财务分析指标计算公式及运用

财务分析指标

一、偿债能力状况分析

短期偿债能力分析:

1、流动比率,计算公式: 流动资产/ 流动负债

2、速动比率,计算公式: (流动资产-存货) / 流动负债

3、现金比率,计算公式: (现金+现金等价物) / 流动负债

4、现金流量比率,计算公式: 经营活动现金流量/ 流动负债

5、到期债务本息偿付比例,计算公式: 经营活动现金净流量 / (本期到期债务本金+现金利息支出)

长期偿债能力分析:

1、资产负债率,计算公式: 负债总额/ 资产总额

2、股东权益比例,计算公式: 股东权益总额/ 资产总额

3、权益乘数,计算公式: 资产总额/ 股东权益总额

4、负债股权比例,计算公式: 负债总额/ 股东权益总额

5、有形净值债务率,计算公式: 负债总额/ (股东权益-无形资产净额)

6、偿债保障比率,计算公式: 负债总额/ 经营活动现金净流量

7、利息保障倍数,计算公式: (税前利润+利息费用)/ 利息费用

8、现金利息保障倍数,计算公式: (经营活动现金净流量+现金利息支出+付现所得税) / 现金利息支出

二、营运能力分析

1、存货周转率,计算公式: 销售成本/ 平均存货

2、应收账款周转率,计算公式: 赊销收入净额/ 平均应收账款余额

3、流动资产周转率,计算公式: 销售收入/ 平均流动资产余额

4、固定资产周转率,计算公式: 销售收入/ 平均固定资产净额

5、总资产周转率,计算公式: 销售收入/ 平均资产总额

三、盈利能力分析

1、资产报酬率,计算公式: 净利润/ 平均资产总额

2、净资产报酬率,计算公式: 净利润/ 平均净资产

3、股东权益报酬率,计算公式: 净利润/ 平均股东权益总额

4、毛利率,计算公式: 销售毛利/ 销售收入净额

5、销售净利率,计算公式: 净利润/ 销售收入净额

6、成本费用净利率,计算公式: 净利率/ 成本费用总额

7、每股利润,计算公式: (净利润-优先股股利) / 流通在外股数

8、每股现金流量,计算公式: (经营活动现金净流量-优先股股利) / 流通在外股数

9、每股股利,计算公式: (现金股利总额-优先股股利) /流通在外股数

10、股利发放率,计算公式: 每股股利/ 每股利润

11、每股净资产,计算公式: 股东权益总额/ 流通在外股数

12、市盈率,计算公式: 每股市价/ 每股利润

13、主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入*100%

四、发展能力状况分析

1、营业增长率,计算公式: 本期营业增长额/ 上年同期营业收入总额

2、资本积累率,计算公式: 本期所有者权益增长额/ 年初所有都权益

3、总资产增长率,计算公式: 本期总资产增长额/ 年初资产总额

4、固定资产成新率,计算公式: 平均固定资产净值 / 平均固定资产原值

财务指标计算公式及分析运用2 一、常用财务指标一般分类及计算

一、偿债能力指标

(一)短期偿债能力指标

1、流动比率=流动资产÷流动负债

2、速动比率=速动资产÷流动负债

3、现金流动负债比率=年经营现金净流量÷年末流动负债×100%

(二)长期偿债能力指标

1、资产负债率=负债总额÷资产总额

2、产权比率=负债总额÷所有者权益

二、营运能力指标

(一)人力资源营运能力指标

劳动效率=主营业务收入净额或净产值÷平均职工人数

(二)生产资料营运能力指标

1、流动资产周转情况指标

(1)应收账款周转率(次)=主营业务收入净额÷平均应收账款余额

应收账款周转天数=平均应收账款×360÷主营业务收入净额

(2)存货周转率(次数)=主营业务成本÷平均存货

存货周转天数=平均存货×360÷主营业务成本

(3)流动资产周转率(次数)=主营业务收入净额÷平均流动资产总额

流动资产周转期(天数)=平均流动资产总额×360÷主营业务收入净额

2、固定资产周转率=主营业务收入净额÷固定资产平均净值

3、总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额

三、盈利能力指标

(一)企业盈利能力的一般指标

1、主营业务利润率=利润÷主营业务收入净额

2、成本费用利润率=利润÷成本费用

3、净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%

4、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所百者权益×100%

(二)社会贡献能力的指标

1、社会贡献率=企业社会贡献总额÷平均资产总额

2、社会积累率=上交国家财政总额÷企业社会贡献总额

四、发展能力指标

1、销售(营业)增长率=本年销售(营业)增长额÷上年销售(营业)收入总额×100%

2、资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100%

3、总资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额×100%

4、固定资产成新率=平均固定资产净值÷平均固定资产原值×100%

二、常用财务指标具体运用分析

1、变现能力比率

变现能力就是企业产生现金的能力,它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。

(1)流动比率

公式:流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计

意义:体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多,短期债务越少,则流动比率越大,企业的短期偿债能力越强。

分析提示:低于正常值,企业的短期偿债风险较大。一般情况下,营业周期、流动资产中的应收账款数额与存货的周转速度就是影响流动比率的主要因素。

(2)速动比率

公式 :速动比率=(流动资产合计-存货)/ 流动负债合计

保守速动比率=0、8(货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额)/ 流动负债

意义:比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中,尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货,因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比,以衡量企业的短期偿债能力。

分析提示:低于1 的速动比率通常被认为就是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素就是应收账款的变现能力,账面上的应收账款不一定都能变现,也不一定非常可靠。

变现能力分析总提示: