建 设工 程 质 量 责 任 主 体 行 为 直接 决 定 了建 设 工 程 的 实 体 质 其 ２ ４小 时 旁站 监 理 。其质 量 行 为基 本 处 于 现 场 监理 的 管理 之 下 ， 我 量， 但从 目前存在问题 的特性来看 ， 多属于现行法律法规约束未能 们 就 应 该 适 当 从 中腾 出 精 力 与 时 间 来 监 管 好 其 他 质 量 责 任 主 体 行 很 得 到 有 效 遵 守 。 这 就 需 要 我 们 强 化 政 府 质 量 监 督 ， 要 加 强 对 工 程 为。 既 ４３ 对 于监 理 单 位 的行 为监 督 ， 需 要 进 一 步 加 强 。 为监 督 好 ． 也 因 质 量 形 成 过 程 中 各 个 环 节 的 监 督 ， 要 加 强 对 工 程 中 各 个 质 量 责 任 也 主 体 的 监 督 。 在 工程 质 量 形成 过 程 中 的众 多 环 节 中 ， 于 政 府 监 督 监 理 单 位 的工 作 行 为 ， 仅 能 保 证监 理 单 位 在 工 程 的行 为符 合 要 求 ， 对 不 机 构而 言 ， 各 个责 任 主 体 的 监 督 力度 是 不 能一 刀切 ， 区 分对 待 。 也 能 保 证 它 的监 理 对 象 （ 工 单 位 ） 对 要 施 的质 量 行 为符 合 要 求 。 政 府 监 督 ４１ 对 建 设单 位 行 为 的监 督 ， 进 一 步 加 强。 这是 因 为 ： 建 设 机构监督监理 单位 ， ． 要 ① 一是要监督其本身的行 为好坏 ， 二是要监督其对 工 程 的最 初 发起 者 ， 个 建 设 工 程 的其 他质 量 责 任 主 体 是 由 它 通 过 施 工 单 位 监理 工作 的好 坏 。 所 以管 好 监 理 单 位 的 行 为 能对 工 程 实体 一 招 投标 组 成 的 ， 以加 强 对 建 设 单 位 这 一 阶段 的行 为监 督 至 关 重 要 ； 质 量 起 到 事 半 功倍 的效 果 。 所 建 设单 位 是 一 个 工 程 的 出 资 方 ， 工程 所 用 材 料 、 对 工程 设 计 蓝 图等 它 总 之 ， 监 督 管 理 好 工 程 中 的 各 方质 量 责 任 主 体 ， 必须 抓 住 重 要 就 有着优 先发言权 。②工程 的设计 单位、 施工单位对于建设单 位的意 点 对 象 ， 政 府 监 督 机 构 与 建 设 、 察 设 计 、 工 、 在 勘 施 监理 等质 量 责 任 主 见 还 是 十 分 重 视 ， 时 甚 至 不 惜 违 反 法 规 规 范 。 所 以加 强对 建 设 单 体 间 建 立 一 个 完 善 的制 约 机 制 ，才 能 有 利 于 进 一 步促 进 工 程 质 量 整 有
中小企业融资困境及其解决对策
中小企业融资困境及其解决对策中小企业（以下简称中小企业）是国民经济发展的基石，也是创新力、竞争力和活力的重要来源。
然而，中小企业融资仍存在很大的困境，如何解决中小企业融资问题已成为一个不得不关注的话题。
一、中小企业融资困境1.融资难目前，中小企业在获得融资方面遭遇到了比较大的困难。
其主要原因是中国金融市场发展不成熟，银行贷款难度大，并且串门难度高、时间长，担保方式单一，担保材料要求高、审批流程复杂等问题。
同时，中国的资本市场仍处于发展阶段，投资者对中小企业投资信心不足，无法有效补充中小企业的资金需求，导致中小企业融资难度增加。
2.融资成本高由于中小企业规模有限，无法扩大经济规模与成立跨国公司相比，银行等金融机构对中小企业的放贷额度和贷款利率均高于大型企业。
另外，中小企业在申请银行贷款时，需要先提供较高的抵押物或质押物。
贷款给予的方式和贷款利率占用资本，减少了其正常经营的资金，因此融资成本居高不下。
3.信息不对称在融资过程中，借款人和投资人之间的信息不对称是一个常见的问题。
具体来说，主要体现在以下两个方面：（1）借款人的信息并不充分，银行等金融机构不清楚客户的信用评估状况和财务状况，因此会提高中小企业的贷款利率和贷款门槛。
（2）金融机构的信息和客户的信息不对称。
金融机构通常比中小企业更熟悉市场情况，而中小企业通常对市场不了解，这使得金融机构可以利用信息不对称来获得更高的利润。
二、中小企业融资解决对策1.借助科技手段降低融资成本随着信息技术、云计算、大数据等各种新技术的不断发展，中小企业融资的手段和方式正在发生革命性变化。
中小企业可以利用互联网的优势摆脱融资难的问题，并大幅降低融资成本。
通过互联网金融平台，中小企业可以跨越地域界限，将“融资”的“借”和“投”双方信息共享和匹配，实现更加便捷、快速的融资服务。
2.多元化融资方式新的日趋多样化除了传统的银行贷款外，中小企业还有其他融资途径，如债券融资、股权融资、私募股权融资、保理融资等多种融资方式。
破解中小企业融资之难
关部 门研 究 建立 “ 家 中小企 业 银 国
第二，成本 高 。据统计 ，中小企
行 ” 那么 成立 “ 。 国家 中小企业银行 ” 业的采信与监督 成本是大企业 的５ ８ — 能否破解 中小企业贷款之难呢？笔者 侥 认 为前景不容乐观 。
和大企业相 比，银行 要花费更大
的精力与成本来 了解 中小企业 的经营
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破解中小企业融资之难
８ ４日， 月 在第二 届广 东 中小企业 虑 风险和收益 ， 如果贷款 的中小企业
经济论坛上 ， 中小企业备 受煎熬 的 破产 ， 款 就不能收 回来 ，苦果 只能 让 贷
莫少昆 现任新加坡博维管理咨询有限公司总 裁， 主要作 品：与Ｃ０ 《 Ｆ重走长征路》 大领导力》 、 、 《 化千年 ・ 文 华商天 下 书系 、 文化千年 ・ 杆 《 标 服务》书系、 百家企业文化工程 书系。
贷。 银行不愿放贷的原 因在于 “ 两高 ” 。 第 一，风 险高 。中国的 中小企业 平均寿命为 １５ ． 年， 即便在市 场经济
相 当发达 的美 国，也只有 １％的 中小 ３ 企业 能存活 １年 以上 。 ０ 银行 发展 要考
中国训 、 于产 灼 剑 关 ， 解 剥 、 企 摊， 吁 中国整体产业盼 ： 【 睃展。 碗释 、ｒ 企 业 ， 需翔 市 ‘ 的 ‘ ’
“ 融资难 、成本 攀升 ” 问题被再 度提 银行 自己吞 。 加上 中小企业普遍抵 再 起， 并引起 了与会代表 的强烈反 响，
押不足 、 险意识较为薄弱 ， 以， 风 所 面
代表国家发改 委参会 的有关负责人在 对 中小企业 ，银 行只能捂紧钱袋 ，谨
企业融资心得体会2篇
企业融资心得体会 (3)企业融资心得体会 (3)精选2篇（一）在企业融资过程中，我认为以下几点是非常重要的心得体会：1. 有清晰的融资目标：在开始融资前，企业应该明确自己融资的目标是什么，是为了扩大生产规模、研发新产品还是购买设备等。
只有清楚了目标，才能更有效地制定融资计划和策略。
2. 精心准备融资材料：融资申请需要提交大量的材料，如商业计划书、财务报表、行业分析等。
这些材料应该经过精心编写和整理，以展示企业的潜力和可持续性。
此外，还要注意材料的时效性，确保所有数据和信息都是最新的。
3. 扩大融资渠道：企业融资应该充分利用各种渠道，包括银行贷款、风险投资、企业债券等。
融资渠道的多样性可以降低融资风险，提高成功融资的机会。
4. 建立良好的信用记录：企业融资的一个重要因素是信用记录。
如果企业有良好的信用记录，将更容易获得融资机构的青睐。
因此，企业应该及时还款，并遵守与合作伙伴签订的各项协议。
5. 与投资者保持透明沟通：企业在融资过程中应与投资者保持透明的沟通。
及时向投资者提供准确的财务和经营信息，以帮助他们做出决策。
建立良好的信任和合作关系对于企业融资非常重要。
总之，企业融资是一个复杂的过程，需要全面考虑各种因素。
通过制定清晰的目标、精心准备融资材料、扩大融资渠道、建立良好的信用记录和与投资者保持透明沟通，企业可以提高融资成功的机会。
企业融资心得体会 (3)精选2篇（二）作为一家企业，融资对于提升发展和实现业务目标至关重要。
在我们的经验中，我们发现以下一些心得体会可以帮助企业更好地进行融资：1. 制定清晰的发展计划：在寻求融资之前，企业需要制定详细的发展计划，包括项目目标、资金需求和预期收益等。
这有助于向投资人展示企业的发展潜力和投资回报。
2. 提前筹备资料：企业在寻求融资时需要准备一系列资料，例如财务报表、商业计划书、市场分析等。
提前准备这些资料可以加快融资过程，并给投资人一个专业和有序的印象。
3. 扩大融资渠道：除了传统的银行贷款，企业还可以探索其他多元化的融资渠道，如股权融资、债务融资、风险投资等。
中小企业融资的国际经验借鉴——以新加坡为例
我 国 目前 融 资 格 局现 状 与 经济 发 展
悖 论 并 非 中 国 独 有 ， 即 便 是 在 金 融 资
结 构 的不 合 理 相 伴 随 ，蕴 含 着 一 定 金 融
风 险 ，主 要 体 现在 以 下几方 面 ： 一源 丰 富 的 发 达 国 家 ， 中 小 企 业 融 资 难
的 问题 依 然 在 一 定 程 度 上 存 在 。 有 鉴 于
此 ，探 寻 中 小 企 业 融 资 难 的 症 结 ，借 鉴 国 际 先 进 经 验 解 决 我 国 中 小 企 业 融 资 难
题 ，促 进 中 小 企 业 平 稳 发 展 ，显 得 尤 其 紧迫和重要 。
是 以外源性融 资为主 的融资方式
一
达 国 家 企 业 首 选 的 融 资 方 式 ，是 企 业 资
金 的 重 要 来 源 ，而 我 国 中 小 企 业 因 自身
积 累 较 少 ，缺 乏 内源 融 资 ，资 产 负 债 率
较 高 。 由于 中 小 企 业 在 国 民 经 济 中 占 有 较 高 比 重 ，这 为 宏 观 经济 运 行 增 添 了 不
业 较难得到大型 商业银行 的有力支持 。
二 是 中 小 企 业 融 资 高 成 本 容 易 诱 发 企 业投机行 为。中小企业不仅 融资难 ， 而 且 融 资 成 本 高 。 一 方 面 中 小 企 业 贷款
不 如 大 型 企 业 贷 款 存 在 规 模 效 应 ，导 致
信 贷 而 言 ，通 过 股 票 和 债 券 市 场 解 决 的 融 资金 额 仍 显 不 足 。创 业 板 完 善 和 丰 富 了 多 层 次 资 本 市 场 体 系 ，但 能 够 达 到 上 市 条 件 的企 业 位 数 较 少 ，通 过 资 本 市 场 解 决 融 资 问题 的 中 小 企 业 相 当有 限 。 同
中小企业融资存在的问题与对策分析
中小企业融资存在的问题与对策分析一、问题分析中小企业的融资问题一直是一个难以解决的问题，尤其在当前经济下行压力加大的情况下，更是雪上加霜。
在中小企业融资方面，存在以下几个问题：1、融资成本高由于中小企业的规模较小，信用状况不太稳定，从银行贷款等传统的融资途径很难解决融资问题，而选择其他的融资渠道，如P2P平台、私募基金等，这些渠道都存在融资成本较高的问题，加重了企业负担。
2、信用状况难以评估中小企业由于规模较小，财务信息披露不充分，而信用评估依赖于企业的财务状况、经营状况以及未来的前景等，因此，银行等传统融资渠道难以对中小企业进行全面评估，更难以给出贷款。
3、资本市场机制不完善相比于欧美等发达国家，我国的股权融资市场还不够成熟，种类和数量不够丰富，小微企业上市门槛也高，存在较大的问题。
此外，我国的债权融资市场也相对滞后，不能满足中小企业的多元化融资需求。
这些问题都制约了中小企业的融资能力。
4、法律环境不够完善我国法律环境还不够完善，企业融资面临的法律风险相对较大。
目前，我国的《担保法》、《企业破产法》和《民间借贷条例》等，都对企业的融资环节存在漏洞与不足，这让中小企业的融资事宜面临莫大风险。
二、对策分析为解决中小企业融资问题，需要采取一系列对策，涉及到多方面问题：1、加强中小企业信用评估体系建设加大对于信用评估的力度，成立专业评估规范体系，完善评估技术标准、评估机构制度等。
这样针对中小企业的信用评估成效就会得到提升，为中小企业的融资创造有利的条件。
2、推进中小企业债权融资市场的建设可以适当降低市场进入门槛，提高市场的对中小企业的容纳度和包容性，开展中小企业可贷资产证券化，设立中小企业信贷基金等，使债券市场在中小企业融资中发挥出更大的作用。
3、拓展中小企业股权融资市场渠道建立并完善多层次股权融资市场，使得科技创新类小微型企业发挥出药丸发挥空间，从根本上解决中小企业融资的瓶颈。
4、加强金融机构服务中小企业的扶持力度由政府部门出资，完善各金融机构服务中小企业的扶持制度，打破银行传统对于中小企业的信贷限制，对于符合条件的中小企业提供更为优惠的信贷条件。
新加坡中小企业21世纪10年发展计划及对我国的启示
枢 ，为 东 南 亚 地 区 及其 他 到 新 加 坡 发 展
的 中小 企业 提 供 良好 的环 境 。 ４两项 重 点措 施 。 Ｍ ２ 所有 的 措 在Ｓ Ｅ Ｉ 施 中 ．中 小 企业 顾 问制 和 中小 企业 沙 龙
目前 ， 加 坡 中 小 企 业 有 １多 万 家 ， 新 Ｏ
３宏 观 经 济环 境 。 ＭＥ １ 这 方 面 的 Ｓ ２在
策 略 涉及 了集 资 融 资 、 场 营 销 、 地 人 市 本 才 、 子 商务 等 多 方面 目的在 于 将 中小 电 企 业 在 规 模 上 的局 限 转 化 为 一 种 潜 力 ， 并确立企业 和政府之 间的伙伴关系 ， 而 非依 赖 与 被 依 赖 关 系 。另 一 项 策略 是 将
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Ｓ ＭＥ２ 的 内 容 １
新 加 坡 政 府 决 定 ，由生 产 力与 标 准 局 带 头 ， 成 由政 府 机 构 、 会 、 业 组 商 工
获 取 竞 争 优势 共 有 Ｉ碗 具 体 措 施 来辅 ３
｛ ） 太 目标 一 三
一
助 这４ 策略 的 推 行 ． 大 目的在 于 使 各 企业 会 和私 ＾ 企 业 等 多 方代 表组 成 的实 施 委 是 培 养 一批 高 增 长 的创 新 中小 企 完 成 从 传 统式 到现 代 化 经 营 ，从 家 长式 员 会 ， 责 Ｓ Ｅ １ 负 Ｍ ２ 的具 体 落实 。新加 坡 生 业 ￣２ １ 年 ． ００ 年营 业 额 超 过 １０ 万新 元 到 团 队 式 管理 ．从 模 仿 式 到 创 新 式 运行 产力 与标 准 局 是 扶 持 中小 企 业 发 展 的重 ００
万新元：
的转变
关于解决中小企业融资难问题和建议的提案
关于解决中小企业融资难问题和建议的提案关于解决中小企业融资难问题和建议的提案背景中小企业是经济发展中的重要组成部分，他们在就业创造、创新和国内生产总值等方面发挥着重要作用。
然而，由于缺乏资金支持，中小企业常常面临融资难的问题，限制了它们的发展和壮大。
问题分析中小企业融资难问题的主要原因是多方面的。
首先，中小企业的规模较小，经营历史短，信用评级不高，难以获得传统金融机构的信贷支持。
其次，中小企业的风险相对较大，金融机构在风险控制方面较为谨慎，难以提供大额融资。
此外，中小企业对融资的需求往往超出了传统金融机构的业务范围，这导致了融资渠道的不畅。
解决方案为了解决中小企业融资难的问题，我提出以下几点建议：1. 加强金融机构对中小企业的支持为了提高中小企业的融资能力，金融机构应当加强对中小企业的支持。
首先，可以采取降低贷款利率、提高贷款额度等措施，促进金融机构主动为中小企业提供融资支持。
其次，金融机构应当加强对中小企业的信用评级工作，为他们提供更好的信贷条件。
2. 创新融资渠道传统的金融机构对中小企业的融资支持受限，因此需要创新融资渠道来满足中小企业的需求。
可以通过设立中小企业专门的融资平台，引入社会资本，为中小企业提供直接的融资渠道。
此外，还可以积极推动金融科技的发展，利用互联网、区块链等技术手段，创新中小企业融资模式。
3. 加强政府支持政府在解决中小企业融资难问题中扮演着重要角色。
政府可以通过采取减税降费、提供贴息补贴等措施，减轻中小企业负担，增加其融资能力。
此外，政府还可以加强对中小企业创新和发展的支持，通过引导资金和资源向中小企业倾斜，促进其融资能力的提升。
4. 建立风险共担机制中小企业的融资难问题与其风险较大密切相关。
为了解决这个问题，可以建立风险共担机制，即金融机构与政府共同承担中小企业的融资风险。
通过这种方式，可以降低金融机构的风险厌恶程度，提高中小企业的融资机会。
结论中小企业融资难问题是制约经济发展的重要因素之一。
中小企业国际贸易融资存在的问题及解决措施
中小企业国际贸易融资存在的问题及解决措施中小企业国际贸易融资是指中小企业通过贷款、票据融资、信用证等方式获得资金，用于开展国际贸易活动。
由于中小企业规模相对较小、信用等级较低、风险较高等原因，中小企业国际贸易融资存在一系列问题，如融资难、融资成本高、融资渠道不畅等。
针对这些问题，可以采取以下解决措施：问题一：融资难。
解决措施：1.建立专门机构，提供中小企业融资服务。
政府可以成立专门的机构，由其负责为中小企业提供融资服务，通过建立信用担保机构、融资担保基金等方式，提高中小企业的融资能力。
2.加强与金融机构的合作。
政府可以与银行、保险公司等金融机构加强合作，建立稳定的融资渠道，为中小企业提供更多的融资选择。
问题二：融资成本高。
解决措施：1.降低融资成本。
政府可以通过推动金融机构降低中小企业的融资利率、减免融资手续费等方式，降低中小企业的融资成本。
2.发展多元化融资产品。
政府可以鼓励金融机构开发针对中小企业的专门融资产品，如中小企业股权融资、项目融资等，丰富中小企业的融资选择。
问题三：融资渠道不畅。
解决措施：1.完善融资市场体系。
政府可以加大对融资市场的建设力度，提高融资市场的透明度和规范性，加强监管力度，建立健全的交易机制，提升融资渠道的畅通度。
2.推动互联网金融发展。
政府可以鼓励中小企业利用互联网平台进行融资，推动互联网金融的发展，提供便捷的融资渠道。
问题四：风险控制不足。
解决措施：1.加强信用评估系统建设。
政府可以建立完善的中小企业信用评估体系，提供中小企业的信用评估服务，帮助金融机构准确评估中小企业的风险情况。
2.加强信息披露。
政府可以要求中小企业及时披露财务信息、经营状况等相关信息，提高融资的透明度，减少不良资产的风险。
中小企业国际贸易融资存在的问题可以通过建立专门机构、加强合作、降低成本、发展多元化产品、完善市场体系、推动互联网金融、加强信用评估和信息披露等措施得到解决，为中小企业提供更多、更好的融资支持，促进中小企业的国际贸易发展。
中小企业融资的新思路
中小企业融资的新思路近年来，中小企业作为经济发展的重要组成部分，在促进就业、推动创新和带动经济增长等方面发挥着关键作用。
然而，由于资金短缺、融资难等问题的存在，中小企业在发展过程中面临着巨大的困境。
为了解决这一问题，需要不断探索创新、开辟新的融资思路。
本文将探讨中小企业融资的新思路，并提出相应的建议。
一、拓宽融资渠道中小企业融资的首要问题是融资渠道的局限性。
传统的融资渠道主要包括银行贷款、债券融资等，但由于中小企业的规模较小、信用评级较低等因素，往往难以从传统渠道获得融资支持。
因此，中小企业应该积极拓展融资渠道，包括但不限于以下几个方面：1. 创新金融工具：中小企业可以借助互联网金融等新兴金融工具，通过众筹、P2P借贷等方式来获取融资资金。
这些新兴金融工具不受传统金融机构的限制，可以为中小企业提供更加灵活和便捷的融资渠道。
2. 积极利用资本市场：中小企业应该加强与资本市场的对接，积极申请挂牌上市或选择创新创业板等融资渠道。
通过资本市场的融资可以为企业提供更加广泛的融资机会，提高企业的知名度和影响力。
3. 发展担保机构：政府可以加大对中小企业担保机构的支持力度，通过提供风险补偿和贷款担保，为中小企业提供融资保障。
担保机构可以帮助中小企业解决信用评级低的问题，有效降低中小企业融资的风险。
二、创新融资模式除了拓宽融资渠道外，中小企业还应该积极探索创新的融资模式，以便更好地满足企业发展的需要。
以下是几种可供中小企业参考的创新融资模式：1. 资产证券化：中小企业可以将其固定资产、应收账款等进行资产证券化，将其转化为可交易的证券，以获得融资资金。
这种方式可以提高企业的资金利用效率，降低融资成本。
2. 股权众筹：中小企业可以通过股权众筹的方式来融资。
通过向广大投资者发行股权，集合众多投资者的力量来支持企业发展。
这种方式可以为企业引入更多资源和技术专长，推动企业的创新和发展。
3. 租赁融资：中小企业可以利用自身的固定资产进行租赁融资，将闲置的资产租赁给其他企业，以获取融资资金。
优秀心得体会范文：企业融资心得体会2篇
优秀心得体会范文：企业融资心得体会 (3) 优秀心得体会范文：企业融资心得体会 (3)精选2篇（一）在我过去的工作经历中，我曾参与了几次企业融资的项目。
通过这些经历，我学到了很多关于企业融资的重要心得体会。
首先，融资计划的制定至关重要。
在开始筹备融资之前，企业必须制定一个具体的融资计划。
这个计划应该包括企业所需的资金金额、融资方式、资金运用的方向等。
制定融资计划时，企业应该考虑自身的财务状况、市场需求以及竞争环境等因素，确保计划的可行性和可持续性。
其次，选择合适的融资方式非常重要。
企业可以选择多种融资方式，包括债务融资、股权融资、银行贷款等。
在选择融资方式时，企业应该考虑自身的需求以及市场的情况。
例如，如果企业需要快速扩大规模，那么股权融资可能是一个更好的选择。
而如果企业只是需要暂时性的流动资金支持，那么银行贷款可能更合适。
再次，组建专业融资团队是非常重要的。
企业在进行融资时，应该组建一个专业的融资团队来协助筹备和执行融资计划。
这个团队应该包括财务专家、法律顾问、投资银行家等，他们将提供专业的意见和建议，帮助企业顺利完成融资过程。
此外，团队成员之间的合作和沟通也非常重要，以确保整个融资过程的顺利进行。
最后，企业应该注重融资后的资金管理和使用。
融资只是一个开始，企业还需要有效地管理和运用融资后的资金。
企业应该建立健全的财务管理体系，定期进行财务分析和预算，确保资金的有效使用。
此外，企业还应该设立切实可行的业务目标，并制定相应的落地计划，以实现运用资金的最大化效益。
综上所述，企业融资是一个复杂而重要的过程，需要企业精心筹备和注意细节。
通过合理的融资计划、选择合适的融资方式、组建专业的团队以及健全的资金管理体系，企业可以顺利完成融资并实现可持续发展。
优秀心得体会范文：企业融资心得体会 (3)精选2篇（二）在企业融资的过程中，我积累了一些心得体会。
首先，对资金需求有清晰的规划和定位非常关键。
在找寻融资机构和方式时，首先要明确自己的资金需求，并根据企业发展的阶段和规模，确定合适的融资金额。
一个融资贷款从事者的学习心得分享和讨论（5篇范例）
一个融资贷款从事者的学习心得分享和讨论（5篇范例）第一篇：一个融资贷款从事者的学习心得分享和讨论工作心得分享和讨论（目的：每个人结合自己在工作的亲身经历，对每个小点进行讨论，既扩充知识点的宽度，又加深知识点的深度，通过发挥群众力量，达到大家共同进步。
）在调查过程中，我认为整体项目无非就是要搞清楚三件事：第一，借款的用途，以及用途的真实性、合理性、效益性。
第二，项目的风险点，包括风险的大小程度、可控程度以及能否有效覆盖。
第三，还款的意愿和还款的能力，主要是主观上是否愿意积极还款，客观上将来有无能力还款。
报告撰写基本上就是对这三件事进行细化、延宽和深入。
只有掌握了这三条主思路，我们在调查分析和撰写报告时，才能做到主次分明、条理清晰，也不至于被一些细枝末节的问题所困扰，而忽略了重点。
完美无缺的项目是不存在的，一般我们接手的项目都是或多或少存在瑕疵的，我们也不可能等到项目所有风险点都排除时向推向银行。
既然事有轻重缓急之分，那么我们做项目的时候，把握的一个原则就是：把主要的问题和风险先解决掉，次要的问题和风险能够解决多少就解决多少。
如何写报告，每个人都有自己的思路和方法，不具体说，这里我只简单介绍一下在报告分析过程中经常出现的两个误区。
1、规模效益。
包括我在内，大多数人都喜欢在报告中用规模效益来预测企业借到款之后的前景。
如果规模效益很容易实现，那么所有的企业都可以通过融资扩大规模来做大做强。
但是事实上，对大多数企业而言，在追求规模效益的过程，结果往往是有规模而无效益，原因是很多企业在规模扩大后，部门增加、矛盾无法协调、成本失去控制。
我认为一个企业要能实现规模效益应该满足以下条件：（1）有一套完善成熟的管理制度和财务制度（2）有生产、管理、销售、财务等方面的高级人才，有一个强有执行力的团队（3）至少能够保持在70%的地区和市场有盈利（4）实现多种系列产品的规模化同时存在，而不仅是单一产品的规模化，一枝独秀难以支撑大局因此，慎用规模效益来说明企业的竞争优势，一旦承认了企业在未来的规模效益，往往会忽略企业在将来面临的风险。
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新加坡中小企业融资业务的学习与思考近年来,随着中小企业在我国经济中的地位日益重要,对中小企业融资状况已经成为各界关注的热点,作为亚洲金融中心的新加坡,是怎样为中小企业提供融资服务的呢?在借鉴学习新加坡政府和银行的成功经验后对我们有着较大的启发。
标签：新加坡中小企业融资0 引言近年来,随着中小企业在我国经济中的地位日益重要,对中小企业融资状况已经成为各界关注的热点,中小企业普遍面临融资难的困境。
资信程度差,治理不规范和经营风险这三大内在缺陷使中小企业难以满足银行等传统融资渠道的要求。
那么,作为亚洲金融中心的新加坡,它拥有12万家中小企业,平均10家企业中就有9家是中小企业,它又是怎样为中小企业提供融资服务的呢?在借鉴学习新加坡政府和银行的成功经验后对我们有着较大的启发。
1 新加坡中小企业的融资环境和融资特点新加坡政府与企业间结成了密切合作的伙伴关系,政府积极采取为中小企业开发各种融资工具的策略,尽力为企业创建一个良好的融资环境。
例如政府与各种商业机构/协会合作举办研讨会;建立企业发展中心;成立中小企业资信局,通过提供中小企业资信信息,增强中小企业的信息透明度。
在这种政策的支持与指导下,现在新加坡中小企业的融资选择范围更广,借贷标准更加灵活,可以综合体现在以下几方面:1.1 一家中小企业可以在自身的生命周期内选择不同的融资方式。
①创建初期可以选用初始企业发展方案(即种子基金)和中小企业准入贷款(是为那些业绩平平/缺乏担保或者国际化公司提供的贷款);②成长阶段可以选用政府和第三方投资者联合提供股权融资方案的投资(主要是针对已经完成产品研发,正寻求成长的高增长型企业。
1.2 针对不同类型的中小企业提供差别化的信贷产品和服务1.2.1 本地企业融资方案:①为本地企业流动资本和资产融资需求提供固定利率贷款;②抵押保险计划:金融机构在放宽房屋贷款的上限时,推行抵押保险计划,让银行更多一个途径的管理信贷风险,把风险转移给保险公司。
但为银行提供抵押保险的公司,不得从事其他保险业务。
③贸易信贷保险计划:将所有需要融资信贷保险服务的公司集合起来,以集体方式购买公司所承担的保险。
费率平均为0.18%至0.35%,均比他们个人购买来得有利。
④由新加坡生产力、标准与创新局发起,星展银行作为代销和管理机构,开展中小企业扶助贷款计划,为中小企业融资新币3亿元的贷款证券化项目。
1.2.2 为有海外公司的企业融资方案:①第二档贷款保险计划:是新加坡海外企业发展管理局和新加坡标准、生产力和创新局为中小企业而联合推出的协助计划。
企发局为贷款支付50%的保费,替银行购买保险,在贷款失效时,保险公司提供银行高达贷款75%的赔偿。
②“企业基金”计划。
目的是为已获取项目的轻资产(企业缺乏抵押)及传统公司(对风险资金及私人资本市场缺乏吸引力)的企业提供股权式融资。
1.3 中小企业融资体现了本土化。
这些企业在融资过程中会首选本地的银行,依次顺序为大华银行、星展银行和华侨银行。
这与政府、企业、银行三者密切合作的关系分不开。
1.4 加大直接融资市场。
根据中小企业风险高、规模小、建立时间短,进入主板市场较为困难的特点,新加坡在主板之外设立新的创业板市场。
通过改善差别化的上市标准为高成长企业创造上市途径。
由于新加坡作为一个区域性的经济中心,融资成本较其他市场低,上市后再融资也更为便利,同时也吸引了包括中国在内的中小企业的广阔市场。
2 目前我国商业银行在中小企业融资方面所面临的问题和不足2.1 因中小企业自身的缺陷而影响融资。
中小企业资产结构状况存在较大缺陷,抵押物严重不足;资产实力弱,市场开发能力不足;个体经营风险较大;信息不对称严重,道德风险相对较高。
2.2 银行产品运用重统一规范,轻个体差异。
贷款运用主要以授信评级为依据,一个品种面对所有的市场客户,实行统一的准入办法,没有考虑客户群体的差异,简单地决策“行”与“不行”,因为贷款品种本来就少,缺乏个性化种类,所以大多数小企业被拒之门外。
但实际上,目前由于中介机构职业操守问题,企业很容易“制造出”符合贷款评级标准的报表和资料,因此这些统一的规范有时反而难以真正起到控制风险的作用。
2.3 中小企业外部融资主要依靠银行贷款,但我们银行大都存在对大企业争贷和对小企业惜贷的现象。
即“羊群效应”倾向严重。
这种结果导致贷款适应面窄。
业务规模萎缩,安全性降低,这个结论可以从企业的产品生命周期和道德风险分析得出:营业收入达到顶峰后企业产品的生命周期进入衰退期,企业未来现金流减少,还款能力降低;道德风险则是表明客户在有大量银行贷款和授信额度情况下,改变预期行为,进行非理性投资,结果使银行贷款风险提高。
2.4 银行在信贷操作管理上,增加审批环节,强化操作过程各级人员的责任,严格贷款担保方式。
抵押率等附加条件和要求,可以提高新增贷款的质量,但由于具体操作缺乏一定的灵活性和适应性,反而会导致贷款产品难以适应市场的发展和变化。
2.5 现有的业务创新实质不多,尤其是资产业务的创新营销能力。
创新主要是指改善型(模仿型)和组合型产品,我们需要结合银行自身特点,加以改变调整,补充而推出的新产品,这种新产品是在学习别人经验,结合自身特点上的一种创新。
同时我们也已看到银行的资产业务很快就会像西方银行一样受到非金融机构的较大竞争。
2.6 信用担保体系有待于不断完善。
基层中小企业贷款担保机构发展缓慢,这不能满足众多中小企业贷款担保的实际需要,具体运作和管理方式上存在缺陷。
担保公司对申请担保企业的审查偏严,许多无法获得银行贷款的中小企业同样无法获得担保公司的担保,同时又由于全国区域性再担保机构尚未建立,担保机构的经营风险难以有效分散和化解。
3 解决中小企业融资难问题的建议与措施。
3.1 借鉴新加坡的成功经验,针对不同行业类型和不同发展阶段的中小企业提供不同的融资服务。
3.1.1 不同行业类型中小企业对融资的不同要求制造业型中小企业:资金需求多样而复杂,需求量大,资金周转相对较慢,经营活动和资金使用涉及面也相对较宽。
服务业型中小企业:资金需求主要是存货的流动资金和促销活动上的经营性开支借款,其特点是量小,频率高,贷款周期短,贷款随机性大。
高科技型中小企业:除可通过一般中小企业可获得的融资渠道融资外,比较重要的一个资金来源就是各种各类层出不穷的“风险投资基金”。
3.1.2 不同发展阶段的中小企业对融资的不同要求①创办阶段:需要产权资金和信贷资金。
②投入经营阶段:主要从商业银行及其它渠道获得流动资金。
③增长发展阶段:外部融资是关键。
④开始成熟阶段:主要以大公司参股、股票公开上市以及从投资公司、商业银行筹集发展改造所需资金。
我国商业银行只有清晰地做好市场定位,并对不同类型不同时期的中小企业提供差别化个性化的服务(这种差别化服务,不应当只考虑其抵押和担保等物质实体,还应重视企业计划、现金管理与企业制度方面的软因素),才有可能更好地支持发展中小企业贷款业务。
3.2 对类似集中居住的中小企业可以开展小额信用贷款模式来解决其融资难的问题。
小额信贷模式起源于孟加拉吉大港大学经济学教授穆罕默德·尤里斯的一个研究项目,研究课题为“如果能提供给贫困户一些贷款,他们能否组织生产自救“。
该课题从1976年开始试验,大约经历了7年时间,于1983年9月正式成立了只给穷人提供贷款的小额信贷银行。
到目前为止,孟加拉小额信贷银行已经成为世界上最著名,规模最大的乡村银行,贷款回收率高达98%。
沿用这个”草根银行“模式,台州银行走出了自己的新路,为经济金字塔最底层、最庞大,也是生机盎然的经济人群开辟了一条血脉通道,将珍贵如血液的资金不断注入其中。
台州商行与尤里斯的”穷人银行“一样,通过启动资金,日常的监督,来逐渐培养个人、小企业的良好运行机制。
良好的管理,赢利性的商业模式使台州商行的小额信贷呈现出强大的生命力。
因此我们可以从中得到这样的启示:3.2.1 首先银行的市场化并非是只有做大做强。
银行定位于高端市场的“同质化“经营和日益蔓延的收费服务,而最需要资金的中小企业和个体户却被忽略。
但植根于民间的”草根“金融机构则可借人缘地利的便利,提供贴近而便宜的服务,填补现在信用体系不能顾及的空白。
3.2.2 其次金融创新必须植根于对客户的服务中,台州商行的成功在于他们没有局限于技术系统和业务系统的标准化,而首先确立于为客户服务意识的真正确立。
在国内信用体系不健全,市场环境不完善的条件下,他们将“在服务中培养客户的信用意识“视为自身的责任。
3.2.3 上海市曾把小额信用贷款模式用到城市中小企业融资中来没有获得成功,这不是因为小额信用贷款模式不科学,而是条件不具备或机会还不成熟。
马克思说过资本不是物,小额信用贷款模式也不是物。
与传统贷款方式比较,它不是简单地数量变化,而是观念的变革,是运作机制的再造。
3.3 针对中小企业的特色,推出产业链融资方式。
链式融资是指银行通过对信息流、物流、资金流的有效控制或对有实力关联方的责任捆绑,以适当的产品或产品组合将银行信用有效注入产业链中的核心企业及其上下游配套企业。
它是基于企业商品交易项下应收应付,预收预付和存货融资而衍生出来的组合融资,是以核心企业为切入点,针对核心企业上下游长期合作的供应商、经销商提供融资服务的一种授信模式。
在此背景下,各主要行业内部均形成一个核心企业与上下游配套企业协作配套、利益共享、风险与共、稳定有序的企业商务生态链。
由此也可以衍生发展很多综合授信的融资方式,比如应收账款质押、监管仓库仓单质押贷款、按揭式租赁融资等。
3.4 可以尝试通过中小企业贷款证券化业务,创新解决中小企业融资难题。
新加坡星展银行的中小企业贷款证券化的计划,贷款条件较宽松,主要是协助那些缺乏业绩记录,没有资产作为抵押,但有良好商业计划和业务模式的中小企业融资。
而针对国内中小企业贷款客户数量众多,管理成本较高,信用风险较大的特点,商业银行尝试中小企业贷款证券化的主要目标在于:简化原则处理贷款客户关系,降低贷款管理成本,有效管理贷款的信用风险,最终通过证券化技术来突破传统信贷业务在中小企业贷款方面的限制。
“花开堪折直须折,莫待无花空折枝”。
我们应该紧扣当前天时地利人和,积极展开现实的准备工作,包括有关政府部门的沟通,中小企业贷款历史数据的收集和分析,信用风险衍生产品和合成模式的研究等等。
3.5 建立适合中小企业融资的运行体制和贷款定价机制针对中小企业信贷产品确定有效的定价考察因素。
这里可借鉴渣打银行对此类产品确定的五个方面因素:①首先考虑老板的经验。
他是否从事过这个行业,从业多少年,现在的行业与以前是否相关。
②看其在行业中所出的成绩如何。
③在这个行业中的发展前景是新兴产业还是已经成熟。
④企业未来发展机会,被消费者认同的程度。