证券资格(证券基础知识)投资交易管理模拟试卷2(题后含答案及解析)

证券资格（证券基础知识）投资交易管理模拟试卷2(题后含答案及

解析)

题型有：1. 单项选择题

单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．投资部对投资组合的潜在风险进行充分估计，并制定风险预案，属于基金公司投资交易的( )环节。

A．形成投资策略

B．构建投资组合

C．绩效评估与组合调整

D．执行交易指令

正确答案：B

解析：在投资组合构建及执行过程中，投资部须将相关风险评估报告反馈至公司投资决策委员会，对投资组合的潜在风险进行充分估计并制定风险预案。知识模块：投资交易管理

2．影响算法交易模型的因素不包括( )。

A．人的交易理念

B．基于数据的量化分析

C．人的交易理念与基于数据的量化分析的有效结合

D．模型复杂程度

正确答案：D

解析：交易算法的核心是其背后的量化交易模型，而模型的优劣取决于人的交易理念和基于数据的量化分析，以及两者的有效结合。好的交易算法应该是一个白箱交易，其内在逻辑应该是可解释的。知识模块：投资交易管理

3．可以降低交易对市场的冲击的算法是( )。

A．跟量算法

B．时间加权平均价格算法

C．成交量加权平均价格算法

D．执行偏差算法

正确答案：C

解析：ABCD四项均属于常见的算法交易策略。其中，成交量加权平均价格算法是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。知识模块：投资交易管理

4．根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法是( )。

A．成交量加权平均价格算法

B．时间加权平均价格算法

C．跟量算法

D．执行偏差算法

正确答案：B

解析：时间加权平均价格算法是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法，旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。知识模块：投资交易管理

5．当交易量放大时，同样放大下单成交量的算法是( )。

A．成交量加权平均价格算法

B．时间加权平均价格算法

C．跟量算法

D．执行偏差算法

正确答案：C

解析：跟量算法旨在帮助投资者跟上市场交易量，若交易量放大则同样放大这段时间内的下单成交量，反之则相应降低这段时间内的下单成交量。交易时间主要依赖交易期间市场的活跃程度。知识模块：投资交易管理

6．以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法是( )。

A．执行偏差算法

B．跟量算法

C．时间加权平均价格算法

D．成交量加权平均价格算法

正确答案：A

解析：执行偏差算法是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。知识模块：投资交易管理

7．与传统的手动交易相比，算法交易不能( )。

A．提高交易员的工作效率

B．最大限度地降低由于人为失误而造成的交易错误

C．高效地捕捉市场流动性以及市场上的交易机会

D．替代交易员执行工作

正确答案：D

解析：相比传统的手动交易，算法交易可以极大地提高交易员的工作效率，进而把交易员从重复而繁重的执行操作中解放出来，使得他们可以在一个更高的层次上作出决策。同时算法交易可以最大限度地降低由于人为失误而造成的交易错误。此外，计算机的特性使得算法交易可以更高效地捕捉市场流动性以及市场上的交易机会，进而增加投资组合收益，使复杂的交易和投资策略得以执行。知

识模块：投资交易管理

8．下列关于算法交易的说法错误的是( )。

A．算法交易是通过数学建模将常用交易理念固化为自动化的交易模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化(或半自动化)的一种交易方式

B．算法与人(交易员)的互动是至关重要的，两者之间互为补充

C．交易算法的实施有赖于信息技术的支持

D．算法交易可以避免所有交易错误

正确答案：D

解析：D项，算法交易可以最大限度地降低由于人为失误而造成的交易错误，但不会避免所有交易错误。知识模块：投资交易管理

9．显性成本不包括( )。

A．佣金

B．印花税

C．过户费

D．买卖价差

正确答案：D

解析：证券市场中的交易成本可分为显性成本和隐性成本，其中显性成本包括佣金、印花税和过户费等。知识模块：投资交易管理

10．佣金是投资者根据( )支付给经纪人的费用。

A．交易额的一定比例

B．事先确定的数额

C．交易的次数

D．价差的一定比例

正确答案：A

解析：佣金是指交易成功后，投资者根据交易额，按照一定比例付给经纪人的费用，是证券交易中最普遍、最清晰的成本。知识模块：投资交易管理

11．证券交易中最普遍、最清晰的成本是( )。

A．买卖价差

B．印花税

C．过户费

D．佣金

正确答案：D

解析：佣金是指交易成功后，投资者根据交易额，按照一定比例付给经纪人的费用，是证券交易中最普遍、最清晰的成本。知识模块：投资交易管理

12．我国证券业收入的主要组成部分是( )。

A．买卖价差

B．印花税

C．佣金

D．过户费

正确答案：C

解析：佣金是指交易成功后，投资者根据交易额，按照一定比例付给经纪人的费用，是证券交易中最普遍、最清晰的成本。据中国证券业协会提供的数据，2013年我国证券业营业收入达到了1590亿元，其中佣金收入为760亿元，占比为47．8％，是证券业收入的主要组成部分。知识模块：投资交易管理

13．关于佣金率的说法错误的是( )。

A．证券公司对于不同的投资者会采用不同的交易佣金率

B．投资者的资产或交易量、交易方式、客户忠诚度等会影响交易佣金

C．经纪账户中资金量高且交易活跃的投资者要支付高佣金率

D．对于自己的老客户，证券公司都会在佣金率上给予优惠

正确答案：C

解析：AB两项，证券公司通常会设立一个全成本交易佣金率，在此基础上根据投资者的资产或交易量、交易方式、客户忠诚度等调整交易佣金，最终确定每个投资者适用的实际交易佣金；C项，经纪账户中资金量高且交易活跃的投资者会享受到低佣金率，而采用网上交易、电话交易等方式则优于现场交易；D项，对于自己的老客户，证券公司都会在佣金率上给予优惠。知识模块：投资交易管理

14．关于一般经纪人的说法不正确的是( )。

A．是最普遍的经纪人

B．只是帮助投资者执行买卖指令或融资融券

C．不关心投资者的投资策略及风险

D．充当客户的理财顾问，对投资选择进行指导

正确答案：D

解析：ABC三项，一般经纪人是最普遍的经纪人，他们只是帮助投资者执行买卖指令，或者帮助其融资融券，一般经纪人并不关心投资者的投资策略及风险，他们只是给投资者提供证券的价格行情，此时投资者只需支付交易佣金；D 项，综合经济人会充当客户的理财顾问，对投资选择进行指导。知识模块：投资交易管理

15．关于印花税的说法正确的是( )。

A．由税务机关直接向投资者征收

B．调节印花税率和征收方向可以调控市场活跃度

C．目前，我国A股印花税率为双边征收

D．我国A股印花税率是2‰