2010年基金销售人员从业资格考试大纲

《证券投资基金销售基础考试大纲（2010年）》
大纲要求分为掌握、熟悉、了解三个层次，要求从高到低。

此次考试将采用2010版新教材，故所标页码均为新教材的
第一章证券市场基础知识
1、掌握有价证券的定义、分类、特征；
有价证券的定义：
广义：包括商品证券，货币证券，资本证券
狭义：指资本证券
有价证券的分类：
1.按证券发行主体不同，有价证券可分为政府证券，政府机构证券，和公司证券。

2.按证券是否在证券交易所挂牌上市交易，有价证券可分为上市证券和非上市证券。

3.按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。

4.按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票，债券和其他证券三大类。

有价证券的特征：1.期限性 2.收益性 3.流动性 4.风险性
2、掌握证券市场的特征、基本功能；
特征：1、价值直接交换；2、财产权利直接交换；3；风险直接交换
基本功能：1.筹资-投资功能；2.资本定价功能3.资本配置功能
3、熟悉证券市场的结构；
层次结构：一级市场（发行市场、初级市场）；二级市场（交易市场、次级市场）
品种结构：股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场
交易场所结构：场内市场（有形市场）、场外市场（无形市场）
4、掌握证券市场参与者；
证券发行人：公司（企业）、政府和政府机构
证券投资人：机构投资者，包含政府机构、金融机构、企业事业法人、各类基金
个人投资者
5、了解证券市场的产生与发展，
证券市场的产生原因：社会化大生产和商品经济的发展、股份制的发展、信用制度的发展
6、熟悉我国证券市场的发展和对外开放
1992年10月，国务院证券委和证监会成立
1998年2月，《证券法》颁布，1999年7月实施
2005年11月，修订后的《证券法》和《公司法》颁布，2006年1月1日实施
对外开放：1、在国际资本市场募集资金；2、开放国内资本市场；3、有条件的开放境内企业和个人投资境外资本市场
7、掌握股票的定义、性质、特征、我国的股票类型；
股票的定义：一种有价证券，是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证
性质：有价证券、要式证券、证权证券、资本证券、综合权利证券
特征：风险性、收益性、永久性、流动性、参与性
我国的股票类型：按投资主体分：国家股、法人股、社会公众股、外资股
按流通首先与否分：已完成股权分置改革，分有限售条件/无限售条件股份
未完成股权分置改革的，分未上市流通股份/已上市流通股份
8、熟悉股票的一般分类、普通股票股东的权利和义务；
股票的一般分类：按股东权利不同，分为普通股和优先股
按是否记载股东姓名，分记名股票和无记名股票
按是否标明金额，分有面额股票和无面额股票
普通股股东的权利：1.公司重大决策参与权2.公司资产收益权和剩余资产分配权3.其它权利
普通股股东的义务：1.不得滥用股东权利损害公司或其他股东的利益
2.不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益
9、掌握股票的价值与价格的概念。

股票的价值：票面价值、账面价值、清算价值、内在价值
股票的价格：理论价格、市场价格
10、熟悉影响股票价格的主要因素；
公司经营状况、行业与部门因素、宏观经济和宏观经济政策因素、其他因素
11、掌握与股票相关的部分概念的含义。

股利政策：股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策
股票分割与合并：分割：将一股股票均等的拆为若干股；合并：将若干股股票合并为一股
增发、配股与转增股本：增发：公司因业务发展需要增加资本额而增发新股
配股：面向原有股东按持股数量的一定比例增发新股，原股东可以放弃配股权
转增股本：将原本属于股东权益的资本公积转为实收资本
股份回购：上市公司利用自有资金，从公开市场上买回发行在外的股票
12、掌握债券的定义和特征；
定义：是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的，承诺按一定利率定期支付利息并到期偿本金的债权债务凭证。

特征：1.偿还性2.流动性3.安全性4收益性
13、熟悉债券的票面要素和一般分类。

债券的票面要素：1.债券的票面价值2.债券的到期期限3.债券的票面利率4.债券发行者名称一般分类：1.按发行主体分类。

可分为政府债券，金融债券，公司债券
2.按计息与付息方式分类。

可分为零息债券，附息债券，票息累计债券
3.按债券形态分类。

可分为实物债券，凭证式债券，记帐式债券
14、掌握我国债券的分类；
1.国债
2.金融债券
3.公司（企业）债券
15、熟悉债券与股票的区别。

权利不同、发行目的不同、期限不同、收益不同、风险不同
16、熟悉金融衍生工具的概念和特征；
概念：指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格或基础变量数值变动的派生金融产品
特征：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性
17、熟悉金融衍生工具的分类；
按产品形态：独立衍生工具、嵌入衍生工具
按交易场所：交易所交易的衍生工具、OTC交易的衍生工具
按基础工具种类：股权类产品衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具、其他按金融衍生工具自身交易方法及特点：
1.金融远期合约
2.金融期货
3.金融期权
4.金融互换
5.结构化金融衍生工具
18、掌握我国主要金融衍生工具的类型；
权证、可转换债券、分离交易的可转换公司债券、股指期货、其他金融衍生产品
19、了解金融衍生工具的功能。

1.套期保值功能
2.价格发现功能
3.投机功能
4.套利功能
20、掌握证券发行市场的定义和构成；
定义：指发行人向投资者出售证券的市场，是一个无形市场。

构成：证券发行人、证券投资者和证券中介机构
21、掌握我国证券发行制度和发行方式、我国证券发行价格的确定。

发行制度：核准制；
股票发行方式：对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合
债券发行方式：定向发行、承购包销、招标发行
发行价格的确定：
股票发行：可以采取协商定价方式，也可以采取一般询价方式、累计投标询价方式、上网竞价方式等。

首次公开发行股票，以询价方式确定价格，询价对象为机构投资者。

询价分为初步询价和累计投标询价两步，中小企业板上市的可以只经过初步询价就确定价格。

债券发行：公开招标，有荷兰式和美式两种，荷兰式所有中标者中标价是一样的，美式是不一样的。

熟悉证券交易方式；
现货交易、回购交易、信用交易、远期和期货交易、期权交易
掌握证券交易所的定义、特征、职能；
定义：证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。

特征：有固定的交易场所和交易时间；参加交易者均为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制；交易的对象限于合乎一定标准的上市证券；通过公开竞价的方式决定交易价格；集中了证券的供求双方，具有较高的成交速度好成交率；实行三公原则，并对证券交易严格管理22、熟悉证券交易所的组织形式和运作系统；
组织形式：会员制和公司制；
运作系统：交易系统、结算系统、信息系统、监察系统
23、掌握证券交易的原则和规则；
原则：时间优先和价格优先原则
规则：交易时间：9:15~9:25为开盘集合竞价，上交所9:30~11:30,13:00~15:00为连续竞价时间；深交所9:30~11:30,13:00~14:57为连续竞价，14:58~15:00为收盘集合竞价。

每次申报和成交的最小交易单位：100股为1手，最小申报和成交单位为1手
每次报价和成交的最小变动单位：0.01元
报价方式：主要有限价委托和市价委托两种
价格决定方式：集合竞价：成交价确定为可以实现最大成交量的价格、高于该价格的买入与低于该价格的卖出申报全部成交的价格、与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。

连续竞价：可能全部成交、部分成交、不成交。

涨跌停板：10%，ST、*ST股票为5%
24、掌握我国中小企业板市场和创业板市场的主要交易规则；
同深圳交易所的交易规则
25、熟悉我国的场外市场；
代办股份转让系统、银行间债券市场
26、熟悉股票价格指数的定义；
股票价格指数是衡量股票市场总体价格水平及其变动趋势的尺度，也是反映一个国家地区政治、经济发展状态的灵敏信号
27、了解国际市场主要的股票价格指数；
道琼斯指数、标准普尔指数、全国证券交易商协会自动报价指数（纳斯达克指数）、金融时报指数
28、熟悉我国主要的股票价格指数。

沪深300指数（中证300指数）、上证综合指数、深证成分指数、中小企业板指数、恒生指数29、掌握证券市场监管的意义和原则、目标和手段；
意义：保障广大投资者权益、维护市场良好秩序、发展和完善政权体系
原则：依法监管、保护投资者、公开公平公正、监管与自律相结合
目标：保护投资者；保证证券市场的公平、效率和透明；降低系统性风险
手段：法律手段、经济手段、行政手段
30、熟悉我国的证券市场监管机构。

监管机构是国务院证券管理机构，由证监会及其派出机构构成
自律管理机构是沪深证券交易所，中国证券业协会和中国证券登记结算公司。

31、掌握证券投资收益的来源和形式；
股票投资收益包括；1.股息收入2.资本利得3.公积金转增股本
债券投资收益：1.债券的利息收益2.资本利得3.再投资收益
32、掌握证券投资风险的定义和类型；
系统性风险包括：1.政策风险2.经济周期波动风险3.利率风险4.购买力风险
非系统风险的定义：指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统，全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。

也称为“微观风险”。

33、掌握证券投资收益与风险的关系。

同一类型的债券，长期债券利率比短期的高，这是对利率风险的补偿；
不同债券的利率不同，这是对信用风险的补偿
在通胀严重的情况下，债权的票面利率会提高或发行浮动利率债券，这是对购买力风险的补偿股票的收益率一般高于债券
第二章证券投资基金概述
34、掌握证券投资基金的概念与特点；
概念：指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享，风险共担的集合投资方式。

特点：1.集合理财，专业管理2.组合投资，分散风险3.利益共享，风险共担4、严格监管，信息透明5、独立托管、保障安全
35、熟悉证券投资基金与常见金融工具和理财产品的区别
性质不同、收益来源不同、风险收益特征不同、流动性不同、信息披露程度不同、投资门槛不同
36、熟悉基金的参与主体。

当事人：基金管理人、基金托管人、基金份额持有人
服务机构：基金销售机构、投资咨询机构、其他服务机构
37、了解基金管理人的市场准入
基金公司注册资本不少于1亿人民币，主要股东应具备以下条件：
注册资本不少于3亿人民币
持续经营3个以上完整的会计年度
最近3年未因违法违规受行政或刑事处罚
最近3年在工商税务等机关未有不良记录
38、熟悉基金管理人的职责
见新教材P61
39.了解基金管理公司的主要业务
基金的募集与销售、基金的投资管理、特定客户资产管理业务、基金运营、投资咨询服务业务40.掌握基金管理公司治理结构的基本要求。

保持公司运作的独立性：公司部门和股东、实际控制人、下属之间没有隶属关系；股东及其实际控制人不得超越股东会和董事会直接任免公司高管；董事、监事之外的所有员工不得在股东单位兼职
独立董事制度：独立董事人数不少于3人，且不少于董事会的1//3
健全督察长制度：督察长由总经理提名、董事会聘任，并经全体独立董事同意
41.了解托管人的市场准入，
托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任
条件见P65
42.熟悉基金托管人的职责
见P65~P66
43.了解基金托管人的主要业务。

资产保管、资金清算、资产核算、投资运作监督
44.熟悉基金的法律形式与运作方式。

法律形式：公司型基金、契约型基金
运作方式：封闭式基金、开放式基金
45.熟悉各种类型基金的概念与特点。

1.根据法律形式不同，可以分为契约型基金与公司型基金
2.根据基金份额是否固定，可以分为封闭式基金和开放式基金
3.根据投资目标不同，可以分为成长型基金，收入型基金，平衡型基金
4.根据投资对象不同，可以将基金分为股票型基金，混合型基金，债券型基金，货币型基金
5.根据投资理念不同，可以分为主动型基金，被动（指数）型基金
6.根据募集方式不同，可以分为公募基金，私募基金
7.特殊类型基金：系列基金、基金中的基金、保本基金、ETF与ETF连接基金、LOF基金、QDII 基金、分级基金
46.了解基金的起源与早期发展
基金发源地：英国
1868年英国成立的”海外及殖民地政府信托基金”，这是公认的设立最早的的基金.
1921年4月，美国设立了第一家基金组织-“美国国际证券信托基金”
1924年3月21日，“马萨诸塞投资信托基金”在美国波士顿成立，成为世界上第一支公司型开放式基金。

47.了解国外基金业的发展及其特点
美国占据主导地位，其他地区发展迅猛
开放式基金成为主流产品
基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出
基金资产的资金来源发生了很大变化
48.熟悉我国证券投资基金业的发展及其特点
1987年中创公司与汇丰、渣打一起设立了中国置业基金，并在香港上市，标志着中资金融机构开始涉及基金业务。

1992年11月，淄博基金设立，这是我国第一家较为规范的证券投资基金
上交所于1990年12月成立、深交所1991年7月成立，标志着证券市场的诞生
49.了解证券投资基金业在金融体系中的地位与作用。

为中小投资者拓宽了投资渠道；优化金融结构，促进经济增长；有利于证券市场稳定健康发展；完善金融体系和社会保障体系
第三章证券投资基金的运作
51、熟悉封闭式基金和开放式基金的募集程序。

申请、核准、发售、合同生效
52、熟悉封闭式基金的发售和合同生效的条件
份额总额达到核准规模的80%以上，份额持有人不少于200人
53、熟悉封闭式基金上市交易条件、交易账户的开立、交易规则；
上市交易条件：符合《基金法》规定；合同期限5年以上；募集金额不低于2亿人民币；份额持有人不少于1000人；其他条件
交易账户的开立：投资者须开立沪深证券账户或沪深基金账户及资金账户
交易规则：交易时间同股票，遵从价格优先、时间优先原则，申报价格最小变动单位为0.001元，申报数量应为100的整数倍，最大不超过100万份，涨跌停板均为10%，T+1交易
54、熟悉封闭式基金的交易费用。

不高于成交额的0.3%，起点为5元，不收印花税
55、熟悉开放式基金的发售、基金合同生效的条件；
总份额不少于2亿份，募集金额不少于2亿人民币，份额持有人不少于200人
56、掌握开放式基金的认购步骤和收费模式，
开户：开立基金账户和资金账户
认购：填写认购表并全额缴款
确认：T日提交申请后，T+2日可查询认购情况
收费模式：认购费不得高于5%；股票型基金一般1%~1.5%，债券型低于1%，货币性免收57.掌握基金认购份额的计算方法。

认购金额/(1+认购费率）=认购到的份数
58.掌握开放式基金申购、赎回的概念；
开放式基金合同生效后申请购买基金份额的行为称为申购
赎回是指基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为
59.掌握申购、赎回的原则及申购份额、赎回金额的计算；
原则：“金额申购、份额赎回”、“未知价原则”
60.掌握申购、赎回份额的登记与款项支付；
申购成功后，注册登记机构一般在T+1日办理增加权益的登记手续，投资者T+2日可以赎回。

赎回成功后，注册登记机构一般在T+1日办理扣除权益的登记手续。

申购采取全额缴款方式，资金在规定时间未到帐则申购失败，申购不成功或无效，款项将退回投资者资金账户。

基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日7个工作日内支付赎回款项。

61.掌握开放式基金的收费模式；
基金认购费不得超过认购金额的5%，申购费不得超过申购金额的5%。

认购和申购费可以前端收费，也可以采用在赎回时从赎回金额中扣除的后端收费方式。

基金管理人可以对选择前端收费方式的投资人按照申购（认购）金额不同适用不同的费率标准。

对于持有期低于3年的投资人，不得在后端收费时免除申购（认购）费用。

赎回费不得高于份额赎回金额的5%，货币基金及证监会规定的其他品种除外。

基金管理人应当将不低于25%的赎回费计入基金财产，对于计提销售服务费的债券基金投资人持有期少于30天的，基金管理人可以在基金合同、招募说明书中约定收取一定比例的赎回费
基金管理人可以约定，持有期少于7天的投资人，收取不低于赎回金额1.5%的赎回费；持有期少于30天的，收取不低于0.75%的赎回费，按此标准收取的赎回费全部计入基金财产。

62.掌握开放式基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结业务；
转换：投资者将其持有的某一只基金份额转换为另一只基金份额的行为，只能在同一基金管理人管理的，在同一注册登记人处注册登记的基金。

转换转入的基金份额可赎回的日期为T+2日。

采用“份额转换”原则，收取转换费用，但相对赎回后再申购，时间成本和交易费用都较低。

非交易过户：包括继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他方式。

转托管：分两步转托管和一步转托管，两步是指在原销售机构办理转出，再到转入机构办理转入手续。

一步是指在原销售机构同时办理转出转入手续。

冻结：只受理国家有权机关依法要求的基金份额冻结与解冻。

63.掌握巨额赎回的认定与处理方式。

净赎回申请超过基金总份额的10%时为巨额赎回。

赎回份额减去申购份额为净赎回。

处理方式：全额赎回或者部分延迟赎回
64.了解ETF、LOF份额的募集认购方式，
ETF可以现金认购，也可以用证券认购。

可以场内现金认购、场外现金认购或证券认购。

LOF认购份场外认购和场内认购两种，场外认购的份额登记在结算公司的开放式基金注册登记系统，场内的登记在结算公司的证券登记结算系统。

65.熟悉ETF、LOF份额的交易规则、申购和赎回的原则。

ETF：交易规则：上市首日参考价为前一工作日的份额净值；涨跌幅为10%；买入申报数量为100份机器整数倍，不足100份的可以卖出；申报价格最小变动为0.001元。

申赎原则：“份额申购、份额赎回”；申购赎回的对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价；申购赎回申请提交后不得撤销。

LOF：交易规则：涨跌幅为10%；买入申报数量为100份机器整数倍，不足100份的可以卖出；申报价格最小变动为0.001元。

申赎原则：金额申购、份额赎回
66.熟悉QDII基金申购与赎回的规定。

申赎渠道、时间和程序都与一般基金一致，币种一般为人民币，但基金管理人可以在不违反法律法规的情况下接受其他币种的申够赎回，并提前公告；因投资海外市场，拒绝或暂停申购的情形和一般开放式基金不同。

67.熟悉基金份额登记的基本概念；
是指基金注册登记机构通过设立和维护基金份额持有人名册，确认基金份额持有人持有基金份额的事实的行为。

基金份额登记具有确定和变更基金份额持有人及其权利的法律效力，是保障基金份额持有人合法权益的重要环节。

68.了解基金认/申购、赎回的登记结算流程。

见P105
69.熟悉基金的投资运作管理目标、实现过程及投资运作的风险控制。

投资管理流程：研究部门提供研究报告；投资决策委员会决定基金总体投资计划；基金经理制订投资组合具体方案；交易部依据基金经理的投资指令执行交易。

风险控制：风险分为外部和内部两种，外部风险分为系统性、非系统性风险；内部风险包括合规风险、管理水平风险、职业道德风险等等。

具体措施包括：建立科学的部门分离、岗位分离的基金投资管理的组织机构；家里完善的基金投资管理制度、内部风险控制制度；采取投资风险管理技术和控制程序；实行内部监察稽核控制。

70.熟悉基金资产估值的概念及基本原则。

概念：通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

基本原则：对存在活跃市场的投资品种如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值；无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值；估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。

对不存在活跃市场的，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。

有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。

71.熟悉与基金有关的费用种类以及各种费用的计提标准及计提方式。

基金管理费：股票型每年1.5%，债券型、指数型为0.5%~1%，货币型0.33%。

基金托管费：股票型0.25%，债券型、指数型0.1%~0.25%，货币型0.1%
销售服务费：货币型和债券型可计提，每年0.25%~0.35%。

以上三项逐日计提，按月支付。

此外还有交易费、运作费。

72.了解基金会计核算的特点。

会计主体是证券投资基金
会计分期细化到日
基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债。

73.熟悉基金的利润来源以及封闭式基金、开放式基金、货币市场基金利润分配的有关规定。

来源：利息收入、投资收益、公允价值变动损益、其他收入。

分配：封闭式基金每年分配不得少于一次，分配比例不得少于年度实现收益的90%，先弥补亏损才能分红；开放式按合同约定分配最多次数和最低比例，须弥补亏损才能分红，分红可采取现金分红和红利再投资两种方式；货币市场基金可在合同中约定为红利再投资，并每日进行收益分配。

74.了解基金管理人、托管人的税收规定；
对收入征收营业税、企业所得税和其他相关税收，对买卖股票差价收入，暂不征收企业所得税。

75.掌握机构法人、个人投资者投资基金的税收规定。

金融机构申赎基金的价差征收营业税；个人和非金融机构申赎价差不征收营业税。

投资者买卖封闭式基金免征印花税，申赎开放式基金暂不征收印花税。

投资者从基金分配中取得的收入暂不征收营业所得税
投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，有上市公司和发行债券的企业在向激进派发股利、红利、利息时代扣代缴20%个人所得税，基金向个人投资者分配时不再代扣代缴。

国债利息、存款利息、买卖股票价差收入暂不征收所得税。

76.了解基金信息披露的分类和基本原则，
分类：募集信息披露、运作信息披露、临时信息披露。

77.熟悉基金信息披露的一般规定。

禁止进行虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
禁止对基金业绩进行预测
禁止违规承诺收益或者承担损失
禁止诋毁其他基金管理人、托管人或基金销售机构
禁止登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字
78.熟悉基金市场参与主体的信息披露义务和披露规则。

见P127~P136
79.熟悉基金合同、招募说明书的主要披露事项及其运用。

合同：运作和份额发售安排方面的信息；特别约定事项；合同终止事由、程序及基金财产的清算方式
招募说明书：风险提示；运作方式；各项费用的种类、计提标准和方式；募集发售、交易、申赎的约定，特别是买卖基金费用的相关条款；基金的投资；计算方法和公告方式；招募说明书摘要。

80.熟悉基金季度报告、半年度报告、年度报告的主要内容及其应用。

见P130~P133
81.了解基金信息披露的重大性概念及其标准，。