客户信用分析及客户信用等级评定

项
目
2010
2011
2012
一、主营业务收入 减：主营业务成本 二、主营业务利润 减： 管理费用 财务费用 三、营业利润 加： 营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税 五、净利润
100
100
100
79.2
78.5
81.2
20.8
21.5
18.8
1.8
1.6
1.4
9.7
10.7
9.5
9.3
➢ 专业人员个人分析法 ➢ 专业人员集体分析法 ➢ 专家调查法
第一节 信用分析的基础
差额分析法----绝对分析法，通过数据的差额分
析上市公司财务状况和经营成果
定
比率分析法----同期的相关数据用比率分析评价
量 分
公司经营活动,把历史与现实状况加以比较的重要 分析方法。 比较分析法----对财务报表中的数据按不同时期，
以往重组 客户发生重组（重整、改组和合并）时，
情况
要认真对待，并切实调查清楚
补充：第二节 客户品质分析
2、法人治理结构
上市客户
股权结构不合理
关键人控制
信息披露的实际质量难以保证
国有独资客户 所有者缺位
行政干预
民营客户
一人决策或家族决策
补充：第二节 客户品质分析
3.股东背景
➢ 家庭背景 ➢ 外资背景 ➢ 政府背景 ➢ 上市背景
(2)应收账款。是否有明细的应收账款账龄表 ？是否集中于某几个客户或个别地区？坏账准 备能否弥补坏账损失？最后还要考虑账龄
(3)存货。企业采用哪些存货计价方法？是否 设立存货明细账？市场价格多少？存货是否购 买了保险？是否作了抵押？
对存货质量的分析要关注存货的适销性和使 用寿命 ，各项存货的结构比例 ；另外还要对 存货的可靠性进行审查。
七、可供股东分配利润 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积金 应付普通股股利 转作股本的普通股利
八、未分配利润
第三节 财务分析
例： 一家公司通过出售设备获得了250000元 的其他收入。该公司的税前利润是240000元。
你从这两个数字中可以看出什么？你对这次设 备销售会提出什么问题？
第三节 财务分析
第三节 财务分析
非流动资产 (1)长期投资:这些投资是在什么环境下产生的？这些投
资的流动性如何？审查投资是否合理，能否按期收回， 占用资金是否超过企业的承受能力，有无挤占挪用银行 短期贷款现象，是否按规定计提“长期投资减值准备”
(2)固定资产:各类固定资产的价值是多少？固定资产 是否作了抵押？企业是否计提减值准备。固定资产占用 是否合理，设备的先进性及设备利用率，固定资产的专 门用途 。
补充：损益表的百分比分析（损益表的结构分 析）
以损益中的某一总体（主营业务收入）指标为 100%，计算各组成部分占总体指标的百分比。 并比较其增减变动趋势。比同期，看趋势；比 行业，看差异。
分析的目的：可以让我们在现金流量分析前迅 速、有效评估借款人的业绩及其连贯性。
比 较 收 益 表（纵向分析法） 单位：万元
第三节 财务分析
一、财务分析概述
财务分析 内涵
百度文库
以客户财务报表为主要依据，运用一定的 分析方法，对客户的财务过程和结果进行研究 和评价，以分析客户的财务状况、盈利能力、 资金使用效率和偿债能力，并由此预测客户的 发展变化趋势
财务分析 内容
借款人现在和未来的偿债能力——借款人的 盈利能力、营运能力、资本结构和净现金 流量
有无中间环节，供货地区的远近，运输 方式的选择，进货资质的取得
取决于市场供求和商业信用两个因素
补充：第二节 客户品质分析 生产阶段
技术水平 设备状况
从研发能力、内外研发机构协作能力、科研成果 三个方面分析客户的技术水平
分析设备的用途、性能、使用和管理等方面内容
环保情况 目标客户
一是了解客户的生产工艺及原材料消耗的情况，
采用哪种折旧方法？
第三节 财务分析
(3)无形资产和递延资产:这部分是从属于总 资产和权益的，基于审慎原则，在计算有关比 率时需将这部分从总资产和权益中减去，得出 有形总资产和有形净资产。
无形资产：主要审查其资产金额是否真实可 靠，对无形的专有技术、商誉、商标有否过高 估价。
递延资产 ：要检查其是否名符其实。摊销期 限是否符合合法性、合理性、一贯性原则。
二是了解国家有关环保的法律、法规
细分市场，瞄准客户群
销售阶段
销售渠道 直接销售和间接销售
收款条件 预收货款、现货交易和赊账销售
补充：第二节 客户品质分析
2.产品竞争力和产品业绩分析
产品竞争力——主要取决于产品自身的性价 比——产品创新
经营业绩分析 ➢ 与行业比较的销售增长率 ➢ 市场占有率 ➢ 主营业务收入占销售收入总额的比重
一、信用分析的概念
银行通过对客户一定时期内生产经营活动中的各种资料的搜集、 整理，采用多种方法对客户的信用品质和偿债能力进行分析， 从整体上把握客户信用状况的方法。
二、信用分析的目的
确定借款人未来按照借款合同按期偿还贷款的意愿 和能力
第一节 信用分析的基础
三、信用分析的方法 定性分析法 P131
第三节 财务分析
（二）利润表分析
1.企业利润构成 P139 2.企业盈利结构分析
产品销售收入（主营业务收入）
对其审查应着重看企业有无隐瞒销售收入，变盈 利为微利，甚至亏损，或者反之，虚构销售收入， 变亏损为盈利。
通过观察公司的几份不同时期的财务报表上所显 示出来的主营业务收入的变化来了解一家公司的经 营绩效。
第三节 财务分析
应付账款 应付账款是否真实地反映了贸易负债？(如果有其他情
况应列示出来),应付账款是否按合同规定全额付出？
应付票据 有多少应付票据，应付给谁？在什么情况下和条件下会
产生应付票据？它们的期限、利率和到期日是怎样的？ 1年内到期的长期负债
此账户是否包括了全部1年内到期的长期负债？ 有多少或有负债，应付给准？
第三节 财务分析
补充：或有负债 含义：借款人资产负债表上没有体现出来但却存在的潜
在要求权。
具体表现： ➢ 企业产品的质量保证或担保 ➢ 对企业的诉讼或未决诉讼 ➢ 企业将来很可能需要向其雇员支付的未提基金的退休
金债务 ➢ 欠缴的应付税金 ➢ 限制性法规
资产负债表
会企 表
编制单位:
年 月日
单位: 元
真的是利用其正常经营中多余的资金来进行的？这些 投资是否作过抵押？价值多少？企业年复一年列为短 期投资的有价证券应当作为长期投资项目处理，企业 出于商业目的而购入的其主要供货商或主要客户的证 券应看作长期投资。
银行还应注意企业是否在期末按照成本与市价 孰低原则计价，计提短期投资跌价准备。
第三节 财务分析
非流动资产合计 资产总计
流动负债合计 非流动负债：
长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债
非流动负债合计 负债合计 所有者权益(或股东权益): 实收资本(或股本) 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益（或股东权益）合计
负债和所有者权益(或股东权益)总计
其他应付款
其他流动资产
一年内到期的非流动负债
流动资产合计
其他流动负债
流动资产合计 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产
第三节 财务分析
产品销售成本（主营业务成本）
应审查其内容是否真实，前后期计算方法是否一致， 特别要注意本期销售成本同上期或前几期相比，是否 存在着突增、突减的情况。 在对损益表进行分析时，要特别注意其中可能存在的 虚假项目。借款人为了达到多种目的，会利用各种虚 假手段来“粉饰”损益表，人为地增加或减少利润， 其中最常见的方法有： （1）虚构交易事实。（2）掩饰交易事实。 （3）通过关联或非关联交易调整利润。
第三节 财务分析
财务报表分析的资料 主要说明借款人的生产经营情况、
利润实现和分配状况、资金增减 和周转情况及其他对财务状况发生 重大影响的事项
会计报表 会计报表附注和财务状况说明书 注册会计师查账验证报告 其他资料：行业协会、证券交易所、投资咨 询机构提供的有关资料
第三节 财务分析
补充： 附注的重要性：是财务报表不可或缺的组成部分，相对于报表而
9.1
7.9
1.3
2.4
1.0
5.5
4.9
5.7
5.1
6.6
3.2
0.8
1.0
0.5
4.3
5.6
2.7
第三节 财务分析
三、财务比率分析
短期偿债能力比率（流动比率） 长期偿债能力比率（杠杆比率） 营运能力比率（效率比率） 盈利能力比率（盈利比率）
第三节 财务分析
（一）短期偿债能力比率
1. 营运资本=流动资产-流动负债 2.流动比率——衡量企业偿还短期债务的能力
客户信用分析及客户信用等 级评定
主要内容
信用分析基础（了解信用分析的内涵与目的，掌握 信用分析的方法与内容）
财务分析（掌握财务报表分析与财务比率分析的内 容）
现金流量分析（掌握现金流量分析的几个方面） 客户信用等级评定（了解与理解客户信用等级评定
的内涵，掌握评定的程序与内容）
第一节 信用分析的基础
成立动机 基于人力资源。
基于技术资源
基于客户资源
基于行业利润率
基于产品分工
基于产销分工
补充：第二节 客户品质分析
经营范围 要注意目前客户所经营的业务是否超出了 注册登记的范围
要注意客户经营范围特别是主营业务的演 变
要注意客户经营的诸多业务之间是否存在 关联性
名称变更 对于客户在发展过程中改变名称要究其原 因，尤其对于频繁改变名称的，要警觉
＝（流动资产÷流动负债)×100% 3. 速动比率——衡量企业流动资产中可以立即用于偿付流动负
债的财力 ＝（速动资产÷流动负债)×100%
其中：速动资产=流动资产-存货-预付帐款-待摊费用-待处理 流动资产净损失 4. 现金比率＝（货币资金+有价证券）/流动负债×100%
言，同样具有重要性
报表使用者了解企业的财务状况、经营成果和现金流量，应当全 面阅读附注
附注是对报表有关项目所作的解释，主要内容包括：：
➢ 企业的基本情况（历史、主营业务范围）；所采用的会计方法； ➢ 会计处理方法的变更情况、变更原因以及对财务状况和经营成果的影响； ➢ 非经常性项目的说明；有关项目的明细资料等
➢ 文字和数字描述相结合与报表项目相互参照
第三节 财务分析
二、财务报表分析
（一）资产负债表分析 1.资产负债表的构成（资产负债表的项目分析，附后
面解释说明）P136 2.资产负债表结构分析P137 资产结构分析 资金结构分析
第三节 财务分析
流动资产 (1)短期投资。短期投资的种类有哪些？这些投资是否
析
不同的公司相比较，与标准化的距离相比较来确定
法
公司发展的趋势。
结构分析法
因素分析法
趋势分析 法
第一节 信用分析的基础
四、信用分析的内容
➢ 企业客户的基本条件分析 ➢ 企业客户的财务分析 ➢ 企业客户的非财务分析
补充：第二节 客户品质分析
一、客户品质的基础分析
1.客户历史分析
关注点
关注内容
补充：第二节 客户品质分析
4.高管人员素质
受教育的程度 高学历表明受过良好的教育，具有系统的专业 素养
商业经验
经商时间越长，阅历越丰富
修养品德
诚实守信还是吹嘘欺诈
经营作风
稳健型和冒进型
进取精神
勇于创新、锐意进取、墨守陈规、还是患得患 失对客户机会的把握会有不同德结果
补充：第二节 客户品质分析
5.信用状况
资 产 行次 期末余额 年初余额 负债和所有者权益
初余额
（或股东权益） 行次 期末余额 年
流动资产：
流动负债：
货币资金
短期借款
交易性金融资产
交易性金融负债
应收票据
应付票据
应收账款
应付账款
预付账款
预收账款
应收利息
应付职工薪酬
应收股利
应交税费
其他应收款
应付利息
存货
应付股利
一年内到期的非流动资产
➢ 借款人的还款记录 ➢ 客户的对外资信 ➢ 除客户的高管外，信贷人员还应分析客户的
股东
补充：第二节 客户品质分析
二、客户经营管理状况
供应阶段
1.供、产、销分析
货品质量 原材料等货品质量是产品质量的基础
货品价格 进货渠道 付款条件
原材料等物品的价格是客户的主要生产 成本，进货价格高低决定产品价格高低
表2 损益表和利润分配表 单位：元
一、主营业务收入 减：主营业务成本 主营业务税金及附加
二、主营业务利润 加：其他业务利润 减:营业费用 管理费用 财务费用
三、营业利润 加：投资收益 营业外收入 减：营业外支出
四、利润总额 减：所得税
五、净利润 加：年初未分配利润 盈余公积金转入
六、可供分配利润 减：提取法定盈余公积金 提取法定公益金