担保企业财务风险识别及防范最终版本已修改(刘玉英)-PPT课件

二、小企业财务报表未真实反映实际经营状况， 加大风险识别难度

在现代市场经济领域，会计报表是企业按照法律、行政 法规等规定对外提供财务会计报告的重要内容，担保公 司可通过会计报表降低信息不对称成本，防范贷款前的 逆向选择及贷款后的道德风险。但小企业一般经营管理 不善，普遍存在会计报表不规范，财务信息不真实、不 完整等现象，尤其在企业经营者素质不高的情况下，有 的企业甚至利用会计报表虚增资产、利润骗取担保银行 贷款。
（二）风险防范



针对类似企业的财务及经营状况，可采取如下风险防范 措施： 1、根据财务报表的数据进行实地调查研究，落实财务 报表中资产的实际变现价值和进行未来变现价值风险预 估，把报表中的水分挤干，还原真实的资产负债情况， 在真实的资产负债数据前提下再计算出财务分析的各类 比率（偿债能力比率、资产管理比率、负债比率、盈利 能力比率、成长能力比率），据此作出是否担保的决定。 2、查询企业的银行对账单据及税务缴税证明，推算企 业真实销售情况，得出经营现金流量的大概估算结论， 评估企业到期是否有支付不能的风险。

中国目前企业的基本现状：企业的平均寿命通常为10 年左右，中国的企业则更短。目前，我国企业财务风险 衡量与管理体系还比较滞后，许多企业都是在危机发生 后来总结失败的教训。生产需要生产资料和劳动资料的 投入，这就会带来投资回收风险；产品生产出来如果不 能及时卖出，就会形成资金沉淀风险；产品卖出以后更 须及时收回货款，否则会有资金回收风险。运作过程中， 稍有不慎就会有损失乃至发生破产的风险。面对小企业 存在的多种风险，担保公司和小企业作为不同利益的主 体，两者存在着信息不对称，易导致道德风险、逆向选 择等问题。我公司作为民营担保企业的性质决定其必须 以安全性、流动性、效益性为经营原则，实行自主经营， 自担风险，自负盈亏，自我约束。
案例：著名的黎明股份的财务报告陷阱

上市公司"黎明股份"，在2019年度报告中，该公司为 了掩饰其经营业绩，虚增资产8996万元，虚增负债 1956万元，虚增所有者权益7413万元，虚增营业收入 1.5亿元，虚增利润总额8679万元。 该报告由沈阳华伦会计师事务所出具了无保留意见 的审计报告。 现在，我们对黎明股份资产负债表和利润表粗略地 看一下，看看能发现什么问题。
138
1363 610 799.8 1409.8 353.9 5 12.4 1484
51.7
696 0 824 824 353.9 5 14 1760
72.1
855.8 400 549.6 949.6 353.9 5 16 891
27.7
733.6 440 414 854 353.9 5 16.7 23
第二部分 担保企业财务风险的识别与分析

通过正确判断和发现企业面临的各种财务风险， 确定财务风险发生的概率及损失程度，从而作 出及时准确的风险防范措施及决策，是担保业 务人员必须具有的专业能力。
一、小企业经营者的逃废债现象，加剧信用风险

COSO报告中的“控制环境”要素非常强调管理者的素 质及企业文化，但担保公司很难真正做到“了解你的顾 客”，存在着借款人素质及信用的信息不对称。
担保企业 财务风险识别及防范
主讲人：刘玉英
第一部分 引言

财务风险是指企业在各项财务活动中，由于内 部、外部等各种因素的作用，使财务系统运行 偏离预期目标而形成的经济损失的可能性。对 担保企业而言，我们着重关注的是资金回收风 险，因此，如何从相关财务资料及现象中识别 财务风险，正是我们今天要加以讨论的问题。


3、企业资产状况分析： 且不论企业本身的账面流动资产负债率在担保前已经 高达69%，属于高风险负债率，更重要的是该企业财务 报表中所列示的资产如存货早已亏空、固定资产变现价值 大大缩水，如果担保调查人员实地进行认真调查就可根据 企业的经营及财务真实状况作出正确的判断，从而避免我 公司代偿的损失。 4、其他风险分析： 查询该企业的档案可发现，此企业股权结构不明晰， 工会集体股份占控股比例，导致经营管理责权不明晰；另 企业设定给我公司的反担保措施（本来该企业的反担保措 施就很弱）并未予以落实。未办理抵押登记手续，导致我 公司丧失资产处置的受偿权。
净利润
-3
1.6
1.59
0.7
（一）风险识别


1、振喜油业的偿债能力分析： 该企业的流动比率04-07年分别为0.96、0.84、 0.9、0.85，远低于行业平均水平2；速动比率04-07 年分别为0.2、0.11、0.13、0.15，更是大大低于平 均水平1。从以上数据可以看出，该企业的变现能力差， 短期偿债能力非常弱，贷款到期无法归还借款的可能性 非常大。 2、振喜油业的销售及盈利能力分析： 销售收入呈逐年下降趋势，至07年4月（即提供担 保前几乎处于停产状态）销售净利率04-07年分别为2%、0.9%、1.7%、3%，几乎没有正常的盈利能力， 企业自身造血功能极差,远期偿债能力也非常弱。


且不说2019下半年以来的小企业逃废债情况，就若干 在国内同行业排位龙头老大的企业逃废债情况也是触目 惊心，如：浙江江龙控股集团有限公司，2019年国庆 节后突然停产，董事长失踪，所欠银行贷款达12亿。 江苏常熟科弘系一直生产经营正常，截至2019年8月 末，其报表也显示着销售收入、净利润增加等数据，但 2019年10月7日，常熟科弘材料科技有限公司及其5家 关联企业法人代表和管理人员30多人全部返台，所欠 银行贷款达52亿。 企业财务风险作用于企业通常表现为企业资产流动性下 降、经营资金不足、资产负债率过高、债务负担沉重、 盈利能力下降等等，这些问题都与企业财务会计管理直 接相关。
我公司的担保企业财务风险典型案例：
成都市振喜油业有限公司代偿案件
主要财务指标
单位：成都市振喜油业有限公司
主要指标 货币资金 存货 2019年 130 1095 2019年 45.5 598.8 2019年 51.8 731.9
单位：万元
2019年4月 105.9 600
应收款项小计
流动资产合计 短期借款 应付款项小计 流动负债合计 实收资本 资本公积 未分配利润销售收入