偿债能力、资产营运能力、盈利能力计算模板

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财务报表四大能力分析

财务报表分析主要的包括四方面内容分析
1、盈利能力分析
比较常用的指标有:
净资产收益率=净利润/平均净资产
总资产收益率=净利润/平均总资产
营业收入利润率=利润总额/营业收入净额
以上三个指标值越大，盈利能力越强。

2、偿债能力分析
流动比率=流动资产/流动负债，该指标应大于1，否则企业短期偿债能力有问题，最佳值为2以上。

速动比率=速动资产/流动负债，其中速动资产=流动资产-存货-
待摊费用，该指标大于1较好。

资产负债率=负债总额/资产总额，可与行业平均值比较。

3、资产营运能力分析
总资产周转率=营业收入/平均总资产，相似可以计算流动资产周转率、固定资产周转率、净资产周转率等。

存货周转率=销货成本/存货平均余额
应收账款周转率=赊销净额/应收账款平均余额，其中赊销净额常用主营业务收入代替。

周转率指标越大，说明资产周转越快，利用效率越高，营运能力越强。

4、成长能力分析
总资产增长率=本年资产增长额/年初资产总额
营业收入增长率=本期营业收入增长额/上期营业收入
注：以上指标公式中，有“平均”二字的，都是用期初数与期末数平均计算而来的。

主要财务指标公式

主要财务指标公式
在财务管理领域中，主要的财务指标对于评估公司的经营状况和财务
表现至关重要。

各种指标可以提供有关公司盈利能力、偿债能力、流动性
和资产效率等方面的信息。

下面将介绍一些主要的财务指标及其计算公式。

1.盈利能力指标
盈利能力是企业实现利润的能力，通常通过以下指标来评估：
毛利润率=毛利润/销售收入×100%
净利润率=净利润/销售收入×100%
每股盈利=净利润/流通股数
2.偿债能力指标
偿债能力指标可以反映企业偿还债务的能力，通常通过以下指标来评估：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-库存)/流动负债
负债比率=总负债/资产总额
3.流动性指标
流动性是企业资产可以转化为现金的能力，通常通过以下指标来评估：流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-库存)/流动负债
现金比率=现金及现金等价物/流动负债
4.资产效率指标
资产效率指标可以评估企业有效利用资产的能力，通常通过以下指标来评估：
总资产周转率=销售收入/平均总资产
存货周转率=销售成本/平均存货
固定资产周转率=销售收入/平均固定资产
以上是一些主要的财务指标及其计算公式，了解这些指标可以帮助投资者和管理者更好地了解公司的财务状况，并做出相应的决策。

它们可以作为评估公司绩效和风险的重要工具，应该在公司财务报告中得到充分的关注和应用。

盈利、营运、偿债分析

盈利能力分析(一) 企业盈利能力的指标可以分为三大类：资本经营盈利能力、资产经营盈利能力和商品经营盈利能力。

而反映三者盈利能力的指标分别为：净资产收益率、总资产报酬率和收入利润率。

（1）净资产收益率= 净利润/平均净资产。

海尔公司2010年的净资产收益率=净利润/平均净资产=709,888,889.86/5735051884=12.38%。

（2）总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均总资产=742,468,973.53/6048777802=12.27%（3）销售息税前利润率=（利润总额+利息支出）/营业收入=742,468,973.53/3,009,847,325.84=24.67%（二）总资产报酬率的因素分析项目2010年2009年差异营业收入3,009,847,325.84 2,421,002,797.69 588,844,528.15 利润总额748,806,327.19 309,169,513.00 439,636,814.19 利息支出-6,337,353.66 -18,871,987.19 12,534,633.53 息税前利润742,468,973.53 290,297,525.81 452,171,447.72 平均总资产6,432,544,958.74 5,665,010,645.38 767,534,313.36 总资产周转率0.467909256 0.427360679 0.040548577销售息税前利润率0.246679945 0.119907968 0.126771977总资产报酬率0.11542383 0.051243951 0.064179879因素分析：分析对象=0.11542383-0.051243951=0.064179879总资产周转率变动的影响=（0.467909256-0.427360679）*0.119907968=0.004862097；销售息税前利润率的影响=0.467909256*（0.246679945-0.119907968）=0.059317782分析结果表明，海尔企业2009年全部资产报酬率比上年提高了0.064179879，是由于销售税前利润率提高的影响，它使得总资产报酬率提高了0.059317782；同时还有总资产周转率提高的影响，它使得总资产报酬率提高了0.004862097。

上市公司财务分析-企业4大能力分析(偿债能力、盈利能力、营运能力、增长能力)

本保值增值指标力指标
水平指标
具体指标
销售利润率总资产报酬率资本收益率
资产负债率流动比率或速动比率应收账款周转率存货周转率
社会贡献率社会积累率
企业经营业绩评价分析
（二）确定各项业绩指标的标准值
• 业绩评价指标标准值可根据分析的目的和要求确定，可用某企业某年的实际数，也可用同类企业、同行业或部门平均数，还可用国际标准数。
• 各项经济指标权数的确定应依据各指标的重要程度而定，一般地说，某项指标越重要，其权数就越大；反之，则权数就越小。
企业经营业绩评价分析
（五）计算综合经济指数
• 综合经济指数是以各单项指数为基础，乘以各指标权数所得到的一个加权平均数。综合经济指数的计算有两种方法。
1．按各项指标实际指数计算（不封顶） ➢在按各项指标实际指数计算时，其计算公式是： ➢综合经济指数=∑（某指标单项指数×该指标权数） 2．按扣除超过100%部分后计算（封顶） ➢在全部指标中没有逆指标时，如果某项指标指数超过100%时，则扣除超出部
力
分
析
资本盈利能力分析
营业盈利能力
销售净利率=净利润/营业收入净额×100%
资产盈利能力资本盈利能力
总资产净利率=净利润/总资产平均额×100% =营业收入净额/总资产平均额×净利润/营业收入净额 =总资产周转率×销售净利率
净资产收益率=净利率/净资产平均额×100%
偿债能力分析
企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否健康生存和发展的关键。企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，包括偿还短期债务和长期债务的能力。常用的偿债能力指标如表所示

财务投资分析中偿债能力、营运能力、获利能力举例分析

财务投资分析中偿债能力、营运能力、获利能力举例分析A 偿债能力分析一、A 偿债能力分析企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。

企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展的关键。

（一）短期偿债能力分析1.流动比率2008年年末流动性比率=流动负债流动资产 =,902.6064,553,7213,203.92113,456,37=1.762009年年末流动性比率=流动负债流动资产=,849.2868,058,2799,449.37130,323,27=1.922010年年末流动性比率=流动负债流动资产=205521000000/129651000000=1.59分析：XXX 所在的房地产业08年的平均流动比率为1.84，说明与同类公司相比，XXX09年的流动比率明显高于同行业比率，XXX 存在的流动负债财务风险较少。

同时，XXX09年的流动比率比08年大幅度提高，说明XXX 在09年的财务风险有所下降,偿债能力增强。

但10年呈下降状态，说明公司的短期偿债能力下降了，企业的财务状况不稳定。

2.速动比率2008年年末速动比率: =流动负债存货流动资产 =,902.6064,553,721,524.9585,898,696-3,203.92113,456,37=0.432009年年末速动比率: =流动负债存货流动资产-=,849.2868,058,279,305.5290,085,294-9,449.37130,323,27=0.592010年年末速动比率: =流动负债存货流动资产-=（205521000000-333000000）/129651000000=0.56分析：XXX 所在的房地产业08年的平均速动比率为0.57，可见XXX 在09年的速动比率与同行业相当。

同时，XXX 在09年的速动比率比08年大有提高，说明XXX 的财务风险有所下降，偿债能力增强。

10年，速动比率又稍有下降，说明受房地产市场调控影响，偿债能力稍变弱。

计算反映偿债能力、盈利能力和营运能力的指标

计算反映偿债能力、盈利能力和营运能力的指标
计算反映偿债能力、盈利能力和营运能力的指标某制造企业年末资产负债表、利润表的有关材料见表2注：应收账款、存货的年末与年初数相等。

请根据表2信息，计算反映偿债能力、盈利能力和营运能力的指标（每类指标至少要有两个）
偿债能力指标:1 长期偿债能力的资产负债率：
1850/2100=88.1% ；2 短期偿债能力的流动比例：
900/950=94.74%，根据计算得知该公司的长期和短期偿债能力都较差。

盈利能力指标：1销售净利率600/3000=20%；2总资产净利率600/2100=28.57%，3、权益净利率600/〔（200+250）/2〕=266.67%，根据计算得知该公司的获利能力很强。

营运能力指标：1应收帐款周转率3000/400=7.5
2存货周转率1800/490=3.67；3总资产周转率3000/〔（2000+2100）/2〕=1.43，根据计算得知该公司的营运能力较好。

如果该公司能提供足额的抵押或较强的保证，可以考虑给该公司贷款。

专题3 偿债能力与营运能力分析

（4）偿债保障比率
负债总额偿债保障比率经营活动产生的现金流量净额
（5）利息保障倍数与现金利息保障倍数
利息保障倍数＝（税前利润＋利息费用）/利息费用＝息税前利润总额/利息费用＝(净利润＋所得税＋利息费用）/利息费用又称为利息所得倍数或已获利息倍数，反映了企业的经营所得支付债务利息的能力。一般的，至少要大于1，否则难以偿付债务及利息。国际上通常认为，该指标为3时较为适当。式中的税前利润指缴纳所得税之前的利润总额, 利息费用既包括财务费用中的利息费用,如实际支出的借款利息,债券利息等, 还包括记入固定资产成本的资本化利息. 现金利息保障倍数= 经营活动产生的现金流量净额＋现金利息支出＋付现所得税现金利息支出

股东权益总额 (2)股东权益比率 100% 资产总额
倒数
资产总额权益乘数股东权益总额
股东权益比率的倒数被成为权益乘数，即资产总额是股东权益的多少倍。该乘数越大，说明股东投入的资本在资产中所占比重越小。权益乘数表明1元股东权益拥有的总资产。
平均权益乘数 = (期初资产总额＋期末资产总额)/2 (期初股东权益总额＋期末股东权益总额)/2

（ 5 ）到期债务本息偿付比率 = 经营活动产生的现金流量净额/(本期到期债务本金+现金利息支出)

2. 长期偿债能力分析
负债总额 (1)资产负债率 100% 资产总额负债比率或
举债经营比率
该比率越高，企业偿还债务的能力越差，财务风险越大。若大于1，说明企业资不抵债，有濒临倒闭的危险。
END
2014-10-29
谢谢！
不妥之处请批评指正！ 2012年6月
2014-10-29

企业持续经营能力盈利能力偿债能力指标及计算

企业持续经营能力、盈利能力和偿债能力是评估企业综合实力的重要指标，也是投资者关注的焦点。

本文将针对这些指标进行全面评估，并根据具体的计算方法进行详细讨论，以帮助读者更深入地理解企业财务状况。

1. 企业持续经营能力的指标及计算企业持续经营能力是企业长期稳定发展的重要保障，其指标主要包括流动比率、速动比率和现金比率。

流动比率是指企业流动资产与流动负债之比，其计算公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债。

速动比率是指企业速动资产与流动负债之比，其计算公式为：速动比率 = (流动资产-存货) / 流动负债。

现金比率是指企业现金与流动负债之比，其计算公式为：现金比率 = (货币资金+有价证券) / 流动负债。

2. 企业盈利能力的指标及计算企业盈利能力是企业实现利润的能力，其指标主要包括毛利率、净利率和资产收益率。

毛利率是指企业销售毛利与营业收入之比，其计算公式为：毛利率 = (营业收入-销售成本) / 营业收入。

净利率是指企业净利润与营业收入之比，其计算公式为：净利率= 净利润/ 营业收入。

资产收益率是指企业净利润与平均总资产之比，其计算公式为：资产收益率 = 净利润 / 平均总资产。

3. 企业偿债能力的指标及计算企业偿债能力是企业清偿债务的能力，其指标主要包括流动比率、速动比率和利息保障倍数。

流动比率和速动比率的计算方式在前文已经提及，利息保障倍数是指企业息税前利润与利息费用之比，其计算公式为：利息保障倍数 = 息税前利润 / 利息费用。

企业持续经营能力、盈利能力和偿债能力是评估企业财务状况的重要指标，投资者和管理者都应该重视这些指标的计算和分析。

通过深入了解这些指标，我们可以更好地把握企业的运营状况，为未来的投资和经营决策提供有力支持。

希望本文能为您提供有益的帮助，并欢迎您共享您对这一主题的个人观点和理解。

至此，全面讨论了企业持续经营能力、盈利能力和偿债能力的指标及计算方法，希望读者通过本文的阅读能够更深入地理解这些重要的财务指标，并在实际投资和经营中加以运用。

企业公司财务指标分析模板自动计算输出数据模板

单独显示方面复制出35882019.580.000.000.005、EBITDA（息税折旧摊销前盈余）＝利润总额＋计入财务费用的利息支出＋折旧＋无形资产摊销＋长期待摊费用摊销35882019.580.000.000.006、EBITDA利息保障倍数= EBITDA /计入财务费用的利息支出 1.21#DIV/0!#DIV/0!#DIV/0!长期债务=长期借款+应付债券225,038,711.190.000.000.00短期债务=短期借款+一年内到期的长期借款+应付票据1,016,632,548.620.000.000.007、债务保障倍数= EBITDA/(长期债务+短期债务）0.03#DIV/0!#DIV/0!#DIV/0!平均所有者权益387,366,343.820.000.000.00总资产2,230,678,836.670.000.000.000.00平均资产总额1,115,339,418.340.000.000.008、主营业务毛利润= 主营业务收入-主营业务成本68,785,473.850.000.000.009、营业毛利率＝(主营业务收入-主营业务成本)／主营业务收入16.65%#DIV/0!#DIV/0!#DIV/0!10、营业净利率=净利润/营业收入，其中营业收入=主营业务收入+其他业务收入 1.15%#DIV/0!#DIV/0!#DIV/0!11年半年报年化数值=率*211、总资产报酬率=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/平均资产总额=EBIT/平均资产总额 3.22%#DIV/0!#DIV/0!#DIV/0!0.06434278 12、净资产收益率=净利润/平均所有者权益 1.22%#DIV/0!#DIV/0!#DIV/0!0.024428516平均应收账款余额85,525,507.530.000.000.00平均存货104,779,569.500.000.000.00平均流动资产总额683,153,797.450.000.000.0013、存货周转率= 主营业务收入/平均存货 3.94#DIV/0!#DIV/0!#DIV/0!7.88539203314、应收账款周转率= 主营业务收入/平均应收账款余额 4.83#DIV/0!#DIV/0!#DIV/0!9.66060309415、流动资产周转率=主营业务收入/平均流动资产总额0.60#DIV/0!#DIV/0!#DIV/0! 1.20943188116、总资产周转率= 主营业务收入/平均资产总额0.37#DIV/0!#DIV/0!#DIV/0!0.74078614可注册额度上限=所有者权益*0.4309,893,075.060.000.000.000.00说明：虚框内加粗字体数据需要手工录入，其他全部自动生成；蓝色底纹指需要年化。

财务分析视角下的企业偿债能力_营运能力和盈利能力_王洪海

财务分析视角下的企业偿债能力、营运能力和盈利能力王洪海　龙煤七台河分公司铁东煤矿【摘　要】本文主要阐述了企业偿债能力的财务分析、企业营运能力的财务分析和企业盈利能力的财务分析等问题。

【关键词】企业偿债能力　营运能力　盈利能力一、企业偿债能力的财务分析1.短期偿债能力的指标分析。

企业短期偿债能力是偿还流动负债的能力。

它一般是通过企业资产的流动性及金额的大小表现的,主要包括以下几种指标。

1.1流动比率。

它是企业流动资产与流动负债的比率,计算公式为:流动比率=流动资产/流动负债×100%流动负债是在一年内或超过一年的一个营业周期内偿还的债务。

流动比率是衡量企业的流动资产在短期债务到期前可以变为现金、用以偿还流动负债能力的指标,它表明企业每一元的流动负债有多少流动资产作为支付的保障。

对债权人来说,流动比率越高,债权的保障程度也就越高。

而从企业理财的角度来说,流动比率过高对企业不利,由于企业的资金要有效在生产经营过程中运转,充分发挥它的效益。

企业如果过多的把负债资金滞留在流动资产形态上,就可能影响企业的获利能力。

一般流动比率应在200%以上,要依据行业性质、营业周期等特点确定。

1.2速动比率。

它是流动资产中可以立即用于偿还流动负债的资产与流动负债的比率。

计算公式为:速动比率=速动资产/流动负债×100%　速动资产=流动资产-存货速动资产是在流动资产中流动性强、变现速度快的那一部分资产。

一般包括现金、银行存款、短期投资、应收票据及应收账款等。

这部分资产与存货相比,它的变现速度快得多。

所以,速动比率与流动比率相比它反映了企业立即偿债的能力。

企业速动比率通常在100%以上。

1.3现金比率。

它是企业现金与流动负债的比率。

现金即是现金和现金等价物。

这项比率能反应企业立即偿还到期债务的能力。

计算公式为:现金比率=现金/流动负债×100%2.反映长期偿债能力的指标。

2.1资产负债率。

它反映债权人所提供的资产占全部资产的比率。

财务指标计算公式(超全)

财务指标计算公式(超全)财务指标计算公司公式一、盈利能力分析企业的盈利能力是衡量企业经营状况的重要指标。

以下是几个常用的盈利能力指标：1.销售净利率=（净利润÷销售收入）×100%。

该比率越大，企业的盈利能力越强。

2.资产净利率=（净利润÷总资产）×100%。

该比率越大，企业的盈利能力越强。

3.权益净利率=（净利润÷股东权益）×100%。

该比率越大，企业的盈利能力越强。

4.总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额×100%。

该比率越大，企业的盈利能力越强。

5.营业利润率=（营业利润÷营业收入）×100%。

该比率越大，企业的盈利能力越强。

6.成本费用利润率=（利润总额÷成本费用总额）×100%。

该比率越大，企业的经营效益越高。

二、盈利质量分析企业的盈利质量是指企业盈利的真实性和稳定性。

以下是几个常用的盈利质量指标：1.全部资产现金回收率=（经营活动现金净流量÷平均资产总额）×100%。

与行业平均水平相比进行分析。

2.盈利现金比率=（经营现金净流量÷净利润）×100%。

该比率越大，企业盈利质量越强，其值一般应大于1.3.销售收现比率=（销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额）×100%。

数值越大表明销售收现能力越强，销售质量越高。

三、偿债能力分析企业的偿债能力是指企业偿还债务的能力。

以下是几个常用的偿债能力指标：1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产。

对比企业连续多期的值，进行比较分析。

2.流动比率=流动资产÷流动负债。

与行业平均水平相比进行分析。

3.速动比率=速动资产÷流动负债。

与行业平均水平相比进行分析。

4.现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债。

与行业平均水平相比进行分析。

企业财务分析四大能力指标体系公式大全

企业财务分析四大能力指标体系（请同学们收藏）偿债能力（一）（一）短期偿债能力短期偿债能力指标指标1、流动比率、流动比率==流动资产÷流动负债流动资产÷流动负债2、速动比率=（流动资产（流动资产--存货存货--其他流动资产）÷流动负债其他流动资产）÷流动负债3、现金流动负债比率=经营经营现金净流量现金净流量÷流动负债÷流动负债（二）（二）长期偿债能力长期偿债能力指标指标1、资产负债率（或（或负债比率负债比率）=负债总额÷负债总额÷资产总额资产总额2、产权比率=负债总额÷负债总额÷所有者权益所有者权益3、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用息税前利润÷利息费用4、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）÷非流动资产）÷非流动资产2营运能力（一）流动资产周转情况指标（一）流动资产周转情况指标1、应收账款、应收账款（1）应收账款周转率（次）（次）==营业收入净额÷营业收入净额÷平均应收账款平均应收账款（2）应收账款周转天数（平均应收账款回收期）=360÷回收期）=360÷应收账款周转率应收账款周转率=（平均应收账款×360）÷营业收入净额×360）÷营业收入净额2、存货、存货（1）存货周转率（次））存货周转率（次）==营业成本÷平均存货营业成本÷平均存货（2）存货周转天数=360÷存货周转率=360÷存货周转率==（平均存货×360）÷营业成本（平均存货×360）÷营业成本3、流动资产、流动资产（1）流动资产周转率（次）（次）==营业收入净额÷平均流动资产营业收入净额÷平均流动资产（2）流动资产周转天数=360÷）流动资产周转天数=360÷流动资产周转率流动资产周转率=（平均流动资产×360）÷营业收入净额（二）固定资产周转情况指标（二）固定资产周转情况指标1、固定资产周转率（次）（次）==营业收入净额÷平均固定资产营业收入净额÷平均固定资产（三）总资产周转情况指标（三）总资产周转情况指标1、总资产周转率（次）（次）==营业收入净额÷营业收入净额÷平均资产总额平均资产总额3盈利能力（一）（一）主营业务利润率主营业务利润率=主营业务利润÷主营业务收入×100%×100%（二）（二）成本费用利润率成本费用利润率=利润总额÷企业利润总额÷企业成本费用总额成本费用总额×100%×100%（三）（三）总资产报酬率总资产报酬率=（利润总额（利润总额++利息支出）÷利息支出）÷平均资产总额平均资产总额×100%×100%（四）（四）净资产收益率净资产收益率=（净利润÷（净利润÷平均净资产平均净资产）×100%）×100%（五）（五）社会贡献率社会贡献率=社会贡献总额÷平均资产总额×100%×100%其中：其中：社会贡献总额社会贡献总额包括包括工资工资、劳保退休统筹及其他社会福利支出、劳保退休统筹及其他社会福利支出、利息支出净利息支出净额、应交或已交的各项税款；额、应交或已交的各项税款；（六）社会积累率（六）社会积累率==上交国家财政总额÷企业上交国家财政总额÷企业社会贡献总额社会贡献总额×100%×100%4发展能力（一）（一）营业收入增长率营业收入增长率=营业收入增长额÷营业收入总额×100%（二）（二）总资产增长率总资产增长率=（本期总资产增长额÷年初（本期总资产增长额÷年初资产总额资产总额）×100%）×100%（三）（三）固定资产成新率固定资产成新率=（平均（平均固定资产净值固定资产净值÷平均÷平均固定资产原值固定资产原值）×100%）×100% 5分析体系（一）（一）净资产收益率净资产收益率（自有资金利润率）（自有资金利润率）==总资产净利率×权益乘数×权益乘数（二）（二）总资产净利率总资产净利率=销售净利率×销售净利率×总资产周转率总资产周转率（三）权益乘数=1÷（（三）权益乘数=1÷（11－资产负债率）6价值分析（一）市盈率（倍数）（一）市盈率（倍数）市盈率（倍数）（倍数）==每股市价每股市价//每股收益每股收益=净利润净利润//年末年末普通股普通股股数股数（二）（二）股利收益率股利收益率股利收益率=每股股利/每股市价每股市价每股股利=股利总额/年末年末普通股普通股股数股数（三）（三）市净率市净率（倍数）（倍数）市净率（倍数）（倍数）==每股市价每股市价//每股净资产每股净资产=期末期末所有者权益所有者权益/年末年末普通股普通股股数股数。

偿债能力指标分析【范本模板】

一、资产负债表分析短期偿债能力指标分析营运资本=流动资产-流动负债流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产(货币资金+短期投资+应收账款+其他应收款+应收票据)/流动负债 =225714。

1/1019727.5=0.221347现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债=222112/1019727。

5=0.2178151、营运资本分析营运资本越多，说明偿债越有保障，企业的短期偿债能力越强。

债权人收回债权的机率就越高。

因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。

对该企业而言,年初的营运资本为-200265万元,年末营运资本为-107788万元，表明企业短期偿债能力太弱，短期不能偿债的风险较低,但与年初数相比营运资本增加了92477万元,表明企业营运资本状况上升，降低了不能偿债的风险。

2、流动比率分析流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。

它可以衡量企业短期偿债能力的大小。

对债权人来讲，此项比率越高越好，比率高说明偿还短期债务的能力就强,债权就有保障。

对所有者来讲，此项比率不宜过高，比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上,影响到企业生产经营过程中的高速运转，影响资金使用效率。

若比率过低，说明偿还短期债务的能力低，影响企业筹资能力,势必影响生产经营活动顺利开展。

当流动比率大于2时,说明企业的偿债能力比较强，当流动比率小于2时，说明企业的偿债能力比较弱，当流动比率等于1时,说明企业的偿债能力比较危险，当流动比率小于1时，说明企业的偿债能力非常困难。

经计算，银泰商业期初流动比率为0。

794967,期末流动比率为0.894297，按一般公认标准来说,说明企业的偿债能力比较危险，但短期偿债能力较上年增强.3、速动比率分析速动比率比流动比率能更进一步的有关变现能力的比率指标。

企业期初速动比率为0。

196006 ，期末速动比率为0。

221347，就公认标准来说，该企业的短期偿债能力是太弱进一步分析其偿债能力，可以看出：②公司货币资金占总资产的比例较高达0。

资产负债表、盈利能力、营运能力

计算简单、受i影响计算复杂、不受i影响
偿债能力比率
营运能力比率
分母为均值
短期偿债能力比率长期偿债
流动比率=流动资速产动/比流率动=负速债冻资资产产/负流债动率负=债总负产责权/比总率资=产负债
能力比率总权额益/乘股数东=权资益产
总资产周转率
流动资产转天
收益率/总投资净利润率/资本金前期累积负债/当期流入
FNPV=0时收益率
50%左右
2左右（生产性行业）
流动资产-存货=速冻资产 B=价×量-变×量-税×量固敏感度系数=指标/因素
负债率=总负责/总资产流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速冻资产/流动负债
临界点
息税前利润/总投资净利润/自有资金累计为正
确定性分析
不确定性分析
盈利能力
静态
动态
利息备付率
偿债备付率
偿债能力
借款偿还期资产负债率
流动比率
速冻比率
盈亏平衡分析
敏感性分享
总投资收益率资本金净利率静态投资回收期现金流量表财务净现值财务内部收益率还利息、≥2 还本利和、≥1.3
R＞Rc R＞Rc Pt≤Pc 上入下出、大小不成比例 ≥0 ≥ic
总主额营/业股务东收权入益/ 资主产营总业额务收入/ 流主动营资业产务收入/ 存主货营业务收入/ 应36收5/账应款收账款周
数
转次数
盈利能力
发展能力
杜邦财务分析体系资金成本采购方案
经济订货量 ABC分类
营业净利率
净利润/营业收入
净资产收益率
净利润/净资产
总资产净益率
净利润/总资产
营业增长率

财务管理学公式范文

财务管理学公式范文
1.财务报表分析公式:
-盈利能力指标：
-净利润率=净利润/销售收入
-毛利率=销售毛利/销售收入
-营业利润率=营业利润/销售收入
-偿债能力指标：
-速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
-现金比率=现金/流动负债
-资产负债率=负债总额/总资产
-运营能力指标：
-应收账款周转率=销售收入/平均应收账款
-存货周转率=销售成本/平均存货
-总资产周转率=销售收入/平均总资产
2.财务规划公式:
-资本成本公式：
-权益资本的成本=(每股股息/当前股价)+预期增长率-负债的成本=(利息费用/负债总额)*(1-税率)
-资本成本=(权益资本的成本*无风险利率)+(负债的成本*负债总额/(负债总额+股东权益))
-投资回报率公式：
-净现值=Σ(现金流/(1+投资回报率)^n)
-内部收益率=现金流为零时的投资回报率
-折现率=(1+内部收益率)^n
-回收期=初始投资/平均年现金流
-分红政策公式：
-留存利润=净利润-分红
-资本补充额=需要的额外投资-净现值
3.财务指标计算公式:
-市盈率公式：
-市盈率=市值/净利润
-价格收益比公式：
-价格收益比=市价/每股盈余
-每股盈余公式：
-每股盈余=净利润/发行的股票数量
-资产收益率公式：
-资产收益率=净利润/总资产
-杠杆比率公式：
-杠杆比率=总资产/所有者权益
以上举例的公式只是财务管理学中的部分公式，实际上还有很多其他公式涉及到更细节的方面。

财务管理学的公式可以用来分析和评估公司的财务状况，作为决策的依据，帮助企业实现经济效益的最大化。

偿债能力的公式

偿债能力的公式
偿债能力的公式主要包括以下几个方面：
短期偿债能力指标：
1. 营运资金 = 流动资产 - 流动负债（绝对指标）。

2. 流动比率 = 流动资产÷ 流动负债（相对指标）。

3. 速动比率 = 速动资产÷ 流动负债（相对指标），其中，速动资产 = 流动资产 - 存货 - 预付款项 - 一年内到期的非流动资产 - 其他流动资产 = 货币资金 + 交易性金融资产 + 应收款项 + 应收票据。

4. 现金流动负债比率 = 年经营现金净流量÷ 年末流动负债× 100%（相对指标）。

5. 现金比率 = （货币资金 + 交易性金融资产）÷ 流动负债。

长期偿债能力指标：
1. 资产负债率 = 总负债÷ 总资产。

2. 产权比率 = 总负债÷ 股东权益。

3. 权益乘数 = 总资产÷ 股东权益。

4. 长期资本负债率 = 非流动负债÷ （非流动负债 + 股东权益）。

5. 利息保障倍数 = 息税前利润÷ 利息。

6. 现金流量利息保障倍数 = 经营现金流量÷ 利息。

7. 现金流量债务比 = 经营活动现金流量净额÷ 债务总额。

以上公式仅供参考，建议查阅会计专业书籍或咨询专业会计师以获取更准确的信息。

财务报表分析四个能力的公式汇总

1.偿债能力营运资金=流动资产－流动负债流动比率＝流动资产/流动负债短期速动比率＝速动资产/流动负债分析指标现金比率=现金类资产/流动负债现金流量比率（现金流动负债比）＝经营活动现金净流量/流动负债资产负债率=负债总额/资产总额所有者权益比率=所有者权益总额/ 资产总额×100%权益乘数＝1 /所有者权益比率＝资产总额/所有者权益总额＝1／（1 - 资产负债率）产权比率= 负债总额/所有者权益总额×100%长期指标有形净值债务率=负债总额/（所有者权益-无形资产净值）×100%已获利息倍数=息税前利润/利息费用营运资金与长期负债的比率＝（流动资产－流动负债）/非流动负债长期负债比率=(长期负债/资产总额)×100%非流动负债比率＝非流动负债/负债总额×100％2盈利能力一．与销售有关盈利能力分析1.收入利润率分析（营业收入）销售毛利率=[(销售收入（净额）—销售成本)/ 销售收入]×100％销售收入净额=销售收入－销售折扣、折让与退回销售成本率＝销售成本/销售收入×100％＝1－毛利率收入利润率的指标营业利润率＝营业利润/销售收入×100％（主要）销售净利润率=净利润/销售收入×100%销售利润率=（利润总额+利息费用）/销售收入销售息税前利润率=息税前利润/销售收入2营业成本利润率成本利润率营业成本利润率＝营业利润/营业成本（主要）全部成本费用利润率=营业利润/营业成本费用全部成本费用利润率＝利润总额（净利润）/营业成本费用二．与投资有关的获利能力分析总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均总资产投资报酬率指标净资产收益率=净利润/平均净资产×100%主要有：资本金收益率=净利润/平均实收资本×100%资本保值增值率=期末所有者权益总额/期初所有者权益总额三．上市公司盈利能力分析每股收益＝（净利润－优先股股利）/流通在外普通股股数普通股权益报酬率＝（净利润－优先股股利）/（股东权益平均值－优先股股东权益平均值）每股股利＝普通股股利总额/流通在外普通股股数指标股利支付率=普通股每股股利/普通股每股收益×100％市盈率= 普通股每股市价/ 普通股每股收益每股净资产＝（股东权益总额－优先股股东权益）÷流通在外普通股股数市净率=每股市价/每股净资产平均发行在外的普通股股数=Σ（发行在外普通股股数×发行在外月份数）÷123营运能力资产周转速度分析总资产周转率=营业收入净额/平均资产总额其中：营业收入净额=销售收入－销售折扣、销售折让、销货退回等分类资产周转率：流动资产周转率=营业收入净额/平均流动资产总额固定资产周转率=营业收入净额/固定资产平均净值单项资产周转率：应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额存货周转率=营业成本/平均存货余额其中以上的相应项目的周转天数=360/相应周转率营业周期＝应收账款周转期(天数) + 存货周转期(天数)4获现能力销售现金比率=经营活动现金净流量/ 营业收入获取现金能力分析：每股经营现金流量=经营活动现金净流量/ 普通股股数全部资产现金回收率=经营活动现金净流量/ 资产总额偿债能力分析：现金比率=(现金+现金等价物)/流动负债现金流动负债比=经营活动现金净流量/ 流动负债现金债务总额比=经营活动现金净流量/负债总额现金到期债务比=经营活动现金净流量/ 本期到期的债务现金支付能力分析：现金股利保障倍数=经营活动现金净流量/ 现金股利=每股经营现金净流量/ 每股现金股利现金满足投资比率=＝近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和收益质量分析：营运指数=经营活动现金净流量/ 经营应得现金经营应得现金=经营活动净收益+ 非付现费用经营活动净收益= 净利润- 非经营净收益净利润现金保证率==经营现金净流量/净利润×100％【下载本文档，可以自由复制内容或自由编辑修改内容，更多精彩文章，期待你的好评和关注，我将一如既往为您服务】。

[转载]传统分析法—偿债能力、盈利能力、营运能力

[转载]传统分析法—偿债能⼒、盈利能⼒、营运能⼒原⽂地址：传统分析法—偿债能⼒、盈利能⼒、营运能⼒作者：查令⼗字街82号传统分析法主要包括偿债能⼒、盈利能⼒、营运能⼒的分析—这些名词是不是很⾯熟？是的，它们会出现在所有炒股软件F10最醒⽬的位置，这些指标可以说明这家公司的基本情况，从⽽得出是否值得投资的结论。

以2016年万科的年报为例，来了解下这些指标是如何计算出来以及所代表的意义。

⼀、基本指标1、市盈率（PE）。

市盈率是最常⽤来评估股价⽔平是否合理的指标之⼀，由股价除以年度每股盈余（EPS）得出。

每股盈余指在公司税后净利润扣除应发放的优先股股利的余额与发⾏在外的普通股平均股数之⽐。

同⼀个⾏业中，市盈率较低的股票更值得投资。

通过这并不太复杂的定义可以了解到，市盈率是由三个指标决定的：股价、年度净利润和股数。

万科2016年的净利润为210亿，总股数为110亿股，那么每股盈余就是1.9，PE就是当前股价除以每股盈余的值。

看到这⾥，聪明的读者有没有发现问题？没错，市盈率使⽤的是上年度的净利润计算的，虽然市盈率看起来是变动的，但在⼀个财务报告期内，它的变化仅仅和股价相关，但“真实”的净利润却应该是随着企业经营的变化⽽变动的。

对于成长型企业或者净利润波动⽐较⼤的企业，这种⽅式计算的市盈率是⾮常不精准的，因此就有了“动态市盈率”的计算⽅法。

动态市盈率使⽤的净利润是预测的当前年度净利润值，通过季报、半年报以及企业发布的业绩预期公告等信息，合理预测下⼀年度的净利润作为计算依据。

动态市盈率的优点是可以结合企业的实时经营情况进⾏推算；⽽缺点是这种推算⽅式其实是不确定性很⼤的，由于季报半年报没有经过审计，其业绩可能存在⽔分，⼀旦经过审计的年报数据出炉，与预计数据出现较⼤偏差，投资者就会利益受损（经典案例-- 年报那些事⼉之：季报谜团--⼭东墨龙虚增收⼊）。

2、市净率。

市净率指的是每股股价与每股净资产的⽐率。

⼀般来说市净率较低的股票，投资价值较⾼，相反，则投资价值较低。

偿债能力分析

一、偿债能力分析：二、1、流动比率=流动资产/流动负债*100%。

指标越高，企业流动资产流转越快，偿还流动负债能力越强。

国际公认200%，我国150%较好。

三、2、速动比率=速动资产(流动资产-存货)/流动负债*100%。

国际标志比率100%我国90%左右。

四、3、资产负债率=负债总额/资产总额*100%。

指标越高负债程度高，经营风险大，能以较低的资金成本进行生产经营。

保守比率不高于50%，国际公认较好60%。

五、4、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%六、二、资本状况分析：七、1、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%，指标越高，资本保全情况越好，企业发展潜力越大，债权人利益越有保障。

八、2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%，指标越高，所有者权益增长越快，资本积累能力越强，保全情况好，持续发展能力越大。

九、盈利能力分析：1、主营业务毛利率=毛利(主营收入-主营成本)/主营业务收入*100%，介于20%-50%之间，一般相对合理稳定，流动性强的商品，毛利率低。

设计新颖的特殊商品(时装)毛利率高。

2、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%，反映企业基本获利能力。

3、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%4、营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%5、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%6、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率。

指标高低于企业资产结构，经验管理水平有密切关系。

7、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%。

反映投资者投资回报率，股东期望平均年度净资产收益率能超过12%。

8、不良资产比率=年末不良资总额/年末资产总额*100%9、资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额*100%10、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*100%11、流动比率=流动资产/流动负债*100%12、速动比率=速动资产/流动负债*100%13、资产负债率=负债总额/资产总额*100%14、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%15、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%16、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%17、主营业务毛利率=毛利/主营业务收入*100%18、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%19、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%20、营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%21、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%22、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率23、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%24、管理费用率=管理费用/主营业务收入*100%25、财务费用率=财务费用/主营业务收入*100%26、成本、费用利润率=利润总额/(主营业务成本+期间费用)*100%27、销售收现比=销售收现/销售额28、营运指数=经营现金净流量/经营所得现金29、现金比率=现金余额/流动负债*100%30、现金流动负债比=经营活动净现金流量/流动负债*100%31、现金债务总额比=经营活动净现金流量/总负债*100%32、销售现金比率=经营现金净流量/销售额*100%33、应收帐款周转率(次数)=赊销收入净额/应收帐款平均余额34、应收帐款周转天数=天数/应收帐款周转次数=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让35、存货周转率=销售成本/平均存货36、存货周转天数=计算期天数/存货周转率37、流动资产周转次数(率)=销售收入净额/流动资产平均余额38、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数39、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额40、总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率41、已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)/利息支出42、总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额四、营运能力分析1、应收帐款周转率(次数)=赊销收入净额/应收帐款平均余额，指标高说明收帐迅速，账龄期限短，减少企业收帐费用和坏账损失。

财务分析公式

财务分析公式
财务分析公式是财务管理中常用的工具，用于评估和分析企业的财务状况和经营绩效。

通过运用一系列的公式和指标，可以全面了解企业的财务健康状况、盈利能力、偿债能力、运营效率等方面的情况。

以下是一些常用的财务分析公式及其解释：
1. 盈利能力分析公式：
- 毛利率 = （销售收入 - 销售成本）/ 销售收入
- 净利率 = 净利润 / 销售收入
- 资产回报率 = 净利润 / 总资产
2. 偿债能力分析公式：
- 流动比率 = 流动资产 / 流动负债
- 速动比率 = （流动资产 - 存货） / 流动负债
- 负债比率 = 总负债 / 总资产
3. 运营效率分析公式：
- 应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款
- 存货周转率 = 营业成本 / 平均存货
- 总资产周转率 = 营业收入 / 平均总资产
4. 现金流量分析公式：
- 经营活动现金流量比率 = 经营活动现金流量净额 / 净利润
- 现金比率 = 现金及现金等价物 / 流动负债
- 现金流量利润比率 = 经营活动现金流量净额 / 销售收入
以上公式仅为常用的财务分析公式之一，根据具体情况和需求，还可以使用其他公式进行更深入的财务分析。

需要注意的是，财务分析公式只是一种工具，单独的公式结果并不能彻底代表企业的财务状况，还需要结合具体的财务报表和其他信息进行综合分析和判断。

在进行财务分析时，应当考虑行业特点、经济环境、市场竞争等因素，以及对照历史数据和同行业数据，以得出更准确的结论和建议。