企业如何避免创业板被否综合分析
企业上市过程中财务尽职调查常见问题汇编整理
企业上市过程中财务尽职调查常见问题汇编整理一、如何判断企业是否符合上市条件及财务规范标准上市财务审核的首要目标是要判断申报企业是否符合上市条件及财务规范标准。
具体而言，可从以下15个项目予以判断：1公司最近三年内财务会计文件是否存在虚假陈述如果申报企业有虚假陈述和记载被发现，三年之后才能重新申报上市申请。
在实际操作中，存在利润操纵问题的申报企业比例要远大于存在虚假陈述的企业，许多企业就是因为利润操纵而被否。
2有限责任公司按原账面净资产折股整体变更为股份有限公司的情形按照规定，采用整体变更方式改制的企业业绩可以连续计算。
但如果出现调账行为，比如在改制时将企业资产重新评估入账，或以此变更注册资本，将不能连续计算业绩。
3财务独立性的要求申报企业须具备独立的财务核算体系、独立做出财务决策、具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度，不得与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户。
4注册资本足额缴纳的问题是否存在出资不实甚至是虚假出资的情形。
5申报企业须依法纳税近三年内不存在严重的偷逃税或被税务部门严重处罚，且不存在严重依赖税收优惠的现象，发行后企业的税种、税率应合法合规。
如果申报企业所得税曾出现因核算错误、漏缴少缴的行为，允许通过补缴等方式予以解决。
但是如果有虚假增值税发票的问题，则构成实质性的障碍。
6股利分配问题利润分配方案申报时尚未实施完毕的，或者在审核期间提出向现有老股东进行利润分配的，发行人必须实施完现金分配方案后方可提交发审会审核；利润分配方案中包含股票股利或者转增股本的，必须追加利润分配方案实施完毕后的最近一期审计。
7关注轻资产公司的无形资产占比问题，但该问题不构成发行障碍对于公司生产经营确实需要的无形资产比例高的问题，这不是发行障碍；但和公司主业无关的无形资产，以及仅是用来拼凑注册资本且对企业无用的无形资产比例过高，则构成发行障碍。
8关注申报企业在资产评估关注申报企业在资产评估的过程中，是否严格遵守了《国有资产评估管理办法》及资产评估准则；是否履行了立项、评估、确认程序；选用的评估方法是否恰当、谨慎；报告期内是否存在没有资格的评估机构评估问题，尤其是收购资产；是否存在评估增值幅度较大的资产项目等。
对拟上市企业降低上市犯错率的细节探究——基于创业板IPO被否原因分析
杆为 ０ ． ４ ５ ， 而某 一公 司 的净财 务杠 杆 为 ０ ． ８ ８ ． 说 明每 １元 权 益 资本 配 置 ０ ． ８ ８元 的债务 。与行 业平 均 水平 相 比 ． 已经 是 比较高 的负 债 比率 。 如果 公司 进一 步增 加借 款 ， 会增 加财 务 风险 ， 推 动利 息率 上升 ， 增 加企 业 的偿债 压力 。
之路 并不 平坦 。
一
例 企业 （ 其中２ ０ ０ ９年 １ ２家 ， ２ ０ １ ０年 ２ ２家 ， ２ ０ １ １年 ｌ ８家 ，
２ ０ １ ２年 ２ ３家 ） ， 根 据 证 监 会 创 业 板 发 审 委 对 这 些 企 业 ０ １ ２年 创 业 板 企 业 Ｉ Ｐ ０ 被 否 全 调 查
管 四年平 均 过会 率达 到 ８ １ ． ４ ％ ．但 探 寻 Ｉ Ｐ Ｏ 失 利 企 业 背 后
一 ， 长 起来 ， 然而 这 些 企业 一 般 规 模 小 、 资信低、 经 营稳
定性 差 ， 很 难从 银行 获得 资金 。由于资 金短 缺 ， 企 业 常 常 因
无 法投 产新 项 目致使 发展 受 阻而难 以真正做 强 。 ２ ０ ０ ９年 １ ０
月２ ３ 日创 业 板 的 开 板 为 这 些 高 科 技 中 小 企 业 提 供 了 新 的 融 资 渠 道 。于 是 不 少 企 业 纷 纷 致 力 于 创 业 板 Ｉ Ｐ Ｏ， 然 而 上 市
的真 相 ．以此警 示 后继企 业在 创业 板 上市 准备 过程 中应注 意 的细节 ， 进而促 进 企业 规范运 作仍 然 意义 重大 。 本 文 搜集 了 ２ ０ ０ ９至 ２ ０ １ ２年 ７ ５家 创 业 板 Ｉ Ｐ Ｏ被 否 案
IPO申报失败的原因与对策--资料
IPO申报失败的原因与对策主讲人：刘艳引言：为什么讲这个题目？实际上大家可能都知道，企业申请IPO上市融资都希望成功，所以我们一般都是从正面来说，发行上市需要满足什么样的要求、条件，履行什么样的程序。
从反面来说，为什么有的企业发行失败了？失败的原因在哪里？通过分析他们失败的一些原因来寻找一些对策，以后类似做IPO发行申请时候，应该避免那些问题？今天主要从分析IPO失败的原因来说我们怎么避免这种失败的情况。
一、IPO审核概况2009年审核情况概述：主板和中小板发审委共审核发行申请259家，审核通过企业239家，未通过企业20家，其中首发13家，再融资7家。
创业板发审委共审核发行申请74家，审核通过企业59家，未通过企业15家。
2008年审核情况概述:发审委共审核发行申请284家，审核通过企业250家，未通过企业34家，其中首发20家，再融资13家，企业债1家。
从这些数据来看，大多数80%以上，甚至90%以上的IPO申请都会获得通过，因为整个的IPO是一个系统工程，它有很多中介机构，包括券商律师审计师，可能还有其他的中介机构评估师，在这里边大家都是一些专业的机构来帮助企业，对报告期内情况进行审核。
一般在报发行申请的时候，其实已经排除了很多条件不成熟，或者目前条件还不好，可能再等一等的企业，所以报的时候，至少从中介机构的角度来说，觉得这个企业初步具备发行上市的条件，所以中介机构的角度已经替审核机关已经筛选过一次了。
可能每年看的企业有上千家，甚至几千家企业，但是每年申报的企业，数字也都是200多家，不会特别大，就是因为终结机构在这里边已经做了很多的工作，那这些工作是怎么做的，实际上就包括我们在看企业的时候，也是要从正面看反面看，这些到底具备不具备的条件，如果一旦觉得具备条件的才往上报，所以才有这些数据的出现，通过率还是比较高的，说明中介机构也做了很多的工作。
虽然我们刚才说，中介机构做了很多的筛选的工作，把他们认为具备发行上市条件的企业，报到证监会，但还是有一些IPO申请被发审委否决，这都是出于什么原因，我们在这里做了一些归纳，那些情况容易导致IPO申请被否决。
创业板IPO被否情况及其原因分析
的创业板现状分析研究 ， 为创业 板更好 的发展提供决策依据 。 本文
以２０ 年创业 板ＩＯ ０９ Ｐ 审核 被否企业 为样本 ， 过与 主板 （ 通 中小 板 ） ＩＯ Ｐ 被否情况及其 原因进行对 比分 析 ， 探讨 创业板市场 与主板（ 中 小板 ） 的主要差异 ， 并展望创业板 的发展前景 。
小板平均否决率相比 ， 虽然２ ％的否决率略显偏高 ， 是并没有显 ０ 但 著差别。 （ ） 否行业差异 分析 根据 《 于进一步做 好创业 板推荐 二 被 关
工作的指引》 第三条规定 ， 能源 、 新 新材料 、 信息 、 生物与新 医药 、 节 能环保 、 航空航天 、 洋 、 海 先进制造 、 高技术服务等领域 的企业为创
板要求发行人符合以下要求 ： 第一 ， 最近两年连续盈利 ， 最近两年净 利润累计不少于一千万元 ， 且持续增长 ； 或者最近一年盈利 ， 且净利 润不少 于五百万元 ， 最近一年营业 收入不少于五千万元 ， 最近两年 营业收人增 长率均不低于百分之三十 ； 第二 ， 发行前净资产不少于
（ ） 一 与主板 （ 中小板 ） 决率 比较 分析 ２ ０ 年度共 有７ 家企 否 ０９ ５
进 入 市 场 ， 后 导 致 市 场 被 迫 关 闭 。 于 我 国创 业 板 市 场 ， 最 对 由于 对
（ ） 一 创业板ＩＯ审核制度 差异 我 国ＩＯ Ｐ Ｐ 审核规范主要有《 公 司法》《 、证券法》《 、股票发行与交易管理暂行条例 》《 、首次公开发行
于公司的上市有严格的规模以及盈 利的要求 ，有人认 为我 国推 出
三 、 业 板 ｌ Ｏ被 否 原 因 比 较 分 析 创 Ｐ
２０ 年３ １ 经国务院批准 ， ０９ 月３ 日， 中国证监会发布《 首次公开发
申请创业板IPO需要关注的若干财务会计问题
民 营企 业 。 由于部 分 民营企 业 经 营者 在这 方 面 的意识 较 为淡 薄 ，为 了 获得 比较便 宜 的 固定 资 产采 购 价格 ，可能
板 上 市 的公 司存 在 轻 资产 的情 况 ，实 物资 产 不 多 ，但 有 着 较 多 的专 利权 等 无形 资 产 ，其 中联 方 交易 是 ｒ 国证监 会在 审核 发行 申请材料 时 较 ｛ Ｉ
为关 注 的一个 问题 ，在 《 创业 板首 发办 法 》中也 有 两处
提 及 关联 方 交易 ，分 别是 第 十 四条第 （四 ）项 “ 发行 人 最 近 一年 的 营业收 入或 净 利润 对关联 方 或者 有重 大不 确 定 性的客 户存在重 大依 赖 ” 和第 １八条 “ 一 发行人 资产完整 ，
般 规模 较小 ，处 于一 个快 速 发展 阶段 ，内部 控 制可 能
不那 么完善 ，即使在 申报 Ｉ Ｏ的时 候建 立 了较 为完善 的 Ｐ
内部控 制制度 ，但执行 情况 如何 ，还 是存 在很大 疑问 的
企 业 在 创业 板 成 功 Ｉ Ｏ后 ，募 集 的 资 金数 额 会非 常 大 ， Ｐ
、
出资方面 的 问题
（ ） 固定资 产 出资存在 的问题 二 １ ．固定 资产 出资作 价 过高 。有 的 企业设 立 股 份公 司 时 投入 的 固定 资产 ，在 投 入 的 当年或 第 二年 就 全额 计 提
或 大额 计 提 了减 值 准备 ，审核 人 员会 认 为这 些投 入 的固
出资 问题 不 仅是 一 个 股东 权 益 的 问题 ，它 涉 及整 个 社会 的诚 信 问题 ，发审 委在 审核 时是从 严 把关 的 。因此 ， 企业 不 能存 在 出资 不实 、虚 假 出 资 的情 况 ，其股 权 也 不 能存 在 受 限 （ 质 押 ）的 情况 ，否则 会 给 Ｉ Ｏ造成 较 大 如 Ｐ 的障碍 。在 实务 中出资方 面较 为多见 的 问题 有 ：
对拟上市企业降低上市犯错率的细节探究
对拟上市企业降低上市犯错率的细节探究作者：陆云芝来源：《商业会计》2013年第10期摘要：创业板的开设为中小企业提供了新融资渠道和发展路径，但如何在创业板成功IPO 成为困扰企业的首要难题。
本文通过对自创业板开板至今86家IPO被否企业中选取的75家样本企业进行深入分析，得出IPO被否主要涉及成长性、独立性、财务和规范运作方面等问题。
同时，本文进一步找出企业上市犯错率高的细节成因，并结合样本案例警示拟上市企业须引以为戒，以促进创业板IPO过会率的提高。
关键词：创业板 IPO 被否中小企业原因分析大量高新技术企业在知识经济兴起的大背景下迅速成长起来，然而这些企业一般规模小、资信低、经营稳定性差，很难从银行获得资金。
由于资金短缺，企业常常因无法投产新项目致使发展受阻而难以真正做强。
2009年10月23日创业板的开板为这些高科技中小企业提供了新的融资渠道。
于是不少企业纷纷致力于创业板IPO，然而上市之路并不平坦。
一、2009-2012年创业板企业IPO被否全调查（一）概况。
自从2009年创业板开板以来，截止到2012年12月31日，中国证监会创业板发审委已经审核462家，其中过会376家，被否86家。
2009年15家企业被否，2010年为25家，2011年和2012年均为23家。
详见下页表1。
尽管四年平均过会率达到81.4%，但探寻IPO失利企业背后的真相，以此警示后继企业在创业板上市准备过程中应注意的细节，进而促进企业规范运作仍然意义重大。
本文搜集了2009至2012年75家创业板IPO被否案例企业（其中2009年12家，2010年22家，2011年18家，2012年23家），根据证监会创业板发审委对这些企业给予的不核准批复并结合企业具体情况分别进行深入剖析，并将被否原因进行分类汇总统计，最后总结出造成IPO失败的主因。
（二）创业板企业IPO被否原因具体分析。
本文将样本企业IPO被否原因分为独立性、成长性、募投项目、信息披露、规范运作和财务问题六大类进行统计分析。
创业板定位指标
创业板定位指标摘要：1.创业板简介2.创业板发行条件中的定量指标3.创业板定位问题否决案例分析4.结论正文：创业板，即中小企业板，是为具有成长性的中小企业提供融资服务的资本市场。
在我国，创业板的发行条件包括定性和定量指标。
本文将重点介绍创业板发行条件中的定量指标以及近期创业板定位问题否决案例分析。
一、创业板发行条件中的定量指标创业板发行条件中的定量指标主要包括：1.最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元；2.最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十；3.发行前净资产不少于二千万元；4.发行后股本不少于三千万元；5.最近一期末不存在未弥补亏损。
二、创业板定位问题否决案例分析近期，创业板定位问题否决案例频发。
以裕鸢航空为例，其创业板IPO 申请在4 月13 日被深交所否决，成为今年创业板第四个被否的项目。
其中，有三个项目被否决的理由是因为不符合创业板的定位。
种种迹象显示，交易所对板块定位的要求越来越高了。
1.裕鸢航空案例裕鸢航空主要从事军民用飞机零部件、军民用航空发动机零部件、燃气轮机零部件的生产和销售。
尽管其业绩增长较快，但发行人业绩增长严重依赖单一客户，且科研件占比较高，这使得其不符合创业板的定位。
2.凯瀚财经、硬科技杂谈案例凯瀚财经、硬科技杂谈的创业板IPO 申请也被否决，原因同样是不符合创业板的定位。
三、结论总之，创业板发行条件中的定量指标为中小企业提供了明确的上市标准，而创业板定位问题否决案例则表明交易所对板块定位的要求越来越高。
拟上市公司主要法律问题及解决对策之企业的独立性
拟上市公司存在的主要法律问题及解决对策之企业的独立性公司独立性是监管机构审查的重点之一，因为独立性是影响企业持续盈利能力最核心的因素。
证监会明确提出拟上市企业应该与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业保持资产、人员、财务、机构和业务的独立，俗称“五分开”。
独立性欠缺问题主要有两类：一是对内独立性不够，主要表现为公司对主要股东的依赖，容易产生关联交易、资金占用、同业竞争、公司治理结构等一系列问题，其主要原因是企业改制不彻底；二是对外独立性不够，表现为在客户、市场、技术、商标或业务上对其他公司的严重依赖，这主要是由公司的业务决定的。
对其他公司的依赖，往往会让企业自身陷于极大地被动地位，企业的持续盈利能力必将遭受极大地质疑。
【案例】独立性欠缺是芜湖安得物流被否的重要原因之一。
其拟上市招股书显示，2009年前6月，安得物流同期的毛利率水平为12.78%左右，安得物流运输业务占总营业业务比例的49.52%，配送业务占23.44%，仓储业务占27.04%，这三项业务的毛利率分别为9.11%、22.11%和20.17%。
在2006年、2007年、2008年和2009年上半年，公司与其控股股东东美的集团及其附属公司发生的业务收入占公司同期营业收入的比重分别为38.19%、32.53%、29.56%和27.47%，但关联交易产生的毛利额占总毛利的比重分别为48.18%、42.28%、34.51%、30.82%。
与其营业收入相比，关联交易对公司利润的贡献更大。
【案例】北京东方红航天生物技术股份有限公司存在的技术依赖问题以及客户依赖问题是其止步于创业板的主要原因。
技术依赖问题。
北京东方红航天生物技术股份有限公司的技术和人员严重依赖其上级管理单位中国空间技术研究院，同时公司的某项技术科研成果的研究也需以另一单位的具有唯一性的科研成果为前提。
客户依赖问题。
航天生物2006年和2007年的第一大客户上海寰誉达生物制品公司、2006年的第二大客户上海天曲生物制品公司，均为关联企业。
公司上市的案例范文
公司上市的案例范文公司上市之后对企业有好的影响也有坏的影响，下面为大家了上市公司的案例，感兴趣的可以看看哦!公司上市【案例】某公司创业板上市被否决原因：其主营产品为药芯焊丝，报告期内，钢带的本钱占原材料本钱比重约为60%。
最近三年及一期，由于钢材价格的波动，直接导致该公司主营业务毛利率在18.45%~27.34%之间大幅波动。
原材料价格对公司的影响太大，而公司没有提出如何躲避及提高议价能力的措施。
某公司中小板上市被否原因：公司报告期内出口产品的增值税享受“免、抵、退”的政策，xx年、xx年、xx年，出口退税金额占发行人同期净利润的比例肖分别为61%、81%、130%，发行人的经营成果对出口退税存在严重依赖。
某公司创业板上市被否原因：公司三年一期报表中对前五名客户销售收入占主营业务收入的比例分别为69.02%、70.57%、76.62%及93.87%，客户过于集中。
要点二：收入营业收入是利润表的重要科目，反映了公司创造利润和现金流量的能力。
在主板及创业板上市管理方法规定的发行条件中，均有营业收入的指标要求。
公司的销售模式、渠道和收款方式。
按照会计准那么的规定，判断公司能否确认收入的一个核心原那么是商品所有权上的主要风险和报酬是否转移给购货方，这就需要结合公司的销售模式、渠道以及收款方式进行确定。
销售循环的内控制度是否健全，流程是否标准，单据流、资金流、货物流是否清晰可验证。
这些是确认收入真实性、完整性的重要依据，也是上市审计中对收入的关注重点。
销售合同的验收标准、付款条件、退货、后续效劳及附加条款。
同时还须关注商品运输方式。
收入的完整性，即所有收入是否均开票入账，对大量现金收入的情况，是否有专门内部控制进行管理。
对于零售企业等大量收入现金的企业，更须引起重点关注。
现金折扣、商业折扣、销售折让等政策。
根据会计准那么规定，发生的现金折扣，应当按照扣除现金折扣前的金额确定销售商品收入金额，现金折扣在实际发生时计入财务费用;发生的商业折扣，应当按照扣除商业折扣后的金额确定销售商品收入金额;发生的销售折让，企业应分别不同情况进行处理。
杨郊红：创业板财务审核
杨郊红：创业板财务审核一、基本审核情况1、周期正常四个月，影响审核进度的几个重要事项：（1）带线索的举报都要求进行核查（目前举报主要涉及来自竞争对手的专利举报；财务信息举报）；（2）一定要认真回答反馈意见的问题，很多都是可能被举报的问题。
（3）集中申报时存在排队见面会的问题.2、规模大小不是问题，关键是要符合行业定位。
3、关注成长性，同时财务操纵和利润造假现象仍然存在。
二、创业板公司特点1、整体上体现出良好的成长性；2、创新性较强，业务模式较新；3、科技含量高，无形资产占比大；【无形资产占净资产的比例不作为一个发行条件】4、公司规模较小，培育的时间较短；5、公司风险总体可控；6、强调公司IPO信息披露质量：①风险性信息披露的准确性，明确风险点（如季节性特点）；能够量化的就要量化。
②突出公司的特有特点和风险；③风险因素的语言和表述应该规范；不允许以对策再来淡化风险，风险就是风险。
三、是否符合IPO中的财务审核条件1、主要经营一种业务的判断指的是一个类别的业务，不用以最终的产品来判断，同一类的业务或相关联相近的集成业务：①与发行人相关或上下游业务；②源自同一核心技术或原材料业务；③或者面对同一销售客户或者同一原材料供应商的业务；④一个公司在发展过程中自然生长的业务，有合理的商业逻辑的业务；若完全没有关系，则辅业的几个指标不能超过30%。
2、关注成长性――这是与主板最大的不同分析成长的类型。
成长的原因是什么，市场及收入提升？成本费用控制？产品结构变化？审核中，一般根据公司反映出来的成长性来判断是否要补中报，一般过季就要求提供未经审计的财务数据（如5月提供3月数，7月提供6月数），根据财务数据判断经营情况，安排审核进度。
3、关注是否具有持续盈利能力行业变化导致撤材料。
2009年7月至今共上报创业板项目550家左右，名义通过率86%，实际通过率（考虑到撤回材料项目）仅70%。
部分企业撤材料，部分企业被否，关注最近的财务数据。
创业板与主板公司之间的审计比较
创业板与主板公司之间的审计比较作者：何秀英来源：《会计之友》2013年第07期【摘要】创业板市场的推出，不仅利于形成与主板市场协调发展的格局，也为我国会计师事务所和注册会计师带来了许多机遇与挑战。
文章拟对创业板与主板公司之间的审计进行比较，研究创业板公司的审计特性，以期对创业板市场和注册会计师业务的发展有所裨益。
【关键词】创业板公司；主板公司；审计创业板市场是一个区别于传统主板市场的新兴的证券交易市场，是“七新”和“三高”企业的汇集地，其市场特性决定其市场风险较大，同时决定了创业板公司审计与主板公司审计也存在较大差异。
一、创业板市场与主板市场公司之间的审计比较（一）与主板市场相比，国资所成了创业板公司审计的主角截止到目前为止，主板市场上的上市公司，因其规模相对较大，关联方多、业务复杂，其首选的审计主体多为外资事务所，主要是看中外资所的业务能力及品牌效应。
而创业板公司选择的审计主体都是中资事务所，综合实力的排名基本都在百强之内，具备一定的规模和业务能力。
主要原因是创业板公司的业务简单、规模小，又处于成长期，资金有限，对审计费用的高低较为敏感，主观上更倾向于国资所。
（二）与主板市场相比，审计独立性受影响程度更高独立性是注册会计师审计生命力之所在，无论是从遵守法律法规的角度，还是从事务所生存壮大的前景考虑，不管是外资所还是国资所；不管是为主板市场公司进行审计，还是为创业板公司进行审计，执业的注册会计师们都在极尽所能，尽量消除对审计独立性有影响的各种因素。
但是，独立性受损问题一直存在，只不过由于主板与创业板特性上的差异，独立性受损程度不同而已。
由于创业板的公司多属于民营企业，其在创立初期由少数几个人发起设立，主要大股东通常是通过亲属裙带关系相联结，股权集中，公司治理存在先天不足，难以形成有效的权力制衡机制，财务欺诈、公司操纵盈余、虚假信息以及公司破产等各种治理风险比主板市场高得多。
而审计的聘用大权却又操纵在创业板公司管理者的手中，注册会计师往往迫于压力而作出妥协。
企业上市过程中财务风险管理操作实务之欧阳学创编
企业上市过程中财务风险管理操作实务一、企业上市改制过程中企业进行财务风险管理的策略思考随着市场经济的快速发展,资产证券化逐渐成为企业融资的主要方法之一，而企业改制上市是实现资产证券化的重要渠道。
企业财务风险管理成为关键。
它不仅关乎企业能否顺利改制上市,还影响着企业上市后的正常运转及未来的经营发展。
文章结合企业上市改制中财务风险现状进行分析,探索如何在企业上市改制过程中进行财务风险管理的有效措施。
财务风险是指上市企业在生产经营的过程中,因为会受到来自外界或者内在条件的影响而导致财务管理运作方面的出现不确定性，进而造成经济损失。
财务风险是不可避免的,而财务风险对于企业上市改制的影响也是显而易见的。
因此，预测、规避和管理财务风险应成为公司重要的一项任务。
进行财务风险管理能够提高企业管理的有效性，切实保障企业上市改制过程的顺利进行及上市后企业的正常运营。
（一）、企业上市改制中财务风险现状剖析企业上市改制过程中，财务风险控制起着关键性的作用，然而当前企业在上市改制过程中财务风险管理存在着以下几类问题：内部财务控制能力相对较弱内部财务控制是企业财务管理中一个非常重要的系统，设置单独的机构，建立一套完善的强有力的内部财务控制制度能够保障企业内部财务控制系统的高效运行。
然而当前我国上市改制中企业的内部财务控制能力相对较弱，没有建立系统完善的内部财务控制机构和制度，没有专人负责内部财务控制。
即使是有内部财务控制机构的企业，在执行和监督的环节也非常不完善，缺乏系统的制度，容易导致在上市改制中出现财务风险。
此外，良好的内部控制环境也影响着企业内部财务控制能力，企业文化、员工价值观念等等都对内部控制有重要的影响。
我国上市企业内部环境复杂，存在诸多的问题，制约着财务控制能力的提高，影响企业的发展。
缺乏对税收筹划风险的识别及预警机制作为财务管理中非常重要的一个环节，风险识别和预警机制能够及时有效地识别风险，在识别之后采取及时有效的措施，避免问题的发生，将财务损失降低到最小。
创业板退市规定
创业板退市规定一、背景介绍创业板是中国股票交易市场的一种特殊板块，旨在支持创新型企业的发展。
然而，由于种种原因，一些创业板公司会陷入困境，经营状况恶化，甚至出现违法违规行为，这就涉及到创业板退市规定。
本文将对创业板退市规定进行详细介绍。
二、创业板退市规定的目的和意义创业板退市规定的目的是保护投资者利益、规范市场秩序、促进创业板公司的健康发展。
通过建立合理的退市机制，能够及时清理、处置经营不善的创业板公司，防止投资者损失进一步扩大，维护市场的稳定和公平。
三、创业板退市的标准1.经营状况指标创业板公司若连续两年亏损，或连续三年净资产为负，或连续两年经营活动现金流为负，则具备退市条件。
2.股权结构指标如果创业板公司的控股股东或实际控制人发生重大失信行为，或者出现重大违法违规行为，被有关监管部门进行处罚或调整，且对公司的影响较大，也可能引发退市。
3.重大违规行为创业板公司若出现重大违规行为，如虚假陈述、内幕交易、操纵股价等，也会引起退市程序。
四、创业板退市的程序1.退市风险警示创业板公司一旦符合退市标准，交易所将发布退市风险警示，提醒投资者注意相关风险。
2.审核程序创业板公司被确定为退市风险警示后，交易所将组成专门的审核委员会，对公司的经营情况和违规行为进行综合评估。
公司有权进行申辩，并提供相关证据。
3.退市决定审核委员会在评估完毕后，将对公司是否退市做出决定。
若决定退市，则需经相关监管部门批准后，交易所将公告公司即将退市的决定。
4.退市程序创业板公司退市后，交易所将终止其股票的交易，并根据相关规定，进行退市清算和投资者赔偿的安排。
五、创业板退市规定的影响和启示1.倒逼公司规范运营创业板退市规定强化了公司的自我约束和规范经营的意识。
面对退市风险，公司将加强财务管理、完善内部控制体系，提升经营水平，避免触碰退市线。
2.加强市场监管创业板退市规定对于加强市场监管具有重要意义。
通过严格的审核程序和退市决策，监管部门能够及时发现和处理违法违规行为，捍卫市场秩序。
创业风险与防范措施方案_创业风险和防控方案_整改措施_
创业风险与防范措施方案_创业风险和防控方案创业都会存在一定的风险，刚开始创业者可能会面临资金和经验的不足，所以创业人员要做好防范措施，也要保持好良好的心态去创业。
下面是小编整理创业风险与防范措施方案的范文，欢迎阅读!一.创业环境风险什么是创业环境：创业环境是指围绕创业者的创业和发展和变化，并足以影响或制约创业行为的一切外部条件的总称。
创业环境与创业活动是相互作用的，对创业的成败起着决定作用。
硬环境是指创业环境中有形要素的总和(基础设施、自然区域、经济区域等);软环境是指无形的环境要素的总和(政治、法律、经济、文化环境等)。
创业环境风险来源：主要来源于目标行业的进入壁垒，进入壁垒是新进入企业与在位企业竞争过程中所面临的不利因素,即它仅指新进入企业才须承担而在位企业无须承担的(额外的)生产成本(J.Stigler,1965) 。
行业进入壁垒包括：1、生产规模 2、顾客品牌转移(品牌，消费者的习惯和偏好)3、投资量的大小(技术研发、人才等)4、销售渠道限制5、资源竞争6、技术进步速度。
大学生创业环境风险控制：大学生创业之前要先对创业环境进行仔细分析，首先是金融工具、政策方面支持，如所在城市是否有对大学生创业提供金融支持的会计事务所或者有无税收优惠政策以及对提高大学生创业知识的培训与教育，如果从事制造的还应该留意政府采购项目和科研成果转移;然后对目标市场的开放程度和进入难度进行考察，初步把握市场竞争的情况，其次还要大概了解当地的基础设施，如土地、交通、网络、法律服务机构的分布和使用情况，最后要确保所创的企业符合当地的社会文化和经济发展趋势。
二.人力资源管理风险什么是人力资源管理：人力资源管理，是在经济学与人本思想指导下，通过招聘、甄选、培训、报酬等管理形式对组织内外相关人力资源进行有效运用，满足组织当前及未来发展的需要，保证组织目标实现与成员发展的最大化。
就是预测组织人力资源需求并作出人力需求计划、招聘选择人员并进行有效组织、考核绩效支付报酬并进行有效激励、结合组织与个人需要进行有效开发以便实现最优组织绩效的全过程。
中国证券业协会、深圳证券交易所关于进一步推进创业板市场投资者适当性管理相关工作的通知
中国证券业协会、深圳证券交易所关于进一步推进创业板市场投资者适当性管理相关工作的通知文章属性•【制定机关】中国证券业协会,深圳证券交易所•【公布日期】2009.08.17•【文号】•【施行日期】2009.08.17•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国证券业协会、深圳证券交易所关于进一步推进创业板市场投资者适当性管理相关工作的通知各会员单位：自7月15日以来，创业板市场投资者适当性管理工作已实施一个月，在各会员单位的共同努力下，各项工作平稳推进。
目前，创业板相关准备工作正在加快进行，首批企业股票发行和上市时间日益临近，为进一步推进适当性管理相关工作，引导投资者尽早签署《创业板市场投资风险揭示书》（以下简称“《风险揭示书》”）和开通交易，确保创业板市场的平稳启动，现就有关事项通知如下：一、高度重视，加强组织，明确制定工作目标，加快推进工作进度（一）各会员在继续做好投资者教育与风险提示工作的同时，应当从维护社会稳定和确保创业板市场安全运行的高度，进一步提高对适当性管理实施工作重要性、紧迫性的认识，加强公司组织领导，充分调动公司力量，督促和指导营业部加快推进相关工作。
（二）各会员应当认真分析营业部客户数量、结构及分布等情况，制定明确工作目标，合理安排、有序引导符合适当性管理要求且有意愿参与创业板市场的客户尽早开通交易；特别要对重点地区、重点营业部制定专门的实施方案，加大工作推进力度，避免在创业板新股发行、首批企业挂牌交易等几个重要时点，出现客户集中办理《风险揭示书》现场签署工作而引发拥堵风险。
（三）各会员对实施中遇到的问题要给予高度重视，及时研究制定解决措施。
对公司无法协调处理的问题可向深圳证券交易所反映。
针对会员反映的问题，深圳证券交易所将不定期编写并向会员发布常见问题解答，为会员实施工作提供业务指导。
《创业板市场投资者适当性管理常见问题解答》（一）详见附件1。
二、进一步加强宣传引导，优化业务程序，提高实施工作效率（一）各会员应当进一步加强对创业板投资者适当性管理工作的宣传和引导，在公司网站首页、营业场所、行情及交易系统等醒目位置，或者通过邮件、短信及电话等多种方式，提醒有意愿参与创业板交易的客户，尽早根据公司安排前往营业场所现场签署《风险揭示书》，并明确告知客户在签署《风险揭示书》后2个或5个交易日后才能进行交易，同时参与创业板新股申购也需事先完成上述手续。
创业板市场存在的问题及对策
创业板市场存在的问题及对策，不少于1000字近年来，我国经济发展迅速，创新创业的势头也越来越强烈。
创业板作为新兴市场，在促进科技创新和创业扶持方面发挥了重要的作用。
但是，创业板市场也存在一些问题，这些问题需要我们重视并采取相应的对策。
1. 业绩造假问题随着创业板企业的上市和发展，一些企业为了达到上市条件，可能会夸大自己的业绩和市场前景等信息，制造“虚假繁荣”，从而吸引投资者的关注和投资。
这种“虚假繁荣”不仅会对投资者的利益造成重大损失，还会影响到整个市场的健康发展。
针对这个问题，监管部门应加强对创业板企业的监管力度，加强对财务报表的审查和核实，加强对企业的监督和管理，严厉打击业绩造假行为。
同时，投资者要加强对企业信息的了解和分析，不要盲目跟风投资。
2. 风险警示机制不完善创业板企业的生命周期较短，市场风险和变化较大。
为了保障投资者的利益，创业板市场需要建立健全的风险警示机制，及时发现和处理市场风险。
建议完善风险警示机制，设置风险等级，及时发布风险提示，对重大风险进行询问或停牌处理，提高投资者对市场风险的认识和警觉。
3. 缺乏成熟的科技加速器创业板企业需要不断创新，加快技术研发进程。
但是，一些企业缺乏足够的技术开发经验和资源，导致科技研发进展缓慢，也限制了企业的发展。
建议加强创业板企业的科技创新能力建设，建立多层次的科技加速器，为企业提供技术研发和创新创业的支持和指导，加速企业的成长。
4. 投资者散户化、倾向性强创业板市场吸引了大量散户投资者的关注，但由于大部分散户缺乏专业的投资知识和技能，投资决策常常倾向于跟风和盲目买入，容易成为市场操纵和炒作的对象。
建议通过建立投资者教育和培训制度，提升投资者的风险意识和理财能力，引导投资者选择科技创新且业绩良好的企业进行投资，减少市场操纵和炒作的风险。
总之，创业板市场的发展对促进科技创新和创业扶持起到了积极的作用，但是市场也存在一些问题。
我们应该加强市场监管和规范，完善风险警示机制，建立科技创新能力建设体系，加强投资者教育和培训等措施，为创业板市场的健康发展提供坚实的保障。
试论创业板IPO公司存在的审计风险及市场监管建议
试论创业板IPO公司存在的审计风险及市场监管建议随着创业板市场不断壮大，越来越多的企业选择通过IPO方式进入创业板市场。
由于创业板市场的特殊性和高风险性，创业板IPO公司存在着许多审计风险。
本文试论创业板IPO公司存在的审计风险，并提出相应的市场监管建议，以提高创业板市场的监管水平，保护投资者利益。
1.财务信息真实性风险创业板IPO公司在创业初期通常面临着财务状况不稳定、盈利能力不足的问题。
部分公司为了通过审核，可能存在夸大利润、隐瞒负面信息等行为，导致财务信息的真实性存在风险。
2.内部控制风险创业板IPO公司通常处于发展初期，内部控制体系相对薄弱，容易出现内部控制不力、内部审核制度不完善等问题，从而增加了审计风险。
3.信息披露风险部分创业板IPO公司存在着信息披露不规范、不透明的情况，可能存在信息披露不准确、不完整的风险，导致投资者无法准确评估公司价值和风险。
二、市场监管建议1.加强审计监管针对创业板IPO公司存在的审计风险，监管部门应加强对审计机构的监督检查，确保审计机构独立、专业，对创业板IPO公司财务报告进行全面审计，发现并排查可能存在的虚假信息。
2.规范信息披露监管部门应加强对创业板IPO公司的信息披露监管，强化信息披露要求，规范信息披露内容和格式，保证披露内容真实、透明、准确，便于投资者进行风险评估和投资决策。
3.加强内部控制监管监管部门应加强对创业板IPO公司内部控制情况的监管，规范其内部控制制度、审计程序，促使创业板IPO公司建立健全的内部控制机制，加强风险管理，有效预防和控制内部控制风险。
4.加强信息披露审核监管部门应加强对创业板IPO公司的信息披露审核，加大审核力度，排查信息披露不规范、不透明的情况，及时发现并纠正存在的问题，确保信息披露准确、完整。
5.加强监管配合监管部门应增强与其他监管机构的协作与配合，建立健全多部门协同监管机制，共同推动创业板市场的规范运作，确保市场健康发展。
科研课题论文：我国创业板市场风险初探
证券投资论文我国创业板市场风险初探创业板市场是主板市场之外的一个股票交易市场，同主板市场既有联系，又在功能、定位上有所区别。
创业板市场是解决新兴高新技术企业和中小型民营企业融资问题的多种思路中较为理想的一种，也是建立创业投资体系和风险投资退出机制，促进科研成果商业化、工程化，促进经济结构调整促进产业升级，形成国民经济新增长点的一大思路。
但它又是一个高风险的市场，所以在设立时要特别谨慎。
我国从20世纪80年代就开始酝酿建立创业投资体系以促进高新技术发展，并一直进行调研、商讨方案、专家论证，成立了创业投资协会，做了大量准备工作。
但时至今日，创业板仍未正式推出。
何以如此？看来，创业板市场的高风险在加入WTO后金融领域将全面开放的大背景下更显突出了，风险度更增大了。
这可能是障碍创业板市场推出的重要原因之一。
本文拟就创业板市场风险谈一点自己初浅的看法。
一、创业板市场风险的定性分析创业板市场是有上市企业、投资者和风险三个层面的风险，而且与其他部门相比风险较高。
上市企业的风险包括技术风险和经营风险；投资者面临的风险主要有投资理念不成熟引致的风险、投资判断失误导致的风险、价格风险和道德风险；社会层面的风险有市场运作失败的风险、影响系统性金融安全的风险和社会震荡的风险。
这些风险的来源和性质是完全不相同的，有市场自生性的，有成长性的，有人为的，也有因创业板市场可能带给社会的冲击。
我们应进行定性分析和区别对待。
首先，上市企业所面临的技术风险和经营风险，是市场经济特征的表现，是任何自主经营自负盈亏的企业主体都不可回避的。
可以说，这是市场自生的风险，只要市场经济存在，这些风险也将长期存在。
市场之所以有效率，其动力来源是竞争。
在竞争中，有追求到经济利益的可能，也有丧失其利益的风险。
随着市场化程度的提高，人才和技术的竞争空前剧烈，技术风险和经营风险也就更加突出。
企业不上市，同样也存在这些风险，上市并未使它增大，只不过使它更公开、更透明，有更多的人去关注它。
创业板闯关失败的7大原因
创业板闯关失败的7大原因人人皆是创业家，人人想上创业板你的公司想上创业板吗？那你就必须明白那些冲刺创业板失败的公司什么缘故会折戟。
《创业家》和美信咨询全面分析了截至今年8月31日被否的33家创业板申报企业，并总结出7大被否缘故：企业历史沿革中的主体资格问题、连续赢利能力、独立性、规范运作、信息披露、募集资金运用、财务会计等，同时为拟上市公司提出了相应解决建议。
不要在同一条河里犯同样的错。
没有预备好，你的公司就登不上创业板被否缘故1连续赢利堪忧涉及公司共17家如深圳市方直科技股份、杭州正方软件股份、北京侏罗纪软件股份、杭州先临三维科技股份问题描述：连续赢利问题是被否公司遇到的最大问题（1）成长性欠缺。
如上海奇想青晨化工科技股份最近3年实现净利润分别是2050万元、2402万元和2600万元，对应的同比增幅仅为17%、8%，企业2008年营业利润比2007年下降21.14%，营收也仅增长3.16%，且产品售价也出现逐年下降之势。
（2）公司规模不足。
如深圳市方直科技股份尽管最近3年成长速度较快，赢利能力大幅增强，但公司规模仍旧较小，2009年底，总资产5904.58万元，股东权益5278.63万元。
（3）行业前景或经营环境发生重大变化。
（4）企业不符合创业板定位。
如广东广机是一家招标采购服务商，一家没有任何核心技术且所处行业竞争高度猛烈的公司。
给你指路在各类缘故中，由于连续赢利问题导致的被否企业最多。
一个重要的缘故是，企业对主营产品和业务描述得不够贴切。
在创业板上市的企业核心业务一样差不多上具有一定自主创新性的高端产品或服务技术，而发审委员会中熟悉行业特点的专家较少，大部分人对技术的先进性不甚明了。
假如阐述不清晰就专门有可能会让发审委误认为技术不先进或创新性不明显。
要解决这一问题需要从两方面入手，一是托付专业IPO咨询机构对产品进行合理定义；二是要配合专利申请、知识产权爱护、专家鉴定等活动。
在技术描述上，应该先从行业的技术体系构成说起，然后对要紧技术理论的进展时期和应用情形进行阐述。
创业板闯关失败的7大原因
创业板闯关失败的7大原因创业板是指为了满足创业企业的资本需求而设立的股票交易市场，其主要特点是对企业的财务状况、盈利能力、管理水平等要求相对较低，适合中小型企业融资和发展。
然而，许多创业者在创业板闯关时却以失败告终。
以下是创业板闯关失败的七大原因：1.融资需求不明确：许多创业者只是因为觉得创业板融资方式相对灵活，而跟风进入创业板市场，却没有明确的融资需求和用途。
这导致了企业未能正确利用融资，无法顺利发展。
2.盈利模式不明确：创业板市场对盈利能力的要求相对较低，但这并不意味着企业可以没有明确的盈利模式。
许多创业者在进入创业板市场前缺乏对于如何盈利的认识，并且无法在市场中找到合适的盈利模式，最终导致经营困难。
3.资金链断裂：创业板市场虽然可以为企业提供一定的融资渠道，但是如果企业经营不善，未能及时获得足够的资金支持，很容易导致资金链断裂，无法维持正常经营。
4.运营不具有竞争力：创业板市场要求企业具备一定的运营能力和竞争力，但由于市场竞争激烈，许多创业者缺乏有效的运营策略和市场定位，无法在市场中脱颖而出，最终导致失败。
5.预期不合理：创业者往往对创业板市场存在着过高的预期，期望能够快速实现高额的回报。
然而，创业板市场风险较高，成功的案例并不多见，如果创业者的预期过高，很容易陷入困境。
6.市场变化不适应：市场环境是不断变化的，许多创业板企业难以及时适应市场变化带来的挑战。
这可能是因为创业者缺乏市场洞察力，错估市场需求，或者是企业的创新能力不足，无法在市场中寻找到合适的定位。
7.管理困难：许多创业者进入创业板市场时，缺乏企业管理经验和团队建设能力。
这导致了企业管理困难，无法有效组织和管理企业资源，进一步影响了企业的发展。
总之，创业板闯关失败的原因有很多，其中包括融资需求不明确、盈利模式不明确、资金链断裂、运营不具有竞争力、预期不合理、市场变化不适应以及管理困难等。
创业者要认真评估自身的实力和市场情况，制定合理的发展计划，并具备持续学习和适应变化的能力，才能提高创业成功的几率。
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企业如何避免创业板被否
——和盛咨询综合分析报告
和盛咨询针对创业板申报和审批情况，进行分析并总结出其中的规律，对准备或正在申报企业做综合借鉴和参考。
企业IPO被否“六大”原因如下：
第一：股权规范问题，如存在频繁转让或股权不清晰等；
第二：业绩水平波动大，利润主要来源于非主营业务收入或存在过度包装；
第三：严重依赖大股东，缺乏独立性或关联交易多；
第四：公司治理存在较多问题；
第五：经营模式和业务转型不成熟，有被取代的风险；
第六：创新特色不鲜明；最后是募集资金用途不明或缺乏融资的必要性。
和盛咨询从会计、法律、其他重要问题三个方面做逐一分析，探究企业存在的主要问题，并给出合理化的建议。
第一部分会计问题
一、存货
1、关注存货增长的合理性；
2、关注大量采购存货必要性；
3、申报期间存货的增减变动对发行人经营的影响，存货跌价
政策对发行人损益的影响；
4、存货的明细、各项周转指标与行业情况比较；
5、关注成本降低的原因；
6、存货跌价准备计提是否充分。
二、无形资产、开发支出，研究开发费
1、明确无形资产产权关系，避免产生相关法律障碍。
和盛咨询建议：关注内部研发费用、无形资产中开发支出的明细内容，费用资本化依据。
三、税收问题
1、关注发行人纳税情况的披露是否充分、完整；
2、关注历次股权转让过程中纳税义务的履行情况是否存在潜在税务风险；
3、关注发行人税收行政处罚对其损益的影响、其销售模式和内控存在风险；
4、关注享受税收优惠是否符合国家税收法规相关规定；
5、报告期应交税费明细及变动原因以及公司实际缴纳税额与现金流量表、资产负债表、利润表相关项目之间的勾稽关系，关注发行人依法纳税的情况；
6、发行人是否存在税收风险；
7、提供相应税务机关出具的纳税证明资料。
和盛咨询建议：分析发行人是否对某项税收优惠过度依赖，从而分析其业绩增长能力、持续发展能力。
四、职工工资
1、发行人是否足额地为职工缴纳了“四金”等；
2、分析职工薪酬增减变化的原因。
五、财务状况分析
1、各项资产减值准备计提是否充分；
2、固定资产折旧年限制定依据与行业比较，对发行人损益的影响。
和盛咨询建议：关注发行人资产负债率等各项指标，分析其财务状况偿债能力。
六、收入和业绩：
1、关注发行人产品的销售模式、销售收入确认方式、结算方式、信用政策以及定价机制并结合行业情况分析销售收入增长的原因；
2、关注申报期间业绩比较，分析发行人业绩的成长性；
3、以应收账款的年末余额增减变化、信用政策、周转率增减变化结合行业水平分析发行人的经营情况；
4、从发行人制定的会计政策、会计估计分析发行人应收账款坏账准备政策的谨慎性及应收账款的资产质量；
5、应收账款周转率指标分析发行人的经营情况；
6、关注发行人的售价、成本的因素分析发行人的发展趋势；
7、发行人主要销售对象分析其经营风险；
8、发行人所占市场份额分析其在行业内的发展趋势、业务的
稳定性和成长性。
和盛咨询建议：关注发行人申报期间销售模式、分部区域、业务类型等变化，分析发行人经营风险和业绩增长的稳定性。
七、毛利率和业绩
1、结合各类产品销售价格、成本等因素分析毛利率增减变动对发行人业绩的影响；（内因分析）
2、申报期间的毛利率分析发行人的业绩水平；
3、从行业角度分析发行人的业绩水平。
（外因分析）
八、费用
1、关注期间费用尤其是销售费用和管理费用与收入和利润之间的合理性；
2、关注申报期间费用尤其是销售费用、管理费用各年度之间的变动趋势的合理性；
3、关注与该企业经营有关的某几项重要费用占销售费用、管理费用的合理性；
4、关注期间费用尤其是销售费用和管理费用与行业水平比较的合理性。
九、会计处理的合规性说明
1、重大事项会计处理的合规性说明
2、重要会计科目说明
3、合并范围的合规性
十、原始报表和申报报表
1、强调原始财务报表与申报表一致
第二部分、法律问题
一、出资问题
1、是否出资不实发表意见；
2、出资方式合法性发表意见。
二、法律纠纷
1、申报期间发生的各项重大业务中是否存在法律纠纷；
2、从交易价格中判断是否存在法律纠纷或者关联交易；
3、发行人委托持股是否有潜在纠纷及风险；
4、相关法律纠纷对财务状况的影响；
5、重大事项是否都合法合规。
三、公司治理
1、关注独立董事的资质、兼职情况、关联关系等各项情况；
2、公司章程制定是否符合《公司法》规定的条款；
3、关注董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况是否违背“竞业禁止”规定；
和盛咨询建议：发行人在发生与变更营业执照有关的事项，应及时向工商部门变更备案登记。
四、经有权部门核准
1、外商投资企业设立、变更等应该经外汇管理等部门批准；
2、股东是否属于应转持国有股的情形，提供国有资产管理部门出具的国有股转持批复文件。
第三部分、其他重要问题
一、资金占用
1、对资金占用构成违法行为请中介机构发表意见。
二、关联交易问题
1、关注申报期中与发行人发生重大交易的对方与发行人是否存在关联关系；
2、关注申报期间重大股权转让、收购等交易中是否存在关联交易并分析价格公允性、交易的必要性及对发行人业绩的影响；
3、关注关联交易的合法性；
4、关联交易利益输送对发行人财务状况的影响。
和盛咨询建议：关注关联方交易价格的公允性及交易的必要性。
三、关联关系
1、董监事、发行人的高管及其配偶与发行人是否存在关联关系；
2、关联方的董监事、高管及其配偶与发行人是否存在关联关系；
3、本期发行人与之发生重大交易的对方和发行人是否存在关联方，从而判断该交易是否为关联交易，该交易价格是否公允，交易是否必要，是否损害发行人利益。
和盛咨询建议：请中介机构按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28 号——创业板招股说明书》披露相关关联交易和关联关系。
四、内控报告
1、从某项会计事项处理引出发行人存在的内控缺陷；
2、内控报告和审计报告前后应该呼应。
五、最近期间业务等是否发生重大变化
1、董监事及高管人员在最近期间是否发生重大变化；
2、发行人的实际控制人在最近期间是否发生重大变化；
3、发行人最近两年内主营业务是否发生重大变化。
六、独立性
1、独立性发表意见；
2、资产、人员、财务独立；
3、技术、人员、业务独立；
4、业务独立。
七、成长性
1、从经济环境分析发行人未来的成长性。
和盛咨询建议：从发行人申报期间收入与利润和各项经济指标情况分析发行人未来的成长性
八、同业竞争
1、关注发行人的实际控制人的实力及与发行人是否存在同业竞争；
2、关注风险子公司或投资公司的股东的实力及与发行人是否存在同业竞争。
九、募集资金
1、关注募集资金中闲置部分的用途；
2、关注募集资金的新增项目对发行人今后业绩的影响。
和盛咨询建议：关注募集资金对发行人未来成长性的影响
十、其他
1、国家颁布的法律法规对发行人经营情况的影响；
2、关注供应商和销售商集中给发行人带来的经营风险；
3、申报期间发生资产重组事项，请关注以下问题：
（1）对商誉计提减值准备表明持续经营能力存在问题，计提需谨慎。
（2）政府奖励款等补贴收入的合法性。
（3）会计师在审计时关注销售数量、销售价格、销售总金额、销售模式以及是否存在销售折让，收集重要的销售合同以备今后发表专项意见。
（4）中介机构文字相互呼应衔接，的确有差异在申报材料中写明原因。
4、发行人改制过程中的各项权属关系是否明晰。