货币金融学 教学大纲

《货币金融学》教学大纲
金融与统计学院货币金融系
2013年7月
第1章货币
学习目标：
掌握货币的定义、起源和货币形式演进过程
掌握货币的几种主要职能及其发展过程
掌握货币制度的构成要素、演变过程及最新发展趋势
掌握货币流通的涵义及分类
掌握货币层次的划分及简单的货币计量
主要内容：
第一节货币的起源与发展
一、货币的产生
二、货币形态的演变
第二节货币的本质与职能
一、货币的本质
二、货币的职能
第三节货币制度
一、货币制度的构成要素
二、货币制度的演变
三、货币制度最新发展趋势
四、我国现行的货币制度
第四节货币流通与货币计量
一、货币流通的含义与形式
二、货币层次划分
三、货币的计量
主要知识点:
1、马克思的货币起源说认为，货币是商品经济内在矛盾的产物，是价值形式演变的必然结果。

在货币发展方面，按货币价值和币材价值的关系，货币形态
可以划分为商品货币、代用货币、信用货币和电子货币。

2、马克思的货币起源说揭示了货币的本质属性，认为货币是从商品世界中分离出来的固定充当一般等价物的特殊商品，能反映一定的生产关系。

西方关于货币本质则主要存在货币金属说和货币名目说，当前则是以“管理通货论”为代表的现代货币名目说为代表。

3、货币职能是货币本质的具体体现。

货币的职能主要有：价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段、世界货币五种，其中，世界货币职能是货币跨越国界执行前四种职能，价值尺度和流通手段构成货币的基本职能。

4、货币制度主要包含了货币金属、货币单位、本位币、辅币的铸造、发行和流通程序、准备制度等四个要素；货币制度的演变主要经历了银本位、金银复本位、金本位和非兑现的信用货币本位等四个过程；当前货币制度的发展正面临着解决电子货币的冲击、货币替代的出现及跨国货币制度的兴起等问题的最新趋势。

5、货币流通是指货币作为流通手段和支付手段形成的连续不断的运动。

在现代信用制度下，现金流通是狭义的货币流通，现金流通与存款货币流通两种形式则共同构成广义的货币流通。

通过对货币层次划分可以更明确货币流通的结构和渠道，通过对货币简单计量可以对货币流通状况有大体判断。

主要概念：
货币信用货币电子货币货币制度
格雷欣法则信用货币制度货币替代特里芬难题
货币层次划分货币流通
思考题：
1、简述货币发展的历程。

2、货币具有哪些重要职能?
3、货币制度构成的基本要素有哪些？
4、货币层次划分的标准是什么?我国的货币层次是如何划分的？
5、货币流通速度如何测定？
第2章利率
学习目标：
掌握信用的含义与现代信用的基本形式；
掌握利息及利率的含义及几种主要的利息理论；
掌握利率的计量方法和常见的分类方法
掌握影响利率水平的因素和我国的利率市场化改革掌握利率的风险结构和期限结构
主要内容：
第一节信用概述
一、信用
二、现代信用的基本形式
三、信用工具
四、社会征信体系与经济秩序
第二节利息与利率
一、利息的含义
二、利息本质的理论
三、利率的含义和分类
四、利率的计量
第三节利率的决定
一、影响利率水平的因素
二、西方学者的利率决定理论
三、利率的风险结构理论
四、利率的期限结构理论
第四节我国的利率体系与利率市场化改革
一、利率体系
二、我国的利率体系
三、利率市场化改革
主要知识点：
1．信用作为现代金融的基石，是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为。

根据借贷主体的不同，信用可分为商业信用、银行信用、国家信用、消费信用和其他信用形式。

信用工具种类很多，共同的特点是偿还性，流动性，风险性和收益性。

我国信用缺失、失信较为严重，需要建立失信惩罚机制。

加强社会信用建设对于促进金融安全具有重要意义。

2．利息是资金所有者因贷出货币的使用权而从借款者那里取得的一种报酬。

利息率是指借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率，简称利率；利率的计量主要分为单利法和复利法。

利率主要可分为：实际利率与名义利率；固定利率与浮动利率；市场利率与官定利率；差别利率与优惠利率；长期利率与短期利率等。

3．利率市场化就是利率由市场资金的供求状况来决定，由市场配置资金流向和资金价格。

利率市场化改革的总体思路：先放开货币市场利率和债券市场利率，在逐步推进存，贷款利率的市场化。

存，贷款利率市场化按照“先外币，后本币；先贷款，后存款；先长期，大额；后短期，小额”的顺序进行。

4．利率的风险结构是指各种金融资产的风险大小不同，其利率高低不同，投资者从风险性、流动性和盈利性等因素出发选择其持有金融资产的利率结构。

违约风险，流动性和所得税这三个因素在利率的风险结构决定中起着决定性的作用。

债券的期限结构是指具有相同风险，流动性和税收待遇，但期限不同的债券具有不同的利率，反映了期限长短对其收益率的影响。

影响利率期限结构的最主要因素包括对未来短期利率的预期、市场供求关系和期限选择。

主要概念
利率货币时间价值现值终值利率体系利率市场化商业信用国家信用租赁信用消费信用信用信用工具征信
复习思考题
1什么是信用？如何理解信用的特征？
2影响利息率的因素主要有哪些？
3以债券为对象分析利率的风险结构和期限结构
4如何建设社会征信体系维护经济秩序？
5联系实际，分析我国利率市场化改革问题。

第3章汇率
学习目标：
掌握国际收支的含义及其失衡的原因、影响和调节；
掌握外汇、汇率的定义及汇率标价方法；
掌握主要的汇率决定理论；
掌握国际储备的含义及其构成；
掌握国际资本流动的含义、成因、影响。

主要内容：
第一节国际收支
一、国际收支与国际收支平衡表
二、国际收支分析
三、国际收支调节
第二节外汇、汇率与外汇市场
一、外汇与汇率
二、外汇市场
三、汇率决定理论
四、汇率制度
五、人民币汇率的决定
第三节国际储备
一、国际储备的定义与作用
二、国际储备的构成
三、国际储备的管理
第四节国际资本流动
一、国际资本流动的概念与类型
二、国际资本流动的一般原因
三、国际资本流动的经济影响
四、国际资本流动管理
主要知识点：
1、国际收支是指一国在一定时期内全部对外往来的系统的货币记录。

它体现的是一国的对外经济交往，是货币的、流量的、事后的含义。

2、国际收支平衡表是将国际收支根据复式记帐原则和特定帐户分类原则编制出来的会计报表。

根据国际货币基金组织1993年出版的《国际收支手册》第五版，国际收支平衡表的帐户可分为经常项目、资本和金融项目以及错误和遗漏项目三大类；
3、按照国际收支不平衡的原因来分，国际收支有临时性、结构性、周期性、收入性和货币性不平衡。

由于国际收支出现逆差或巨额顺差均将对国民经济都会产生不利影响，国际收支失衡时有必要进行调节。

国际收支的调节机制主要包括市场调节机制和政策调节机制。

4、外汇是指以外币表示的可用作国际清偿的支付手段和资产。

外汇可分为自由兑换外汇、有限自由兑换外汇和记帐外汇等。

5、汇率是两国货币之间的相对比价，在表示汇率时，有直接标价法、间接标价法和美元标价法；汇率有多种分类方法。

汇率决定理论中，居于主导地位的主要有：购买力平价理论、利率平价理论、国际收支说、资产市场说。

6、国际储备是一国货币当局为弥补国际收支逆差、维持本国货币汇率稳定以及应付各种紧急支付而持有的、能为世界各国所普遍接受的资产。

7、广义的国际储备由自有储备和借入储备构成，自有储备包括货币性黄金、外汇储备、在IMF的储备头寸和特别提款权四种形式；借入储备由备用信贷、借款总安排、互惠信贷协议和一国商业银行的对外短期可兑换货币资产组成。

8、国际资本流动是指由于国际经济交易而引起的货币资金和生产要素在国际间的转移和流动。

可以从资本流动的方向、期限、方式、来源及用途和动机等
五个层面来区分国际资本流动的类型。

9、国际资本流动在性质上是生产要素的国际化配置和配合。

国际资本流动的大规模发展对资本输出国、资本输入国以及对国际经济势必产生深远的影响。

一般地讲，这种影响是多重的，既有积极的作用，也不乏消极的影响。

重要概念：
国际收支国际收支平衡外汇汇率国际资本流动
债务危机货币危机
思考题：
1、如何理解国际收支及国际收支平衡？
2、简述国际收支失衡的原因及其调节机制。

3、如何理解外汇的含义及汇率的标价法？
4、试述各汇率理论的主要内容。

5、一国国际储备一般由哪些部分构成？
6、如何理解国际储备的作用？
7、如何理解国际资本流动的含义及其经济影响？
第4章金融与经济
学习目标
掌握金融的基本概念，了解金融范畴的发展以及现代金融范畴
掌握金融与经济的互动关系
掌握金融发展与经济增长的关系，掌握衡量金融发展的指标
了解金融压抑产生的原因及其对经济增长的影响
了解金融自由化及金融约束的主要内容
主要内容：
第一节金融含义与范畴
一、金融的含义
二、金融范畴及其演进
三、现代金融范畴
第二节金融与经济互动
一、经济决定金融
二、金融对经济的积极作用
三、金融对经济的负外部性
四、金融机构的社会责任
第三节金融与经济增长
一、金融发展与经济增长
二、金融压抑与经济增长
三、金融自由化与经济增长
四、金融约束与经济增长
主要知识点：
1．金融的概念有广义和狭义之分。

广义的金融是指在社会经济生活中货币流通和信用活动以及与其联系的一切经济活动的总和。

狭义的金融仅指资本市场，仅指资本市场的微观运营机制。

2．金融范畴的形成是货币运动和信用活动长期相互渗透的结果。

随着货币与信用联系的紧密，金融范畴也同时向投资、保险、信托与租赁等领域覆盖。

金融范畴发展变化取决于金融活动的发展，随着经济的发展，现代金融范畴主要是指资本市场运营及资本资产的供给和定价，其核心内容是资产选择和组合。

3．经济决定金融，金融反作用于经济。

通过发挥金融功能可以促进经济增长，但同时金融活动也会给经济带来负外部性，一旦金融风险失控将会导致金融危机，引发经济危机。

4．金融发展是指金融结构的变化，包括金融工具的结构和金融机构的结构两个方面。

发达的金融结构通过提高储蓄、投资总水平和有效配置资金来促进经济增长。

金融发展可以用金融内部结构指标、金融与经济增长的相互关系指标来衡量。

5．金融压抑是对发展中国家存在的市场机制作用没有得到充分发挥、金融资产单调、金融机构形式单一、过多的金融管制和金融效率低下等现象的概括总称。

发展中国家政府常常对存贷款利率、汇率、信贷规模和投向、国际资本流动以及金融业的准入等实行全方位的限制和干预，这些金融抑制政策阻碍了发展中国家的经济发展。

6．金融自由化是指政府放松或解除对金融业的管制，使其自由地开展业务活动。

主要包括利率自由化、银行业务自由化、金融市场自由化以及放松外汇管制等。

发展中国家要发挥金融对经济的促进作用，应该实行“金融自由化”或“金融深化”，即放弃国家对金融体系和金融市场过分的行政干预，以及放弃对利率和汇率的控制。

7．金融约束是指一组金融政策，包括对存款利率加以控制、对贷款利率加以控制、对金融市场进入加以限制以及对来自资本市场的竞争加以限制等。

政府通过创造租金，使金融机构和生产部门因其收益得到了保护，而不会做出损害经济社会整体利益的事来，从而有利于提高金融市场的效率。

对于发展中国家而言，政府选择性地干预金融部门有助于而不是阻碍了金融深化。

金融约束阶段处在金融抑制和金融自由化两阶段之间。

主要概念
金融金融排斥赤道原则金融相关率货币化率金融发展
金融压抑金融自由化金融约束
复习思考题
1、怎样理解金融的涵义以及金融范畴的产生及演变？
2、简要分析金融与经济的互动关系。

3、衡量金融发展的指标有哪些？金融发展是如何促进经济增长的？
4、金融自由化改革的条件与核心内容是什么？
5、金融压抑与金融约束的主要内容是什么？二者有什么关联？
第5章金融中介原理
学习目标：
掌握中央银行的产生与发展
掌握中央银行的体制
掌握中央银行的职能
掌握中央银行的资产负债业务与清算业务
主要内容：
第一节中央银行的产生与发展
一、中央银行的产生
二、中央银行的发展
第二节中央银行的体制
一、中央银行的组织形式
二、中央银行的所有制形式
三、中央银行的管理体制
四、中央银行的独立性
第三节中央银行的职能
一、中央银行的基本职能
二、银行监督职能从中央银行分离
第四节中央银行的业务
一、中央银行的负债业务
二、中央银行的资产业务
三、中央银行的清算业务
主要知识点：
1．中央银行制度是商品信用经济发展到一定阶段的产物。

向政府融资、统一银行券发行、统一票据交换及清算、充当最后贷款人和管理金融是中央银行产生的客观必然性。

2．当今世界中央银行制度可以分为四种类型：单一型、复合型、准中央银行制度和跨国型中央银行制度。

3．中央银行是不以盈利为目的的特殊金融机构，是一国金融体系的领导与核心，它具有发行的银行、银行的银行和政府的银行三大职能。

近年来，一些国家已经将金融监管职能从中央银行分离出来。

4．中央银行职能的实现和作用的发挥，都是通过办理具体业务来实现的。

中央银行主要的业务是资产负债业务和清算业务。

主要概念：
单一型中央银行制度复合型中央银行制度货币发行清算业务
思考题：
1．如何正确理解中央银行的独立性地位问题？
2．银行监管职能从中央银行分离有何优势与弊端？
3．中央银行的资产负债业务主要包括哪些内容？
第6章商业银行
学习目标：
掌握商业银行产生与发展的过程
掌握商业银行的性质、职能、类型及组织制度
掌握商业银行的业务
掌握金融创新的定义、内容、原因及其对金融业的影响
掌握商业银行的经营管理原则及经营管理理论的发展
主要内容：
第—节商业银行的产生与发展
一、早期银行的出现
二、现代银行的产生
三、商业银行的性质与职能
四、商业银行的类型
五、商业银行的组织制度
第二节商业银行的业务
一、负债业务
二、资产业务
三、中间业务
四、表外业务
第三节金融创新
一、金融创新的含义
二、金融创新的原因
三、金融创新的内容
四、金融创新对金融业的影响
第四节商业银行的经营管理
一、商业银行经营管理原则
二、商业银行资产负债管理
主要知识点：
1．银行是货币商品经济发展到较高级阶段的产物，商业银行是众多银行机构中的主体，它由货币经营业逐步演变而来，服务于社会化大生产。

商业银行建立的途径有两条，一是由有高利贷性质的早期银行改造而来，二是根据资本主义股份原则组建而来。

2．商业银行的性质决定其职能，商业银行是企业，而且是特殊的企业，具有信用中介、支付中介、变货币收入和储蓄为资本（或资金）和创造信用流通工具四大职能。

3．西方资本主义各国，商业银行存在职能分工型和全能性两大类型，就国际潮流而言，商业银行的全能化趋势日益加强，我国1995年以后的商业银行属于职能分工型。

这是由目前我国的经济金融环境决定的。

商业银行的组织制度主
要有：单元银行制、总分行制、代理行制、银行控股公司制和连锁银行制。

4．商业银行的负债业务是商业银行筹措资金，借以形成资金来源的业务，包括自有资金、各项存款及非存款负债，其中存款业务是最主要的负债业务。

商业银行的负债业务是资产业务的其它业务营运的起点和基础。

5．商业银行的资产业务是商业银行运用资金的业务，包括现金资产、各项贷款、票据贴现及证券投资。

其中贷款业务是主要的资产业务，是商业银行取得收益的主要手段。

6．商业银行的中间业务是商业银行不动用自己的资金，为社会提供各类服务的业务，主要包括结算业务、代理业务、信用证券、信托业务、咨询业务、电算业务、保管及其他业务。

表外业务是商业银行从事的不列入资产负债表且不影响当期银行资产与负债总额的经营活动，包括贷款承诺和担保等传统业务及更换、期货、期权等新兴业务。

中间业务与表外业务是两个既有区别又有联系的概念。

7．金融创新是西方金融业中迅速发展的一种趋势，它是指突破金融业多年传统的经营局面，在金融工具、金融方式、金融技术、金融市场等方面进行的创新、变革，了解金融创新的原因、内容及其对金融业的影响非常必要。

8．商业银行的经营管理要坚持盈利性、流动性、安全性原则。

“三性”原则之间既有联系，又有矛盾，商业银行要在保证安全性、流动性的前提下追求最大化的利润。

9．商业银行资产负债管理理论先后经历了资产管理理论、负债管理理论、资产负债管理理论三个阶段。

资产负债比例管理是一种行之有效的管理方法。

主要概念
商业银行信用中介支付中介负债业务资产业务贴现中间业务表外业务金融创新“6C”原则
思考题
1．简述商业银行的产生与发展的过程。

2．简述当代商业银行的发展趋势。

3．简述商业银行的性质与职能。

4．商业银行有哪些组织类型与组织制度？
5．商业银行业务有哪些？
6．什么是金融创新？金融创新的动因有哪些？
7．商业银行经营管理的原则有哪些？这些原则之间有何关系？
8．商业银行经营管理理论经历了哪几个发展阶段？
第7章非银行金融机构
学习目标
1. 掌握证券经营机构的含义、分类及主要业务。

2. 掌握保险经营机构的含义、分类及保险公司的主要业务。

3. 掌握政策性金融机构的含义、特征及主要业务。

4. 掌握其他非银行金融机构的相关知识。

主要内容：
第一节证券经营机构
一、证券经营机构概述
二、证券公司的主要业务
三、我国的证券公司
第二节保险经营机构
一、保险经营机构概述
二、保险公司的主要业务
三、我国的保险经营机构
第三节政策性金融机构
一、政策性金融机构概述
二、政策性银行的主要业务
三、我国的政策性银行
第四节其他非银行金融机构
一、农村信用合作社
二、财务公司
三、邮政储蓄机构
四、信托机构
主要知识点：
1．证券经营机构是指依法经国家证券主管机关批准设立的从事证券经营业务的组织，包括证券专营机构和证券兼营机构。

证券公司是依法设立的专门从事各种有价证券及相关业务的金融机构。

证券公司具有充当融资中介、实现资金转换、分散证券市场风险和促进证券市场稳健发展四大功能。

证券公司的主要业务包括代理发行证券业务、代理证券交易业务、证券自营业务及其他业务。

2．保险经营机构一般包括保险公司和保险中介机构。

保险公司是指通过收取保险费建立保险基金，并对发生保险事故进行经济补偿的金融机构。

保险公司的业务主要包括承保、理赔和保险资金运用。

3．政策性金融机构是指那些由政府创立、参股或保证，不以盈利为目的，专门为贯彻、配合政府的政策意图，在特定的业务领域内直接或间接地从事政策性融资活动的金融机构。

与商业性金融机构相比，政策性金融机构具有特殊的经营目标、特殊的资金来源、特殊的服务领域和特殊的融资原则。

4．农村信用社是由社员入股组成、实行社员民主管理、主要为社员提供金融服务的农村合作金融机构。

财务公司是一种在规定范围内经营部分银行业务的金融机构。

邮政储蓄机构是邮政企业办理居民个人储蓄业务的机构。

信托机构是指以从事信托业务的金融机构。

主要概念
证券公司保险公司政策性金融机构农村信用社财务公司邮政储蓄机构信托机构
思考题
1．简述证券公司的主要职能和主要业务。

2．简述保险公司的业务内容？
3．政策性金融机构有哪些特征？
4．目前我国农村信用社改革的主要内容有哪些，你有何看法？
5．信托机构有哪些职能？
第8章金融市场概述
学习目标
1．掌握金融市场的概念、功能和分类
2．掌握货币市场的含义、特征与分类。

3．掌握资本市场的概念，理解资本市场的功能和结构。

4．掌握各种金融衍生工具的含义、特点与分类。

主要内容：
第一节金融市场基础
一、金融市场的含义及其构成要素
二、金融市场的类型
三、金融市场的功能
四、金融市场的发展趋势
第二节货币市场
一、货币市场概述
二、同业拆借市场
三、银行承兑汇票市场
四、回购协议市场
五、其他货币市场
第三节资本市场
一、资本市场概述
二、股票市场
三、中长期债券市场
四、投资基金市场。