中银协联合会商机制

中银协联合会商机制
阜兴旗下私募产品爆雷后，关于私募基金相关托管行是否应承担合同中约定的责任，中国银行业协会和中国基金业协会曾发生激烈争议，并引发市场高度关注。

蓝鲸基金获悉，近日，中银协和中基协的相关部门负责人终于坐在一起，进行了充分沟通交流。

双方法律部门取得高度共识，一致表示将就阜兴事件的后续处理加强沟通，在回归事实和法律的基础上，统一认识，消除分歧，督促托管银行依法承担责任，携手做好后续工作。

也就是说，在私募基金管理人出现像阜兴集团失联或跑路的情况下，私募基金托管行将按照合同要求，承担起相关责任，而不再出现一味推卸，相当于跟着“跑路”的现象。

300亿私募跑路引爆巨雷
阜兴官网宣传称，阜兴集团是一家集商业地产、资产管理、金融、稀有金属、健康医疗、贸易和文化传媒等产业于一体的大型民营集团，2017年集团资产管理总额超过350亿元，贸易总额突破300亿元。

2018年6月26日，上海阜兴实业集团有限公司（简称“阜兴集团”）公告称，董事长兼实际控制人朱一栋失联。

朱一栋的失联似乎早有预兆，其在2018年1月份被央视爆出涉嫌操纵大连电瓷股价，朱一栋就是大连电瓷大股东朱冠成的儿子。

2016年5月，朱一栋授权宋某某和郑某某以配资形式购买“大连电瓷”股票。

同年6月，郑某某把对外号称“华北第一操盘手”的李卫
卫介绍给了朱一栋，进行操盘。

在约定好如何分成后，资金在7月份到账交易大连电瓷。

他们利用资金优势和对大连电瓷信息披露的控制权，伺机释放利好，最终帮助自己获利。

核心人物朱一栋失联后，阜兴旗下私募子公司陷入瘫痪，多只到期基金产品无法兑付。

“阜兴系”基金公司共发行上百只私募基金产品，这些私募产品均的起购金额均为100万以上，投资者也多为中产阶级。

意隆财富、西尚投资、郁泰投资、易财行财富旗下共有110多只私募基金产品，涉及的托管行包括平安银行、光大银行、上海银行、国信证券、招商银行、恒丰银行、浦发银行、浙商银行等多家金融机构。

托管行责任争议令人揪心
上百只私募产品的资金去向问题等，令大量客户心急如焚。

阜兴系爆雷后，在实际控制人失联的情况下，亟须这些私募基金的托管行能够按照基金合同约定，承担起召集持有人大会等合同约定的托管行职责，以稳定投资者情绪，并维护金融市场稳定。

令人遗憾的是，在事件爆发后，一些托管行却一味推卸责任，令矛盾有趋于升级的危险。

为了化解危机，并维护稳定，7月13日，中基协发布《关于上海意隆等4家私募基金管理人风险事件的公告》指出，上海意隆财富投资管理有限公司、上海西尚投资管理有限公司、上海郁泰投资管理有限公司和易财行财富资产管理有限公司等4家私募基金管理人的实际控制人失联以来，相关私募基金管理人经营中断，严重扰乱了私
募基金行业秩序，给投资者合法权益造成重大影响。

公告中要求平安银行、恒丰银行、上海银行、光大银行、浦发银行、浙商银行、招商银行等按照《基金法》和基金合同的约定，切实履行托管人职责，建立应急工作机制，统一登记相关私募基金投资者情况，做好投资者接待工作。

令市场愕然的是，7月23日晚，中银协首席法律顾问卜祥瑞、
首席经济学家巴曙松分别发表署名文章，阐述他们对银行托管私募基金权责的认识，认为托管银行并不具备“召开基金份额持有人会议”、“统一登记私募基金投资者情况”、“保全基金财产”等职责。

少数银行的问题触目惊心
中银协的署名文章令投资者更加焦虑，并引起了市场认识的混乱。

事实上，《基金法》第八十九条规定，除基金合同另有约定外，
非公开募集基金应当由基金托管人托管。

根据该条款，非公开募集基金作为信托型基金，基金投资者与基金托管人、基金管理人签订基金合同，基金托管人和基金管理人是共同受托人。

其中，基金管理人注重基金资产的管理和投资活动，基金托管人着眼于基金资产的安全性。

据了解，在中基协备案的114只基金合同中，除4只合伙型私募基金外，其余110只契约型私募基金的订立依据都是《证券投资基金法》。

关于持有人大会条款，64只基金合同有相关约定，其中25只
基金合同中约定了持有人大会可由基金托管人召开，7只规定“基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集”，18只规定
“基金托管人认为有必有必要召开基金份额持有人大会而向基金管
理人提出书面异议，基金管理人不召集的，基金托管人有权自行召集”。

阜兴集团、相关托管行与投资者签约时，承诺依据《基金法》，
但在阜兴集团实际控制人失联后，一些托管行却不愿承担合同约定的责任，当时就被一些有识之士斥之为另一种形式的“跑路”行为。

据有关方面调查，部分托管行的责任其实相当严重。

一些托管行不掌握真实的投资者情况，在基金合同明确约定“本合同一式叁份，当事人各执壹份。

每份合同均具有同等的法律效力”的情况下，竟然将加盖银行公章的基金合同交管理人与投资者签署，而且基本未回收留存。

更令人感到惊讶的是，招商银行从托管户向意隆和郁泰的个人股东赵梁，以及其他阜兴集团的员工的个人账户打款。

上海银行托管账户中有巨额资金汇往上海宁曦有限合伙企业的账户。

事发后，上海银行才核查发现，该有限合伙企业为空壳企业。

除托管业务存在的失职、失责问题外，向下追查资金流向发现，企业户提现规定和反洗钱规定在部分银行形同虚设。

例如，阜兴集团高管、员工（疑为高管控制账户）等直接从企业户提款超过60亿元，这些提现的银行账户都是托管银行的账户。

失踪的朱一栋本人就从招行相关账户提款达到1.2亿。

朱一栋拿钱去境外赌博，相关银行难辞其咎。

此外，有关方面还排查出相关托管行与阜兴系同时开展其他业务的问题。

浦发银行以资管计划优先级方式按1：2比例为阜兴系配资
10亿元买入华闻传媒，目前资管计划份额净值跌至0.3元左右，优先级损失近半。

平安银行与阜兴系存在保证金贷款，事发后已经于7月2日提前结束贷款，扣划保证金1亿元。

恒丰银行为协助阜兴系清理民生加银的资金池，贷款敞口15亿元。

光大银行也排查出有华闻传媒的股票质押业务。