《财务会计》课件——第4章 现金流量表——评价企业财务活力与收益质量的重要工具

（五）现金流量表与资产负债表、利润表 关系
第三节 现金流量表阅读
PART 3
现金流量表是如何帮助决策的
帮助投资人、债权人及信息 使用者评估企业创造未来净 现金流量的能力
帮助信息使用者分析企业投资 和理财活动对经营成果和财务 状况的影响
帮助信息使用者确定净利润与 相关的现金收支产生差异的原 因
阅读现金流量表：
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
直接法
项目
一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 ……
二、投资活动产生的现金流量 ……
三、筹资活动产生的现金流量 ……
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额
加：期初现金及现金等价物余额 六、期末现金及现金等价物余额
本期金 上期金
额
额
第二节 理解现金流量表的重要 工具
经营 活动
经营活动是指企业投资活动和筹资 活动以外的所有交易和事项。各类企业 由于行业特点不同，对经营活动的认定 存在一定差异。
（三）投资活动现金流量
投资 活动
投资活动是指企业长期资产的购建 和不包括在现金等价物范围内的投资及 其处置活动。即企业发生的购置与处置 非流动资产发生的交易或事项。
（四）筹资活动现金流量
现金流量表的结构与基本内容
表首
正表
报表名称、编制单位、 编制日期、报表编号、 货币名称、计量单位等
反映现金流量表的各个项目内容； 正表有六项： 1、经营活动产生的现金流量； 2、投资活动产生的现金流量； 3、筹资活动产生的现金流量； 4、汇率变动对现金及现金等价物的影响； 5、现金及现金等价物净增加额； 6、期末现金及现金等价物余额。
应收账款增长控制得当， 2006年营收增加275亿， 而应收账款仅增加9亿美 元。
应付账款大幅增长，较2005 年增加34亿美元，+15%
沃尔玛公司现金流量表阅读：
经营活动现金流量的变化，反映企业经营状态，显示企业市场竞争能力；投资及 筹资活动现金流量变化，反映企业经理人对公司前景的信心和看法，高度增长且对未 来乐观的公司，往往将经营活动创造的现金全数投资，甚至必须以外部筹资，特别是 举债方式筹措资金用于扩张。
第一节 现金流量表概述
一、现金流量表的结构与基本内容
（一）什么是现金流量表
现金流量表是以现金及现金等价物为基 础编制的财务状况变动表。
反映企业一定期间内现金流入和流出的 信息，表明企业获得现金和现金等价物的能 力，可以对企业的支付能力和偿债能力做出 较为可靠的判断，并在了解企业当前的财务 状况基础上，预测企业未来的现金流量趋势 及发展情况。
于支付的货币 其他货币资金：企业持有的、可以随时
支付的“库存现金”、“银行存款”以 外的外埠存款、银行汇票存款、银行本 票存款、信用卡存款、信用证保证金存 款和存出投资款等
同时具备下列条件的投资： ①期限短，一般是指从购买之日起3个月 内到期 ②流动性强，强调的是现金等价物的变现 能力 ③易于转换成已知金额的现金； ④价值变动的风险较小。
PART 2
理解现金流量表的重要概念
现金
01
经营活动现金流量 03
现金 流量表
02 现金流量
投资活动现金流 04
量
05 筹资活动现金流量
（一）现金
现金
现金是指库存现金和可以随时用 于支付的存款等。具体内容包括：货 币资金和现金等价物。
现金
货币资金
现金
现金等价 物
库存现金：存放于企业保险柜中的货币 银行存款：存放于金融企业随时可以用
第四章 现金流量表
评价企业财务活力与收益质量的重要 工具
导入案列
1975年10月，美国最大的商业企业之一W.T.Grant公司宣告破产引起人们的广泛 注意。
公司的现金净流量 就已出现负数
公司股票价格仍按其 收益20倍的价格出售
1970
1973
营业净利润近 1000万美元
银行扩大贷款 总额达6亿美 元
沃尔玛公司
现金变动状况：+9亿美元
2006年初货币资金为58.44亿美元 2006年末货币资金为64.14亿美元
现金变动原因
经营活动现金净流入176亿美元 投资活动现金净流出142亿美元 筹资活动现金净流出24亿美元
现金变动具体原因
投资活动流出现金主要用于购置土地、厂房、设备 筹资活动流出的现金主要用于回购本公司股票和发放
（二）现金流量
现金 流量
现金流量是指一定时期企业现金 流入和流出的数量。流入量与流出量 之差，称作现金净流量。
（二）现金流量
现金流量分类
根据企业业务活动的性质和现金流 量的来源，现金流量表准则将企业一定 期间产生的现金流量分为三类：经营活 动现金流量、投资活动现金流量和筹资 活动现金流量。
（三）经营活动现金流量
可以了解企业一定期间内现金流入和流出的原因、企业 的偿债能力和支付股利的能力，以及企业未来获取现金的能 力。
现金流量结构信息，可以帮助决策 者判断企业运用现金的能力。
本期经营活动获取利润与经营活 动获取现金净流量对比分析，可 以揭示企业利润的质量
现金流量表
沃尔玛公司现金流量表阅读：
可以了解企业一定期间内现金流入和流出状况和原因。
筹资 活动
筹资活动是指导致企业资本及 债务规模和构成发生变化的活动。 即企业与投资者、债权人之间发生 的有关筹资性交易或事项。
（五）现金流量表与资产负债表、利润表 关系
资产负债表、利润表、现金流量表都 依赖于相同的基础性业务信息，从不同角 度对公司的经营活动进行描述，每一张报 表包含着不同的、重要的信息，同时各个 报表间又存在着密不可分的相互联系。财 务会计报表间的这种相互关系称为钩稽关 系。
1974
为什么盈利企业会走向破产？ 为什么亏损企业会发放股利？ 为什么经营净利润与经营现金净流量不相等？
本章学习目标
什么是现金流量表
目标
现金流量表的结构与基本内容
现金流量表与资产负债表、利润表间 关系
现金流量表是如何帮助决策的
现金流量表概述
现金流量概念
现金流量表阅读
第一节 现金流量表概述
PART 1
股利
沃尔玛公司现金流量表阅读：
一个健康营运正常的公司，获利和经营活动现金流量都应该为正 数。当获利增长时，经营活动现金流量也应该随之增长。
2006年获利116亿美元，较 2005年+9%
经营活动现金流量增长 远高于获利增长
存货增长控制得当，在 营收增长17%的同时， 存货仅增长8%
沃尔玛公司
2006年经营活动现金净流 入176亿美元，较2005年 +17%