基于P2P的安徽省小微企业融资平台研究

基于P2P的安徽省小微企业融资平台研究
周敏
【摘要】小微企业在国民经济中扮演着重要的角色,但羁绊小微企业快速发展的融资难和融资成本高问题一直没能有效解决.在阐述安徽省小微企业的基本情况及融资现状的基础上,分析了利用P2P网贷平台融资的优势,从构建征信体系、完善法律监督、加大自身信息披露和择优选择四个方面提出安徽省小微企业借力P2P平台融资的措施.
【期刊名称】《铜陵学院学报》
【年(卷),期】2017(016)004
【总页数】3页(P55-57)
【关键词】P2P网贷平台;安徽省;小微企业
【作者】周敏
【作者单位】安徽三联学院,安徽合肥230601
【正文语种】中文
【中图分类】F276.3
为了推动我国经济的进一步发展，由中国制造转变成中国创造，国家积极鼓励金融业加大对实体经济的支持力度，特别是对小微企业出台了一系列优惠政策。

然而，鉴于小微企业融资的自有特点及银行风险控制的客观需要，传统的金融业对小微企业的融资覆盖面有限，积极利用新的融资渠道缓解小微企业融资难问题显得极其重要。

安徽省小微企业融资情况不容乐观，如何借助互联网思维下的新经济，特别是发挥P2P网贷平台的作用，国内学者已经取得一定的成果。

李强研究了造成安徽省中
小微企业融资难的内外在因素，从国家制度调整，金融机构改革等角度提出对策[1]。

卢馨等人采用规范研究的方法，研究了互联网金融环境下小微企业的融资成本，用数据证明互联网金融在降低小微企业融资成本上体现的潜力[2]。

张浩天对
安徽省83家小微企业及100名投资者进行调研，分析了小微企业融资困境和民间资本投资意愿[3]。

本文试图从P2P的角度来分析安徽省小微企业的融资平台问题，探究未来融资渠道可能的发展方向。

2011年，我国出台了《中小企业划型标准规定》。

该规定依据企业资产总额、营业收入和从业人数等指标，结合行业特点，将中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。

根据该规定,安徽省的小型企业由2014年的81257家增加到2015年的89755家，微型企业则由265751家快速增加到346318家。

2015年，安徽省规模以上工业增加值为9589.20亿元，较2014年增长了3.08%。

其中，中小企业
对工业增长的贡献率由2014年的64,46%上升到65.87%。

由表1和表2可以看出安徽省大型企业、中型企业和小微企业从2000年到2015年的总体发展趋势。

从规模结构上来看，小微企业占工业总产值的规模比重逐步超过了大型企业和中型企业，2015年更是达到了48.8%，接近总比例的一半。

反观大型企业占工业总产值的规模比重趋于下降，从2000年的49.3%下降到2015年31.6%，中型企业占工业总产值规模比重变化不大。

从规模以上工业企业工业增加值的角度来看，近十多年，大中小型企业都得到了快速的发展，但很长时间内工业增加值排第一位的是大型企业，直到2010年以后，小型企业的工业增加值才逐步超过大型企业。

综上分析，不难发现，小微企业已经成为安徽省经济发展中的主力军，对全省的经济发展水平有着举足轻重的影响。

小微企业在国民经济中扮演着越来越重要的角色，国家也鼓励金融机构加大对小微
企业的支持力度，但小微企业的融资难、融资成本高问题依旧不可忽视。

根据查阅大量的相关文献可知，目前安徽省小微企业融资渠道有自筹、金融机构借款和民间借贷等，但资金主要来源依旧是传统的金融机构，通过互联网融资的比例还是极小的。

安徽省小微企业在融资方面存在的问题有：
小微企业由于自身的经营状况，财务制度和监管措施等条件的限制，很难从金融机构获得足够的资金支持。

从资金安全的角度，金融机构更愿意把商业贷款发放给大中型企业。

虽然，国家也出台了一些针对于小微企业优惠的政策，加大对小微企业的金融扶持，但在金融机构以盈利为目的、注重安全性原则下，这种局面不会发生根本性变化。

利用发行股票和债券融资是市场经济下一个很重要的筹资渠道，但由于对发行主体有严格的条件要求，对小微企业来说，这个融资平台基本上关闭的。

民间借贷本身很不规范，且成本高、风险大，小微企业难以依赖民间借贷获得持续性健康发展。

近几年，迅猛发展的P2P网贷平台让人眼睛一亮，在对小微企业融
资起经济作用的情况下，也不能忽视其急需完善的地方。

鉴于此，不难理解安徽省小微企业现阶段的资金来源主要是传统的金融机构。

2016年银行一年期基准利率是4.35%，但普遍存在针对小微企业贷款利率上浮和需要担保的情况，部分村镇银行甚至上浮40%～50%或者一浮到顶。

再加上担保
公司的担保费用，以及本由担保公司承担的贷款保证金转嫁至企业承担，如若还有其他隐形成本，小微企业从银行取得资金成本年综合利率一般会超过10%。

[4]另外，小微企业还要背负着各种税费，在实体经济不景气的大环境下，利润严重缩水，影响着小微企业的生存和发展。

小微企业融资的另外一个重要渠道民间借贷虽然操作简单，但基于风险因素的考虑，出借方要么选择不借，要么收取高额的利息。

为防止民间高利贷行为的泛滥从而滋生社会问题，国家出台相应的规定，如民间借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应给予支持。

借
贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。

小微企业利用民间借贷获得资金有时要承担15%-20%的利率，这让很多企业望而却步。

对小微企业来说，由于自身管理的不规范，缺乏抵押及健全的信用机制，银行的贷款条件较严格，手续繁琐。

考虑到现实中，有的银行“嫌贫爱富”，在正常贷款条件基础上，对小微企业的贷款人为设置障碍，提高了隐性门槛，导致有的小微企业即使达到了银行贷款条件，也很难审批下来。

因此，相对于小微企业急用的资金需求，银行贷款的速度显得很慢。

传统的民间借贷由于是民间个体自发的借贷行为，缺乏统一的市场，信息不能有效的汇集和传播，透明度不够，借贷双方花大量时间去搜寻合适的交易对象，影响了融资效率。

P2P网贷为资金的融资方和投资方提供一个在网上直接交易的平台，P2P平台公司负责融资项目的真实性和融资方的信用审查。

从现有的相关规定来看，小微企业利用P2P平台进行融资的门槛是比较低的。

为了保障资金的安全性，P2P借贷平台重视筹资主体的信用度及公司的盈利能力，如普遍要求提供银行信用报告、银行流水和身份证，对企业的内部管理制度和财务制度等没特别要求。

因此，相对于小微企业利用传统金融机构筹资来说，门槛低的优势是十分明显的。

传统融资渠道下，金融机构需要对小微企业进行充分的调研和评估，要求提供担保或抵押等，手续复杂繁琐，一般至少2-3周。

在P2P网络借贷平台上，小微企业主要以招标的形式进行融资，招标速度的快慢直接决定了融资效率的高低，我国P2P网络借贷各主要平台的平均满标时间最低可达到7分钟，最长的20个小时以内(见图1)。

加上申请、审核和支付等环节，使小微企业总体上能够在1周内获得所需资金。

P2P网络借贷为小微企业提供了高效率的融资体验，有利于资金的合理快速的配置。

现阶段，由于P2P平台处于发展初期，征信系统、风险控制和交易技术等有待完
善和优化。

小微企业利用其融资成本较银行略高，但较民间借贷还是具有很大的优势。

P2P平台对小微企业具有吸引力的地方是门槛低和方便快捷，要是其成本能进一
步下降，将会有更多的筹资者参与进来。

P2P平台需要对筹资者进行信用评价，
搜集相应的信息并予核实，这占了很大一部分经营成本，进而影响到筹资利率。

国外的征信系统很完善，P2P公司一般不需要额外对客户进行征信。

我国的P2P公
司的征信系统与央行的征信系统没有对接，不能享用央行的征信资源。

政府应该积极鼓励企业和银行加强合作，逐步构建一个完善的全国性征信系统。

同时，监管机构可对省内的小微企业建立一套信用审核制度，定期对小微企业的资信状况进行评级，以方便P2P网贷平台对小微企业准入进行审核，保证资金流向的安全可靠。

[5]
近几年，我国的P2P网贷平台呈现野蛮式增长，伴随对社会经济产生积极作用，
也出现一些负面的影响，如P2P网贷平台非法集资、搞资金池和卷款跑路等。

针
对这些情况，政府应该尽快出台相关的法律法规，做到有法可依。

同时，加大对
P2P网贷平台的监督管理，对违反“四条红线”的不良资质、非法运作的P2P网
贷平台给予坚决取缔。

在充分发挥市场在资源配置中所起的基础性作用的基础上，积极引导P2P网贷平台改变粗放扩张型发展，加深科技应用，只有这样整个行业
才会健康地成长，投融资双方的利益才能够得到保障。

小微企业应该依法诚实经营，不断完善自身的经营管理制度，规范其财务运作模式。

为了最大限度的发挥互联网金融的固有优势，如降低信息不对称的程度，消除信用中介等，小微企业应提高自身业务的透明度，不弄虚作假，主动接受P2P网贷平
台的监督和审查，争取得到投资方的信任。

另外小微企业可积极借力供应链金融，利用产业链中核心企业的信用为其融资提供金融服务，只有这样小微企业才能更加容易地获得所需的资金支持。

虽然我国P2P网贷平台的数量很多，但规模参差不齐。

P2P网贷问题平台屡禁不止，表现有无力继续运营或因政策、战略规划等原因主动关闭的；失联和恶意跑路的；提现困难和涉嫌诈骗，总的来说，道德风险高于经营风险。

因此，小微企业在利用P2P网贷平台进行融资时，应该对目标平台有深入的了解，特别注意其道德风险问题。

在这基础上，对多家目标P2P网贷平台的融资成本和效率进行对比分析，从中选择最优的平台来合作。

【相关文献】
[1]李强.安徽中小微企业融资困境与对策[J].长沙大学学报，2015（4）:11-13.
[2]卢馨，汪柳希，杨宜.互联网金融与小微企业融资成本研究[J].财政金融,2014（5）:7-9.
[3]张浩天.基于P2B的小微企业融资平台研究——以安徽省为例[J].广东开放大学学报，2015,24（2）:107-111.
[4]李晓鈺.安徽省小微企业向金融机构融资情况分析[J].合作经济与科技，2016（5）:76-77.
[5]刘志坚，张国斌.P2P创新：P2B网络借贷探索[J].对外经贸，2014（10）:105-108.。