ESG 评级及其对公司投资和运营的影响

ESG 评级及其对公司投资和运营的影响
序言：
随着全球对可持续发展和企业社会责任的日益关注，环境、社会和治理（ESG）评级已成为投资者和公司决策者关注的重要指标。

本文将探讨ESG 评级在公司投资和运营中的重要性，以及如何应对ESG 挑战并抓住相关机会，从而实现可持续发展。

通过深入分析ESG 评级的影响，以及采取有效措施来管理环境和社会风险，公司将能够为投资者创造长期价值并提升自身的竞争力。

ESG 的含义是什么？
环境、社会和治理（ESG）标准，是一种评估企业运营的有效要求，这些要求主要受到社会关注型投资者的关注。

这些参数被用来分析可能的投资及其可能的结果。

ESG 是一个广泛应用在资本市场的术语，它描述了投资者如何通过评估企业的商业行为来预测其未来的财务表现。

在ESG 的评估中，环境标准主要考察企业如何作为一个环境因素进行自我管理。

社会标准则关注企业如何处理与工人、供应商、消费者和社区的业务关系。

而治理标准则涵盖了从公司首席执行官的薪酬、检查、内部控制、审计到股东权利的所有方面。

此表格列出了ESG 评级的四个主要维度（环境、社会、治理和机会与风险），以及它们各自的
评级内容和相应的影响与应对措施。

通过对这些内容的分析和实践，公司可以更好地管理ESG 风险并抓住相关机会，从而实现可持续发展。

为什么它很重要？
可持续发展目标（SDGs）与企业的关系
可持续发展目标（SDGs）是联合国制定的17 个目标，旨在帮助会员国建立和平与繁荣的世界。

无论企业的规模或所属行业，都可以为实现可持续发展目标作出贡献。

企业可以在解决一系列问题上发挥作用，这些问题包括气候灾难、贫困、不平等和营养不良等。

当企业在商业活动中秉持道德原则，并寻求可能解决社会困境的方案时，它们就能为这些问题的解决提供答案。

随着市场对私营部门创新的需求不断扩大，企业在实现可持续发展目标的过程中可以带来巨大的好处。

这些好处既包括向客户提供优质产品和服务，也包括采取有利于环境和社会的做法。

当企业决定采取道德行为并支持健康的环境和社会实践时，它们就能为可持续发展目标的实现作出积极贡献。

挑战
面对ESG 投资挑战的银行和其他金融机构
银行和其他金融机构在向客户提供ESG 投资替代方案时，面临几个基本问题。

这些问题需要在仔细研究和准备的基础上得到解决，以便在实现投资目标的同时，还能符合ESG 规则。

寻找适当的平衡：有效预测重大风险
金融机构需要在ESG 投资中找到适当的平衡，以有效地预测和应对重大风险。

这需要深入了解ESG 标准，并在投资决策中考虑到这些标准。

将ESG 战略转化为组织内的实践
将ESG 战略转化为组织内的实践，需要金融机构在整个生态系统中进行调整和改变。

这包括与内部利益相关者的沟通，以及在组织内部传播ESG 知识。

调整利益相关者的参与和传播ESG 知识
金融机构需要调整利益相关者的参与方式，并确保在整个组织内部传播ESG 知识。

这有助于提高员工对ESG 的认识，并确保ESG 原则在所有业务决策中得到考虑。

ESG 数据的收集、管理和风险模型应用
金融机构需要建立健全的ESG 数据收集和管理系统，并将这些数据应用于风险模型中。

这有助于更好地评估和管理ESG 相关的风险。

传达ESG 承诺和沟通
金融机构需要向利益相关者传达其ESG 承诺，并保持透明和有效的沟通。

这有助于提高企业的声誉，并确保ESG 原则得到广泛认可。

将ESG 纳入现有的风险管理做法
将ESG 纳入现有的风险管理做法，需要金融机构对现有的流程和系统进行调整。

这包括在风险评估和管理中纳入ESG 因素，以确保投资决策符合ESG 原则。

ESG因素
ESG 因素是指环境、社会和治理三个关键要素，这些要素用于评估公司的长期生存能力、道德影响以及对长期风险与回报的投资。

尽管ESG 因素并非财务因素，但它们对长期风险和回报的投资具有重大影响。

因此，在减少风险、合规和投资方法中，ESG 都发挥着重要作用。

遵循ESG 指导方针的公司通常更加注重伦理、规避风险，并且更有可能实现长期繁荣发展的目标。

在ESG 投资中，这三个因素——环境、社会和治理都发挥着重要作用。

环境因素主要关注公司如何处理与气候变化、资源利用、污染和排放等问题相关的环境问题。

社会因素则关注公司如何处理与员工、供应商、消费者和社区等利益相关者之间的关系。

治理因素则涉及公司管理层的薪酬、审计、内部控制和股东权利等方面。

总之，ESG 因素在评估公司长期发展和投资风险时具有重要意义。

遵循ESG 原则的公司通常更加注重伦理和风险管理，有利于实现长期成功。

环境因素
环境因素是ESG 中的关键要素之一，涵盖了多个关键领域，包括气候变化、能源消耗、废物处理、自然资源保护以及动物福利等。

这些标准不仅用于评估公司可能面临的环境风险，还可以评估公司如何管理和应对这些风险。

例如，公司可能需要关注其所有权下的污染问题，控制有毒排放，以及妥善处理危险废物。

同时，他们可能需要与政府合作，遵守相关的环境标准。

环境因素的重要性在于，它不仅直接影响到公司的运营，还会影响到社会的可持续发展。

因此，公司需要采取有效的措施，管理和减轻其环境影响，以实现可持续发展的目标。

社会因素
社会因素在ESG 中占据重要地位，它关注的是公司与各种社会利益相关者之间的关系。

强大的市场联系使得公司必须重视社会标准，以确保其良好声誉。

公司尊重和支持其员工，提供高标准的工作条件和福利，将有助于吸引和留住顶尖人才。

这样的公司更有可能获得员工的忠诚，甚至在他们离职后，他们也可能成为公司的品牌大使。

当公司能够满足员工的需求并让他们感到满意时，员工的工作满意度和忠诚度将提高，从而有利于公司的成功。

反之，不满的员工更有可能表现不佳，从而影响公司的业绩和声誉。

因此，关注社会因素，提高员工的满意度和忠诚度，对公司的长期发展具有积极意义。

这有助于降低投资风险，同时提高公司在市场中的竞争力。

治理因素
治理因素在ESG 中起到关键作用，它关注的是公司内部运作和治理的规范性。

高治理标准有助于确保公司不从事任何非法活动，这对于投资者来说是一个明显的红色信号。

另一方面，良好的治理鼓励精确和透明的财务程序，保护股东权益。

这有助于消除潜在的利益冲突，确保公司在所有层级上都能遵循道德标准。

通过维护高治理标准，公司能够保护投资者免受不良后果和风险的影响。

这有助于提高公司在市场中的声誉，同时为那些在这方面投资的人提供保障。

总之，治理因素在ESG 投资中具有重要意义。

遵循高治理标准的公司能够维护道德标准，保护投资者利益，同时为公司长期发展和市场竞争力提供支持。

ESG评级
ESG 评级是一种评估公司长期恢复能力以及其面临的实质性环境、社会和治理（ESG）威胁的工具。

这些风险包括诸多关注点，如员工的安全、能源使用情况和董事会的独立性。

这些风险可能带来直接和间接的财务后果，然而在典型的金融分析中常常被忽视。

高ESG 评级表明公司在管理其环境、社会和治理风险方面表现优异，相较于竞争对手。

低ESG 评级意味着公司暴露于ESG 风险且未进行有效管理。

摩根斯坦利资本国际（MSCI）ESG 评分是最广泛使用的ESG 评价系统。

约有8500 家公司和超过680 万固定收益和股票产品，包括ESG 资金，都由摩根斯坦利资本国际公司提供。

摩根斯坦利资本国际公司的ESG 评分基于一个评估环境、社会和治理挑战的十个类别的主要问题框架。

评级不佳的后果可能是严重的。

对于使用ESG 评分进行投资的投资者来说，如果公司获得较低的评级，他们可能会将该公司的股票视为“不可持续资产”并将其从投资组合中剔除。

如果大量投资者采取相同的观点，公司的股票价格可能受到影响。

了解您的ESG 评分并努力改善是吸引投资的关键。

在欧洲，几乎一半的资产管
理都采用了负责任的投资标准。

对于公司来说，关注ESG 因素并在这些方面取得优异表现将有利于吸引更多投资。

实质性
实质性是ESG 分析中的一个关键部分，它关注环境、社会和公司治理（ESG）对公司财务表现和长期成功的影响。

实质性因素对公司的商业模式和核心能力产生重大影响，包括收入、利润、所需的资本和风险等方面，既有积极影响，也有负面影响。

根据可持续发展会计准则理事会（SASB）的定义，实质性问题是“合理地预期会对公司的财务状况或运营绩效产生损害的问题，因此对投资者而言最为重要”。

实质性因素在各行业和业务领域有所不同。

在某些行业中，供应链管理、公司政策、工人安全、健康和公司治理等因素可能被认为是实质性的。

这些因素可能影响公司创造现金流量的数量，以及外部资金对公司财务业绩的转换。

总之，实质性因素在ESG 分析中具有重要意义，因为它们对公司的商业模式、核心能力和财务表现产生重大影响。

了解和解决实质性问题有助于公司在长期内实现可持续发展。

ESG的风险与机会
ESG 元素通常被纳入公司的现有风险管理系统。

每个环境、社会和治理领域都存在特定的风险和商业机会，公司可以在识别并处理这些风险后进行跟踪和处理。

适应和减缓气候变化、环境管理实践和责任、工作安全条件、人权、反贿赂和腐败程序，以及遵守相关法律和条例，都是ESG 风险的实例。

ESG 不仅可以作为识别和避免风险的手段，还可以作为评估和捕捉未来机会的手段。

因此，ESG 已成为机构投资者越来越关注的主题。

为了从整合ESG 机会中创造价值，公司首先需要选择和强调关键绩效指标（KPI），以表达其目标感。

使用定量指标进行比较，以逐年衡量进步。

公司可以广泛提高对环境、社会和治理风险的认识，以及如何监测、减轻和积极处理这些风险，通过吸引来自多个学科的专业人士参与ESG 对话。

为了测量、管理和沟通公司的ESG 风险和长期机会，可以遵循以下四个步骤：使用ESG 实质性评估来导航ESG 挑战；
1)创建地图，定位可访问的数据和内部受业主，以提供有关决策的披露；
2)根据公司的具体指标，遵循ESG 公开道路，以制定ESG 战略；
3)设定您的ESG 目标，将ESG 风险和机会传达给长期业务。

通过遵循这些步骤，公司可以更好地管理ESG 风险并抓住相关机会，从而实现可持续发展。

总结：
本文主要讨论了环境、社会和治理（ESG）评级在公司投资和业务运营中的重要性。

ESG 评级关注公司长期恢复能力以及其面临的实质性环境、社会和治理威胁，包括气候变化、环境管理、人权、反贿赂和腐败等方面。

高ESG 评级表明公司在管理其环境、社会和治理风险方面表现优异，而低ESG 评级可能对公司股票价格产生负面影响。

实质性是ESG 分析的关键部分，它关注ESG 对公司财务表现和长期成功的影响。

每个环境、社会和治理领域都存在特定的风险和商业机会。

适应和减缓气候变化、环境管理实践和责任、工作安全条件、人权、反贿赂和腐败程序等因素都是ESG 风险的实例。

为了应对这些风险和捕捉机会，公司需要采取一系列步骤，包括使用ESG 实质性评估导航ESG 挑战、创建地图定位可访问的数据和内部受业主、根据公司的具体指标遵循ESG 公开道路，以及设定ESG 目标以传达ESG 风险和机会。

通过遵循这些步骤，公司可以更好地管理ESG 风险并抓住相关机会，从而实现可持续发展。