国泰君安君得惠债券集合资产管理计划

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债券型集合资产管理计划清算报告

债券型集合资产管理计划清算报告债券型集合资产管理计划清算报告是一份详细记录了资产管理计划在清算时发生的事情的报告。

以下是该报告中需要关注的几个要点：-清算总结该部分说明了资产管理计划的资产清算情况，包括已清算的金额、清算所需时间、清算费用等。

-资产处置这一部分则记录了资产管理计划的各项资产如何处置的情况，包括债券的卖出、托管银行账户的解除、债务剩余部分的还款等。

-应收债权清单应收债权清单是指有未清算的债权详细清单，包括未收的本金和利息金额等。

投资者有必要关注这一部分，了解其投资所对应未清算的债权信息。

-业绩调整报告业绩调整报告记录了资产管理计划的业绩情况，包括业绩基准、业绩归因等信息。

此外，投资者还需注意业绩调整所对应的业绩比较基准。

-投资者权益比例该部分列出了投资者的权益比例，以及其应收回款项和实际收回的款项比例。

投资者可以由此了解自己的投资回报。

总之，投资者应关注这份清算报告，了解资产管理计划的清算情况，及时处理自己的债券投资相关事宜。

同时，在进行债券型集合资产管理计划投资时，应根据自己的风险承受能力和投资目标综合考虑，注意把握风险与收益的平衡。

其他需要注意的方面包括：-管理人的报告管理人的报告是资产管理计划清算报告的重要组成部分之一。

该部分详细记录了管理人在清算过程中所做出的决策，包括资产处置过程中的具体操作、资产估值等情况。

-其他资产清算情况如果资产管理计划中还有其他类型的资产，如股票、货币市场基金等，清算报告也会详细记录这些资产的清算情况。

-风险提示清算报告同时也会对投资者提示可能存在的风险，例如投资可能面临的信用风险、市场风险等。

投资者需要注意这些风险，有针对性地制定风险管理策略。

-法律法规遵从清算报告也会说明资产管理计划在清算过程中是否严格遵守了相关法律法规，以及是否遵从了内部规定。

投资者需要注意这些方面，确保投资合法、合规。

综上所述，投资者需要认真阅读债券型集合资产管理计划清算报告，了解资产管理计划的清算情况、自身的投资回报和风险状况，制定相应的投资策略，而资产管理人也应该在清算过程中尽职尽责，确保公平、公正、公开。

资管新规后,证券公司集合资产管理计划

资管新规后,证券公司集合资产管理计划下载温馨提示:该文档是我店铺精心编制而成，希望大家下载以后，能够帮助大家解决实际的问题。

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集合资产管理计划

：集合资产管理计划篇一集合资产管理计划集合），：（进行管资产管理集合资产管理计划券商顾名思义是集合客户的资产由专业的投资者，。

投资于产品约定的权益类或固定收它是证券公司针对高端客户开发的理财服务创新产品理。

集合资产管理计划益类投资产品的资产集合资产管理业务顾名思义是集合客户的资。

，（）产它是证券公司针对高端客户开发的理财服务创新产由专业的投资者进行管理券商。

，投资于产品约定的权益类或固定收益类投资产品的资产这是获准创新试点的证券公司为品。

目前只有创新类家证券公司有资格开展此项业务投资者提供的一种增值理财服务创新类证亿元以上可8亿元以上经纪类券商的净资本要在1券公司要求综合类券商的净资本要在，，。

集合资产管理计划与普通投资基金的区以在通过审批的前提下有资格从事各项创新活动，？以及投资风别是什么集合资产管理计划与普通投资基金的主要区别是投资者定位不同是公募产品而集合资产管理计划带定位不同格不同基金是大众化的理财品种；、。

，：1，。

券商设立的非限定性集合计划接受单个客户的有一定的私募性质它目标群多为中高端客户资金不得低于10万元而设立的限定性集合理财计划接受单个客户的资金不得低于5万元。

，产品投资比例不同券商集合计划的股票投资下限最低可以为0而基金都有持仓下限，：、，2尤其是股票型基金的最低持仓下限为60%。

集合资产管理计划与投资者自己购买债券等低，？。

集合资产管理计投资者自己不容易买得到①风险资产相比有什么优势有些优质债券，。

②划凭借证券公司的债券业务优势一般投资者没有足够可获得比普通投资者更多的机会。

，可进行集合资产管理计划由从业多年的专业人士专门管理的精力进行债券的组合优化投资、。

，一般投资者的进入受到限有些市场如银行间债券市场充分③科学的债券组合优化投资。

，，获得一般投资可进行多品种投资而集合资产管理计划的管理人拥有多种市场交易资格制。

，者所无法获得的收益集合资产管理计划的管理人在购买债券时凭借其资金量大的优势④。

关于国泰君安君得利一号货币增强集合资产管理计划在延.

关于国泰君安君得利一号货币增强集合资产管理计划在延长存续期及提高规模上限的法律程序中调整暂停退出时间安排的说明中国证券监督管理委员会上海监管局：我司于2008年9月11日收到中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1114号《关于国泰君安证券君得利一号集合资产管理计划延长存续期和提高规模上限的批复》，同意我司担任管理人的君得利一号货币增强集合资产管理计划（以下简称集合计划）存续期延长至2013年10月10日，规模上限自2008年10月11日起提高至50亿元。

我司在收到批复后按照批复要求着手开展相关工作。

依照本集合计划延长存续期及提高规模上限的法律程序，我司于2008年9月17日发布了《国泰君安君得利一号货币增强集合资产管理计划存续期延长及规模上限调整事宜公告》。

根据本集合计划《资产管理合同》的规定，本集合计划原定自本次公告日至到期日前11个工作日（即2008年9月19日），本集合计划继续开放退出申请业务，在到期日前10个工作日（即2008年9月22日）起本集合计划暂停退出，直至到期日。

由于公告日距到期日仅有13个工作日，若按原先安排，投资者仅有3个工作日的时间提出退出申请，时间较为紧迫。

根据证监许可[2008]1114的批复要求，为充分保障委托人退出的权利，做好不同意本集合计划延长存续期及提高规模上限的委托人的退出安排，我司决定对原先安排作如下调整：自本次公告日至到期日前6个工作日（即2008年9月26日），本集合计划继续开放退出申请业务，在到期日前5个工作日（即2008年10月6日）起本集合计划暂停退出，直至到期日。

根据证监许可[2008]1114的批复要求，我司特向贵局报备上述调整事宜！此致敬礼国泰君安证券股份有限公司2008年9月17日。

集合资产管理计划

集合资产管理计划集合资产管理计划的重要性和实施步骤近年来，随着经济的发展和人们财富的积累，越来越多的个人和机构开始注意到集合资产的管理。

集合资产是指个人或机构拥有的各种资产，包括股票、房地产、基金、债券等。

集合资产的规模庞大，管理起来面临着诸多挑战和风险。

因此，制定一项有效的集合资产管理计划是非常重要的。

集合资产管理计划是指为了实现个人或机构财务目标，规划和管理各项资产的一套系统性的策略和措施。

其目的是优化资产配置，降低风险，提高收益，并确保资产的流动性和长期增值。

一个好的集合资产管理计划可以帮助个人或机构更好地理解和评估自己的财务状况，为未来的发展提供支持和保障。

那么，如何制定一份有效的集合资产管理计划呢？以下将介绍一些重要的步骤和注意事项。

第一步：确立财务目标制定集合资产管理计划的第一步是明确个人或机构的财务目标。

财务目标应具体、明确、可衡量，并与个人或机构的长远发展和风险承受能力相适应。

例如，一个个人可能的财务目标包括提前退休、子女教育基金、买房、旅行等，而一个机构的财务目标可能是扩大产能、提高市场份额等。

明确财务目标将有助于制定相应的资产配置策略。

第二步：了解和评估现有资产在制定集合资产管理计划之前，必须全面了解和评估个人或机构现有资产的性质、规模、组成和价值等。

这一步骤可以通过查看财务报表、与金融顾问交流、对各项资产进行估值等方式来完成。

了解现有资产的情况有助于评估风险和收益，并为下一步制定资产配置策略提供依据。

第三步：确定资产配置策略根据财务目标和现有资产状况，制定一套合理的资产配置策略是集合资产管理计划的核心内容。

资产配置策略包括风险承受能力、投资品种、资产比例等要素。

其中，风险承受能力是根据个人或机构的风险偏好和承受能力来确定的，即判断投资者是否能够承受一定的风险并接受可能的损失。

投资品种包括股票、债券、房地产、基金等，需要根据市场情况和预期收益进行选择。

资产比例是指根据个人或机构的具体情况，确定各类资产所占的比例，以实现收益最大化和风险最小化的目标。

2-1国泰君安君得金债券分级专项资产管理计划说明书

专项资产管理计划设立申报材料（二）国泰君安君得金债券分级专项资产管理计划说明书（专项资产管理计划）重要提示本说明书依据《中华人民国证券投资基金法》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》（以下简称《管理办法》）、《证券公司集合资产管理业务实施细则》（以下简称《实施细则》）、《证券公司客户资产管理业务规》及其他有关规定制作，管理人保证本说明书的容真实、准确、完整，不存在任何虚假容、误导性述和重大遗漏。

委托人承诺以真实身份参与专项计划，保证委托资产的来源及用途合法，并已阅知本说明书和专项资产管理合同全文，了解相关权利、义务和风险，愿意自行承担投资风险和损失。

管理人承诺以诚实信用、审慎尽责的原则管理和运用专项计划资产，但不保证专项计划一定盈利，也不保证最低收益。

本说明书对专项计划未来的收益预测仅供委托人参考，不构成管理人、托管人和推广机构保证委托资产本金不受损失或取得最低收益的承诺。

中国证监会对本专项计划出具了批准文件（名称和文号），但中国证监会对本专项计划做出的任何决定，均不表明中国证监会对本专项计划的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明参与本专项计划没有风险。

目录第 1 部分释义1第 2 部分专项计划介绍7（一）名称和类型8（二）投资目标和特点8（三）投资围和投资组合设计8（四）分级方式和分层规则9（五）风险收益特征及适合推广对象10（六）目标规模10（七）存续期限10（八）封闭期10（九）开放期10（十）推广时间11（十一）每份专项计划面值和推广期参与价格11 （十二）参与专项计划最低金额11（十三）推广机构和推广方式11（十四）管理人自有资金参与11第 3 部分专项计划有关当事人介绍1（一）管理人2（二）托管人2（三）推广机构3（四）管理人与托管人关系的说明3第 4 部分设立推广期间委托人参与专项计划1 （一）专项计划的推广日期2（二）推广期每份专项计划的参与价格2（三）推广期参与专项计划的方式2（四）推广期参与专项计划的参与费率2（五）推广期参与专项计划的参与费用、净参与金额及份额计算2 （六）推广期参与专项计划参与金额的限制4（七）参与方式程序及最终确认4（八）暂停和拒绝参与的情形5（九）提前结束推广期的情形5第 5 部分管理人自有资金参与专项计划6第 6 部分专项计划的成立1（一）专项计划的成立条件和时间2（二）专项计划设立失败2第 7 部分投资理念与投资策略1（一）投资理念2（二）投资策略2第 8 部分投资决策与风险控制1（一）决策依据2（二）投资程序2（三）风险控制3第 9 部分投资限制及禁止行为1（一）投资限制2（二）禁止行为2第 10 部分专项计划资产1（一）专项计划账户的开立与管理2（二）专项计划资产构成2（三）专项计划资产的管理与处分2第 11 部分专项计划的资产估值1（一）资产总值2（二）资产净值2（三）份额净值2（四）估值目的2（五）估值对象2（六）估值日3（七）估值方法3（八）估值程序6（九）估值错误与遗漏的处理6 （十）差错处理6（十一）暂停披露净值的情形8 （十二）特殊情形的处理8第 12 部分费用支出和业绩报酬8 （一）费用的种类9（二）不列入计划费用的项目10 （三）税收支出10（四）管理人提取业绩报酬11第 13 部分收益与分配1（一）收益的构成2（二）可分配收益2（三）收益分配原则2第 14 部分存续期间的参与和退出1 （一）参与和退出的场所2（二）参与和退出的时间2 （三）参与和退出的原则2（四）规模控制原则2（五）参与和退出的程序3（六）参与和退出的数额限制3 （七）参与费用4（八）退出的注册与过户登记4（九）拒绝或暂停参与的情况及处理方式4 （十）巨额退出的情形及处理方式4（十一）单个委托人大额退出的预约申请5 （十二）专项计划的非交易过户5（十三）其他情形5第 15 部分专项计划的份额转让1第 16 部分专项计划的展期1第 17 部分专项计划终止与清算1（一）专项计划的终止2（二）专项计划应当终止的情形2（三）资产返还2（四）资产清算主体3（五）清算程序3（六）清算费用3（七）终止与清算的报告3（八）剩余资产分配3（九）清算账册及文件的保存4第 18 部分信息披露1（一）本专项计划定期通告2（二）委托人查阅3（三）重大事项的披露3（四）投资于存在关联关系证券的事项披露4 （五）信息披露方式4第 19 部分风险揭示及其相应风险防措施1第 20 部分其他应说明事项1（一）专项计划托管2（二）专项资产管理计划注册登记业务2第 21 部分监管安排错误!未定义书签。

国泰君安期货-量化专题报告-CTA策略组合管理制度研究之一-资金与策略管理

国泰君安期货-量化专题报告-CTA策略组合管理制度研究之一-资金与策略管理一、背景随着期货市场的不断发展和投资者对市场的认知程度不断提高，越来越多的投资者开始采用CTA策略组合投资。

CTA是指Commodity Trading Advisors（商品交易顾问），是一种利用计算机程序自动交易各种期货品种的投资策略。

CTA策略组合是指将各种CTA策略进行组合投资，并且通过配置不同比例的资金来实现资产管理。

二、资金管理CTA策略组合管理的第一步是资金管理。

资金管理旨在控制风险，避免过度投资或投资不足，从而平衡资金利润和风险。

首先需要确定总资产量和可用资金量，然后根据投资者风险承受能力和CTA策略的风险指标，确定不同CTA策略的比例配置。

此外，不同的CTA策略可能需要不同的资金规模，需要根据实际情况进行调整。

三、策略管理CTA策略组合管理的第二步是策略管理。

策略管理旨在确定使用哪些CTA策略、如何配置比例和实现再平衡。

首先需要根据历史数据和前瞻性分析，选择具有稳定收益和低风险的CTA策略。

然后需要将不同策略进行组合，以达到风险分散和收益平衡的效果。

在策略管理过程中，需要借助投资绩效评价管理系统和投资风险控制系统进行评估和控制。

四、风险管理CTA策略组合管理的第三步是风险管理。

风险管理旨在控制投资中所涉及的风险，避免损失和降低波动性。

首先需要进行监测和调整资金和策略管理，及时进行再平衡和削减亏损的头寸。

其次，需要建立风险控制系统，设定风险警戒线和止损线，实时监测持仓风险，及时止损，避免进一步损失。

五、结论CTA策略组合管理需要结合资金管理、策略管理和风险管理，以达到资产管理的目的。

各方面要素的配合和运用将有助于实现资产在可控风险范围内的增值，同时避免因操作失误或市场变化导致的亏损。

去年，国泰君安期货参加了中国期货协会主办的CTA策略大赛并获得第二名的好成绩，这说明了该公司在CTA策略组合方法上的专业性和实践能力。

中国证券投资基金业协会关于发布《集合资产管理计划资产管理合同内容与格式指引》等自律规则的公告

中国证券投资基金业协会关于发布《集合资产管理计划资产管理合同内容与格式指引》等自律规则的公告
文章属性
•【制定机关】中国证券投资基金业协会
•【公布日期】2023.12.15
•【文号】中基协发〔2023〕26号
•【施行日期】2024.03.01
•【效力等级】行业规定
•【时效性】尚未生效
•【主题分类】证券
正文
中国证券投资基金业协会公告
中基协发〔2023〕26号
关于发布《集合资产管理计划资产管理合同内容与格式指
引》等自律规则的公告
为规范证券期货经营机构契约式私募资产管理计划合同内容与格式，中国证券投资基金业协会（以下简称协会）对《集合资产管理计划资产管理合同内容与格式指引》《单一资产管理计划资产管理合同内容与格式指引》《资产管理计划风险揭示书内容与格式指引》等自律规则（以下合称合同指引）进行修订。

经协会理事会审议通过，现予发布。

合同指引自2024年3月1日起施行，施行后不对存量资产管理计划合同内容与格式做强制整改要求，管理人可以根据实际情况自行对存量资产管理计划的合同内容进行调整。

特此公告。

附件：1.集合资产管理计划资产管理合同内容与格式指引
2.单一资产管理计划资产管理合同内容与格式指引
3.资产管理计划风险揭示书内容与格式指引
中国证券投资基金业协会
2023年12月15日。

关于核准国泰君安证券股份有限公司设立国泰君安君享稳健债券限额特定集合资产管理计划的批复

关于核准国泰君安证券股份有限公司设立国泰君安君享稳健债券限额特定集合资产管理计划的批复
佚名
【期刊名称】《中国证券监督管理委员会公告》
【年(卷),期】2010(000)009
【摘要】<正>2010年9月15日证监许可[2010]1284号国泰君安证券股份有限公司:你公司报送的关于设立国泰君安君享稳健债券限额特定集合资产管理计划的申请及相关文件收悉。

根据《证券公司监督管理条例》、《证券公司客户资产管理业务试行办法》(证监会令第17号,以下简称《试行办
【总页数】2页(P63-64)
【正文语种】中文
【中图分类】F832.51
【相关文献】
1.关于核准上海国泰君安证券资产管理有限公司设立国泰君安君享对冲一号、二号限额特定集合资产管理计划的批复 [J], ;
2.关于核准上海国泰君安证券资产管理有限公司设立国泰君安君享节能限额特定集合资产管理计划的批复 [J], ;
3.关于核准上海国泰君安证券资产管理有限公司设立国泰君安君享成长限额特定集合资产管理计划的批复 [J], ;
4.关于核准国泰君安证券股份有限公司设立国泰君安君享精品基金一号集合资产管理计划的批复 [J], ;
5.关于核准国泰君安证券股份有限公司设立国泰君安君享富利股票集合资产管理计划的批复 [J], ;
因版权原因，仅展示原文概要，查看原文内容请购买。

证券公司集合资产管理计划募集规模

证券公司集合资产管理计划募集规模
证券公司集合资产管理计划是指证券公司针对投资者的不同风险偏好和投资目标,设立不同的集合资产管理计划,由证券公司统一管理和运作,投资者按照约定的方式获取投资收益。

近年来,随着投资者对专业化资产管理服务需求的不断增长,证券公司集合资产管理业务发展迅速,募集规模不断扩大。

根据中国证券业协会的数据,2022年末,证券公司集合资产管理计划的总规模达到了10.2万亿元,同比增长14.6%。

其中,主动管理型产品规模为6.8万亿元,占比66.7%;被动管理型产品规模为3.4万亿元,占比33.3%。

从产品类型来看,权益类产品规模最大,达到 4.1万亿元,占比40.2%;固定收益类产品规模为 3.7万亿元,占比36.3%;混合类产品规模为1.9万亿元,占比18.6%;另类投资类产品规模为0.5万亿元,占比4.9%。

证券公司集合资产管理计划募集规模的不断扩大,反映了投资者对专业化资产管理服务的需求日益增长,也体现了证券公司在资产管理领域的竞争力不断提升。

未来,随着资本市场的进一步发展和投资者需求的不断升级,证券公司集合资产管理业务有望继续保持良好发展态势。

国泰君安资产管理产品

产品性质：本集合计划是非限定性的券商集合理财计划。产品特点：采用完全复制法跟踪标的指数的表现；管理费用低廉，远低于
市场上相似的指数基金产品；参与、退出本集合计划费用较低廉。
投资标的及比例：上证央企ETF、上证央企指数成份股、入选上证央企指数
成份股备选名单的股票，以及暂时用来替代指数成份股的股票。资产配置比例：上证央企ETF：80%～92%；上证央企指数成份股、入选上证央企指数备选名单的股票、暂时用来替代成份股的股票、指数成份股对应的权证（按比例复制）：0%～17%；）现金、货币市场基金：3%～10%；等。
长期稳定受益的投资群体。
量化型——君享套利系列（1-6号）产品性质：本计划属于限额特定集合资产管理计划。产品特点：科学的逻辑；严格的纪律性；严格的风险管理；流动性好。流动性：本集合计划开放日为自计划成立日起封闭期结束后的每个工作日最低参与金额：首次参与本集合计划的最低金额：人民币1，000，000
流动性：封闭期过后，上海证券交易所、深圳证券交易所和香港交易所同
时开放交易的工作日为开放日，赎回后资金T+10日到账。
最低参与金额：投资者初次参与的最低参与金额为10万人民币。投资者每
次参与金额必须是1000元人民币的整数倍。
适合的投资群体：对海外市场投资感兴趣，渠道有限的投资群体
债券型——君得惠系列（1-2号）
最低参与金额：单一投资者参与本集合计划的最低金额为10万元人民币。适合的投资群体：风险承受能力不大，想购买基金但又不会选择基金的投
资群体。
FOF——君享精品
产品性质：非限定性集合资产管理计划。产品特点：甄选精品基金组合，力求在基金组合投资中以较小的风险代价
为客户赢得较高的盈利；通过一定比例的优质蓝筹股票投资，更为进取地为委托人谋取收益。资金规模上限10亿，参与人员上限200人。

证券公司集合资产管理计划产品说明书(清洁版)

证券公司集合资产管理计划产品说明书（清洁版）证券公司集合资产管理计划（下称“集合计划”）是证券公司依托投资银行业务以及资产管理业务，为满足客户不同的风险偏好、投资偏好、资产配置需求等提供的一种高风险、高收益投资工具。

本产品说明书旨在向投资者提供集合计划的产品信息，包括产品特点、投资范围、风险提示、费用分配等内容。

一、产品特点1. 高风险高收益集合计划依托于高风险、高收益的资产类别进行投资，以期能够为客户带来更高的绝对收益率。

2. 持续管理与调整证券公司在投资期间对集合计划的资产组合进行周密管理和调整，以最大程度上降低投资风险和获得超额收益。

3. 高度透明的投资模式集合计划投资的项目都经过了严格的尽职调查和风险控制评估，投资者可以事先了解到投资的具体项目和相关的风险提示。

二、投资范围1. 股票投资集合计划可以通过证券交易所买入上市公司的股票。

股票投资比较适合风险承受能力较高的投资者。

2. 债券投资集合计划可以投资于发行债券的企业或者政府部门发行的债券，可以通过固定收益产品实现收益。

3. 货币市场投资集合计划可以投资于银行存款，货币市场基金等，以保障投资本金的安全性。

三、风险提示1. 市场风险集合计划的投资收益会受到资本市场波动的影响，市场价格下跌时可能对投资本金造成损失。

2. 信用风险企业债券投资的收益与发行企业的信用状况相关，违约风险存在，可能导致投资损失。

3. 利率风险债券投资的收益率受到市场利率波动的影响，市场利率上升会导致债券价格下跌，可能对投资本金造成损失。

4. 操作风险集合计划的投资者数量、投资额度、投资策略等因素均有可能影响产品投资收益，存在操作风险。

四、费用分配集合计划的费用包括管理费、托管费、营销服务费。

具体各项费用的比例由证券公司根据实际情况决定，且每年调整一次。

五、结语集合计划是一种高风险高收益的投资工具，仅适合专业投资者或风险承受能力较高的客户。

在投资前，投资者应认真了解产品投资范围和风险提示，并根据自身的风险承受能力做出投资决策。

智飞生物：遭国泰君安高度控盘彻底沦为“僵尸股”

2013年第44期2010年上市的智飞生物（300122）目前流通股本仅1.45亿股，除公司董事长蒋仁生家族持有的6120万股以外，其他实际流通的股份数量约为8380万股。

智飞生物三季报显示，国泰君安的两个资管计划以合计持有2663万股股份分列公司第二和第三大无限售条件股东。

这意味着国泰君安实际已控制了公司接近三分之一的流通盘。

从常理上讲，做庄一只股票只需要控制其流通盘的30％。

因此，从这一层面上讲，国泰君安对智飞生物的高度控盘程度已经可以达到操纵股价的地步。

值得注意的是，智飞生物虽然登陆的是创业板，但股价却不像其他创业板股票一样活跃，公司换手率极低，成交不活跃，俨然沦为僵尸股，而造成这一现象的原因正是在于国泰君安的高度控盘。

国泰君安高度控盘智飞生物主营疫苗、生物制品的研发、生产和销售。

公司于2010年9月登陆创业板，以37.98元的价格发行4000万股。

随着其后有限售条件的流通股的陆续上市，截至三季度末，公司实际流通股为1.45亿股。

三季报同时显示，国泰君安君享融通三号限额特定资产管理计划和国泰君安君享融通九号限额特定资产管理计划，分别持有智飞生物1800.3万股和863万股，位列公司前10名无限售条件股东持股的第二和第三位。

国泰君安这两个资管产品并非首次进入公司前十大股东名单。

早在2013年一季度，三号计划就已持有智飞生物1518万股；截至半年报，三号计划加仓284万股，同时九号计划也通过持股863万股位居前十大股东名单。

而与半年报相比，三号计划在第三季度减持了1.7万股，九号计划则持股未变。

事实上，国泰君安对智飞生物算得上是情有独钟，早在智飞生物网下配售时，国泰君安君得利一号和君得惠资管计划就参与了申购，并分别获配1.78万股和8.11万股。

由于目前国泰君安的两个资管计划合计持有智飞生物2663.3万股，而智飞生物目前1.45亿股流通股本中，除开公司董事长将仁生持有的5580万股，以及一致行动人蒋凌峰持有的540万股以外，仅有流通股本8380万股。

3-1国泰君安君得金债券分级专项资产管理计划管理合同范本

3-1国泰君安君得金债券分级专项资产管理计划管理合同范本专项资产管理计划设立申报材料（三）（专项资产管理计划）专项计划管理人：上海国泰君安证券资产管理有限公司专项计划托管人：中国建设银行股份有限公司目录第1部分前言............................................................. ......................................................1第2部分合同当事人............................................................. ..........................................1第3部分专项计划的基本情况............................................................. ..........................1第4部分专项计划的参与............................................................. ..................................1第5部分管理人以自有资金参与本专项计划时的特别约定 (1)第6部分专项计划账户管理............................................................. ..............................1第7部分专项计划资产的托管............................................................. ..........................1第8部分专项计划费用............................................................. ......................................1第9部分投资收益与分配............................................................. ..................................1第10部分专项计划的信息披..........................1第11部分委托人的权利与义务............................................................. ..........................1第12部分管理人的权利与义务............................................................. ..........................1第13部分托管人的权利与义务............................................................. ..........................1第14部分专项计划存续期间委托人的退出............................................................. ......1第15部分专项计划份额转让............................................................. ..............................1第16部分专项计划展期............................................................. ......................................1第17部分专项计划终止和清算............................................................. ..........................1第18部分不可抗力............................................................. ..............................................1第19部分违约责任与争议处理............................................................. ..........................1第20部分风险揭示............................................................. ..............................................1第21部分合同的签署和附件............................................................. (1)2第22部分合同的补充与修改............................................................. ..............................1第23部分其他事 (1)3第1部分前言第一条依照《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》（下称《管理办法》）及《证券公司集合资产管理业务实施细则》（下称《实施细则》）等法律、行政法规和中国证监会的有关规定，管理人发起设立专项资产管理计划，委托托管人对专项计划资产进行托管。

分级集合资产管理计划

分级集合资产管理计划
分级集合资产管理计划是一种集合投资方式，它汇集了多个投资者的资金，并由资产管理人进行投资管理。

这种计划将投资者的资产分为优先级和劣后级，优先级投资者享受较低的风险和收益，而劣后级投资者则承担较高的风险和收益。

在分级集合资产管理计划中，优先级和劣后级的投资者分别承担不同的风险和收益。

通常，优先级投资者享受较低的收益率和风险，而劣后级投资者则承担较高的风险和收益率。

劣后级投资者通常会提供更多的担保或抵押品，以降低优先级投资者的风险。

分级集合资产管理计划通常由证券公司、基金公司等机构发行和管理。

这些机构会聘请专业的投资经理进行投资管理，包括股票、债券、期货等多种投资品种。

对于投资者来说，分级集合资产管理计划提供了一种方便的投资方式，可以降低投资门槛和分散投资风险。

但是，投资者也需要注意这种投资方式的风险，特别是劣后级投资者需要承担较高的风险和收益，需要谨慎选择和管理自己的投资组合。

致君得惠投资者的信

致君得惠投资者的信尊敬的投资者：您好！感谢您一直以来对国泰君安资产管理团队的信任与支持！转眼大起大落的2010年已经过去，而充满希望的2011年也已过去4月有余，很高兴能再次给各位尊敬的投资者写信，汇报我们的工作，展望我们的未来！至今，我们的君得惠债券集合资产管理计划（以下简称“君得惠”）已经平稳运行1年半左右了，虽然时间不算特别长，但其间的经历却非常丰富：我们积极操作，抓住机会分享了2010年前三季度债券小牛市带来的超额收益，一度取得了近10%的年化收益率；当然也遭遇了2010年四季度以来债券市场最为惨烈的下跌，个别月份出现了负收益！还好，有各位投资者的大力支持，我们已经度过了最为艰难的时刻，在绝大多数同类的债券基金和券商债券型集合资产管理计划仍然远低于去年高点，甚至依然深陷下跌泥潭时，君得惠的净值已稳稳的再创新高：截止到2011年5月上旬，君得惠单位净值为1.035，累计净值为1.09，已显著超出2010年10月份的高点1.079。

2011年以来，君得惠累计净值增长率为1.4%，在同类的70多只债券型基金和同类的30多只债券型集合理财计划中均排名前列。

0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%09-0909-1210-0110-0210-0310-0410-0510-0610-0710-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0111-0211-0311-0411-050.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%9.0%10.0%苦尽甘来，展望2011年余下的时间，我们认为君得惠即将迎来一个非常有利的投资时期，原因在于：第一，加息周期已进入下半场，紧缩货币政策对债市的抑制作用在逐渐减弱，而加息周期的后期，债市一般都会呈现上涨态势。

2010年10月以来，央行货币政策开始由适度宽松转向稳健：连续4次提高存贷款利率，1年期定存利率上升到3.25%；7次上调存款准备金率至历史新高的20.5%。