证券代码430399湘财证券股份...

（证券代码：430399）
湘财证券股份有限公司
二〇一三年年度报告
重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并就其承担个别和连带责任。

本报告经本公司第一届董事会第三次会议审议通过。

本公司全体董事出席了会议。

未有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实、准确和完整提出异议或无法保证。

经2013年11月14日本公司第一届董事会第一次会议审议批准聘任天健会计师事务所有限公司(特殊普通合伙)担任本公司年度财务报表审计机构。

本公司2013年年度财务报告已经由天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。

公司总裁徐燕女士、副总裁兼财务总监严颖女士及财务总部总经理符强先生声明并保证年度报告中的财务报表真实、准确、完整。

综合考虑公司发展和股东利益等综合因素，本公司2013年度利润分配预案为：不对股东进行利润分配，也不进行资本公积转增股本，本预案已经公司第一届董事会第三次会议审议通过，尚需公司股东大会批准。

本年度报告中涉及的未来计划，发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

目录
释义及重大风险提示 (3)
第一章 公司概况 (4)
第二章 财务数据和业务数据摘要 (13)
第三章 管理层报告 (20)
第四章 其他重要事项 (46)
第五章 股本（资本）变动及股东情况 (53)
第六章 董事、监事、高级管理人员和员工情况 (59)
第七章 公司治理及内部控制 (71)
第八章 财务报告 (88)
释义及重大风险提示　
一、释义
在本报告中，除非另有所指，下列词语具有如下含义：
情况，均为四舍五入原因造成。

二、重大风险提示
公司已在本报告中详细披露在日常经营活动中面临的风险，敬请查阅第三章管理层报告“一、董事会管理公司报告期经营情况的讨论与分析”中“公司当前经营活动面临的风险情况”部分的内容。

第一章 公司概况　
一、公司基本情况
（一）法定名称
中文名称：湘财证券股份有限公司
中文缩写：湘财证券
英文名称：XIANGCAI SECURITIES CO., LTD.
英文缩写：XCSC
（二）主要负责人
法定代表人：林俊波
总裁：徐燕
董事会秘书：严颖
合规总监：张仁良
联系地址：湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A 栋11楼
邮政编码： 410004
联系电话： (86731)84451488
传真电话： (86731)84413288
电子邮箱：**************
（三）公司基本信息
公司注册地址：湖南长沙湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼公司办公地址：湖南长沙湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼邮政编码：410004
公司网址：
客服电话：400-888-1551，************
信息披露网站：
年度报告备置地点：湖南省长沙市湘府中路198号新南城商务中心A
栋11楼
股份登记处：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
股票公开转让场所：全国中小企业股份转让系统
股票简称：湘财证券
股票代码：430399
挂牌时间：2014年1月24日
企业法人营业执照注册号：430000000011972
组织机构代码：18380084-3
税务登记号码：湘国税登字430103183800843
地税湘字430103183800843
注册资本：3,197,255,878.00元人民币
总股数：3,197,255,878股
净资本：27.63亿元（截至本报告期末）
报告期内注册变更情况：
1、2013年3月25日，公司于湖南省工商行政管理局办理完毕《公司章程》的工商变更及备案手续，并换领了新的《营业执照》。

变更内容主要涉及公司经营范围的变更，即：经营范围增加“代销金融产品业务”。

2、2013年11月21日，公司于湖南省工商行政管理局办理完毕《公司章程》的工商变更及备案手续，并换领了新的《营业执照》。

变更内容为公司企业类型和名称的变更，即：企业类型由“有限责任公司”变更为“非上市股份有限公司”；名称由“湘财证券有限责任公司”变更为“湘财证券股份有限公司”。

3、2013年11月26日，公司于湖南省质量技术监督局办理完毕组织机构代码证的变更，并换领了新的《组织机构代码证》。

变更内容为公司名称的变更，即：名称由“湘财证券有限责任公司”变更为“湘财证券股份有限公司”。

4、2013年11月29日，公司于湖南省地方税务局直属局办理完毕地方税务登记证的变更，并换领了新的《税务登记证》。

变更内容为公司名称的变更，即：名称由“湘财证券有限责任公司”变更为“湘财证券股份有限公司”。

5、2013年12月18日，公司于湖南省长沙市天心区国家税务局办理完毕国家税务登记证的变更，并换领了新的《税务登记证》。

变更内容为公司名称的变更，即：名称由“湘财证券有限责任公司”变更为“湘财证券股份有限公司”。

（四）业务经营范围
从事证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；融资融券业务；代销金融产品业务（在经营证券业务许可证核定的期限内开展上述业务）。

（五）单项业务资格
截至报告期末，公司已取得的主要业务资格如下表所示：
1、主办券商
机构名称：西南证券股份有限公司
办公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦
2、律师事务所
机构名称：湖南启元律师事务所
住所：长沙市芙蓉中路二段359号佳天国际新城A座17层3、会计师事务所
机构名称：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：杭州市西溪路128号金鼎广场西楼6－10F
签字会计师：李永利、李铃铃
二、历史沿革
本公司前身是1992年9月18日经原中国人民银行湖南省分行湘银金管[1992]228号文批准设立的湖南省湘财证券营业部，1995年10月经中国人民银行银复[1995]372号文批准改组设立为本公司。

1999年4月23日经中国证监会证监机构字[1999]27号文批复，公司获准增资扩股，注册资本由1亿元增至10.02亿元。

1999年10月8日经中国证监会证监机构字[1999]113号文批准，公司成为综合类证券公司。

2002年4月9日经中国证监会证监机构字[2002]91号文批复，公司完成第二次增资扩股工作，注册资本金由10.02亿元增至25.14705亿元。

2007年1月12日，经中国证监会证监机构字[2007]7号文正式批准，公司完成第三次增资扩股工作，注册资本增至29.29亿元。

2007年4月19日，经中国证监会证监机构字[2007]89号文正式批准，公司完成第四次增资扩股工作，注册资本增至32.69亿元。

2008年8月13日，经中国证监会证监许可[2008]1030号文正式批准，公司完成增资扩股10亿元，注册资本由32.69亿元增至42.69亿元。

2009年10月10日，经中国证监会证监许可[2009]1041号文正式批准，公司实施了减资暨债转股股权解决方案，注册资本由42.69亿元减至29.97亿元。

2012年6月18日，经中国证监会湖南监管局证监机构字[2012]59号正式批准，公司完成增资扩股2亿元，注册资本由29.97亿元增至31.97亿
元。

经湘财证券有限责任公司股东会决议，同意湘财有限全部股东作为发起人，以经天健会计师事务所审计确认的截至2012年12年31日的净资产3,299,619,362.38元为基础，按照1.032016：1的比例折为319,725.5878万股，将湘财有限整体变更设立湘财证券股份有限公司，湖南证监局于2013年11月13日出具湘证监函[2013]309号《关于湘财证券有限责任公司变更公司形式的无异议函》。

2013年11月21日，公司完成整体变更，公司组织形式正式变更为“股份有限公司”，名称正式变更为“湘财证券股份有限公司”。

三、组织机构
公司依据《公司法》、《证券法》、《证券公司内部控制指引》、中国证监会有关规章制度及《公司章程》的规定，规范运作，努力构建科学完善的法人治理结构，建立符合公司发展需要的组织架构和运营机制。

公司最高权力机构为股东大会，决策机构为董事会，监督机构为监事会，董事长为法定代表人。

董事会下设风险控制委员会、薪酬与提名委员会和审计委员会。

公司总裁全面负责公司日常经营管理活动。

公司设合规总监，对公司及其工作人员经营管理和执业行为的合规性进行审查、监督和检查。

公司组织机构图如下：
四、子公司情况
公司名称注册地设立时间
注册资本
(营运资金)
持股
比例
负责人联系电话
历道证券博物馆上海市浦东银城东路139
号华能联合大厦13楼
2003年3月400万元100% 吕苓
021-
68634518
金泰富资本管理有限责任公司北京市怀柔区雁栖经济
开发区杨雁路88号
2013年10月5000万元100% 徐燕
010-
56510700
五、分公司情况
公司名称注册地设立时间
注册资本
(营运资金)
持股
比例
负责人联系电话
湘财证券股份有限公司上海经纪业务管理分公司上海市陆家嘴环路958
号华能联合大厦5楼
2009年6月2000万100% 朱莹
021-
68634518
湘财证券股份有限公司上海证券自营分公司上海市陆家嘴环路958
号华能联合大厦5楼
2010年12月2000万100% 闵杭
021-
68634518
湘财证券股份有限公司北京承销与保荐分公司北京市西城区丰盛胡同
28号太平洋保险大厦9
层901B区
2010年11月2000万100% 王新
010-
66290487
湘财证券股份有限公司北京资产管理分公司北京市西城区丰盛胡同
28号太平洋保险大厦A
座901
2012年2月2000万100% 李翰园
010-
82518112
六、证券营业部
截至报告期末，公司共有52家证券营业部，其分布为：上海4家；北京5家；湖南14家；广东7家；浙江4家；哈尔滨、沈阳、天津、西安、乌鲁木齐、库尔勒、武汉、福州、海口、南宁、南京、合肥、济南、昆明、水富、成都、贵阳、重庆各1家。

具体营业部名录如下：
序号省份营业部名称营业地址
1
北京北京北四环东路证券营业部北京市朝阳区芍药居北里101号世奥国际中心6层703
2 北京朝外大街证券营业部北京市朝阳区朝外大街10号（A1区）8层
3 北京建国门内大街证券营业部北京市东城区建国门内大街7号16层17室
4 北京首体南路证券营业部北京市海淀区首体南路9号5楼3层0301
5 北京顺义站前街证券营业部北京市顺义区站前街1号院1号楼顺鑫国际商务中心6层
6 天津天津大沽北路证券营业部天津市和平区大沽路、兴安路交口西北侧大沽北路2号1212-1215单元
7
上海上海共和新路证券营业部上海市共和新路4452号1—3层
8 上海金沙江路证券营业部上海市普陀区金沙江路1628弄10号301室
9 上海金杨路证券营业部上海市浦东金杨路628号三楼
10 上海泰兴路证券营业部上海市静安区泰兴路306号1-2楼
11 重庆重庆学府大道证券营业部重庆市经开区学府大道22号第5层
12
湖南郴州人民东路证券营业部湖南省郴州市北湖区人民东路16号
13 衡阳先锋路证券营业部湖南省衡阳市雁峰区先锋路70号中国银行衡阳市分行办公楼八楼
14 怀化人民路证券营业部湖南省怀化市鹤城区人民南路122号（二、四楼）
15 浏阳金沙路证券营业部湖南省浏阳市金沙中路176号鼎鹰广场A座二楼
16 娄底氐星路证券营业部湖南省娄底市娄星区氐星南路万豪城市广场0004栋291室
17 汨罗建设路证券营业部湖南省汨罗市城关镇建设路34号富丽综合楼
18 邵阳宝庆东路证券营业部湖南省邵阳市双清区宝庆东路1579号中国银行分行办公楼11-12层
19 益阳桃花仑西路证券营业部湖南省益阳市桃花仑西路316号三、四楼
20 岳阳五里牌证券营业部湖南省岳阳市五里牌路意达五里名邸大厦四楼
21 岳阳湘阴县江东路证券营业部湖南省湘阴县文星镇江东路北侧临街（银联公寓2楼）
22 长沙芙蓉中路证券营业部湖南省长沙市天心区芙蓉中路二段218号
23 长沙韶山路证券营业部湖南省长沙市芙蓉区韶山路附20号
24 长沙新民路证券营业部湖南省长沙市荣湾镇新民路华侨北村
25 株洲建设路证券营业部湖南省株洲市芦淞区建设南路17号太和大厦401号
26
广东东莞莞太路证券营业部广东省东莞市南城区胜和莞太路29号恒顺大厦3楼
27 佛山祖庙路证券营业部广东省佛山市禅城区祖庙路18号锐华大厦七楼、八楼A区
28 广州大道北证券营业部广东省广州市白云区广州大道北白灰场南路1号京隆大厦6楼
29 广州番禺光明南路证券营业部广东省广州市番禺区市桥街光明南路199号22号楼601室
30 广州恒福路证券营业部广东省广州市越秀区恒福路98-100号淘金花园商业中心二楼
31 广州黄埔大道证券营业部广东省广州市天河区黄埔大道西108号8楼801-811房
32 深圳深南大道证券营业部广东省深圳市深南大道4009号投资大厦8楼B区
33
浙江杭州教工路证券营业部浙江省杭州市西湖区教工路1号西湖电子集团6号楼
34 台州市府大道证券营业部浙江省台州市市府大道555号万家灯火都市广场6楼
35 温州车站大道证券营业部浙江省温州市车站大道577号财富中心1303室
36 义乌篁园路证券营业部浙江省义乌市稠城街道篁园路116号第17、18层
37 四川成都西一环路证券营业部四川省成都市青羊区西一环路二段25号华立大厦2楼
38 福建福州东街证券营业部福建省福州市鼓楼区东街街道83号福建国际青年交流中心20层01、02、03、05、06、09写字间室
39 贵州贵阳瑞金北路证券营业部贵州省贵阳市云岩区瑞金北路8号3-4楼
40 黑龙
江
哈尔滨中山路证券营业部黑龙江省哈尔滨市香坊区中山路172号常青大厦5楼
41 海南海口国贸大道证券营业部海南省海口市国贸大道1号景瑞大厦
42 安徽合肥长江中路证券营业部安徽省合肥市庐阳区长江中路436号金城大厦2楼
43 山东济南马鞍山路证券营业部山东省济南市市中区马鞍山路70号二层
44
新疆库尔勒人民东路证券营业部
新疆维吾尔自治区库尔勒市萨依巴格辖区人民东路聚
贤商务楼6楼
45 乌鲁木齐克拉玛依证券营业部新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市克拉玛依东街195号
46
云南昆明护国路证券营业部
云南省昆明市护国路与宝善街交叉口银德大厦五楼及
五A楼
47 水富团结路证券营业部云南省水富县团结路云天化生活区华阳楼二楼
48 江苏南京汉中路证券营业部江苏省南京市白下区汉中路1号南京国际金融中心20楼
49 广西南宁中柬路证券营业部广西壮族自治区南宁市中柬路9号利海亚洲国际5号楼1102-1103号
50 辽宁沈阳绥化西街证券营业部辽宁省沈阳市和平区绥化西街18号
51 湖北武汉友谊大道证券营业部湖北省武汉市武昌区友谊大道2号新长江广场A座一、三层
52 陕西西安沣惠南路证券营业部陕西省西安市高新区沣惠南路18号唐沣国际B座4层
第二章 财务数据和业务数据摘要　
一、报告期末公司主要财务数据和财务指标
（一）主要财务数据
单位：人民币元
主要财务数据 2013年末2012年末本期比上年度期末增减（％）
资产总额 12,066,313,295.53 10,553,054,580.55 14.34
负债总额 8,519,116,954.84 7,253,435,218.17 17.45 所有者权益总额 3,547,196,340.69 3,299,619,362.38 7.50 归属于母公司股东的净资产 3,547,196,340.69 3,299,619,362.38 7.50
主要财务数据2013年2012年本期比上年同期增减（％）
营业收入 830,487,534.26 894,574,357.65 -7.16
净利润 130,360,650.69 166,418,104.68 -21.67 归属于母公司股东的净利润 130,360,650.69 166,418,104.68 -21.67
归属于母公司股东的扣除非经
常性损益的净利润
121,674,135.10 163,228,076.73 -25.46 其他综合收益 117,216,327.62 6,874,956.14 1604.98 经营活动产生的现金流量净额 -196,221,468.77 -3,492,894,794.81 94.38 （二）主要财务指标
主要财务指标 2013年2012年本期比上年同期增减（％）
基本每股收益（元/股） 0.041 0.055 -25.45 稀释每股收益（元/股） 0.041 0.055 -25.45
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/
股）
0.038 0.051 -25.49 加权平均净资产收益率（％） 3.86 5.43 -28.91 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收
益率（％）
3.60 5.33 -32.46 归属于母公司股东的每股净资产 1.11 1.03 7.77
二、非经常性损益项目和金额
单位：人民币元
项 目 2013年2012年非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准
-1,092,415.45 -374,277.58 备的冲销部分
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务
3,211,500.00 1,798,200.00 密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定
额或定量持续享受的政府补助除外）
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 6,570,583.84 -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,892,352.40 2,829,448.18
其他符合非经常性损益定义的损益项目 - -
小 计 11,582,020.79 4,253,370.60 减：企业所得税影响数 2,895,505.20 1,063,342.65
少数股东权益影响额 - -
合 计 8,686,515.59 3,190,027.95
三、证监会《证券公司年度报告内容和格式准则》（2013年修订）的要求计算的主要财务数据与财务指标
（一）合并财务报表主要项目财务数据
单位：人民币元项目2013年12月31日2012年12月31日增减率（％）货币资金4,241,893,136.74 5,151,833,600.87 -17.66 结算备付金620,306,763.71 371,108,723.51 67.15 融出资金1,972,043,725.89 451,477,025.68 336.80 交易性金融资产1,462,717,630.14 3,134,136,367.01 -53.33 买入返售金融资产1,743,082,805.12 159,300,000.00 994.21 应收款项12,556,001.31 3,787,551.19 231.51 应收利息59,019,814.17 54,915,011.53 7.47 存出保证金557,904,146.31 638,815,560.10 -12.67 可供出售金融资产919,726,297.43 64,009,015.68 1,336.87 长期股权投资79,911,314.29 79,911,314.29
固定资产290,881,943.39 318,204,722.57 -8.59 无形资产16,834,033.01 13,273,669.78 26.82 商誉39,937,709.70 39,937,709.70
其他资产49,497,974.32 72,344,308.64 -31.58 资产总额12,066,313,295.53 10,553,054,580.55 14.34 短期借款50,000,000.00
拆入资金1,060,000,000.00
卖出回购金融资产款1,839,056,336.96 1,161,555,000.00 58.33 代理买卖证券款5,101,481,041.18 5,909,226,822.66 -13.67 应付职工薪酬85,022,813.73 63,165,326.28 34.60 应交税费82,002,111.38 22,582,636.51 263.12 应付款项29,618,860.59 5,442,825.13 444.18 应付利息23,464,603.07 984,167.02 2,284.21 递延所得税负债10,874,380.18 49,887,437.79 -78.20 其他负债237,596,807.75 40,591,002.78 485.34 负债总额8,519,116,954.84 7,253,435,218.17 17.45 股本3,197,255,878.00 3,197,255,878.00
资本公积219,579,812.00 143,368,514.24 53.16 盈余公积13,030,284.31 81,861,249.27 -84.08 一般风险准备26,060,568.62
未分配利润91,269,797.76 -122,866,279.13 174.28 项目2013年2012年增减率（％）手续费及佣金净收入640,551,705.31 428,778,206.84 49.39 利息净收入141,920,537.40 150,680,055.97 -5.81 投资收益375,440,795.34 56,415,539.58 565.49 公允价值变动收益-333,107,851.41 252,890,495.83 -231.72 汇兑收益-606,155.77 -35,224.47 -1,620.84 其他业务收入6,288,503.39 5,845,283.90 7.58 营业支出668,946,077.76 674,075,236.01 -0.76 营业利润161,541,456.50 220,499,121.64 -26.74 利润总额173,123,477.29 224,752,492.24 -22.97 净利润130,360,650.69 166,418,104.68 -21.67 归属于母公司股东的净利润130,360,650.69 166,418,104.68 -21.67 （二）母公司财务报表主要项目财务数据
单位：人民币元 项目2013年12月31日2012年12月31日增减率（％）
货币资金4,241,810,959.54 5,151,833,600.87 -17.66
结算备付金620,306,763.71 371,108,723.51 67.15
融出资金1,972,043,725.89 451,477,025.68 336.80
交易性金融资产1,412,722,080.00 3,134,136,367.01 -54.92
买入返售金融资产1,743,082,805.12 159,300,000.00 994.21
应收款项12,556,001.31 3,787,551.19 231.51
应收利息59,019,814.17 54,915,011.53 7.47
存出保证金557,904,146.31 638,815,560.10 -12.67
可供出售金融资产919,726,297.43 64,009,015.68 1,336.87
长期股权投资129,911,314.29 79,911,314.29 62.57
固定资产290,881,943.39 318,204,722.57 -8.59
无形资产16,834,033.01 13,273,669.78 26.82
商誉39,937,709.70 39,937,709.70
其他资产49,497,974.32 72,344,308.64 -31.58
资产总额12,066,235,568.19 10,553,054,580.55 14.34
短期借款50,000,000.00
拆入资金1,060,000,000.00
卖出回购金融资产款1,839,056,336.96 1,161,555,000.00 58.33
代理买卖证券款5,101,482,041.18 5,909,226,822.66 -13.67
应付职工薪酬85,022,813.73 63,165,326.28 34.60
应交税费81,981,191.66 22,582,636.51 263.03
应付款项29,618,860.59 5,442,825.13 444.18
应付利息23,464,603.07 984,167.02 2,284.21
递延所得税负债10,874,380.18 49,887,437.79 -78.20
其他负债237,596,807.75 40,591,002.78 485.34
负债总额8,519,097,035.12 7,253,435,218.17 17.45
股本3,197,255,878.00 3,197,255,878.00
资本公积219,579,812.00 143,368,514.24 53.16
盈余公积13,030,284.31 81,861,249.27 -84.08
一般风险准备26,060,568.62
未分配利润91,211,990.14 -122,866,279.13 174.24 项目2013年2012年增减率（％）
手续费及佣金净收入640,551,705.31 428,778,206.84 49.39
利息净收入141,836,097.72 150,680,055.97 -5.87
投资收益375,414,913.83 56,415,539.58 565.45
公允价值变动收益-333,107,851.41 252,890,495.83 -231.72
汇兑收益-606,155.77 -35,224.47 -1,620.84
其他业务收入6,288,503.39 5,845,283.90 7.58
营业支出668,912,900.20 674,075,236.01 -0.77
营业利润161,464,312.87 220,499,121.64 -26.77
利润总额173,046,333.66 224,752,492.24 -23.01
净利润130,302,843.07 166,418,104.68 -21.70
（三）母公司的风险控制指标情况
2013年12月31日母公司净资本为2,763,163,229.97元，较2012年12月31日净资本2,602,067,511.06元，增加161,095,718.91元。

报告期内，公司净资本等各项风险控制指标均符合监管要求。

单位：人民币元 项目2013年度2012年度增减（％）净资本2,763,163,229.97 2,602,067,511.06 6.19 净资产3,547,138,533.07 3,299,619,362.38 7.50 净资本/各项风险准备之和449.23% 493.15% -8.91 净资本/净资产77.90% 78.86% -1.22 净资本/负债81.49% 193.65% -57.92 净资产/负债104.62% 245.56% -57.40
自营权益类证券及证券衍生品
/净资本
61.16% 56.27% 8.69
自营固定收益类证券/净资本29.41% 68.79% -57.25 注：1、根据《证券公司年度报告内容与格式准则（2013年修订）》第十七条“公司应按照监管部门的有关要求计算净资本、风险资本准备及相关风险控制指标，并列示期初数和期末数。

若监管部门在报告期内修订相关计算标准，期初数应按照新标准重新计算列示”的规定，公司对期初数据按照新标准进行了调整。

2、报告期内，公司“净资本/负债”和“净资产/负债”指标较上年变动幅度较大，主要因
为转融资拆入资金、卖出回购金融资产款以及融资融券收益权转让融入资金等增加，导致自有负债增加所致；公司“自营固定收益类证券/净资本”指标较上年变动幅度较大，主要因为自营固定收益类证券规模减少所致。

四、分部报告信息
（一）营业收入
金额：人民币万元，%
项目
2013年2012年增减
金额比例金额比例金额比例
经纪业务分部68,341.65 82.29 50,299.83 56.23 18,041.82 35.87 自营投资业务分部287.50 0.35 29,567.57 33.05 -29,280.07 -99.03 资产管理分部3,414.89 4.11 443.57 0.50 2,971.32 669.86 投行业务分部2,491.33 3.00 3,199.40 3.58 -708.07 -22.13 信用交易分部7,170.72 8.63 1,035.41 1.16 6,135.31 592.55 直接投资业务11.03 0.01 11.03
其他1,331.63 1.60 4,911.66 5.49 -3,580.03 -72.89 合计83,048.75 100.00 89,457.44 100.00 -6,408.69 -7.16
（二）营业支出
单位：人民币万元，％
项目
2013年2012年增减
金额比例金额比例金额比例
经纪业务分部37,681.71 56.33 39,338.33 58.36 -1,656.62 -4.21 自营投资业务分部2,553.14 3.82 777.23 1.15 1,775.91 228.49 资产管理分部1,693.71 2.53 641.85 0.95 1,051.86 163.88 投行业务分部6,536.54 9.77 7,546.76 11.20 -1,010.22 -13.39 信用交易分部730.73 1.09 71.66 0.11 659.07 919.72 直接投资业务 3.32 3.32
其他17,695.46 26.45 19,031.69 28.23 -1,336.23 -7.02 合计66,894.61 100.00 67,407.52 100.00 -512.91 -0.76 （三）营业利润
单位：人民币万元，％
项目
2013年2012年增减
金额比例金额比例金额比例
经纪业务分部30,659.94 189.80 10,961.50 49.71 19,698.44 179.71 自营投资业务分部-2,265.64 -14.03 28,790.34 130.57 -31,055.98 -107.87 资产管理分部1,721.18 10.65 -198.28 -0.90 1,919.46 968.06 投行业务分部-4,045.21 -25.04 -4,347.36 -19.72 302.15 6.95 信用交易分部6,439.99 39.87 963.75 4.37 5,476.24 568.22 直接投资业务7.71 0.05 7.71
其他-16,363.82 -101.30 -14,120.03 -64.03 -2,243.79 -15.89 合计16,154.15 100.00 22,049.92 100.00 -5,895.77 -26.74
五、会计政策变更的说明
根据财政部《关于印发<证券公司财务报表格式和附注>的通知》（财会[2013]26号）的规定，本公司对财务报表格式进行了更改，并相应对本年度财务报表的比较数据进行了调整。

涉及的相关财务报表项目及金额如下：
（一）合并财务报表
单位：人民币元
项目 调整前
调整金额 调整后
简要说明
融出资金 451,477,025.68 451,477,025.68 将原列报于“其他资产”项目的
融出资金451,477,025.68元调
整至新设项目“融出资金”；将
原列报于“其他资产”项目的应收款项3,787,551.19元调整至
新设项目“应收款项”。

应收款项
3,787,551.19 3,787,551.19 其他资产 527,608,885.51
-455,264,576.87 72,344,308.64 应付款项
5,442,825.13 5,442,825.13 将原列报于“其他负债”项目的
应付款项5,442,825.13元调整
至新设项目“应付款项”。

其他负债 46,033,827.91
-5,442,825.13 40,591,002.78 融出资金净增加额
436,715,973.93 436,715,973.93 将原列报于“支付其他与经营
活动有关的现金”项目的融出资金增加额436,715,973.93元
调整至新设项目“融出资金净
增加额”。

支付其他与经营活动有关的现金 638,422,267.18 -436,715,973.93
201,706,293.25 代理买卖证券支付的现金净额
1,934,586,595.79 1,934,586,595.79 将原列报于收到现金的“代理买卖业务现金净额”项目的代理买卖证券支付的现金净额
1,934,586,595.79元调整至新
设项目“代理买卖证券支付的现金净额”
（二） 母公司财务报表
单位：人民币元
项目 调整前
调整金额 调整后 简要说明
融出资金 451,477,025.68 451,477,025.68
将原列报于“其他资产”项目的融出资金451,477,025.68元调整至新设项目“融出资金”；将
原列报于“其他资产”项目的应收款项3,787,551.19元调整至
新设项目“应收款项”。

应收款项
3,787,551.19 3,787,551.19
其他资产 527,608,885.51
-455,264,576.87 72,344,308.64
应付款项
5,442,825.13 5,442,825.13 将原列报于“其他负债”项目的
应付款项5,442,825.13元调整
至新设项目“应付款项”。

其他负债 40,633,827.91 -5,442,825.13 40,591,002.78 融出资金净增加额 436,715,973.93
436,715,973.93
将原列报于“支付其他与经营
活动有关的现金”项目的融出
资金增加额436,715,973.93元
调整至新设项目“融出资金净
增加额”。

支付其他与经营活动有关的现金 638,422,267.18 -436,715,973.93 201,706,293.25 代理买卖证券支付的现金净额
1,934,586,595.79 1,934,586,595.79 将原列报于收到现金的“代理买卖业务现金净额”项目的代理买卖证券支付的现金净额
1,934,586,595.79元调整至新
设项目“代理买卖证券支付的现金净额”
第三章 管理层报告　
一、董事会关于公司报告期经营情况的讨论与分析
2013年，为顺应复杂多变的经济和市场环境，公司切实贯彻“以创新促转型，以转型促发展”的发展战略，积极培育创新业务，大力促进经纪、投行、资产管理等传统业务向全面综合金融服务转型。

在证券监管部门的大力指导和支持下，在公司所有股东、董事、监事的信任和支持下，在社会各界的帮助下，通过公司经营层和全体员工的不懈努力，公司完成了各项工作目标，取得了良好的经营业绩。

公司管理规范有效，连续三年保持行业B类BBB券商评级。

公司还顺利完成了股份制改造工作。

（一）主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
报告期，公司实现归属于母公司股东的净利润1.30亿元，较上一年度下降21.67%，主要是自营业务收入下降，各项目的变动分析如下：
单位：人民币万元，％项目2013年2012年变动幅度主要原因
手续费及佣金净收入64,055.17 42,877.82 49.39 主要为公司客户交易量大幅增加，导致佣金收入增加。

资产管理业务手续费净收入3,344.71 413.52 708.84 主要为资产管理业务规模增加。

投资收益37,544.08 5,641.55 565.49 主要为金融工具投资收益增加。

公允价值变动收益-33,310.79 25,289.05 -231.72 主要为交易性金融资产投资浮盈在本期实现。

汇兑收益-60.62 -3.52 -1,622.16 主要为外币汇率波动大。

营业税金及附加6,688.03 2,772.38 141.24 主要为应税营业收入增加所致。