证券投资分析复习资料
证券投资学复习资料
证券投资学复习资料第一篇：证券投资学复习资料一、名词解释1.上市公司：指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。
2、证券投资基金：是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。
3、投资组合：由投资人或金融机构所持有的股票、债券、衍生金融产品等组成的集合。
投资组合的目的在于分散风险。
（多样化分散化的证券配置）4、市盈率：指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比例。
（股价与每股收益之比）5、β：是用以衡量一种股票价格的变动与整个股票市场整体变动的相关性的指标。
（证券对资本市场指数涨跌敏感性系数）6、金融市场：是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场，是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
（资金融资场所）7、证券：是多种经济权益凭证的统称，是证明证券持有人有权按其券面所载内容取得应有权益的书面证明。
（股票债券货币工具等有价证券）二、简答1、股份公司怎样在公开市场上发行证券？！当公司需要筹资时，它们可能选择售出或发行证券。
投资银行负责将新发行的股票、债券或其他证券在一级市场推销给公众。
而已发行的证券在投资者之间的交易则发生在二级市场。
二级市场的交易不影响流通在外的证券数量，因为它们仅仅是所有权在投资者之间的转普通股在一级市场的发行分为两类：首次公开发行和新增股发行。
前者指准上市公司首次将股票销售给公众的过程，后者指已上市公司再次发行新股的过程。
对于债券，也要区分两种一级市场的发行方式：公开发行和私募。
前者指向一级市场的公众投资者销售新发行的债券，后者则指向一个或少数几个机构投资者销售新发行的债券。
《证券投资学》复习资料
三、问答题1、什么是证券市场？试述证券市场的特征、构成与功能。
证券市场是股票、债券、投资基金份额等有价证券发行和交易的场所。
证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。
证券市场的特征：1、证券市场是价值直接交换的场所。
2、证券市场是财产权利直接交换的场所。
3、证券市场是风险直接交换的场所构成：主要包括证券市场参与者、证券市场交易工具和证券交易场所等三个方面功能1.筹资一投资功能资本定价功能资本配置功能2、什么是股票？试述股票的特征、股票的性质。
股票：是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。
每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。
每支股票背后都有一家上市公司。
同时，每家上市公司都会发行股票的。
特征：不可偿还性、参与性、收益性、流通性、价格波动性和风险性股票的性质：有价证券、要式证券、证权证券、资本证券、综合权利证券3、什么是普通股、优先股？普通股与优先股有何异同？普通股是随着企业bai利润变动而变动的一du种股份，是股zhi份公司资本构成中最普通、最基dao本的股份，是股份企业资金的基础部分。
优先股通常预先定明由普通股以其可分配的股利来保证优先股的股息收益率（如普通股的利润分配降至0之后，优先股在股利方面就达不到股息收益率）。
相同：优先股和普通股都是股票，都是投资者的权益凭证。
不同：1、普通股是享有普通权利、承担普通义务的股份，是公司股份的最基本形式。
优先股是享有优先权的股票。
2、普通股在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。
优先股的股东对公司资产、利润分配等享有优先权，其风险较小。
3、普通股股东可以依份额对公司事务进行表决。
优先股股东对公司事务无表决权。
优先股股东没有选举及被选举权，一般来说对公司的经营没有参与权，优先股股东不能退股，只能通过优先股的赎回条款被公司赎回。
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证券投资学复习资料一、名词解释1、股票股票是一种有价证券,它是股份发行的用以证明投资者的股东身份和权益,并据以获取股息和红利的凭证。
2、债券债券是依照法定程序发行,约定在一定期限还本付息的有价证券。
债券是国家或地区政府、金融机构、企业等机构为筹措资金而直接向投资者发行,并且承诺按一定利率支付利息和按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
3、可转换债券可转换债券是指发行人依法定程序发行,持有人在一定时间依据约定的条件可以转换成一定数量的另一类证券的证券。
4、注册制注册制又叫申报制或形式审查制,是指政府对发行人发行证券,事先不作实质性审查,仅对申请文件进行形式审查,发行者在申报申请文件以后的一定时期以,若没有被政府否定,即可以发行证券。
5、核准制核准制是指发行人申请发行证券,不仅要求公开披露与发行证券有关的信息,符合公司法和证券法若所规定的条件,而且要求发行人将发行申请报请证券监管机构。
6、无风险资产无风险资产是指未来收益和风险都确定的资产。
7、股票指数期货股票指数期货是指期货交易所同期货买卖者签订买卖股票价格指数期货合约,并在将来指定日期用现金办理交割的一种期货交易方式。
8、套期保值套期保值是指通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸,从而锁定未来现金流的交易行为。
9、看涨期权它是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后,即拥有在期权合约的有效期,按事先约定的价格向期权的卖方买入一定数量的期权合约规定的特定商品的权利,但不负有必须买进义务。
10、无差异曲线无差异曲线是指在一定的风险收益水平下投资者对不同证券投资的满足程度是没有区别的。
11、零息票债券零息票债券又称贴现债券,是一种以低于面值的贴现方式发行,承诺在到期日按面值偿还的债券。
12、附息票债券附息票债券是一种承诺在债券到期日之前,依照债券的票面利率定期向投资者支付利息,并在债券到期日时偿还本金的债务。
二、简答题1、普通股和优先股的区别〔1〕普通股股东享有公司的经营参与权,而优先股股东一般不享有公司的经营参与权。
证券投资学复习重点资料整理
证券投资学复习重点资料整理一、证券市场的基本概念和特点1.证券市场的定义和功能2.证券市场的分类和特点3.证券交易制度和市场组织形式4.证券市场的发展阶段和影响因素二、证券投资的基本原理和要素1.投资者行为理论和有效市场假说2.风险和收益的关系及其度量方法3.投资组合理论和资本资产定价模型4.证券投资的基本要素和决策过程三、证券分析的基本方法和技巧1.基本面分析和技术分析的概念和特点2.基本面分析的方法和应用3.技术分析的方法和应用4.市场情绪分析和行业分析的方法和应用四、证券投资组合的构建和管理1.投资组合的概念和特点2.投资组合的构建方法和策略3.投资组合的管理和绩效评价4.证券投资基金的种类和运作方式五、衍生证券的基本原理和交易策略1.衍生证券的定义和特点2.期货合约的交易和套利策略3.期权合约的交易和套利策略4.金融衍生工具的风险管理和市场应用六、证券投资的风险管理和监管制度1.证券投资的风险管理方法和工具2.证券市场的监管机构和法律法规3.投资者保护和信息披露制度4.证券市场的风险辨识和预警机制七、国际证券投资和全球资本市场1.国际证券市场的特点和发展趋势2.跨国公司的证券投资策略和风险管理3.全球资本市场的互联互通机制和跨境投资政策4.地区性证券市场的比较研究和国际投资组合的构建综上所述，证券投资学的复习重点包括证券市场的基本概念和特点、证券投资的基本原理和要素、证券分析的基本方法和技巧、证券投资组合的构建和管理、衍生证券的基本原理和交易策略、证券投资的风险管理和监管制度、国际证券投资和全球资本市场等方面的知识。
只有全面掌握了这些知识，才能在证券投资中更好地进行决策和管理，提高投资收益。
证券投资复习资料
证券投资复习资料证券投资复习资料一、选择题（10*2’）1、我国现阶段对证券发行实行（B ）A、注册制B、核准制C、登记制D、审批制2、以人民币标明股票面值，以外币购买和进行交易，在中国境内上市，专供外国和中国（含港、澳、台地区）投资者买卖的股票称作（B ）A、A股B、B股C、H股D、S股3、债券流通市场又称为（C ）A、债券一级市场B、债券初级市场C、债券二级市场D、交易所市场4、当市场利率波动时，下列哪种证券的市场价格波动最大（A ）A、普通股B、银行承兑汇票C、短期债券D、长期债券5、我国的证券投资基金都属于（C ）A、开放式基金B、封闭式基金C、契约型基金D、公司型基金6、下列选项中，负责具体运营基金的机构是（C ）A、基金托管人B、基金发起人C、基金管理人D、基金投资人7、某公司在未来每年支付的每股股利为8元，投资者要求的必要收益率为10%，则该股票的内在价值为（B ）A、60元B、80元C、90元D、100元8、扬基债券的发行人，发行所在国，发行计值货币属于（B ）A、同一个国家B、两个不同的国家C、三个不同的国家D、四个不同的国家9、某股份公司因2009年度出现亏损，董事会提议2009年度暂缓发放优先股股息，待以后盈利年度一并发放。
根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于（B ）A、可转换优先股B、累积优先股C、股息率可调整优先股D、参与优先股10、关于β系数，下列说法错误的是（D ）A、系数是衡量证券承担系统风险水平的指数B、系数的绝对数值越大，表明证券承担的系统风险越大C、系数是计量单个证券随市场移动趋势变动的指标D、系数衡量的风险可以通过证券投资组合分散掉3、武士债券的发行人，发行所在国，发行计值货币属于（B ）A、同一个国家B、两个不同的国家C、三个不同的国家D、四个不同的国家4、可转换债券的最重要性质是（D ）A、有偿性B、流通性C、风险性D、可转换性5、债券发行价格确定方式中，以募集完发行额为止的所有投标者报出的最低中标价格作为最终发行价格的是（ C ）A、美国式招标B、混合式招标C、荷兰式招标D、簿记建档式8、投资基金按其组织形式不同可分为（B ）A、开放型基金和封闭型基金B、契约型基金和公司型基金C、股票基金和债券基金D、成长型基金、收入型基金和平衡型基金9、现有资金1000元，年收益率为6%，则一年后的终值为（D ）A、940B、1000C、1050D、106010、下列关于无差异曲线的说法，错误．．的是（ B ）A、投资者的无差异曲线的斜率是正的B、同一投资者有且只有一条无差异曲线C、同一投资者在同一时点的任何两条无差异曲线都不能相交D、无差异曲线的斜率越小表明投资者厌恶风险程度较轻二、名词解释（2*5’）1、债券回购交易：交易双方在进行债券交易的同时约定在未来某一日期以约定的价格进行反向交易。
证券投资分析考试复习提纲
第一章：证券投资分析概述1900—1902年查理士.道奠定了技术分析理论的基础1922年汉密顿在《股票市场晴雨表》一书中对道氏理论进行了系统的阐述。
1938年威廉姆斯提出了公司（股票）价值评估的股利贴现模型（DDM）。
1906年费雪的著作《资本与收入的性质》中完整地论述了资本与收入和价值的关系。
1939年艾略特提出分析预测股价变化的波浪理论。
1952年马克威茨发展起了证券组合理论，标志着现代组合投资理论的开端。
1963年威廉夏普提出了均值方差模型的一种简化的计算方法。
1964—1966年威廉夏普，约翰林特耐和简摩辛3个人几乎同时独立地提出了著名的资本资产定价模型（CAPM）。
这一模型成为金融学和投资学的重要内容之一，是当今人们确定股权资本成本的重要依据。
1976年理查德罗尔认为CAPM 模型永远无法用事实来检验。
史蒂夫罗斯提出套利定价理论（APT）。
1970年尤金法玛提出“有效市场理论”该理论受到了1964年奥斯本提出的“随即漫步理论”的启示和影响。
自由现金流：最早由美国西北大学拉巴波特、哈佛大学詹森等学者于20世纪80年代提出的。
第二章有价证券的投资价值分析和估值方法安全边际：由格雷厄姆和多德在其经典著作《证券分析》一书中提出。
权益价值=资产价值-负债价值债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价期权定价模型：1973年，美国芝加哥大学教授布莱克和斯科尔斯提出。
第三章宏观经济分析LIBOR：是指在伦敦的第一流银行借款给伦敦的另一家第一流银行资金的利率。
现在LIBOR已经作为国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率，并作为银行从市场上筹集资金进行转贷的融资成本。
贷款协议中议定的LIBOR通常是由几家指定的参考银行再规定的时间（一般是伦敦时间上午11:00）报价的平均利率。
使用最多的是3个月或6个月的LIBOR。
我国对外筹资成本通常是在LIBOR基础上家一定百分点。
从LIBOR变化出来的，还有新加坡同业拆借利率、纽约同业拆借利率、香港同业拆借利率等。
证券投资分析的复习资料
第一章1、投资：指货币转化为资本的过程。
在货币转化为资本的过程中，需要借助于投资媒介或者说投资对象。
投资可分为实物投资、资本投资和证券投资。
前者是以货币投入企业，通过生产经营活动取得一定利润。
后者是以货币购买企业发行的股票和公司债券，间接参与企业的利润分配。
2、债券：债券时一种金融七月，市政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
债券的本质是摘得证明书，具有法律效力。
债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者即债权人。
3、债券的基本要素：债券面值、票面利率、付息期、偿还期4、债券的特征：偿还性、流通性、安全性、收益性5、债券筹资的优点：资本成本低、具有财务杠杆作用（财务杠杆系数越大，表明财务杠杆作用越大，财务风险也就越大；财务杠杆系数越小，表明财务杠杆作用越小，财务风险也就越小。
）、所筹集资金属于长期资金、债券筹资的范围广、金额大6、债券筹资的缺点：财务风险大、限制性条款多、资金使用缺乏灵活性。
7、股票：股票是股份有限公司在筹集资金时向出资人或投资者发行的股份凭证，代表其持有者对股份公司的所有权。
这种所有权是一种综合的权利，如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等。
8、股票的特征：不可偿还性、参与性、收益性、流通性、价格的波动性和风险性9、股票分类：1）按上市地区划分：A股、B股（以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内(上海、深圳)证券交易所上市交易的外资股。
B股公司的注册地和上市地都在境内(深、沪证券交易所)，只不过投资者在境外或在中国香港、澳门及台湾。
2001年我国开放境内个人居民可以投资B股。
）、H股、N股、S股2）按股票代表的股东权利划分：普通股、优先股3）其他分类：记名股票和无记名股票、邮票面值股票和无票面值股票、单一股票和附属股票、表决权股票和无表决权股票10、证券投资基金：是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
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1.证券投资学的研究对象是什么？什么是有价证券？答：①证券投资学的研究对象是证券市场运行的规律以及遵循其规律进行科学的管理和决策的综合性方法论科学。
具体地讲，就是证券投资者如何正确地选择证券投资工具；如何规范地参与证券市场运作；如何科学地进行证券投资决策分析；如何成功地使用证券投资策略与技巧；国家如何对证券投资活动进行规范管理等等。
②有价证券，是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
有价证券是虚拟资本的一种形式，它本身没价值，但有价格。
2.股票和债券的主要区别是什么？答：都是融资的重要手段①股票是公司所有权的象征，债券不代表公司所有权，只有领取债息的权利；②股票是无限期的永久证券，债券为有限期的证券；③股票股息以公司的经营业绩而定，债券债息一般发行时就已经确定，浮息债券有区别；④发行股票权的目的是筹集资本金，溢价款作为公积金，债券发行筹集资金用于公司周转金，是负债；⑤股票股息是公司利润泊一部分，债息是公司固定支出，计入公司成本，为财务费用；⑥公司破产时，债券偿还权比股权清偿权更优先；⑦股票价格波动大，风险大，债券反之。
3.机构投资者主要包含哪些？投资银行的主要业务有哪些？答：①机构投资者包括银行和储蓄机构、保险公司、共同基金、养老基金、投资公司、私人信托机构和捐赠的基金组织。
②投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。
4.QFII和QDII、RQFII的含义是什么？答：①OFII即合格的境外机构投资者制度，是指允许合格的境外机构投资者，在一定规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的一种市场开放模式。
②QDII是指在人民币资本项下不可兑换、资本市场未开放条件下，在一国境内设立，经该国有关部门批准，有控制地,允许境内机构投资境外资本市场的股票、债券等有价证券投资业务的一项制度安排。
证券投资学复习资料(95个题含答案)
证券投资学复习资料1．反映公司某一时刻股票的真正价值是指公司股票的账面价值还是市场价值或内在价值？•1、股票的理论价值即股票的内在价值，是股票未来收益的现值，取决于股票收入和市场收益率。
•2、票面价值：指股票的面额，即股票发行时所标明的每股股票的票面金额。
•3、账面价值：即股票的净值，是指每一股价在账面上所代表的公司财产价值。
•4、清算价值：公司清算时，每股股票代表的真实价值。
•5、股票的市场价值：股票的市场价值也是一种理论价值。
2．用以描述和反映整个股票市场总体价格水平走势及其变动趋势的指标是什么？•概念：股票价格指数是运用统计学中的指数方法编制而成的，反映股市中总体价格或某类股价变动和走势的指标。
•公式：报告期股价水平股票价格指数＝───────×基期指数值基期股价水平•它是表明股票市场价格水平变动的相对数。
3．一手等于多少股？100股4．开放式基金与封闭式基金在规模上有何不同？1、基金规模的可变性不同。
开放式基金发行的基金单位是可赎回的，而且投资者可随时申购基金单位，所以基金的规模不固定；封闭式基金规模是固定不变的。
2、基金单位的交易价格不同。
开放式基金的基金单位的买卖价格是以基金单位对应的资产净值为基础，不会出现折价现象。
封闭式基金单位的价格更多地会受到市场供求关系的影响，价格波动较大。
3、基金单位的买卖途径不同。
开放式基金的投资者可随时直接向基金管理公司购买或赎回基金，手续费较低。
封闭式基金的买卖类似于股票交易，可在证券市场买卖，需要缴手续费和证券交易税。
一般而言，费用高于开放式基金。
4、投资策略不同。
开放式基金必须保留一部分基金，以便应付投资者随时赎回，进行长期投资会受到一定限制。
而封闭式基金不可赎回，无须提取准备金，能够充分运用资金，进行长期投资，取得长期经营绩效。
5、所要求的市场条件不同。
开放式基金的灵活性较大，资金规模伸缩比较容易，所以适用于开放程度较高、规模较大的金融市场；而封闭式基金正好相反，适用于金融制度尚不完善、开放程度较低且规模较小的金融市场。
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证券投资学复习资料一．股票1.股票得定义:股票作为有价证券得一种主要形式,指得就是股份有限公司发行得、用以证明投资者得股东身份与权利,并据以取得股息与红利得凭证。
2.股票得特征:1、收益性2、风险性3、流动性4、永久性5、参与性3.股票得种类:1、按照代表得股东权利划分:普通股与优先股2、按照股东就是否对股份有限公司得经营管理享有表决权:有表决权股票与无表决权股票3、按照就是否在股票上记载股东姓名:记名股票与无记名股票4、按照就是否有面值:有面值股票与无面值股票4、普通股与优先股:1、普通股:普通股就是公司最先发行、必须发行得股票,它构成了股份公司得资本基础。
按照《公司法》得规定,普通股股东可以享受下列法定得股东权利:公司重大决策得参与权、公司盈余与剩余资产得分配权、选择管理者、优先认购新股得权利。
2、优先股:优先股对应于普通股而言,就是指股东享有某些优先权利(如优先分配公司盈利与剩余财产权)得股票。
其特征主要有:股息率固定、股息分派优先、剩余资产分配优先、一般无表决权等。
5、股利得构成及分配方式:股利由股息与红利两部分构成。
优先股股东获取得股利一般采用股息形式,股息率就是固定得;而普通股股东得报酬一般采用分红形式。
公司股利得形式,一般有三种: 1、现金股利(派) 2、股票股利(送、转增) 3、财产股利4、负债股利5、建业股利6、股票得除权除息及其价格(以书上P23面得例题为主,熟记上面得几个公式,这个主要考计算题)7.股票得价值:1、票面价格:股票得票面价格又称面值,即在股票票面上标明得金额。
有得股票有票面金额,叫面值股票;有得不标明票面金额,叫份额股票。
2、账面价格:账面价格又称股票净值或每股净资产,就是指每股股票所代表得实际资产得价值。
普通股每股股票得账面价格=(公司资产净值—优先股总面值)/普通股股数3、清算价格:清算价格在公司清算时要用到,就是指每一股份所代表得实际价格。
清算价格=公司全部资产拍卖后净收入(减去负债后)/股票股数4、理论价格:股票得理论价格即内在价值,也即股票未来收益得现值,取决于股息收入与市场收益率。
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证券投资学复习资料摘要：本文旨在提供一份完整的证券投资学复习资料，内容包括证券市场概述、证券投资基本原理、证券投资组合、风险与收益的权衡以及资产定价模型等。
通过阅读本文，读者将了解到证券投资学的基本概念和理论，并掌握相关的分析方法和实践技巧，为证券投资提供指导。
一、证券市场概述1.证券市场的定义和功能2.证券市场的分类及特点3.证券市场的参与者和机构4.证券市场的监管机制二、证券投资基本原理1.投资、投机和投机的区别2.证券投资的基本原则和目标3.投资者的行为偏差4.效率市场假说及其批判三、证券投资组合1.证券投资组合的构成和特点2.证券投资组合的风险与收益分析3.证券投资组合的优化4.证券投资组合的选择和管理四、风险与收益的权衡1.风险与不确定性的概念和度量2.风险与收益的关系3.面临风险时的投资决策方法4.资产组合的风险与收益五、资产定价模型1.市场组合与无风险资产的组合2.单因素模型和多因素模型3.资本资产定价模型（CAPM）的假设和推导4.市场效率和波动率的关系六、证券投资的实践技巧1.基本面分析方法2.技术分析方法3.投资决策的时间与节奏4.投资组合的调整和管理结论：证券投资学是证券投资的理论基础，对于投资者而言，熟悉证券投资学的原理和方法是进行科学、有效投资的基本要求。
本文提供了一份完整的证券投资学复习资料，涵盖了证券市场概述、证券投资基本原理、证券投资组合、风险与收益的权衡以及资产定价模型等内容。
希望读者通过阅读本文，能够加深对证券投资学的理解，提高投资决策的水平。
证券投资分析复习提纲
证券投资分析复习提纲1.经济景气对证券价格的影响：繁荣——出货的好时机，衰退——远离股市，萧条——高手开始试探性建仓，复苏——“快来看上帝！”2.战争对交战国证券市场来说是利空，但有些国家和上市公司发战争财，反而会受益。
3 通货膨胀对股票的影响：温和的通货膨胀有利于股价上涨，严重的通货膨胀会使投资者受损。
4.资金供应量：中国股市本质上是一个“资金推动型”的市场。
证券市场资金供应量取决于货币政策、投资者意愿等因素。
证券市场资金的构成也会对价格走势有重要影响。
机构投资者最值得关注。
对待国际游资要欢迎更要警惕。
5.没有哪一个国家的股市不受经济政策的影响，只不过中国股市政策市特征更加明显。
6.上市公司的行业如何定位？看公司主营业务，看公司主要利润来源，看公司主要的投资向，看公司主要股东，看公司未来战略定位7不同的行业受到经济景气的影响是不同的。
常见的景气行业：能源行业、化工行业、冶金行业、消费品行业、建筑业、汽车行业、商业、旅游业、银行业常见的防守行业：医药行业、公用事业、食品行业、农业及相关行业、酒类及饮料行业、教育行业、体育行业8. 基于发展前景的行业分析朝阳行业特点：增长快、利润高、门槛高、风险大夕阳行业特点：增长慢、利润低、门槛低、风险小9.上市公司财务报告制度：年报（需要经过审计），半年报，季报，临时报告10 基本财务报表：资产负债表、损益表、现金流量表11 偿债能力分析短期偿债能力分析：流动比率、现金比率、速动比率长期偿债能力分析：负债比率、股东权益负债比率、12. 经营效率分析：总资产周转率、净资产周转率、固定资产周转率、存货周转率13. 市公司的核心竞争力有哪些？技术实力、营销实力、服务实力、成本实力、品牌实力、管理实力14.市盈率的计算公式及其含义。
思考：市盈率是不是越低越好，运用所学知识谈谈你的看法。
15. 道氏三种周期：日常运动、次级运动、主要趋势16. 技术分析的三大假设：市场涵盖一切，股价朝趋势移动，历史会重演17.技术分析研究趋势的方法有：多空强弱趋势、股价变动趋势、人气意向趋势18. 单K线分析原理：上影线越长，空方力量越大；下影线越长，多方力量越大；阴线实体越长，空方力量越大；阳线实体越长，多方力量越大。
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一、单选题1.认股权证的认购期限一般为A、２-１０年B、３-１０年C、两周到３０天D、两周到６０天答案： B2.债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是A、券面形态B、发行方式C、流通方式D、偿还方式答案： A3.我国的股票中，以下不属于境外上市外资股的是。
A、A股B、N股C、S股D、H股答案： A4.证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）管理和运用A、基金托管人B、基金承销公司C、基金管理人D、基金投资顾问答案： C5.甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是A、15元B、13元C、20元D、25元答案： C6.无风险资产的特征有。
A、它的收益是确定的B、它的收益率的标准差为零C、它的收益率与风险资产的收益率不相关D、以上皆是答案： D7.计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为A、贴现债券B、复利债券C、单利债券D、累进利率债券答案： B8.金融期货的交易对象是A、金融商品B、金融商品合约C、金融期货合约D、金融期权答案： C9.按照时间先后顺序，以下各时间排在最后的是。
A、宣布日B、派息日C、股权登记日D、除息日答案： B10.k线理论起源于A、美国B、日本C、印度D、英国答案： B11.安全性最高的有价证券是A、股票B、国债C、公司债券D、金融债券答案： B12.我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值A、股票的票面价值B、股票的账面价值C、股票的内在价值D、股票的发行价格答案： C13.公司以其金融资产抵押而发行的债券是A、承保公司债B、不动产抵押公司债C、证券抵押信托公司债D、设备信托公司债答案： C14.股份有限公司的最高权力机构是A、董事会B、监事会C、股东大会D、理事会答案： C15.下列形态分析中常预示持续整理形态走势的是。
A、头肩形态B、喇叭形态C、双重顶（底）D、旗形答案： D16.债券根据（）分为政府债券、金融债券和公司债券A、性质B、对象C、目的D、主体答案： D17.我国现行的证券交易制度规定，在一个交易日内，ST股票的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过。
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一、单选题1.证券市场按其职能（即纵向结构）划分，可分为（）。
A、股票市场和债券市场B、场内市场和场外市场C、发行市场和流通市场D、国内市场和国外市场答案： C2.对单一证券风险的衡量是（）。
A、对该证券预期收益变动的可能性和变动幅度的衡量B、对该证券的系统风险的衡量C、对该证券的非系统风险的衡量D、对该证券可分散风险的衡量答案： C3.不属于证券监管主要手段的是（）。
A、法律手段B、经济手段C、行政手段D、他律手段答案： D4.技术分析理论认为市场过去的行为（）。
A、完全确定未来的趋势B、可以作为预测未来的参考C、对预测未来的走势无帮助答案： B5.债券发行注册制的核心是（）。
A、质量控制原则B、数量控制原则C、实质管理原则D、公开原则答案： D6.只有当证券处于（）时，投资该证券才有利可图，否则可能会导致投资失败。
A、被低估B、市场低位C、不稳定状态D、投资价值区域答案： D7.债券发行的定价方式以（）最为典型。
C、公开招标D、协商定价答案： C8.根据发行主体的不同，债券可以分为（）。
A、实物债券、凭证式债券和记账式债券B、零息债券、附息债券和息票累积债券C、政府债券、金融债券和公司债券D、中央债券和地方债券答案： C9.以下不是证券发行主体的是（）。
A、政府B、企业C、居民D、金融机构答案： C10.在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票是（）。
A、B股B、H股C、红筹股D、A股答案： C11.国内生产总值(GDP)是指一个国家(或地区)所有（）在一定时期内(一般按年统计)生产活动的最终成果。
A、亚洲居民B、常住居民C、国内居民D、常住居民但不包括外国人答案： B12.证券估值是指对证券（）的评估。
A、价值B、风险C、收益D、价格答案： A13.根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定投资者的最优证券组合并进行组合管理的方法是（）。
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一、证券的定义，分类，特征。
定义：广义：指各类记载并代表一定权利的法律凭证，证明持有人有权以其所持有凭证记载的内容而取得应有的权益。
侠义：指资本证券。
分类：1.按权利和用途分：商品证券、货币证券、资本证券。
2.按是否挂牌交易分：上市证券、非上市证券。
3.按发行主体分：政府证券、金融证券、公司证券。
4.按募集资金方式分：公募证券、私募证券。
特征：1.证券是一种财产所有权的证明。
2.证券是一种金融工具。
3.证券具有收益性和风险性。
二、股票的定义，分类，特征。
定义：股票是一种有价证券，他是股份有限公司发行的，用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获取利息和红利的凭证。
分类：1.普通股。
2.优先股。
3.国家股。
4.法人股5.公众股。
6.外资股特征：1.收益性。
2.风险性。
3.稳定性。
4.流动性 5.股份伸缩性。
6.价格波动性。
7.经营决策参与性。
三、债券的票面要素、分类、价格影响因素。
要素：1.面值。
2.还本和付息期限。
3.票面利率。
4.赎回条款。
5.偿债基金。
分类：1.按发行主体：政府债券、金融债券、公司债券。
2.按计息方式：单利债券、复利债券、贴现债券、累进债券。
3.按利率：固定利率债券、浮动债券。
4.按形态：实物债券、凭证式债券、记账式债券。
5.按偿还方式：①到期偿还、期中偿还、展期偿还②部分偿还、全额偿还③定时偿还、全额偿还④抽签偿还、买入注销。
6.按募集方式：公募债券、私募债券。
按偿还期：短期债券、中期债券、长期债券。
8.按发行期：新发行债券、已发行债券。
9.按记名：记名债券、无记名债券、注册债券。
10.按市场所在地和面额：国内债券、国际债券。
四、基金的定义和类型。
定义：指一种利益共享、风险共担的集合证券方式。
类型：1.契约型基金和公司型基金。
2.封闭型基金和开放型基金。
3.积极成长型、成长成长与收入型、平衡型与收入型基金。
4.国债基金、股票基金、货币市场基金。
5.国内基金、国际基金、离岸基金。
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《证券投资分析》期末复习题一、名词解释1.发行核准制：是指在规定证券发行的基本条件的同时，要求证券发行人将每笔证券发行向主管机关申报批准。
这种制度以维护公共利益和社会安全为本位，不重视行为个体的自主权。
2.货币证券：是表明对某种货币拥有提取领用的凭证，如支票、汇票和期票等。
P.3货币证券指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。
货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要包括商业汇票和商业本票；另一类是银行证券，主要包括银行汇票、银行本票和支票。
3.股价指数：股票价格指数是将某一证券交易所上市的全部或部分股票按一定方法计算而得的在某一时点的价格平均值。
P.1154.可转换公司债券：可转换公司债券是一种附有专门规定，允许持有人在一定时间以一定价格向举债公司换取该公司发行的其他证券的公司债券。
5.投资基金：投资基金是证券市场中极为重要的一种投资品种，也称为共同基金，或单位信托基金。
它是一种由不确定的众多投资者在自愿的基础上，不等额出资汇集而成，具有一定规模的信托资产，“受人之托，代人理财”是其本质所在。
6.证券监管：是指特定的管理机构采用一定的管理手段和方法，对证券市场参与主体及其行为所进行的旨在促进证券市场公平、有序、高效运行的一系列管理活动。
7.速动比率：该指标是判定企业短期偿债能力高低的重要工具，而且适用于评价流动资产总体的变现能力情况，它的计算公式为P.213速动比率= （现金+ 短期有价证券+ 应收账款净额）/ 流动负债= （流动资产–存货–待摊费用–预付货款）/ 流动负债8.远期交易: 是指交易双方约定在未来的某个时间，以某个价格交割某种数量的金融商品，远期交易可以自由地选择交易对手，合约的容可以根据交易双方的需要而定，因此交易方式比较灵活。
P.1289.衍生金融工具：是指由原生性金融商品或基础性金融工具创造出来的新型金融工具。
它一般表现为一些合约，这些合约的价值由其交易的金融资产的价格决定。
P.12610.股指期货：是指证券市场中以股票价格综合指数为标的物的金融期货合约。
交易双方买卖的既不是股票，也不是抽象的指数，而是代表一定价值的股指期货合约。
11.资本证券：资本证券是表明对某种投资资本拥有权益的凭证，如债券、股票、认股权证，及其他一些政府或法律规定的投资品种的权益凭证。
P.10312.有价证券：有价证券可以在相应的围广泛地流通，并且在流通转让过程中产生权益的增减。
按有价证券在经济运行中所体现的容来划分，它有以下三类：商品证券、货币证券、资本证券。
13.道氏理论：道氏理论利用股价平均指数，即有代表性的股票价格平均数作为报告期数据，然后再确定以前的某一交易日平均股价为基期固定不变，将报告期数据比基期数据，从而得出股票价格指数，用以分析变幻莫测的证券市场，从中找出某种周期性的变化规律，并上升为一种理论，来识别股价的过去变动特征并据以推测其将来走势。
14.购并：购并是一种复杂的企业行为，按照《不列颠百科全书》的解释，它指的是：两家或者两家以上独立的企业、公司合并组成一家企业，通常是由一家占优势的企业吸收一家或者更多家企业。
但事实上，购并的含义并不仅限于此，它实际涉及的概念包括：合并、收购、兼并、接管、标购、联合、产权交易、购买控股、结合等多种概念。
P.34715.应收帐款周转率：该指标反映赊销净额与应收账款全年平均余额的比率，它显示了一个会计周期赊销账款的回收能力。
其计算公式为应收帐款周转率= 赊销净额/ 应收账款平均余额P.21516.每股净资产：是企业期末净资产（即股东权益）与年末普通股数额的比值，也称为“每股账面价值”或者“每股权益”，该指标反映发行在外的每股普通股所代表的净资产，即账面权益。
其计算公式为P.230每股净资产= 净资产/ 普通股股数17. 市盈率：每股市价与上年度每股收益之间的关系，它被经常用来衡量企业的盈利能力，以及反映投资者对风险的估计，即投资者愿意支付多少价格换取公司每1元的收益。
其公式为P.225市盈率= 每股市价/ 每股收益18.存货周转率：该指标反映特定会计时期营业成本对同期存货平均余额的比率关系，用以衡量企业存货周转的速度，以及检验企业的商品销售能力与经营业绩。
其计算公式为P.215存货周转率= 营业成本/ 存货平均余额19.资产重组：资产重组是指企业为了提高公司的整体质量和获利能力，通过各种方式对企业部和外部的已有资产和业务进行重新组合和整合。
20.幕交易：指幕人员和以不正当手段获取幕消息的其他人员违反法律法规的规定，以获取利益或减少损失为目的，泄露幕信息，根据幕信息买卖证券或者向他人提供信息，买卖证券的行为。
21. 移动平均线：移动平均线(MA)是以道·琼斯的“平均成本概念”为理论基础，采用统计学中"移动平均"的原理，将一段时期的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。
它是道氏理论的形象化表述。
22．股票：股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。
股票代表着其持有人（股东）对股份公司的所有权，每一股同类型股票所代表的公司所有权是相等的，即“同股同权”。
股票可以公开上市，也可以不上市。
23．普通股：普通股是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加特别限制的股票。
是股票家族中最基本、最重要的成员，普通股享有公司经营管理和公司利润、资产分配上最基本的权利。
在我国上交所与深交所上市的股票都是普通股。
24．存托凭证：是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证，属公司融资业务畴的金融衍生工具。
存托凭证一般代表的是外国公司的股票，有时也可代表公司债券。
P.17525．期货合约：期货合约是由交易所统一制定，规定在未来某一特定时期，双方各自向对方承诺交收一定数量和质量的特定商品或金融商品的协议书，具有法律效应。
合约的单位为“”或“手”，也可称为“口”。
合约所有容，除了交易价格外，都事先一一确定，包括交易的品种、数量、规格、价格波动区间、交割的时间地点、违约处罚办法等。
合约交易价由市场竞价产生。
26. 流动比率：该指标反映流动资产与流动负债的比率关系，其计算公式为P.212流动比率= 流动资产/ 流动负债27. 系统性风险：系统性风险是指由于公司外部、不为公司所预计和控制的因素造成的风险。
通常表现为国家、地区性战争或骚乱，全球性或区域性的石油恐慌，国民经济严重衰退或不景气，国家出台不利于公司的宏观经济调控的法律法规，中央银行调整利率等。
这些因素单个或综合发生，导致所有证券商品价格都发生动荡，它断裂层大，涉及面广，人们根本无法事先采取某针对性措施于以规避或利用，即使分散投资也丝毫不能改变降低其风险，从这一意义上讲，系统性风险也称为分散风险或者称为宏观风险。
28. 证券信用评级：就是对证券发行人自身信誉以及所发行特定证券的质量进行全面、综合和权威的评估。
这种评估，不仅是对投资者有参考价值，同样，对证券发行人也是一种考核，它揭示证券自身的在质量，也提供了人们评判证券优劣的依据。
二、判断改错1.优先股股东只具有有限表决权。
（）对。
优先股股东通常是没有表决权的，只有在特殊情况下才是例外，如公司因财务困难而拖欠优先股股息时，其股东就具有临时投票表决权，其权利一直延续到股息支付完毕。
2.普通股股东只具有有限表决权。
（）错。
普通股股东的表决权不受限制；优先股股东由于优先收益权，只具有了对公司决策的有限表决权。
3. 优先股的股息是固定不变的，不随公司经营状况的好坏而调整，但到期不一定要支付。
（）对。
优先股股息虽然固定，但并非一定要支付，它无法律约束。
4.因为商业银行的重要功能是筹集资金，证券市场的作用与之相同，所以证券市场完成的只是商业银行能够完成的工作，培育证券市场有些多此一举。
（）错。
证券市场资金可以作长期使用，证券市场筹资比银行借款的成本更低，手续更加简便，银行不愿从事，甚至无法胜任的高风险高回报的投资，可以通过证券市场来进行。
P.85.股份公司的注册资本须由初始股东全部以现金的形式购买下来。
（）错。
股东可以以现金或实物买下公司的股份。
P.386.股份公司注册资本就是实收资本。
（）错。
实收资本是公司实际收到，并登记入账的资本。
注册资本并不是一次筹集起来的，因而在财务上只能反映实收资本。
P.397.按我国《证券法》规定，股份公司注册资本须一次募集到位。
（）错。
股份公司注册资本可以不是一次筹集起来的。
8.普通股股息一般上不封顶，下不保底。
（）对。
普通股股息在偿还了公司债务和债息以及优先股股息之后才能随公司利润大小而相应分配，上不封顶，下不保底。
P.449.公司制交易所是不以盈利为目的的事业法人。
（）错。
会员制交易所才是不以盈利为目的的事业法人。
10.只要经济增长，证券市场就一定火爆。
（）错。
因为证券市场，特别是发展中国家的证券市场与经济之间有异动性，故可能不一致。
11.欧洲债券一般是在欧洲围发行的债券。
( )错。
欧洲债券是甲国在乙国以丙国货币作为面值发行的债券，又称境外或欧洲货币债券。
12.开放式基金的价格与其每单位资产净值有非常密切的相关性。
( )对。
开放式基金的交易价格有基金资产净值决定。
P.6913.期权的最终执行权在卖方，而买方只有履行的义务。
（）错。
期权的最终执行权在买方，而卖方只有履行的义务。
14.按照证券投资分析的理论，股票价格有一定的运行规律。
（）对。
因为证券投资分析是建立在三个假设基础上的，其中一个就是股票价格有一定的运行规律。
15.证券市场为借贷双方提供了多样化的融资方式。
对广大投资者来讲，制约投资规模、围进一步扩大，除了资金量这一因素外，最主要的在于如何规避随之而增加的投资风险。
（）对。
这句话正确论述了证券投资增长所受到的因素制约。
16.一般来说，两地上市与第二上市基本相同。
（）错。
两者并不相同。
17期货合约的价格就是期权费。
（）错。
期权费是期权合约的价格，它不等于股票的市价或合约到期后的股价，它仅表示权利的价值，是随股市行情波动二相应调整的。
P.15318.看涨期权的协定价格与期权费呈正比例变化，看跌期权的协定价格与期权费呈反比变化。
（）错。
看涨期权的协定价格与期权费呈反比变化，看跌期权的协定价格与期权费呈同比变化。
P.16519.存货周转天数是反映企业长期偿债能力的指标。
（）错。
存货周转天数是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合指标。
20.股东权益比率是反映企业短期偿债能力的指标。
（）P.216错。
股东权益比率是反映企业长期偿债能力的指标。
21.现金流量分析中的现金即指库存现金。