中国商业银行流动性风险管理的现状与对策_李玉婷

经济研究导刊

ECONOMIC RESEARCH GUIDE

总第90期2010年第16期Serial No．90

No．16，2010流动性风险是指金融机构的流动性来源不能满足流动性需求，从而引发清偿问题的可能性。流动性风险是商业银行经营过程中最主要的风险之一，在商业银行经营过程中，流动性风险一直是存在的。流动性问题是当今世界金融领域中尚未解决的主要难题之一，对金融机构尤其重要。对商业银行的经营管理而言，流动性风险是小概率事件，但一旦出现，则又可能给商业银行带来灭顶之灾，因此，对于商业银行的流动性管理，学界和业界经过了多年的探讨，已经取得了重要的理论成果，但是中国商业银行流动性管理依然存在很多问题函待解决。

一、中国商业银行流动性风险的现状分析

1.流动性风险管理的意识有待提高。从商业银行的角度看，流动性风险管理的主体是商业银行，流动性风险管理应该具有主动性。而目前中国银行流动性风险管理尚处在资产负债管理的初级阶段，内部缺乏加强和完善流动性风险管理的有效动力机制，同时也缺乏对商业银行流动性的监管意识。

这导致目前商业银行流动性管理只注重流动性监管指标的良好表现，对流动性管理能力的提高重视不够，更谈不上对资产管理策略和负债管理策略的完善。此外，公众普遍认为银行是以政府信用为支撑，其倒闭的可能性较小，即使出现流动性不足，政府也不会置之不理，最多也是同业间的兼并重组，使得中国的商业银行无流动性危机之忧。另外，由于信息的不对称，公众对国有银行的不良资产的数目和比例缺乏充分地了解。因此，即使银行经营效益不高，甚至亏损，也不会发生挤兑现象，这使中国商业银行缺乏流动性风险的危机感。

2.中国商业银行的存款额度大于贷款额度，不良贷款率高，资金回收困难。截至2008年末，中国金融机构各项存款

总额为46.62万亿元，比去年同期增长19.73%，各项贷款余额为30.35万亿元，比去年同期增长18.76%，各项存贷差额为16.27万亿元，占存款余额的35%，这一比例是2001年的4.4倍。对四家国有商业银行而言，不良贷款余额为20770.36亿元，不良贷款率为26.12%。值得注意是在20770.36亿元的不良贷款中，次级类为3781.43亿元，占18.2%；可疑类10529.68亿元，占50.7%；损失类6459.25亿元，占31.1%。这些数据显示，中国商业银行的存款额度大于贷款额度，不良贷款率高，资金回收困难。

3.商业银行流动性风险隐患过多。目前，国有商业银行资金来源主要是负债和所有者权益。目前，贷款资产占总资产的比重在70%以上，作为第二储备的可随时变现的金融债券相对不足。

持有国债很难成为国有商业银行调节流动性需求的手段，银行主要靠在中央银行保持一定比例的存款准备金来满足流动性需求。由于法定存款准备金利率较低，银行从自身利益出发，超过法定准备的备付金存款极少，应付流动性风险的能力相对有限。

4.缺乏对流动性风险的动态监控和预警机制。目前，中国中小商业银行使用的流动性风险管理指标，比如流动性比例、法准备金率、存贷款比例等都属于静态指标，只能反映某一时点的流动性状况，这种事后反映和控制，缺少动态的、事前的管理手段，特别是没有建立起预先计算流动性需求与供给的技术和方法，不能准确把握银行流动性的供给、

需求及缺口变化。从根本上说，商业银行的流动性风险处于不停的动态变化之中，不同的时点，同一银行的流动性状况可能相差很大，所以对流动性风险的管理应该是动态的。同时，中小商业银行缺乏流动性风险的全程监控机制，不具备在复杂环境下调动银行资源对风险进行识别和消除的能力。

收稿日期：2010-04-02

作者简介：李玉婷（1968-），女，安徽颖上人，处长，高级经济师，从事金融财务管理研究。中国商业银行流动性风险管理的现状与对策

李玉婷

（国家开发银行新疆分行，乌鲁木齐830000）

摘要：商业银行的

“安全性、流动性和盈利性”中，流动性是商业银行的生命，是三性的前提和基石，保持适度的流动性对维护商业银行资产的安全，提高商业银行的经营效益具有十分重要的作用，流动性管理因此也就成为银行经营管理的首要任务和核心目标。通过分析中国商业银行流动性风险的现状，提出相应的加强流动性风险管理的建议和对策，以期对今后工作提供一些有利的理论基础。

关键词：商业银行；流动性风险管理；对策中图分类号：F83

文献标志码：A

文章编号：1673-291X （2010）16-0066-02

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二、中国商业银行加强流动性风险管理的建议与对策

流动性风险的管理是当前商业银行所面临的一项迫切而艰巨的任务，应采取有效对策加强中国商业银行的流动性风险管理，降低流动性风险。

1.增强商业银行风险管理意识，积极主动采取先进的管理方法控制流动性风险。中国商业银行对流动性风险的管理意识不强，忽视了对流动性风险的监管，导致了银行资产流动性管理存在许多问题。作为银行监管部门，应该始终如一地坚持审慎的监管原则，即使在经济繁荣阶段，银行的财务原因状况良好的情况下，也不应放宽监管尺度，而应居安思危，经常对银行进行压力测试，及时发出风险预警，将风险消灭在萌芽状态。面对金融危机的大环境，中国商业银行应该把银行的流动性风险的监管放在第一位。另外，中国银行必须学习和应用现代风险管理技术，提高风险识别、风险计量和风险控制的能力，并更多的应用统计技术、数理建模技术、信息技术，采用先进分析方法，实现流动性风险的科学量化管理，从经验性的传统管理提升为标准化专业化的现代管理，以致更好地控制商业银行的流动性风险。

2.降低不良贷款率，提高资产管理水平。商业银行不良贷款比例过高严重威胁了银行基础机构的健康持续发展和金融体系的稳定。在危机产生时，银行可以更多地变现资产，或出售在正常情况下原本不需要出售的资产，增大现金流入。银行应与债权人、借款人、交易和表外的业务对象保持稳定良好的客户关系。保证银行在异常情况下可能在资金安全上处于更有利的地位。另外，要采取有力措施建立有效的约束机制，完善审贷、放贷、贷后管理等业务流程，合理的考核及奖惩制度，成立独立的内审机构，鼓励金融创新，丰富金融工具和金融衍生产品，提高银行自主定价水平并严格遵守相关规定，提高信贷资产管理水平，降低不良贷款比率，彻底走出恶性循环，提高银行资产管理水平。

3.优化储备资产结构，重视合理、正常的贷款需求，减少流动性风险隐患。根据资产管理理论，保持和增强资产流动性是防止流动性风险的重要措施之一，由于中国金融市场不发达，保障储备资产流动性是银行防范流动性风险的一种有效手段。中国商业银行目前资产管理面临的主要问题是资产结构单一，贷款占总资产中比重过高。银行应积极采取措施，调整资产结构，实现资产配置多元化，增强资产流动性。

（1）扩大二级准备。随着商业银行系统控制功能和电子化程度的提高，其系统资金运作和清算能力将明显增强。可以逐步降低现金、在途资金的占用，扩大债券、短期国库券等二级准备资金。同时加大资金交易力度，充分利用货币市场交易工具，通过银行间拆借市场办理同业抵押拆借、同业信用拆借、国债交易、债券回购等业务，既提高资金运作效率，又保证不降低资产流动性。（2）建立分层次的流动性准备。根据资产的流动性，各商业银行可以通过配置各类资产的数量，确定相互间的配比关系，构建适宜的资产结构，建立起多层次、全方位的防范流动性风险的防线。要实现资产结构的多样化，尽可能地选择多种多样的、彼此相关系数较小的资产进行搭配，使高风险资产的风险向低风险扩散，以降低整个资产组合的风险程度。

4.以科学预测和分析为基础，建立有效的风险预警机制。流动性管理的主要内容包括两方面，一是科学地预测流动性缺口，二是寻求弥补缺口的合理策略。进行流动性风险管理要从经验型的传统管理提升为标准化、专业化的科学管理，其核心是构建风险监测预警系统。做好对资产负债流动性的预测和分析，通过对流动性供给和需求的变化情况的预测和分析，完成对潜在流动性的衡量。建立流动性风险预警系统，包括预测风险警情、确定风险警况、探寻风险警源，即通过对风险警情指标的预测，银行可以大体评估未来经营时期流动性风险的具体状况，确定风险警况。流动性风险预警系统运行的最终目的是提供线索，排除警情，使流动性风险减至最低程度。因此，探寻警源是预警系统的重要程序。商业银行还应结合其具体情况对其中的风险驱动因素进行丰富，使之更具有实用性。

参考文献：

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[2]夏斌，陈道富.当前流动性管理中的几个问题[J].中国金融，2007，（17）.

[3]巴曙松，袁平，任杰，韩丽，李辉雨.商业银行流动性管理研究综述（一）[J].金融博览，2008，（1）.

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[5]金煌.中国商业银行流动性风险:计量与管理框架[D].上海:复旦大学博士学位论文，2007.

[责任编辑陈丽敏]

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