信用

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第二章 信用

第二章 信用

信用的原义:信任
现代意义的信用: 未来偿还商品赊销或货币借贷的一种承诺, 是关于债权债务关系的约定。 借出的叫授信,接受叫受信,债务人依诺还 债叫守信。 例如:信用卡,授信额度
第二章第一节 信用的产生与发展
一、什么是信用
2.信用的道德范畴、经济范畴及其相互联系。 诚信、守信——允诺并兑现承担的义务(债的概念)。
第二章第二节 现代信用的基础
三、信用关系中的主体
(一)信用关系中的个人 (家庭)
1. 把所有的个人作为一个整体,几乎在任何国家中, 通常是大多数年份盈余,从而是货币的主要贷出者。
2.知识链接:微观经济学:消费和储蓄理论
个人货币收入与个人可支配货币收入。
可支配货币收入分割为消费与储蓄的规律: “预算约 束”与“跨时预算约束”。
第二章第一节 信用的产生与发展
• 金融与信用的区别——概念的内涵:
• 信用包括所有的信用活动,凡是有债权债务关 系的经济活动都应当纳入信用的范围,信用既 包括实物信用又包括货币信用; • 金融则专指货币融通和资金运动,在内涵上包 括货币信用和股票融资等,而不包括实物信用 。
• 信用与金融的同一性:
第二章第三节 信用的形式
间接融资与直接融资
1. 间接融资:在银行信用中,银行是货币资金 所有者的债务人;是货币资金需求者的债权 人;货币资金的所有者同货币资金需求者不 发生直接的债权债务关系。
2. 直接融资:是指在股票市场,债券市场发展 到一定水平时通过发行有价证券取得货币资 金的融资。
第二章第三节 信用的形式
第二章第二节 现代信用的基础
二、盈余与赤字、债权与债务
现代经济运行过程中的盈余(Surplus)单位和 赤字(Deficit)单位的存在是现代信用活动的基 础 收入> 支出

什么是信用

什么是信用

什么是信用?信用产生于借贷,是借贷关系的凭据,它本身不具有价值。

我们大致将信用分为三种:货币、债券、次级债。

以下是一条价值链,反映了信用与商品之间的关系。

商品—>股票—>纸币—>债券—>次级债商品:指有实际价值的可以用于交换的实物,如土地、房屋、设备、黄金、原材料、消费品、有价货币。

股票:用来替代商品,证明债权人对实物拥有债权关系和经营收益权的凭据。

它介于商品和信用之间,并非严格意义的信用。

纸币:由权威机构(一般是央行)发行的,可以用来替代商品,辅助完成商品交易的一般等价物。

债券:发生货币借贷时,用来替代货币,证明债务关系的凭据。

次级债:将债券打包出售,证明债权借贷关系的凭据。

用来替代债券。

在信用价值链中,后一级信用是前一级信用的借贷关系凭证,而每次借贷关系都必定产生新的借贷风险,即借而不还的风险,因此后一级信用的风险比前一级信用的风险高。

那为什么后级风险还如此受到追捧呢?这主要是信用的发行对发行单位而言明显是有利的,它等于是创造了新信用,发行债券和发行钞票的广义解释是一样的,发行债券就好比印发钞票,发行债券的成本就是利息。

任何人都想发行债券和任何人都想发行钞票一样。

但是发行钞票只有央行才有这个权力,而发行债券是一般单位都可以的,如商业银行、公司、甚至个人都可以发行。

国家通过控制准备金率、存贷款利率等来控制商业银行债券发行成本,而公司、个人债券发行也以商业银行的存贷款利率为参考依据。

因此国家可以通过控制央行货币发行和控制商业银行准备金率和存贷款利率来控制整个金融体系的信用总量。

二、社会经济与流通中的信用随着社会的发展,自产自消的经济在社会经济中的比例已经越来越小,甚至可以忽略不计。

社会经济主要是一种交换经济,即生产和消费同一商品的个体并不一致。

交换经济中,商品交换的总量反映了经济发展的程度,商品交换越多经济越繁荣。

而在交换经济体系中,交换必须借助信用,信用正是为了社会经济中的交换而诞生的。

注意,对于被储蓄起来,没有用于流通领域作用于商品交换的信用,它们并不能用来反映社会经济繁荣程度。

金融基础知识培训之信用

金融基础知识培训之信用

二、信用与货币的关系
• 货币因信用而扩展了其职能 • 货币因信用而发展了其形式
– 金属货币——信用货币
• 信用因货币而发展了其形式
– 实物信用——货币信用
• 信用因货币而扩展了其规模 • 信用与货币关系经历了三个发展阶段:
– 最初彼此独立发展的阶段. – 彼此联系,相互促进阶段:货币借贷扩展了信用的范围和规模;信用的发展促进了货币形式
和货币流通的发展. – 相互融合阶段:现代经济中几乎没有不含货币因素的信用,也几乎没有不含信用因素的货币,
二者融为一体
三、信用的形式
表现信贷关系特征的形式称为信用形式,按 照借贷关系中债券人与债务人的不同信用分为以下 五种形式。 (一) 商业信用 (Commercial Credit)是企业 之间进行商品交易时,以延期支付或预付形式提供 的信用。如:赊销商品、委托代销、分期付款、预 付定金、预付货款及补偿贸易等,归纳起来主要是 赊销和预付两大类。
(五)国际信用
国际信用是国际间的借贷行为,它包括以赊销商品的国 际商业信用,以银行借贷形式提供的银行信用,及政府 间提供的相互信用。
四、信用工具
信用工具,又称金融工具(Financial Instruments),是在 信用活动中产生
的、能够证明金融交易金额、期限、价格的书面文件,是具 有法律约束力的契约。
3.从信用工具持有人要求权的性质来划分,可以分 为权益类工具(股票)和债务类工具(如贷款)。
信用工具的一般特征
1.偿还性-期限性 虽然信用工具一般都有偿还期,但也存在着特例, 如股票和永久债券没有偿还期,但可在市场上流通转让。
2.流动性 这是指信用工具可以迅速变现而不至于遭受损失的能力。 信用工具的流动性大小包含着两个方面的含义:一是能否方便地 随时自由变现,二是变现过程中价格损失的程度和所消耗的交易 成本的大小。

信用:什么是信用

信用:什么是信用
什么是信用?
一、
什么是信用
1 信用的含义:以还本付息为条件
的特殊的价值运动形式,体现一 定的债权债务关系
2 信用的特点:
01 还本付息
02 是一种借贷关系
3 信用三要素:
1 债权人与债务人 2 一定的时间间隔 3 信用工具(契约)
二、 信用的产生和发展 1 私有制与剩余产品产生是货币和信用融合的产物: 当货币与信用从两个完全独立的经济范畴 走向相互结合并日益紧密融合时,金融范 畴便产生了。
四、 信用主体的盈余与赤字
1
居民个人作为整体,是盈余部门, 是货币资金的主要贷出者。
2 企业从总体上看,货币资金通常是 借入大于借出。
3
政府一般是货币资金的需求者,赤 字普遍存在且数量可观。
01 实物借贷
02 货币借贷
3 货币与信用的关系
1 货币因信用而扩展了其职能 2 货币因信用而发展了其形式:
金属货币-不兑现的信用货币 3 信用因货币而发展了其形式:
实物信用-货币信用 4 信用因货币而扩展了其规模
三、 金融范畴的形成
金融的含义:金融是货币流通与信用 活动的总和,是通过货币有偿让渡而实现 价值增值的运动,也就是资金融通。

对信用的认识和理解-概述说明以及解释

对信用的认识和理解-概述说明以及解释

对信用的认识和理解-概述说明以及解释1.引言1.1 概述信用是社会交往中一种重要的信任基础,它是指在交易过程中,一方当事人对另一方当事人守约的程度的度量。

信用的形成和传播是社会交往中的基本规律,也是经济社会中不可或缺的因素。

在现代社会,信用不仅仅是经济活动中的一种交易方式,更体现了人们的真诚、诚信和责任意识。

因此,对信用的认识和理解尤为重要。

在本文中,我们将探讨信用的定义、形成因素以及在社会中的作用,以期引起读者对信用价值的深刻思考。

1.2 文章结构文章结构部分将会分为引言、正文和结论三个部分。

在引言部分中,会对信用进行概述,介绍文章的结构以及说明写作的目的。

在正文部分,将详细讨论信用的定义和重要性,探讨形成信用的因素,并分析信用在社会中的作用。

在结论部分,将总结信用的重要性,提倡信用建设,并展望未来对信用的发展。

通过这样的文章结构,希望能够全面地介绍和探讨信用的概念及其在社会中的重要性。

1.3 目的本文的目的是通过对信用的认识和理解,探讨信用在个人和社会中的重要性,分析形成信用的因素,并探讨信用在社会中的作用。

通过深入的研究和讨论,希望能够引起读者对信用的重视,促进信用建设,推动社会信用体系的健康发展。

同时,也希望能够启发人们对信用的思考,提升个人和社会信用意识,为构建诚信社会作出贡献。

2.正文2.1 信用的定义和重要性信用是指一个人或机构在交流、合作和交易中所表现出的可信赖性和诚实度。

在现代社会中,信用是经济发展和社会稳定的基础之一,扮演着不可或缺的角色。

首先,信用是经济活动中的重要因素。

在商业交易中,买卖双方需要建立信任关系才能顺利进行交易。

一个有信用的企业,会更容易获得客户的信任和选择,从而提高竞争力和市场份额。

同时,信用也是金融行业中的核心概念,信用评级是银行、金融机构和个人贷款者评估借款人信用度的重要工具。

其次,信用也在社会关系中扮演着重要的角色。

在人际关系中,信用是维系友谊和合作的纽带,一个诚实守信的人更容易得到他人的尊重和支持。

2.信用

2.信用

第二节 信用形式
2.2.4 国家信用
国家信用的特点

信誉度高 安全性强 风险小 流动性较强 期限一般较长
讨论:政府向央行大量透支会产生什么后果?
第二节 信用形式
2.2.5 消费信用
消费信用:是指工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提
供的,用于其消费支出的一种信用形式。
消费信用的形式:分期付款;信用卡;消费贷款
信用。其主要表现形式有赊销商品、委托代销、分期付款、 预付定金、按工程进度付款、补偿贸易等。
如何理解商业信用

是企业和企业之间的信用行为

企业之间的货币借贷行为是不是商业信用?
第二节 信用形式
2.2.2商业信用
商业信用的特点

主体是企业 客体是商品资本
商业信用与产业资本的运动动态一致
商业信用存在的必要性
180000 150000 120000 90000 60000 30000 0
外商直接投资流入额 外债总额
1970
1980
1985
1990
1995
1997
1998
1999
百万美元
2000
第三节 融资渠道
2.3.1 信用与金融
二者联系

金融产生于货币与信用的结合,信用是金融的基础 当代货币均为信用货币,所以货币流通也是一种信用 活动 产生的时间不同 范围不同
二者区别

第三节 融资渠道
2.3.2 直接融资与间接融资
资金盈余者与资金短缺者

盈余单位:收﹥支 赤字单位:收﹤支 盈余单位:融出资金,并取得利息回报 赤字单位:扩大再生产,促进经济发展 否则,会使经济萎缩

第三章信用

第三章信用

1995-2002年中国股票市场概况 1995-2002年中国股票市场概况
1995 1996 1997
境内上市公 司 (家 ) 家 境内上市外 资股 发行 A 股数 (百万股 百万股) 百万股 市 价 总 值 (百 万元) 万元 流 通 市 值 (百 万元) 万元
1998
825
1999
922
2000
三、信用的运行(续) 信用的运行 续
盈余部门 收入大于支出 比如厂商、 金融机构, 政府机构 居民
金融 中介 机构
赤字部门 支出大于收入 比如厂商、 金融机构、 政府机构 居民
第四节: 现代信用的形式:
一,商业信用** 商业信用 银行信用** 二,银行信用 三,国家信用 四,消费信用 五,工商企业的直接信用
一、商业信用** 商业信用
1、概念:指工商企业之间在进行商品和劳务交易时以延 期支付和预付贷款的形式所提供的信用。 2、特点: (1)以商品形态提供的。同时包含两种性质的经济行为, 即商品买卖行为和借贷行为,提供信用的过程就是买 卖的过程。 (2)债权人和债务人都是商品的生产者或经营者。 (3)商品信用的运动周期与经济波动周期是一致的。
二、 信用的特征及构成要素 (一)信用的特征 (1)暂时性。 (2)偿还性。 (3)收益性。 (4)风险性。
(二)信用构成的要素
信用的主体:经济活动中的赤字部门和盈余部
门。
信用关系:信用主体通过直接或渐渐的方式进
行资金融通所形成的债权债务关系。 信用条件:期限 和 利率。
是信用关系开始到 其终结的时间
1060
2001
1140
2002
1213
311
514
720
34

金融学中信用的概念

金融学中信用的概念

金融学中信用的概念
在金融学中,信用是指债务人履行其偿还借款或者支付欠款的义务的能力和意愿。

这里的债务人包括个人、企业和政府等各种实体。

信用可以看作是一个评估债务人偿还能力的度量,是债权人在放贷时对债务人偿还能力的判断和信任。

在金融市场中,债务人的信用水平通常被用于衡量其借款的成本和风险。

信用评级机构会根据债务人的财务状况、经营能力、市场地位等因素进行评价,并给出相应的信用评级。

高信用评级的债务人通常能够获得更低的借款成本,而低信用评级的债务人则需要承担更高的贷款利率以及更大的违约风险。

第二章 信用

第二章 信用

一、信用工具的特征续
(二)收益性:信用工具能定期或者不定期地为其持有者带来一 定的收入。
收益率是年净收益与本金的比率,通常有三种表示方法。

名义收益率,即规定的利息与票面金额的比率。
当期收益率,即信用工具的票面收益与其市场价格的比率。

实际收益率,即每年实际收益与市场价格(也即买者的实际支 出)的比率。每年实际收益等于票面利息与年平均资本损益之和。 而年均资本损益等于面值与市场价格之差除以偿还期。
(八)证券投资基金

证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方 式。
证券投资基金的性质主要有:证券投资基金是一种集合投资 制度;是一种信托投资方式;是一种金融中介机构;是一种 证券投资工具;它发行的凭证即基金券(或受益凭证、基金 单位、基金股份)与股票、债券一起构成有价证券的三大品 种。
二、信用的构成要素
信用关系的构成包裹四个要素: (一)信用主体 信用关系的建立,至少要两个当事人,即债权人和债务人,是构成信用的 基本要素 (二)信用标的 指信用关系的对象是实物形式还是货币形式。现代信用的信用标的主要是指 货币或货币性的金融资产。 (三)信用条件 指债权人和债务人直接关于货币资金本息方面的规定,主要指期限和利率。


灵活便利。
缺点: • • 加入了中介,隔断了供求双方的直接联系,减少了债权人对债务人 在资金使用方面的压力和约束; 筹资成本较高;收益较低。
(二)现代信用形式
1.商业信用 •商业信用是历史上最早出现的信用
•商业信用主要是以商品形态提供的,同事包含商品买卖行
为和借贷行为这两种不同性质的经济行为,而且双方都是 商品生产者或经营者。
短期信用工具和长期信用工具

第二章 信用的本质与形式

第二章  信用的本质与形式

9
10
07/01/05
07/02/25
上调存款准备金率0.5个百分点(9.5%)
上调存款准备金率0.5个百分点(10%)
第六节 信用的性质

一、信用的基本特征
二、信用的分配性质 三、信用表现生产关系


一、信用的基本特征

还本付息是信用的基本特征。是以还本付息为
条件的借贷行为。

与商品交换的区别,是价值单方面的转移;
四、国家信用

国家信用泛指以国家政府为主体的借贷行为。 主要是国家政府作为债务人的身份出现。包 括对内负债和对外负债。
国家政府发行公债的主要用途是弥补财政赤 字。


政府公债的发行和还本付息一般是委托中央 银行具体办理。 政府发行公债也有一定的限度。

五、消费信用

消费信用是由企业、银行等金融机构 向消费者个人提供的直接用于生活消 费的信用。
四、利率的种类

固定利率和浮动利率
市场利率、公定利率和官定利率


一般利率和优惠利率
长期利率和短期利率 年利率、月利率和日利率
五、我国利率发展的历史和现实

我国利率发展的历史 现实的利率状况

03年以来中央银行宏观调控措施
序号
1 2
时 间
03/09/21 04/04/25


提高法定存款准备金1%(7%)
复利计算法

复利——是指按本金计算出来的利息 又计入本金部分,重新计算利息的方 法。
其计算公式为:

S=P〃(1+R)n
I = P 〃[ ( 1 + R ) n – 1 ]

信 用 形 式

信 用 形 式

金融学
(二)国家信用的沿革
返回
三、国家信用
(三)国家信用的特点 国家信用与其他信用相比有其自身的特点:
①国家信用中发行公债这一方式的还款期限较长。 ②国家信用的范围更广泛。 ③国家信用的利息支出由国家承担。
三、国家信用
(四)国家信用的作用:
1. 国家信用是调剂政府收支不平衡的手段 2. 国家信用是弥补财政赤字的重要手段 3. 国家信用是调节经济、稳定经济发展的重要手段
预付定金等形式。
二、银行信用
(一)银行信用的含义
银行信用是银行和其他金融机构以货币形式为 国民经济各部门提供的信用。
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二、银行信用
(二)银行信用的特点
银行信用具有以下三个特点: 1.没有方向性限制 2. 使用范围广泛 3. 信用链条的稳定性强
三、国家信用
(一)国家信用的含义
国家信用是指国家及其附属机构以债务人身份,借助 于债券筹集资金的一种信用形式。
五、国际信用
国际信用是指国与国之间的企业、经济组织、金 融机构及国际经济组织相互提供的与国际贸易密 切联系的信用形式。
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五、国际信用
(一)国际商业信用
国际商业信用是由出口商以商品形式提供的信用,有 来料加工和补偿贸易等形式。
(二)国际银行信用
1. 出口信贷 出口信贷是出口国政府为支持和扩大本国产品的出口,提高产品的国
一、商业信用
(一)商业信用的含义
商业信用是指工商企业之间相互提供的、与商品交易直接相 联系的信用形式。商业信用最典型的形式就是商品赊销。
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一、商业信用
(二)商业信用产生的原因 在商品经济条件下,由于生产者之间的生产时间和流通时间 会经常不一致,就使商品运动和货币运动在时间和空间上会 发生脱节。通过商业信用,就可以实现买卖双方的交易,可 以使每个企业的需求都能得到满足,从而保证社会再生产的 顺利进行。

信用与信用制度

信用与信用制度
29
三、国家信用 ◆国家信用是国家以债务人身份,以借债的方式向 社会筹集资金的一种信用形式。 ◆国家信用的产生与政府财政收支有直接的联系。 ◆国家信用的基本形式是国库券和政府公债券。 ◆国家信用的四个特点是:主体是政府、信誉高、 风险小、利息由纳税人承担。
30
四、消费信用 1.消费信用的概念 ◆消费信用是银行及非银行金融机构、工商企业向消费 者个人提供的用于满足其生活消费方面的货币需要的信用 形式。 ◆消费信用按其性质来说有两种类型: (1)由工商企业以分期付款等形式向消费者提供; (2)由银行直接向消费者个人发放贷款,用以购买住房、 支付旅游费用等。
20
2.借贷资本的特征 (1)是一种具有所有权和使用权双重性质的资本。 (2)具有特殊的使用价值。即生产价值和增加价值的能力。 (3)具有特殊的价格形式。利息是借贷资本的价格,是使 用借贷资本的报酬。
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第二节 信用形式
信用形式是信用作用于经济的具体形式,表现为借贷行 为的具体方式。可以按照不同标准进行划分:
则。
2
2、经济学或金融学范畴中的信用 从属于商品货币范畴,是在经济活动中发生的 一种借贷行为。包括狭义和广义两层含义:
◈狭义的信用:是指建立在信任基础上的以还本
付息为条件的单方面价值转移,是一种特殊的
价值运动形式(G—G’)。体现为货币资金的
借贷行为,与债权债务密切相关。
3
◈广义的信用:是指经济主体之间建立在信任基础上 的心理承诺与约期实践相结合的意志和能力,即隔 期如约偿付的意志和不用立即付款就可获取资金、 物资、服务的能力。 3、理解信用的含义应把握两个要点: (1)信用活动双方所形成的是债权债务关系,信用与 债权债务同时发生; (2)信用关系的建立以债权人对债务人的信任为基础。
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第二章信用与信用形式
一、填空题
1、信用行为的两个基本特征是()和()。

2、从逻辑上推理,()的出现是信用关系存在的前提条件。

3、商业票据主要有()和汇票两种。

4、资金供求者之间直接发生债权债务关系属()信用,银行业务经营属于()信用。

5、在再生产过程中与公司企业的经营活动直接联系的信用形式有()与()。

二、单项选择题
1、商业信用是企业之间由于()而相互提供的信用。

A、生产联系
B、产品调剂
C、物质交换
D、商品交易
2、以金融机构为媒介的信用是()。

A、银行信用
B、消费信用
C、商业信用
D、国家信用
3、下列经济行为中属于间接融资的是()。

A、公司之间的货币借贷
B、国家发行公债
C、商品赊销
D、银行发放贷款
4、工商企业之间以赊销方式提供的信用是()。

A、商业信用
B、银行信用
C、消费信用
D、国家信用
5、现代经济中,信用活动与货币运动紧密相联,信用的扩张意味着货币供给的()。

A、增加
B、减少
C、不变
D、不确定
三、多项选择题
1、现代信用形式中两种最基本的形式是()。

A、商业信用
B、国家信用
C、消费信用
D、银行信用
E、民间信用
2、下列属于消费信用范畴的有()。

A、企业将商品赊卖给个人
B、个人获得住房贷款
C、个人持信用卡到指定商店购物
D、个人借款从事经营活动
E、企业将商品赊卖给另一家企业
3、信用行为的基本特点包括()。

A、以收回为条件的付出
B、贷者有权获得利息
C、无偿的赠与或援助
D、平等的价值交换
E、极高的利率水平
四、判断题
1、现代社会中,银行信用逐步取代商业信用,并使后者规模日益缩小。

()
2、银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用,它属于间接信用。

()
3、在间接融资中,资金供求双方并不形成直接的债权和债务关系,而是分别与金融机构形成债权债务关系。

()
4、一般而言,盈余单位仅仅拥有债权而没有负债。

()
四、简答
1、信用的定义
2、现代信用的形式。

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