抛总额120亿元定增大单 迪康药业转型房地产

抛总额120亿元定增大单迪康药业转型房
地产
在停牌4个月之后，迪康药业发布了重组方案，公司拟以4.66元/股的价格发行19.36亿股，购买四川蓝光实业集团有限公司、平安创新资本、杨铿合计持有的四川蓝光和骏实业股份有限公司100%股权。

此外，拟采用询价方式向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股票募
集配套资金不超过30.07亿元，发行股份的底价为4.20元/股，发行股份数量约7.16亿股。

据迪康药业公布的信息，蓝光集团持有的蓝光和骏75.31%的股份、平安创新资本持有蓝光和骏16.44%的股份，杨铿持有的蓝光和骏8.25%的股份。

蓝光集团为迪康药业的控股股东，持有上市公司13.97%的股份，杨铿为公司的实际控制人。

注入房地产公司
2013年7月12日，迪康药业发布公告称，因公司筹划重大事项，公司申请股票停牌。

11月18日晚，公司发布了重组方案，而重组的标的则是从事房地产业务的蓝光和骏。

据了解，蓝光和骏主要从事房地产开发业务，是四川省最大的房地产开发企业之一，以民生住宅、社区商业开发及运营为主，已积累15年的房地产开发经验，拥有国家房地产开发一级资质，连续八年位居四川房地产开发企业
综合实力首强。

2013年上半年销售面积已位列中国房地产开发企业“TOP30强”。

蓝光和骏的业务主要分布于“以成都、重庆、昆明为核心的西部区域”、“以北京为中心的环渤海区域”、“以上海为中心的长三角区域”、“以长沙等城市为重点的中部区域”。

蓝光和骏存续公司2012年营业收入为71.88亿元，净利润为7.29亿元。

截至2013年10月31日，蓝光和骏共
有36个在建和拟建的房地产项目，在建和拟建的项目占地面积约为5700亩，按照目前的项目开发规划计算，重组后上市公司所拥有可供未来开发或销售的房地产项目面积达到996万平方米。

迪康药业公告则显示，以2013年10月31日为基准日，蓝光和骏资产模拟报表净资产账面价值为23.42亿元，预估值为90.22亿元，预估增值66.80亿元，增值率为285.23%。

蓝光和骏模拟报表归属于母公司股东的净资产账
面价值为38.50亿元，增值51.72亿元，增值率为134.34%。

数据显示，蓝光和骏2012年合计营业收入为71亿元，净利润为7.2亿元。

房地产融资开闸在即
值得注意的是，鉴于房地产再融资尚未放开，该项方案能否得到通过也备受投资者关注。

迪康药业表示，本次交易能否通过股东大会审议以及能否取得国土资源部核查通过，住房城乡建设部核查通过
及中国证监会的核准存在重大不确定性，公司就上述事项取得相关备案、批准或核准的时间也存在不确定性。

此次重组受国家对房地产业务的宏观政策调控影响，存在被暂停、中止或取消的风险。

但据业内人士透露，与之前大部分房企在融资金额和投资方向上的谨慎相比，11月公布融资方案的几家房企在上述两方面的“尺度”均有所升级，迪马股份和海印股份也相继表示再融资方案获证监会受理，业界预期房企再融
资开闸在即。

在停牌4個月之後，迪康藥業發佈瞭重組方案，公司擬以4.66元/股的價格發行19.36億股，購買四川藍光實業集團有限公司、平安創新資本、楊鏗合計持有的四川藍光和駿實業股份有限公司100%股權。

此外，擬采用詢價方式向不超過10名符合條件的特定對象非公開發行股票募集配套資金不超過30.07億元，發行股份的底價為4.20元/股，發行股份數量約7.16億股。

據迪康藥業公佈的信息，藍光集團持有的藍光和駿75.31%的股份、平安創新資本持有藍光和駿16.44%的股份，楊鏗持有的藍光和駿8.25%的股份。

藍光集團為迪康藥業的控股股東，持有上市公司13.97%的股份，楊鏗為公司的實際控制人。

註入房地產公司
2013年7月12日，迪康藥業發佈公告稱，因公司籌劃重大事項，公司申請股票停牌。

11月18日晚，公司發佈瞭重組方案，而重組的標的則是從事房地產業務的藍光和駿。

據瞭解，藍光和駿主要從事房地產開發業務，是四川省最大的房地產開發企業之一，以民生住宅、社區商業開發及運營為主，已積累15年的房地產開發經驗，擁有國傢房地產開發一級資質，連續八年位居四川房地產開發企業綜合實力首強。

2013年上半年銷售面積已位列中國房地產開發企業“TOP30強”。

藍光和駿的業務主要分佈於“以成都、重慶、昆明為核心的西部區域”、“以北京為中心的環渤海區域”、“以上海為中心的長三角區域”、“以長沙等城市為重點的中部區域”。

藍光和駿存續公司2012年營業收入為71.88億元，凈利潤為7.29億元。

截至2013年10月31日，藍光和駿共有36個在建和擬建的房地產項目，在建和擬建的項目占地面積約為5700畝，按照目前的項目開發規劃計算，重組後
上市公司所擁有可供未來開發或銷售的房地產項目面積達到996萬平方米。

迪康藥業公告則顯示，以2013年10月31日為基準日，藍光和駿資產模擬報表凈資產賬面價值為23.42億元，預估值為90.22億元，預估增值66.80億元，增值率為285.23%。

藍光和駿模擬報表歸屬於母公司股東的凈資產賬面價值為38.50億元，增值51.72億元，增值率為134.34%。

數據顯示，藍光和駿2012年合計營業收入為71億元，凈
利潤為7.2億元。

房地產融資開閘在即
值得註意的是，鑒於房地產再融資尚未放開，該項方案能否得到通過也備受投資者關註。

迪康藥業表示，本次交易能否通過股東大會審議以及能否取得國土資源部核查通過，住房城鄉建設部核查通過及中國證監會的核準存在重大不確定性，公司就上述事項取得相關備案、批準或核準的時間也存在不確定性。

此次
重組受國傢對房地產業務的宏觀政策調控影響，存在被暫停、中止或取消的風險。

但據業內人士透露，與之前大部分房企在融資金額和投資方向上的謹慎相比，11月公佈融資方案的幾傢房企在上述兩方面的“尺度”均有所升級，迪馬股份和海印股份也相繼表示再融資方案獲證監會受理，業界預期房企再融資開閘在即。