603810丰山集团2023年上半年决策水平分析报告

丰山集团2023年上半年决策水平报告
一、实现利润分析
2023年上半年利润总额为2,002.12万元，与2022年上半年的8,644.61万元相比有较大幅度下降，下降76.84%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2023年上半年营业利润为2,001.75万元，与2022年上半年的8,547.95万元相比有较大幅度下降，下降76.58%。

在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析
丰山集团2023年上半年成本费用总额为69,686.72万元，其中：营业成本为61,442.73万元，占成本总额的88.17%；销售费用为2,866.14万元，占成本总额的4.11%；管理费用为2,850.01万元，占成本总额的4.09%；财务费用为183.69万元，占成本总额的0.26%；营业税金及附加为373.4万元，占成本总额的0.54%；研发费用为1,970.75万元，占成本总额的2.83%。

2023年上半年销售费用为2,866.14万元，与2022年上半年的2,727.32万元相比有较大增长，增长5.09%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年上半年尽管企业销售费用有较大幅度增长，但营业收入却出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得很不理想。

2023年上半年管理费用为2,850.01万元，与2022年上半年的2,733.23万元相比有所增长，增长4.27%。

2023年上半年管理费用占营业收入的比例为
4.01%，与2022年上半年的2.69%相比有所提高，提高1.33个百分点。

这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。

三、资产结构分析
丰山集团2023年上半年资产总额为265,643.54万元，其中流动资产为176,722.65万元，主要以货币资金、存货、应收账款为主，分别占流动资产的31.87%、21.04%和16.96%。

非流动资产为88,920.89万元，主要以固定资产、无形资产、在建工程为主，分别占非流动资产的57.78%、17.95%
和9.56%。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的57.18%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2023年上半年应收账款所占比例较高，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例过高。

四、负债及权益结构分析
2023年上半年负债总额为103,324.5万元，与2022年上半年的81,886.64万元相比有较大增长，增长26.18%。

2023年上半年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

负债主要项目变动情况表(万元)
2023年上半年所有者权益为162,319.04万元，与2022年上半年的146,708.8万元相比有较大增长，增长10.64%。

所有者权益变动表(万元)
五、偿债能力分析
从支付能力来看，丰山集团2023年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为66,519.61万元。

企业短期偿债能力下降，主要是由经营业务萎缩、资产周转速度放慢、经营业务创造现金的能力下降引起的。

从短期来看，企业拥有支付利息的能力。

从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为3.17倍。

企业盈利能力对利息的保障程度偏低。

偿债能力指标表
六、盈利能力分析
丰山集团2023年上半年的营业利润率为2.82%，总资产报酬率为2.20%，净资产收益率为2.06%，成本费用利润率为2.87%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为228,921.94万元，经营资产的收益率为1.75%。

盈利能力指标表(%)
丰山集团2023年上半年经营资产的收益率为1.75%，与2022年上半年的8.11%相比有较大幅度的降低，降低6.36个百分点。

对外投资业务亏损428.66万元。

七、营运能力分析
丰山集团2023年上半年存货周转天数为108.93天，2022年上半年为73.07天，2023年上半年比2022年上半年延长35.87天。

丰山集团2023年上半年应收账款周转天数为75.94天，2022年上半年为72.36天，2023年上半年比2022年上半年延长3.58天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。

八、发展能力分析
丰山集团2023年上半年营业收入为71,048.7万元，比2022年上半年有较大幅度的下降，下降30.17%。

而2022年上半年企业营业收入比2021年上半年增长19.73%。

从这三期情况看，企业营业收入并不稳定。

从这三期来看，丰山集团净利润持续快速下降。

2022年上半年净利润7,425.5万元，比2021年上半年下降10.39%，而2023年上半年又下降了77.44%，使其净利润下降至1,675.51万元。

从这三期来看，丰山集团的所有者权益持续增长。

2023年上半年所有者权益为162,319.04万元，比2022年上半年增长10.64%，这一增长速度是在2022年上半年增长7.32%的基础上取得的。

2023年上半年企业新创造的可动用资金总额为1,675.51万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由447.72天缩短为421.51天，由此而节约
资金10,345.91万元，可用于企业今后发展。

九、经营协调分析
2023年上半年营运资本为118,637.14万元，与2022年上半年的74,821.75万元相比有较大增长，增长58.56%。

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供118,637.14万元的营运资本，投融资活动是协调的。

2023年上半年营运资金需求为52,117.53万元，与2022年上半年的72,747.28万元相比有较大幅度下降，下降28.36%。

营运资金需求下降速度慢于营业收入，应注意提高资金使用效率。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供52,117.53万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

从企业的现金支付能力来看，企业的营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为66,519.61万元。

从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

经营性资产增减变化表(万元)
经营性负债增减变化表(万元)
十、经营风险分析
丰山集团2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为45,401.92万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为36.10%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过25,646.78万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

从资本结构和资金成本来看，丰山集团2023年上半年的带息负债为73,713.48万元，企业的财务风险系数为1。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

经营风险指标表
（注：报告中使用的分析参数为2023年上半年行业分析参数）。