600711盛屯矿业2022年决策水平分析报告

盛屯矿业2022年决策水平报告
一、实现利润分析
2022年利润总额为76,423.02万元，与2021年的270,948.34万元相比有较大幅度下降，下降71.79%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2022年营业利润为78,188.23万元，与2021年的273,053.56万元相比有较大幅度下降，下降71.37%。

在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析
盛屯矿业2022年成本费用总额为2,370,332.9万元，其中：营业成本为2,250,002.04万元，占成本总额的94.92%；销售费用为2,418.22万元，占成本总额的0.1%；管理费用为57,404.03万元，占成本总额的2.42%；财务费用为12,928.77万元，占成本总额的0.55%；营业税金及附加为43,680.82万元，占成本总额的1.84%；研发费用为3,899万元，占成本总额的0.16%。

2022年销售费用为2,418.22万元，与2021年的3,595.41万元相比有较大幅度下降，下降32.74%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，企业市场销售形势迅速恶化，并引起盈利能力的下降，应当采取措施加以改变。

2022年管理费用为57,404.03万元，与2021年的51,712.54万元相比有较大增长，增长11.01%。

2022年管理费用占营业收入的比例为2.26%，与2021年的1.14%相比有所提高，提高1.12个百分点。

这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。

三、资产结构分析
盛屯矿业2022年资产总额为3,195,302.62万元，其中流动资产为
1,623,922.13万元，主要以存货、货币资金、其他流动资产为主，分别占流动资产的39.74%、24.32%和12.92%。

非流动资产为1,571,380.49万元，主要以固定资产、无形资产、在建工程为主，分别占非流动资产的45.05%、
23.09%和9.75%。

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的44.36%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的31%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2022年应收账款所占比例基本合理，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例过高。

2022年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。

四、负债及权益结构分析
2022年负债总额为1,517,427.48万元，与2021年的1,357,284.13万元相比有较大增长，增长11.8%。

2022年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

负债主要项目变动情况表(万元)
2022年所有者权益为1,677,875.14万元，与2021年的1,377,292.12万元相比有较大增长，增长21.82%。

所有者权益变动表(万元)
五、偿债能力分析
从支付能力来看，盛屯矿业2022年经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业短期偿债能力下降，主要是由经营业务萎缩、资产周转速度放慢、经营业务创造现金的能力下降引起的。

从短期来看，企业经营活动的资金主要依靠短期借款，短期来看全部偿还短期债务本息会有一定困难。

从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为2.98倍。

企业盈利能力对利息的保障程度偏低。

偿债能力指标表
六、盈利能力分析
盛屯矿业2022年的营业利润率为3.08%，总资产报酬率为3.88%，净资产收益率为4.58%，成本费用利润率为3.22%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为2,848,837.12万元，经营资产的收益率为2.74%，而对外投资的收益率为15.96%。

盈利能力指标表(%)
盛屯矿业2022年经营资产的收益率为2.74%，与2021年的11.17%相比有较大幅度的降低，降低8.43个百分点。

2022年对外长期投资业务的盈利能力为15.96%，2021年为-0.71%。

七、营运能力分析
盛屯矿业2022年存货周转天数为94.97天，2021年为39.20天，2022年比2021年延长55.77天。

盛屯矿业2022年应收账款周转天数为20.69天，2021年为9.89天，2022年比2021年延长10.80天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用成倍增加，营运能力成倍下降。

八、发展能力分析
盛屯矿业2022年营业收入为2,535,654.74万元，比2021年有较大幅度的下降，下降43.95%。

而2021年企业营业收入比2020年增长15.29%。

从这三期情况看，企业营业收入并不稳定。

盛屯矿业2022年净利润为
69,998.17万元，比2021年有较大幅度的下降，下降72.35%。

而2021年企业净利润比2020年增长1085.32%。

从这三期情况看，企业净利润并不稳定。

从这三期来看，盛屯矿业的所有者权益一直保持增长态势，但2022
年的增长速度比上一期有所下降。

2022年的所有者权益为1,677,875.14万元，比2021年增长21.82%，低于2021年22.88%的增长速度。

2022年企业新创造的可动用资金总额为69,998.17万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由217.36天缩短为210.99天，由此而节约资金44,862.36万元，可用于企业今后发展。

九、经营协调分析
2022年营运资本为270,255.1万元，与2021年的303,473.7万元相比有较大幅度下降，下降10.95%。

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供270,255.1万元的营运资本，投融资活动是协调的。

2022年营运资金需求为600,266.47万元，与2021年的576,168.88万元相比有所增长，增长4.18%。

在营运资金需求增长的同时，营业收入却出现下降，表明经营形势趋于恶化，应注意提高管理水平。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供600,266.47万元的流动资金。

但企业投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证，经营活动是不协调的。

从企业的现金支付能力来看，企业通过长期性投融资活动准备的营运资金，不能满足企业经营活动资金的需求，结果出现了支付困难，现金支付能力为负330,011.37万元，即企业的支付能力主要依靠短期借款来维持。

从两期情况来看，企业的营运资本不能够满足经营业务活动的资金需要，企业资金持续紧张。

经营性资产增减变化表(万元)
经营性负债增减变化表(万元)
十、经营风险分析
盛屯矿业2022年盈亏平衡点的营业收入为762,367.45万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为69.93%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过1,773,287.3万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

从资本结构和资金成本来看，盛屯矿业2022年的带息负债为
946,729.3万元，实际借款利率水平为4.52%，企业的财务风险系数为1.04。

经营风险指标表
（注：报告中使用的分析参数为2021年行业分析参数）。