资产结构与资本结构分析【共69张PPT】
合集下载
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
（1）经营性质 （2）经营规模：随着规模扩大，流动资产的比重会相
对下降，而固定资产的比重会提高 （3）对风险的态度：一般来说，企业流动资产与固定
资产的比率越高，企业承担风险的能力越强，生产经营 也越灵活。但是，持有过多的流动资产会使企业丧失 于高收益项目的机会，降低企业的盈利能力。
（5）长期股权 比率 长期股权 比率=长期股权 ÷资产总额
企业集团一般是以资本经营为纽带的，若企业对外 股权 少，说明集团化和大型化的进程和规模是有 限的。
（6）无形资产比率 无形资产比率=无形资产÷资产总额
反映企业创新能力。
四、全部资产项目结构分析
全部资产项目结构分析是以结构百分比资产
负债表的形式，通过计算各资产明细项目占总资产 的比重，反映企业资源配置与财务稳定性的情况， 帮助企业及时发现资产占用是否合理，以减少资金 的沉淀，保持企业资产的流动性。
17.长期待摊费用 （1）长期待摊费用的金额和结构 （2）分析长期待摊费用是否存在失真现象
18.其他非流动资产
（1）特准储备物资是否未经批准被擅自动用了，是 否被作为经营物资销售了。
（2）特准储备物资是否已经设专库存放、专人管理。
（3）特准储备物资是否定期进行盘点检查，如果有 短缺、霉变、差异等现象是否及时向上级进行了汇报。
（四、3）负固债定和资所有产者和权无益形内资部产结：构时分都析能推动企业的经营活动
分需析要企在业 资发产生的差流错动的 性原和因获是利疏性忽之还间是进故行意权而衡为，之确，定有适无当利的用比前率期。差错更正操纵利润的情况。
3（8%3），2存00货5年的该计公价司：的是流否动存资在产占变资更产存总货额计的价67方. 法调节资产价值和利润的行为
现金 （满投足资意剩外余支付） 周第低（周（（二（专（2（3分，8转22二3析风转3是2项2%）））则速） ） ），节企特险速降应所度固可是预研准业两有适、度低付资定将储否付究发当者者低适资款备本资固，权有账和生物 之结产流收 当 产 可资益差资款开非间产构和 结益，周以规是错的发法的分的无 构否模的资转看的闲规支转析已形 比比。置结产速做原经模出移资 例率例构的度一因设不产 的：的资为专是。闲，项高： 目企确金库1疏置增良：存时 标、业认忽放率大性都 标4非所还、.不了债能 准专法处是高营务推 定人故向行管动 位运，意有业理企 为资其而。关业1金数为：单的不额之1位经. ，足越营提有的大活供无风，动贷利险 意款用； 味及前着期抽未差逃来错资净更金资正等产操不纵会法利有行润较为的大情增况加。。
9.可供出售金 产
（1）会计处理是否恰当？是否存在为了粉 饰业绩将持有的可供出售金 产的公允价值 变动损益直接确认为损益，计入利润表的 行为
（2）其分类是否恰当？是否存在重新分类 的情况？
（3）减值分析？
10.持有至到期
（1）会计处理？实际利率的选择？ （2）持有至到期 项目的构成及债务人情
7.41 15 2.70 1.35 0.54 0.3 0.32 27.62 100
2005年
7.72 0.96 8.47 6.96 31.15 12.21 67.47
8.56 19.37 2.17 1.58
0.42 0.43 32.53 100
分析
从流动资产与非流动资产比例角度分析。
一方面，2006年该公司的流动资产占资产总额72.38%，2005 年该公司的流动资产占资产总额的67.47%，可见该公司的流动资 产占全部资产的比重超过了50%，反映了该公司的资产保持了较高
的流动性。 另一方面结合该公司机械制造的行业特点，可观察出该公司的生产能
力目前受到了一定程度的制约。
分析
从有形资产和无形资产比例角度分析。
该公司无论是2006年还是2005年其无形资产总额的比例都不高，
不到2%。随着科技进步和社会经济的发展，尤其是伴随知识经济 的到来，无形资产的比重应该越来越高。
力发展水平，同时也反映企业的生产规模。 固定资产比率过低，企业的生产经营规模受到限制，
会对企业劳动生产率的提高和生产成本的降低产生 不利影响，但过高的固定资产比率必将影响企业的 支付能力，从而加大企业的风险。
（4）流动资产与固定资产比率
流动资产与固定资产比率=流动资产÷固定资产
该比率的影响因素：
值得注意的是，该公司2006年的开发支出较 2005年有了较大的 进步，占资产总额的比例从0提高到0.54%。这有可能导致未
来无形资产比重的提高。
分析
从固定资产和流动资产比例角度分析。
的偿债情况
（1）商业汇票结算的合理性和合法性
（2）关注应收票据给企业财务状况造成的 负面影响（或有负债）。
（3）是否将应收账款转为应收票据
4.应收账款
（1）债权规模 ①企业经营方式和所处行业 ②企业的信用 （2）应收账款质量分析 ①账龄分析 ②债务人的构成 ③应收账款周转情况 ④坏账准备 ⑤调节利润
项目 流动资产： 货币资金 应收票据 应收账款 预付账款 其他应收款 存货 流动资产合计 非流动资产： 长期股权投资
固定资产 在建工程 无形资产 开发支出 长期待摊费用 递延所得税资产 非流动资产合计 资产总计
资产结构分析表（%） 2006年
10.07 0.34 10.59 5.53 28.84 16.38 72.38
5.预付款项
（1）企业的商业信用 （2）预付账款的规模：企业所处行业 （3）是否有非法转移资金、非法向有关单
位提供贷款及抽逃资金等不法行为
6.应收利息和应收股利 对于应收利息的分析，信息使用者应从数
额大小、账龄长短来分析判断其收回的可 能性。
7.其他应收款 （1）其他应收款的数额：一般不应过大 （2）注意来自关联方的其他应收款 （3）是否存在操纵利润的情况
（2）非流动资产比率
非流动资产比率=非流动资产÷资产总额 非流动资产比率不宜过高。 非流动资产比率过高，将会导致：一是产
生巨额固定费用，增大亏损的风险；二是 降低资产周转速度，增大了营运资金不足 的风险；三是降低了资产的弹性，削弱了 企业的相机调整能力。
（3）固定资产比率
固定资产比率=固定资产÷资产总额 固定资产的数量和质量，说明企业的经济实力及生产
争力，并于企业战略发展相符 收益的确认导致适量的现金流入量 外部 环境有利于企业的整体发展
（3）固定资产和无形资产：时都能推动企 业的经营活动
生产能力与存货的市场份额所需要的生产 能力相匹配，并能够将符合市场需要的产 品推向市场，并获得利润
周转速度适当，资产的闲置率不高
2.资产结构的含义和意义
1.货币资金
（1）企业在货币资金收支过程中内控制度的完善程 度以及实际执行质量
（2）企业对国家有关货币资金管理规定的遵守质量 （3）企业日常货币资金规模是否适当
①企业资产规模、业务收支规模 ②企业的行业特点
③企业对货币资金的运作能力
④企业所处的 环境和近期的偿债资金需求 ⑤企业战略
2.交易性金 产
资产规模大，会 影响正常生产经
营
（1）交易性金 产的流动性和获利性
（2）交易性金 产的规模 （3）交易性金 产的计量及披露 （4）交易性金 产的 质量
公允价值 变动损益， 出售后转
入 收益
（5）风险防范
公允价值变动 损益、 收益 是正还是负
3.应收票据
是否存在已贴现的商 业承兑汇票，是否因 此而影响到企业将来
资产结构与资本结构分析
资产结构与资本结构分析
资产负债表 （Balance Sheet）
=
筹资
资产
=
权益
资产
=
负债
+
所有者 权益
流动 资产
+
长期资 产
有形资 产
+
无形 资产
流长
投
留
+ =
动 负
+
期 负
入 资
+
存 收
债债
本
益
资产（资本）与财务活动关系
资产
投资活动结果
负债 筹资活动
（经营活动占用资源） 及权益 结果 资（产1）结无构形对资企产业的经规营模具和有结非构常重要的作用，保持良好的资产结构可以使企业有足够的流动资产作为偿债的物质保证，同时又避免过多地占用流动资产而影响企业的获利能力。
8.存货
（1）存货的质量： ①物理质量 ②存货的时效状况 ③存货的周转率（期） ④担保、抵押 （2）存货的结构：应保持相对稳定 （3）存货的计价：是否存在变更存货计价方法调节资产
价值和利润的行为 （4）存货跌价准备的计提 ①是否利用存货项目进行潜亏挂账 ②是否进行巨额计提，为以后的扭亏为盈提供机会
短期借款
银行信用
应收帐款 促进销售 应付帐款 商业信用 资长就期企本股业结权本构比身率是而=指长言期企，股业权净全资÷资部本产越资总多金额，来即源使中某负一债期与利所润减有少者，权仍益能两保大持资适金当来的源分各红率自。所占的比重以及每类资金来源内部的比重构成情况。
一保持方适面当，的2负0债06是年调该剂公资金司余的缺流及动提资高所产有占者资报产酬总率额的前72提.
（1）流动资产比率
流动资产比率=流动资产÷资产总额 从流动性看：该比率越高，企业资产的流动性越强，偿债能
力和承担风险的能力越强；从收益性看，过高的流动资产比 率，会导致，确定适当的比 率。
对该比率分析时，一方面应结合企业的经营性质、经营状况及 其他经营特征而定，另一方面应与同行业的平均水平或行业先 进水平进行比较或进行趋势分析。进行趋势分析时，需结合销 售的变动状况。
14.在建工程 （1）结合工期分析占用的合理性 （2）借款费用资本化 （3）是否有竣工未交付使用的情况
15.固定资产清理 关注此项目的正负数据对企业未来利润总
额的影响。
16.无形资产和商誉 （1）无形资产的规模和结构 （2）研究和开发支出的确认 （3）摊销和减值的计提是否合理 （4）商誉的核算是否符合要求
一、资产质量与结构特征分析
1.高质量资产的特征 （1）经营性流动资产=流动资产-短期 具有适当的流动资产周转率：大于行业平均 具有较强的偿还短期债务的能力：适当的流
动比率和速动比率 其他应收款不应存在金额过大或波动过于剧
烈等异常现象
（2）对外 ①短期 ：直接增值 ②长期 ： 的结构与方向体现或者增强企业的核心竞
19.递延所得税资产 （1）确认和计量 （2）减值和恢复
三、资产类别结构分析
✓资产类别结构是指对构成资产的各大类别 资产与总资产的比例，以及各大类别资产之 间的比例关系的分析。
✓可以将各类资产结构数值与 数据、同行业数 据进行比较，分析其变动的合理性及其原因，进 一步判断企业资产的变动趋势。
（3）长期股权 减值准备计提是否合理
12. 性房地产
（1）企业对 性房地产的分类是否恰当。 （2）计量模式的选择 ： 成本还是公允价
值。
13.固定资产
（1）企业战略 （2）固定资产的规模：与行业性质有关 （3）固定资产的结构：区分生产用与非生
产用、未使用和不需用、生产用的内部结构 （4）固定资产的新旧程度 （5）折旧和减值 （6）借款费用资本化问题
资二、产所（有者资权本益）变动与表财的结务构活分动析 关系
存货
保证销售或生产 长期负债 长期筹资
长期投资 对外（控制子公司） 资本 权益筹资
固定资产 对内（经营基本条件） 留存收益 内部筹资
第一节 资产结构分析
一、资产质量与结构特征分析 二、资产项目分析 三、资产类别结构分析 四、全部资产项目结构分析
（1）资产结构的含义
资产结构指企业各项资产占总资产的比重 以及各类资产之间的比例关系。
（2）资产结构分析的意义
资产结构决定着企业的经营和财务风险
资产结构影响企业的收益 资产结构影响企业的流动性 资产结构影响企业资产的弹性
资产弹性是指 资产占用总量 和结构能被随 时调整的可能
性。
二、资产项目分析
况 （3）持有至到期 的盈利性 （4）持有至到期 的减值（准则允许以前
确认的减值在金 产价值已恢复时予以转 回） ：是否存在利用计提和转回操纵利润 的现象
11.长期股权
（1）长期股权 的收益分析
（2）长期股权 的质量：
①长期股权 构成分析，包括方向、数量和规模等
②对利润表中股权 收益与现金流量表中因股权 收益而 收到的现金之间的差异进行分析
对下降，而固定资产的比重会提高 （3）对风险的态度：一般来说，企业流动资产与固定
资产的比率越高，企业承担风险的能力越强，生产经营 也越灵活。但是，持有过多的流动资产会使企业丧失 于高收益项目的机会，降低企业的盈利能力。
（5）长期股权 比率 长期股权 比率=长期股权 ÷资产总额
企业集团一般是以资本经营为纽带的，若企业对外 股权 少，说明集团化和大型化的进程和规模是有 限的。
（6）无形资产比率 无形资产比率=无形资产÷资产总额
反映企业创新能力。
四、全部资产项目结构分析
全部资产项目结构分析是以结构百分比资产
负债表的形式，通过计算各资产明细项目占总资产 的比重，反映企业资源配置与财务稳定性的情况， 帮助企业及时发现资产占用是否合理，以减少资金 的沉淀，保持企业资产的流动性。
17.长期待摊费用 （1）长期待摊费用的金额和结构 （2）分析长期待摊费用是否存在失真现象
18.其他非流动资产
（1）特准储备物资是否未经批准被擅自动用了，是 否被作为经营物资销售了。
（2）特准储备物资是否已经设专库存放、专人管理。
（3）特准储备物资是否定期进行盘点检查，如果有 短缺、霉变、差异等现象是否及时向上级进行了汇报。
（四、3）负固债定和资所有产者和权无益形内资部产结：构时分都析能推动企业的经营活动
分需析要企在业 资发产生的差流错动的 性原和因获是利疏性忽之还间是进故行意权而衡为，之确，定有适无当利的用比前率期。差错更正操纵利润的情况。
3（8%3），2存00货5年的该计公价司：的是流否动存资在产占变资更产存总货额计的价67方. 法调节资产价值和利润的行为
现金 （满投足资意剩外余支付） 周第低（周（（二（专（2（3分，8转22二3析风转3是2项2%）））则速） ） ），节企特险速降应所度固可是预研准业两有适、度低付资定将储否付究发当者者低适资款备本资固，权有账和生物 之结产流收 当 产 可资益差资款开非间产构和 结益，周以规是错的发法的分的无 构否模的资转看的闲规支转析已形 比比。置结产速做原经模出移资 例率例构的度一因设不产 的：的资为专是。闲，项高： 目企确金库1疏置增良：存时 标、业认忽放率大性都 标4非所还、.不了债能 准专法处是高营务推 定人故向行管动 位运，意有业理企 为资其而。关业1金数为：单的不额之1位经. ，足越营提有的大活供无风，动贷利险 意款用； 味及前着期抽未差逃来错资净更金资正等产操不纵会法利有行润较为的大情增况加。。
9.可供出售金 产
（1）会计处理是否恰当？是否存在为了粉 饰业绩将持有的可供出售金 产的公允价值 变动损益直接确认为损益，计入利润表的 行为
（2）其分类是否恰当？是否存在重新分类 的情况？
（3）减值分析？
10.持有至到期
（1）会计处理？实际利率的选择？ （2）持有至到期 项目的构成及债务人情
7.41 15 2.70 1.35 0.54 0.3 0.32 27.62 100
2005年
7.72 0.96 8.47 6.96 31.15 12.21 67.47
8.56 19.37 2.17 1.58
0.42 0.43 32.53 100
分析
从流动资产与非流动资产比例角度分析。
一方面，2006年该公司的流动资产占资产总额72.38%，2005 年该公司的流动资产占资产总额的67.47%，可见该公司的流动资 产占全部资产的比重超过了50%，反映了该公司的资产保持了较高
的流动性。 另一方面结合该公司机械制造的行业特点，可观察出该公司的生产能
力目前受到了一定程度的制约。
分析
从有形资产和无形资产比例角度分析。
该公司无论是2006年还是2005年其无形资产总额的比例都不高，
不到2%。随着科技进步和社会经济的发展，尤其是伴随知识经济 的到来，无形资产的比重应该越来越高。
力发展水平，同时也反映企业的生产规模。 固定资产比率过低，企业的生产经营规模受到限制，
会对企业劳动生产率的提高和生产成本的降低产生 不利影响，但过高的固定资产比率必将影响企业的 支付能力，从而加大企业的风险。
（4）流动资产与固定资产比率
流动资产与固定资产比率=流动资产÷固定资产
该比率的影响因素：
值得注意的是，该公司2006年的开发支出较 2005年有了较大的 进步，占资产总额的比例从0提高到0.54%。这有可能导致未
来无形资产比重的提高。
分析
从固定资产和流动资产比例角度分析。
的偿债情况
（1）商业汇票结算的合理性和合法性
（2）关注应收票据给企业财务状况造成的 负面影响（或有负债）。
（3）是否将应收账款转为应收票据
4.应收账款
（1）债权规模 ①企业经营方式和所处行业 ②企业的信用 （2）应收账款质量分析 ①账龄分析 ②债务人的构成 ③应收账款周转情况 ④坏账准备 ⑤调节利润
项目 流动资产： 货币资金 应收票据 应收账款 预付账款 其他应收款 存货 流动资产合计 非流动资产： 长期股权投资
固定资产 在建工程 无形资产 开发支出 长期待摊费用 递延所得税资产 非流动资产合计 资产总计
资产结构分析表（%） 2006年
10.07 0.34 10.59 5.53 28.84 16.38 72.38
5.预付款项
（1）企业的商业信用 （2）预付账款的规模：企业所处行业 （3）是否有非法转移资金、非法向有关单
位提供贷款及抽逃资金等不法行为
6.应收利息和应收股利 对于应收利息的分析，信息使用者应从数
额大小、账龄长短来分析判断其收回的可 能性。
7.其他应收款 （1）其他应收款的数额：一般不应过大 （2）注意来自关联方的其他应收款 （3）是否存在操纵利润的情况
（2）非流动资产比率
非流动资产比率=非流动资产÷资产总额 非流动资产比率不宜过高。 非流动资产比率过高，将会导致：一是产
生巨额固定费用，增大亏损的风险；二是 降低资产周转速度，增大了营运资金不足 的风险；三是降低了资产的弹性，削弱了 企业的相机调整能力。
（3）固定资产比率
固定资产比率=固定资产÷资产总额 固定资产的数量和质量，说明企业的经济实力及生产
争力，并于企业战略发展相符 收益的确认导致适量的现金流入量 外部 环境有利于企业的整体发展
（3）固定资产和无形资产：时都能推动企 业的经营活动
生产能力与存货的市场份额所需要的生产 能力相匹配，并能够将符合市场需要的产 品推向市场，并获得利润
周转速度适当，资产的闲置率不高
2.资产结构的含义和意义
1.货币资金
（1）企业在货币资金收支过程中内控制度的完善程 度以及实际执行质量
（2）企业对国家有关货币资金管理规定的遵守质量 （3）企业日常货币资金规模是否适当
①企业资产规模、业务收支规模 ②企业的行业特点
③企业对货币资金的运作能力
④企业所处的 环境和近期的偿债资金需求 ⑤企业战略
2.交易性金 产
资产规模大，会 影响正常生产经
营
（1）交易性金 产的流动性和获利性
（2）交易性金 产的规模 （3）交易性金 产的计量及披露 （4）交易性金 产的 质量
公允价值 变动损益， 出售后转
入 收益
（5）风险防范
公允价值变动 损益、 收益 是正还是负
3.应收票据
是否存在已贴现的商 业承兑汇票，是否因 此而影响到企业将来
资产结构与资本结构分析
资产结构与资本结构分析
资产负债表 （Balance Sheet）
=
筹资
资产
=
权益
资产
=
负债
+
所有者 权益
流动 资产
+
长期资 产
有形资 产
+
无形 资产
流长
投
留
+ =
动 负
+
期 负
入 资
+
存 收
债债
本
益
资产（资本）与财务活动关系
资产
投资活动结果
负债 筹资活动
（经营活动占用资源） 及权益 结果 资（产1）结无构形对资企产业的经规营模具和有结非构常重要的作用，保持良好的资产结构可以使企业有足够的流动资产作为偿债的物质保证，同时又避免过多地占用流动资产而影响企业的获利能力。
8.存货
（1）存货的质量： ①物理质量 ②存货的时效状况 ③存货的周转率（期） ④担保、抵押 （2）存货的结构：应保持相对稳定 （3）存货的计价：是否存在变更存货计价方法调节资产
价值和利润的行为 （4）存货跌价准备的计提 ①是否利用存货项目进行潜亏挂账 ②是否进行巨额计提，为以后的扭亏为盈提供机会
短期借款
银行信用
应收帐款 促进销售 应付帐款 商业信用 资长就期企本股业结权本构比身率是而=指长言期企，股业权净全资÷资部本产越资总多金额，来即源使中某负一债期与利所润减有少者，权仍益能两保大持资适金当来的源分各红率自。所占的比重以及每类资金来源内部的比重构成情况。
一保持方适面当，的2负0债06是年调该剂公资金司余的缺流及动提资高所产有占者资报产酬总率额的前72提.
（1）流动资产比率
流动资产比率=流动资产÷资产总额 从流动性看：该比率越高，企业资产的流动性越强，偿债能
力和承担风险的能力越强；从收益性看，过高的流动资产比 率，会导致，确定适当的比 率。
对该比率分析时，一方面应结合企业的经营性质、经营状况及 其他经营特征而定，另一方面应与同行业的平均水平或行业先 进水平进行比较或进行趋势分析。进行趋势分析时，需结合销 售的变动状况。
14.在建工程 （1）结合工期分析占用的合理性 （2）借款费用资本化 （3）是否有竣工未交付使用的情况
15.固定资产清理 关注此项目的正负数据对企业未来利润总
额的影响。
16.无形资产和商誉 （1）无形资产的规模和结构 （2）研究和开发支出的确认 （3）摊销和减值的计提是否合理 （4）商誉的核算是否符合要求
一、资产质量与结构特征分析
1.高质量资产的特征 （1）经营性流动资产=流动资产-短期 具有适当的流动资产周转率：大于行业平均 具有较强的偿还短期债务的能力：适当的流
动比率和速动比率 其他应收款不应存在金额过大或波动过于剧
烈等异常现象
（2）对外 ①短期 ：直接增值 ②长期 ： 的结构与方向体现或者增强企业的核心竞
19.递延所得税资产 （1）确认和计量 （2）减值和恢复
三、资产类别结构分析
✓资产类别结构是指对构成资产的各大类别 资产与总资产的比例，以及各大类别资产之 间的比例关系的分析。
✓可以将各类资产结构数值与 数据、同行业数 据进行比较，分析其变动的合理性及其原因，进 一步判断企业资产的变动趋势。
（3）长期股权 减值准备计提是否合理
12. 性房地产
（1）企业对 性房地产的分类是否恰当。 （2）计量模式的选择 ： 成本还是公允价
值。
13.固定资产
（1）企业战略 （2）固定资产的规模：与行业性质有关 （3）固定资产的结构：区分生产用与非生
产用、未使用和不需用、生产用的内部结构 （4）固定资产的新旧程度 （5）折旧和减值 （6）借款费用资本化问题
资二、产所（有者资权本益）变动与表财的结务构活分动析 关系
存货
保证销售或生产 长期负债 长期筹资
长期投资 对外（控制子公司） 资本 权益筹资
固定资产 对内（经营基本条件） 留存收益 内部筹资
第一节 资产结构分析
一、资产质量与结构特征分析 二、资产项目分析 三、资产类别结构分析 四、全部资产项目结构分析
（1）资产结构的含义
资产结构指企业各项资产占总资产的比重 以及各类资产之间的比例关系。
（2）资产结构分析的意义
资产结构决定着企业的经营和财务风险
资产结构影响企业的收益 资产结构影响企业的流动性 资产结构影响企业资产的弹性
资产弹性是指 资产占用总量 和结构能被随 时调整的可能
性。
二、资产项目分析
况 （3）持有至到期 的盈利性 （4）持有至到期 的减值（准则允许以前
确认的减值在金 产价值已恢复时予以转 回） ：是否存在利用计提和转回操纵利润 的现象
11.长期股权
（1）长期股权 的收益分析
（2）长期股权 的质量：
①长期股权 构成分析，包括方向、数量和规模等
②对利润表中股权 收益与现金流量表中因股权 收益而 收到的现金之间的差异进行分析