股权投资基金管理有限公司投后管理办法

1目的
为规范和加强公司投资项目的投后管理，及时了解项目的运行情况，有效防范和控制投资项目存续期内的各类风险，保障受益人利益，保证投资财产安全和投资收益的实现。

2适用范围
适用于公司投资项目的投后管理。

3术语和定义
本办法所称投资项目投后管理，是指从投资计划开始之日起至项目退出，按投资合同约定及本办法，建立对已投项目的跟踪管理机制，对投资项目运营、存续检查、收益分配、资金回收和清算、档案收集与管理、风险排查与预警、信息披露等进行全面管理的过程。

4.部门职责
投资业务部门职责
投资业务部门为投资项目投后管理的实施部门，职责包括：
按照投资合同的规定，管理被投资项目；
制定并执行项目期间管理方案，建立对已投项目的跟踪管理机制；
跟踪投资项目进展情况，监督被投资企业融资资金的使用，如资金使用计划有重大变更，应及时向公司汇报，并采取相应的措施；监督融资方生产经营及财务状况，定期实地回访项目公司，进行检查；
对投资项目实施现场、非现场管理，对项目运营情况、风险状况进行监督、检查并形成管理记录；建立、维护项目管理台账，定期整理、收集项目期间公司财务资料、行业发展情况、企业财务状况等管理资料；
定期对项目公司进行重新估值；定期对原定退出方案的可行性进行重新评估；
定期编制投资资金管理报告、投资资金运用及收益情况表，有必要的及时对投资者（如有必要）进行信息披露；
依据投资相关文件拟定投资利益分配方案并组织分配；
投资经理应每月与被投资企业联系一次，并应有书面联系记录；每季实地到被投资企业一次，对公司经营情况进行实地了解；每季对企业进行情况汇总，并向公司领导提交被投资企业基本情况季报；每季度向投资决策委员会处提交项目跟踪管理报告；每季度向财务部提交被投资企业季度财务报表；代表公司参加被投资企业的股东会、董事会或监事会会议，不得缺席，按照经批准的表决意见进行表决，每次参加被投资企业的股东会、董事会或监事会会议之前，须对会议预案提出本人意见，并按照审批程序提交公司审批。

投资经理每年须针对已投资项目的具体情况向企业提出有针对性的书面管理建议，作为对所负责投资企业提供增值服务的重要内容。

帮助企业制定有关的商业策略、进一步融资计划和提供一切必要的支持；
定期撰写投资项目投后管理报告
负责管理投资项目风险，当投资项目出现风险信号时，及时向公司进行风险预警并制定应急处理方案上报公司相关部门乃至公司领导，按公司有关决定进行落实；
协助投资项目清算组对投资项目进行清算。

风险管理部职责
风险管理部是投资项目期间管理的监督部门，职责包括：
依据业务部门制定的项目期间管理方案，对项目中后期尽职管理进行检查和评价；
根据需要对项目进行现场检查，深入了解项目风险情况；
对公司业务及市场风险进行分析，根据项目需要发布风险分析报告；风险预警，发现投资项目出现风险信号时，及时向公司提出风险预警，跟踪并监督业务部门对风险防范措施及应急处理方案的落实情况；
参与投资项目清算小组的清算工作；
按公司业务档案管理规定，定期从业务部门接收、审查并保管项目档案。

意见和处罚建议。

计划财务部职责
负责项目存续期间投资专用账户及资金的管理工作，包括根据审批结论办理投资专用账户资金支付手续，定期与投资部门核对投资资金本金和收益回收金额；
负责投资业务的会计核算工作，包括会计分账核算、编制投资业务会计凭证和投资业务报表等；
负责投资业务的财务管理工作，包括保管抵质押物、审核业务部门的投资资金划付需求并按时划付、审核投资业务费用的合理性并按时划付，定期与业务部门核对投资业务部费用的支出结余情况；
牵头投资项目的清算工作。

合规法律部职责
监督投资业务管理制度和业务流程的执行情况，确保国家法律、法规和公司内部控制制度有效地执行；
对投资业务运作和内部管理的合规性进行检查，并向公司通报。

在项目运作过程中，风险控制部提供法律方面的专业支持。

必要时，可申请引入外部中介机构提供法律服务，防范法律风险。

参与信托项目清算小组的清算工作；
对需要通过法律程序解决的信托项目，协助业务部门聘请律师启动法律诉讼程序。

5工作程序
投资业务投后管理的基本要求
投资业务部门应根据项目情况及风控措施制定项目投后管理方案并作为上报决策会方案的必要组成部分。

为保证投资项目的正常运行，保证投资资金的安全，投资业务部门还应对部门所有项目进行跟踪、检查，并形成工作日志，作为投后管理的资料存档保存。

投资业务投后管理的频次
首次跟踪检查
投资计划启动后，投资经理应在15个工作日内进行首次跟踪检查，并留存书面检查资料，重点检查融资方是否按照合同约定用途使用投资资金以及投资合同、贷款合同等法律文件中主要条款的落实情况。

日常检查管理
投资经理应定期、及时搜集项目信息，关注并分析融资方的异常财务变动，关注现金流分析，发现异常情况应及时向公司预警。

投资经理应在项目期间建立项目台账，记录投资资金投出、回收信息；原则上应每季度收集企业的财务报表、项目发展等相关材料，按季度撰写《项目跟踪管理报告》（附件1）并报项目管理中心及风险管理部备案，按季度对企业进行《函证调查》(附件2)。

现场检查
投资经理每季度至少到项目现场检查一次，重点检查融资方是否
按约定使用投资资金、投资项目实施进度、经营状况及财务状况的变化。

投资业务投后管理的方式：投资业务部可根据需要对项目进行现场检查和非现场检查，检查后填写《项目检查表》（见附件3，如有未尽事项可专门编制检查报告进行说明）。

检查内容：对于投资项目的期间检查，内容包括但不限于：
财务风险，应重点关注：
（1）是否按照合同约定用途使用投资资金；
（2）是否能按时提供真实的财务报表，财务数据是否发生较大、不合理变动；
（3）是否存在对外投资、新增负债或有负债等对偿付能力有较大影响事项；
（4）现金流是否与项目预期相符合，有无较大差异；
（5）生产经营、资金流动、产品销售、收益状况等是否正常；
（6）是否按照合同约定向监管账户内存入资金；
（7）是否与关联方存在资金往来。

经营风险，应重点关注：
（1）经营活动是否正常，是否存在停产、半停产等重大变化；
（2）是否存在违法经营行为，是否涉及重大法律事件；
（3）所处行业发展是否受到宏观调控政策较大影响；
（4）原材料供应渠道或产品主要销售渠道是否有重大变化；
（5）是否存在项目工期延长、停缓状态、预算调整等对项目进程有重大影响的情况；
（6）是否受重大灾害影响且无法获得赔偿而导致重大损失。

管理风险，应重点关注：
（1）是否发生重大人事变动，高级管理人员及财务人员是否频繁变更，对持续发展造成影响；
（2）主要股东、关联企业或母子公司等是否发生重大不利变化；
（3）是否有抽逃资金的现象；
（4）经营战略是否发生较大变化。

担保抵（质）押风险：
（1）抵（质）押物的完整性、安全性、品质状态是否发生变化；
（2）抵（质）押物的市场价值是否发生不利变化，影响担保能力；
（3）抵（质）押物的变现能力是否出现问题；
（4）抵（质）押人是否出现破产或解散等重大事项，抵（质）押物的处置权利受到限制；
（5）抵（质）押物保险未及时续保或保险第一受益权属发生变化；
（6）抵（质）押权是否在项目存续期间保持有效性；
（7）保证人是否发生重大经营变化，涉及重大诉讼，是否发生改制、合并、撤销等重大事件，导致主体资格发生变化；
（8）保证人主要股东、关联企业是否发生重大不利变化；
（9）保证人经营、财务状况是否恶化；
（10）保证人信用评级是否下降；
（11）保证人营业执照是否按时年检；
（12）保证人担保意愿是否发生不利变化；
（13）保证人是否存在连环担保或相互担保情况，或有负债是否
超出担保能力范围；
（14）担保方是否存在导致其担保能力下降的情况。

股权类投资项目的检查除以上因素外，还应当关注：
（1）是否有股权转让事项；
（2）是否有增加、减少资本事项；
（3）年度分红方案；
（4）股东会、董事会决议的执行和落实情况；
（5）是否存在不符合投资协议的事项。

投资退出管理
投资到期后，按照具体业务种类执行退出方案。

包括但不限于：回收投资本金及利息、首次公开发行（IPO）、股权转让、管理层回购、投资企业清算等。

当项目达到预期投资目标或出现重大紧急事项需要退出时，投资部根据具体情况，制定退出方案，报投资决策委员会审议。

退出方案未通过审议的，投资组应当研究并重新设计退出方案，直至项目实现退出。

其中，对于债权类投资项目，具体管理如下：
投资计划存续期间如有分期付息约定，投资经理应及时向融资方提示并收取，在付息日前10个工作日提醒并督促融资方按时偿还利息，并关注融资方账户变动情况。

投资业务部门应于投资计划到期前30个工作日向融资方发送“到期通知书”，通知其到期应归还的投资资金本金和利息金额，督促其按时还本付息。

同时投资经理应对借款人还贷资金筹集情况进行
跟踪了解，加强对企业账户变动情况、经营性流动资金回笼情况的监控，及时对所发现问题制定应对措施，并向公司发出预警。

投资经理应在到期日或付息日主动核查融资方是否按时还本付息，如未能按时偿付应立即催收，在逾期3个工作日内向融资方发送“催缴通知书”，并按照合同中约定的逾期条款进行处理，同时在1个工作日内将逾期情况书面报告部门负责人、分管领导。

投资项目到期处理
到期收回
投资计划期限届满，融资方应及时将投资资金本息划至专为本项目开设的专用账户；投资业务部门确认所有本息及各项费用已收回后，根据还款凭证登记台账并将还款凭证作为项目结清档案保存。

确认项目本息及费用已全部还清后，投资经理方可按合同约定和有关规定释放抵（质）押物，办理押品退还手续。

提前结束
根据投资合同约定允许投资计划提前结束的，融资方要求提前归还投资资金时，可根据合同约定办理项目清算手续。

逾期未还
融资方若无法如期还款，投资经理在获知情况后应立即向部门负责人和业务分管领导汇报，根据投资项目的风险和影响程度组织相关部门研究、制定解决方案，报公司批准后指派专人执行。

投资项目外派人员管理
按照公司《外派董事、监事、高级管理人员和财务人员管理细则》执行。

投资项目档案管理
按照公司《投资项目管理档案规定》执行。

投资项目风险预警机制
相关部门在项目投后管理中注意收集并处理风险预警信号，及早控制、化解投资项目风险。

投资业务部门在投后管理中发现风险预警信号，应立即报告部门负责人、业务分管领导；如发现重大风险预警信号（包括挪用投资资金、擅自处理抵质押物、逃费银行债务等），在当日适时口头报告后应在3日内编制《项目风险管理报告》并提出相应的控制和化解措施，向业务分管领导、投资决策委员会及总经理进行书面报告，并抄报项目管理中心、风险管理部。

项目如出现重大风险预警信号，经公司同意，应及时采取限期改正、停止投放并冻结投资资金、收回已投放投资资金等经济与法律措施控制风险，风险预警信号未解除，不得解冻投资资金。

若三个月内预警信号未消除或预计三个月内预警信号不能解除的，要及时向公司领导报告并组织相关部门研究制定风险化解措施，经公司同意后由投资业务部门实施，由风险管理部、项目管理中心等相关部门监督、跟踪落实情况。

法律诉讼
对需要通过法律程序解决的投资项目，由投资经理提出书面申请，经部门负责人和分管领导审核、签署意见后报公司总裁审批，按公司《法律事务管理规程》执行。

投资经理负责协助合规法律部准备诉讼所需相关项目材料，计划财务部负责提供有关投资资金本金、欠息等数据；
合规法律部聘请律师根据公司法律诉讼启动程序起草诉状，向法院提出诉讼。

诉讼期间，投资经理配合外聘律师做好相关工作；
对进入诉讼程序的投资项目，投资经理和有关人员应运用法律措施全力维护受益人及公司的合法权益；
在法院各项诉讼程序终了后，投资业务部门根据公司总裁的核准批示，将收回的资金或核销的投资等情况书面通知计划财务部以做好回收、结账工作。

投资计划的清算
按照《投资业务操作规程》执行。

6支持性文件
《投资业务管理规程》
《风险管理规程》
《外派董事、监事、高级管理人员和财务人员管理细则》
《投资项目管理档案规定》
《法律事务管理规程》
7相关记录
项目跟踪管理报告（附件一）
投资项目调查函证（附件二）
投资项目检查表（附件三）
工作日志（附件四）
项目管理台账（附件五）
到期通知书（附件六）
催缴通知书（附件七）
附件一：
2、经营情况及状况分析
（1）收入状况分析：a、收入趋势分析
b、预算完成情况分析（2）营运成本分析：a、同期比较分析
b、预算执行情况分析
3、主要管理人员变化情况
4、企业投、融资等重要活动分析
5、经营现金流变化情况
6、对外担保变化情况
7、是否涉及重大诉讼行为，足以影响还款的实现
8、股东会、董事会召开情况及决议
四、抵（质）押物及担保方变化事项
五、投资项目风险状况及控制措施执行情况
六、项目公司重新估值、原定退出方案的可行性重新评估情况
七、重大变化情形披露（如企业上市筹备、进展情况……）
八、结论：
附件二：
投资项目调查函证（参考格式）
本调查函证表系本公司进行投资项目尽职管理工作所必需，所要求的各项文件或资料将成为投资项目风险评估和分析的基础资料。

请贵公司在投资项目存续期间每季度应完整、全面地回答以下问题并提供相关文件及资料。

贵公司将对所提供文件及资料的真实性和完整性负责。

年月
日
附件三：
投资项目检查表
附件四：
工作日志项目名称：
时间：
工作地点：
工作方式：□现场□非现场
投资经理：
主要工作内容：
附件：（如留存纸质材料请附后）
附件五：
项目管理台账
客户名称：投资业务部门：
附件六：
到期通知单书
＿＿＿＿＿＿＿＿＿（单位）：？
根据＿＿＿＿＿＿＿＿号投资合同，你单位于＿＿＿年＿＿＿月＿＿＿日向我公司融资（大写）＿＿＿＿＿＿＿元，将于＿＿＿＿年＿＿＿月＿＿＿日到期，请贵单位筹措资金按期归还融资本息，如到期未还，我公司即依照合同有关规定予以处理。

？
特此通知。

？
＿＿＿＿＿＿公章？
＿＿＿＿年＿＿月＿＿日借款人＿＿＿＿＿＿（公）章保证人＿＿＿＿＿＿（公）章？
签收人＿＿＿＿＿＿＿签收人＿＿＿＿＿＿＿？
＿＿＿＿年＿＿月＿＿日＿＿＿＿年＿＿月＿＿日
此通知单一式三份，由借款方、保证人签收后，借款人、融资方、保证人各留存一份。

附件七：
催缴通知书
＿＿＿＿＿＿＿＿＿（单位）：？
根据＿＿＿＿＿＿＿＿号投资合同，你单位于截止＿＿＿年＿＿＿月＿＿＿日，尚有融资本金（大写）＿＿＿＿＿＿＿元，利息（大写）＿＿＿＿＿＿＿元逾期未归还，请贵单位筹措资金按期归还逾期融资本息，尽快未还，否则我公司即依照合同有关规定予以处理。

？
特此通知。

？
＿＿＿＿＿＿公章？
＿＿＿＿年＿＿月＿＿日借款人＿＿＿＿＿＿（公）章保证人＿＿＿＿＿＿（公）章？
签收人＿＿＿＿＿＿＿签收人＿＿＿＿＿＿＿？
＿＿＿＿年＿＿月＿＿日＿＿＿＿年＿＿月＿＿日
此通知单一式三份，由借款方、保证人签收后，借款人、融资方、保证人各留存一份。