营运资金管理认知

营运资金管理认知
一、营运资金的含义及特点
（一）营运资金的含义
营运资金又称营运资本，是企业在经营过程中周转使用资金的简称。

营运资金有广义和狭义之分。

广义的营运资金又称毛营运资金、总营运资金是指一个企业流动资产的总额；狭义的营运资金又称净营运资金，是流动资产减去流动负债后的余额。

（二）营运资金的特点
流动资产及流动负债的特点决定了营运资金有如下特点。

1. 周转的短期性
2. 实物形态的易变现性
3. 占用数量的波动性
4. 实物形态的变动性
5. 来源的灵活性
6. 获利能力相对较弱，投资风险相对较小
二、营运资金管理的要求
（一）认真分析生产经营状况，合理确定营运资金的需要数量
（二）在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金
（三）加速营运资金周转，提高资金的利用效果
（四）合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保证企业有足够的短期偿债能力
三、营运资金的筹集策略
营运资金筹集来源分为短期资金筹资来源和长期资金筹资来源。

用长期资金筹资是安全的，但成本也是相对较高的。

用短期资金筹资是廉价的，但有风险。

（一）适中（稳健）型筹资策略
适中（稳健）型筹资实质是到期日搭配型筹资，就是指筹资方式的期限选择将与资产投资的到期日相结合，即短期性或季节性流动资产通过短期负债融资，永久性流动资产和所有的固定资产通过长期负债或权益性资本融资。

（二）保守（谨慎）型筹资策略
保守（谨慎）型筹资策略认为，到期日搭配法是有条件的，即企业所需的短期资金随时都能筹集到，且筹资成本不会大幅上扬。

（三）冒险（进取）型筹资策略
冒险（进取）型筹资策略是一种与保守型筹资策略相对应的较为进取的融资策略。