并购重组交易中业绩承诺补偿之所得税探析

并购重组交易中业绩承诺补偿之所得税探析
并购重组交易中，业绩承诺补偿是一种常见的交易安排，用于确保目标公司的业绩不
会因为交易而受到损害。

在实际操作中，业绩承诺补偿所涉及的税收问题往往被忽视，导
致交易各方在税务方面承担不必要的风险。

本文将对并购重组交易中业绩承诺补偿的所得
税进行探析，以帮助各方更好地理解和规避相关税务风险。

一、业绩承诺补偿基本概念
业绩承诺补偿是指收购方在并购交易中向目标公司的股东承诺，在一定期限内，如果
目标公司的业绩不达到事先约定的水平，收购方将给予一定的经济补偿。

这种安排旨在保
障收购方在交易后能够获得预期的经济利益，同时也为目标公司的股东提供了一定的保障，使其在交易后可以继续分享公司业绩增长所带来的收益。

业绩承诺补偿一般分为现金补偿和股权补偿两种形式。

现金补偿是指收购方在目标公
司业绩不达标时向目标公司股东支付一定金额的现金；股权补偿则是通过向目标公司股东
发行新股或给予已有股东增发的方式进行补偿。

无论是现金补偿还是股权补偿，对于收购
方和目标公司股东来说，业绩承诺补偿都是一种双赢的安排，能够在一定程度上降低交易
的风险，增加交易的成功概率。

二、业绩承诺补偿的所得税问题
在业绩承诺补偿安排中，涉及到两种可能的所得税问题，一是补偿支付方在支付补偿
时产生的所得税问题，二是补偿接受方在接受补偿时产生的所得税问题。

下面分别对这两
个问题进行探讨。

1. 补偿支付方的所得税问题
对于业绩承诺补偿支付方来说，其中最主要的所得税问题是确定补偿支出的税收资格。

根据《中华人民共和国企业所得税法》的规定，企业在支付业绩承诺补偿时所发生的支出，可以作为费用在企业所得税申报中扣除。

这意味着，补偿支付方可以在纳税时将业绩承诺
补偿支出计入成本，从而减少应纳税所得额，降低纳税负担。

要注意的是，业绩承诺补偿支出的税收资格并非是一成不变的。

在实际操作中，很多
并购重组交易中，特别是对于跨境交易来说，业绩承诺补偿所涉及的税务问题往往更为复杂。

一方面，各国的税法对于业绩承诺补偿支出的认定标准有所不同，导致在跨境交易中
可能会存在不同国家之间认定标准的差异，造成税务争议；业绩承诺补偿的结构和安排也
会影响其税收资格，如现金补偿和股权补偿在税务处理上存在差异。

在业绩承诺补偿安排中，补偿支付方需要对其所涉及的税收问题进行全面评估和规划，避免因为税收问题而影
响交易的顺利进行。

与补偿支付方的情况类似，补偿接受方所获得的收益的税务处理也存在一定的复杂性。

特别是对于股权补偿形式的业绩承诺补偿来说，补偿接受方在获得补偿后还可能会存在股
权转让所得税的问题，由于股权转让所得税的计算方式和税收政策存在一定的差异，可能
会导致补偿接受方需要承担更高的税收负担。

补偿接受方在接受业绩承诺补偿时，也需要
对所涉及的税收问题进行认真评估，并在合法合规的前提下做出相应的税务规划。

鉴于业绩承诺补偿所涉及的税收问题，为了规避相关税务风险，各方在交易进行中应
当对相关税务问题进行充分的评估和规划。

具体来说，业绩承诺补偿的税务规划应当包括
以下几个方面：
1. 税务尽职调查
在并购重组交易进行前，各方应当进行充分的税务尽职调查，对目标公司的业绩承诺
补偿安排所涉及的税务问题进行综合评估。

特别是在涉及跨境交易时，应当关注不同国家
对于业绩承诺补偿的认定标准和税收政策的差异，评估可能存在的税务风险。

2. 合同条款设计
在业绩承诺补偿协议的设计过程中，应当充分考虑相关税务问题，特别是在支付方式
和补偿形式的选择上，应当综合考虑其对税收负担的影响，设计出合理的补偿结构，避免
不必要的税收风险。

3. 税收协议达成
在业绩承诺补偿协议达成前，各方应当就所涉及的税收问题达成一致意见，并在协议
中对相关税务问题进行详细的规定，明确各方在交易进行中的税收责任和义务，防范潜在
的税务争议。

4. 税务合规实施
在业绩承诺补偿实施过程中，各方应当合法合规地履行相关税收义务，确保业绩承诺
补偿的安排符合当地税法的要求，避免因税收问题而产生不必要的损失和风险。