证券市场基础知识模拟100

证券市场基础知识模拟100
一、单项选择题
（在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求）
1.有价证券之所以能够买卖是因为它。

A.具有价值
B.具有使用价值
C代表着一定量的财产权利
D.具有交换价值
答案：C
［解答］有价证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。

2.普通开放式基金份额届于。

A.上市证券
B.非上市证券
C公司证券
D .私募证券
答案：B
［解答］非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。

非上市证券不允许在证券交易所内交易，但可以在交易所以外的场外交易市场发行和交易。

凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金份额和非上市公众公司的股票届于非上市证券。

3._____________________________________ 证券市场上最活跃的机构投资者是
A.商业银行
B.证券经营机构
C保险公司
D .基金公司
答案：B
［解答］证券经营机构是证券市场上最活跃的机构投资者，以其自有资本、营运资金和受托投资资金进行证券投资。

我国证券经营机构主要为证券公司。

4.单个投资组合的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的股票或单只证券投资基金，分别不得超过该企业证券发行量、该基金份额或者该保险产品资产管理规模的。

A.5%
B.10%
C.15%
D.20%
答案：A
［解答］单个投资组合的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的股票，单期发行
的同一品种短期融资券、中期票据、金融债、企业（公司）债、可转换债（含分离交易可转换债），单只证券投资基金，单个万能保险产品或者投资连结保险产品，分别不得超过该企业上述证券发行量、该基金份额或者该保险产品资产管理规模的5%;按照公允价值计算，也不得超过该投资组合企业年金基金财产净值的10%。

5.中国证监会是届的证券管理监督机构，依法对证券市场进行集中、统一的监管。

A.国务
B.财政部
C商务部
D.发展改革委员会
答案：A
［解答］在我国，证券监管机构是指中国证监会及其派出机构。

中国证监会是国务院直届的证券监督管理机构，按照国务院授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。

6.下歹0指标中反映证券市场容量的是 <
A.股票市值占GDP的比率
B.证券化率
C证券市场指数
D .证券市场价值
答案：B
［解答］从20世纪70年代开始，证券市场出现了高度繁荣的局面，不仅证券市场的规模更加扩大，而且证券交易日趋活跃。

其重要标志是反映证券市场容量的重要指标一一
证券化率（证券市值/GDP）的提高。

7. 1999年至今是我国资本市场的_________
A.探索起步时期
B.萌芽期
C形成和初步发展期
D.进一步规范和发展时期
答案：D
［解答］1978-1992年是新中国资本市场的萌生期；1993-1998年是我国全国性资本市场的形成和初步发展时期；1999年至今是我国资本市场的进一步规范和发展期。

8.普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的 <
A.营销权
B.支配公司财产的权利
C特许经营权
D.基本权利和义务
［解答］普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。

普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。

9.投资者认购无记名股票时应纳出资
A.二次
B.按不少于规定的出资比例
C.分次
D .一次
答案：D
［解答］认购股票时要求一次缴纳出资是无记名股票的特点之一。

无记名股票上
不记载股东姓名，若允许股东缴纳部分出资即发给股票，则以后实际上无法催缴未缴纳的出资，所以认购者必须缴足出资后才能领取股票。

10.股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的 <
A.期限性
B.风险性
C流动性
D.永久性
答案：C
［解答］流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相对稳
定、变现的交易成本很小的条件下，股票很容易变现的特性。

股票持有人不能从公司退
股，但股票转让为其提供了变现的渠道。

11.通常情况下，下列哪种因素更值得投资者重视，
A.资产重估与资产处置
B.稳定持久的主营业务利润
C财政补贴
D .会计政策变更
答案：B
［解答］在证券市场实践中，除了分析利润的绝对量（每股收益）和相对量（净资产收益率）之外，通常还需要考察盈利的构成以及持续性等因素。

通常情况下，稳定持久的主营业务利润比其他一次性或偶然的收入（例如资产重估与资产处置、财政补贴、会计政策变更等）更值得投资者重视。

12.普通股股东在股份公司解散活算时，有权要求取得公司的。

A.银行存款
B.注册资本
C剩余资产
D.银行存款
答案：C
［解答］普通股股东拥有公司盈余和剩余资产分配权，这一权利直接体现了其在经济利益上的要求：（1）普通股票股东有权按照实缴的出资比例分取红利，但是
全体股东约定不按照出资比例分取红利的除外；(2)普通股票股东在股份公司解
散活算时，有权要求取得公司的剩余资产。

13.关于股东表决权，下列说法中不正确的是。

A.普通股票股东对公司重大决策参与权是通过参加股东大会，行使表决权实现的
B.股东每持有一份股份，就有一份表决权
C对于各个股东来说，其表决权的数量视其购买的股票份数而定
D.普通股股东只能自己出席股东大会，不得委托他人代理出席并代其行使表决权
答案：D
［解答］D项，股东可以亲自出席股东大会，也可委托代理人出席股东会议。

代理人应当向公司提交股东授权委托书，并在授权范围内行使表决权。

14.非累积优先股票的特点是股息分派以界，当年结活。

A.每个产业周期
B.每个营业年度
C 每个经营周期
D.每个生产周期
答案：B
［解答］非累积优先股票是指股息当年结活、不能累积发放的优先股票。

非累积优先股票的特点是股息分派以每个营业年度为界，当年结活。

15.具有法人资格的国有企业、事业单位及其他单位，以其依法占用的法人资产向独立
于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，可称为 <
A.国家
B国有法人股
C.非流通股
D发起人股
答案：B
［解答］如果是具有法人资格的国有企业、事业单位及其他单位以其依法占用的
法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，则被称为
国有法人股”。

国有法人股届于国有股权。

16.注册地在中国内地、上市地在新加坡的境外上市的外资股是 <
A.A股
B.S股
C.B股
D.L股
答案：B
［解答］境外上市外资股主要由H股、N股、S股等构成。

H股是指注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股。

香港的英文是HONGKONG取其首字母，
在香港上市的外资股被称为H股。

依此类推，在纽约、新加坡、伦敦上市的外资股分别被称为N股、S股、L股。

17.___________________________ 债券的再投资收益主要受变化的影响
A.债券价格
B.经济周期
C市场收益率
D .经济政策
答案：C
［解答］债券收益可以表现为三种形式：（1）利息收入，即债权人在持有债券期间按约定的条件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息；（2）资本损益，即债权入到期收回的本金与买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入；
（3）
再投资收益，即投资债券所获现金流量再投资的利息收入。

再投资收益主要受市场收益率变化的影响。

18.关于通过银行系统发行的凭证式国债，以下说法中错误的是 <
A.可以到原购买网点提前兑取
B.可以上市流通
C可以挂失
D .可以记名
答案：B
［解答］我国的凭证式国债是指通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行，券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额，是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以凭证式国债收款凭证记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。

在持有期内，持券人如遇特殊情况需要提取现金，
可以到原购买网点提前兑取。

19.长期国债的偿还期限一般为。

A.5年以上
B.10 年
C.15年以上
D.10年或10年以上
答案：D
［解答］长期国债是指偿还期限在10年或10年以上的国债。

短期国债一般指偿还期限为1年或1年以内的国债。

中期国债是指偿还期限在1年以上、10年以
下的国债。

20.关于地方政府债券，下列论述中正确的是。

A.地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券
B.收入债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券
C.普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券
D.地方政府债券简称地方债券”，也可以称为地方公债”或市政债券”
答案：D
［解答］地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般责任债券（普通债券）和专项债券（收入债券）。

前者是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券，后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的
债券。

二、多项选择题
（在以下各小题所给出的选项中，至少有两个选项符合题目要求）
1.关于公募证券的特征，下列表述中正确的有。

A.发行对象为不特定的社会公众投资者
B.采取公示制度
C与私募证券相比，审核较严格
D.投资者多为与发行人有特定关系的机构投资者
答案：ABC
［解答］公募证券是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格，并采取公示制度；私募证券是指向特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。

2.______________________________________________________ 证券公司可以在客户资产管理业务范围内为客户办理 _______________________________
A.定向资产管理业务
B.特定目的的专项资产管理业务
C集合资产管理业务
D .其他资产管理业务
答案：ABC
［解答］经中国证券监督管理委员会批准，证券公司可以在客户资产管理业务范围内为单
一客户办理定向资产管理业务、为多个客户办理集合资产管理业务以及为客户办理特定目的的专项资产管理业务，这些业务应与证券公司自营业务相分离。

3.证券公司的主要业务包括。

A.证券投资咨询业务
B.证券资产管理业务
C证券承销和保荐业务
D .担保业务
答案：ABC
［解答］按照《中华人民共和国证券法》的规定，证券公司的主要业务包括：证券经纪业务，证券投资咨询业务，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务，证券承销和保荐业务，证券自营业务，证券资产管理业务及其他证券业务。

4.在证券市场中起中介作用的机构主要有 :
A.证券登记结算公司
B.证券公司
C会计师事务所
D .律师事务所
答案：ABCD
［解答］在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构，后者主要包括：证券登记结算公司、证券投资咨询公司、财务顾问机构、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所和资信评级机构等。

5.我国《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若十意见》（即国九条”的内
容包括。

A.推进资本市场改革开放和稳定发展的指导思想和任务
B.充分认识发展资本市场的重要意义
C健全资本市场体系，丰富证券投资品种
D.进一步提高上市公司质量，推进上市公司规范运作
答案：ABCD
［解答］国九条”的主要内容为：（1）充分认识大力发展资本市场的重要意义；（2）推进资本市场改革开放和稳定发展的指导思想和任务；（3）进一步完善相关政策，促进资本市场稳定发展;（4）健全资本市场体系，丰富证券投资品种;（5）进一步
提高上市公司质量，推进上市公司规范运作；（6）促进资本市场中介服务机构规
范发展，提高执业水平；（7）加强法制和诚信建设，提高资本市场监管水平；
（8
）
加强协调配合，防范和化解市场风脸；（9）认真总结经验，积极稳妥地推进对外开放。

6.《中华人民共和国公司法》规定，发行无记名股票的公司应当于股东大会会议召开前30日公告会议召开的。

A.地点
B.时间
C.审议事项
D .议事方式
答案：ABC
［解答］《中华人民共和国公司法》规定，发行无记名股票的公司应当于股东大会会议召开前30日公告会议召开的时间、地点和审议事项。

无记名股票持有人出席股东大会会议的，应当于会议召开5日前至股东大会闭幕时将股票交存于公司。

7._____________________________________ 宏观经济对股票价格影响的特点是
A.波及范围广
B.十扰程度深
C作用机制复杂
D .股价波动幅度较大
答案：ABCD
［解答］宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素。

宏观经济对股票价格影响的特点是波及范围广、十扰程度深、作用机制复杂并可能导致股价波动幅度大。

8.股东大会的下列决议需经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过的有
______ 。

A.修改公司章程
B.增加或减少注册资本的决议
C对发行公司债券作出决议
D.公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议
答案：ABD
［解答］股东大会作出修改公司章程、增加或减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

9.对投资者而言，优先股票是一种比较安全的投资对象，这是因为其c
A.在公司财产活偿时先于普通股票股东
B.股息收益稳定可靠
C在公司财产活偿时晚于普通股票股东
D .风险相对较小
答案：ABD
［解答］对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产活偿时也先于普通股票股东，因而风险相对较小，不失为一种较安全的投资对象。

10.关于股权分置改革，下歹0论述中正确的有。

A.相关股东会议投票表决改革方案，需经参加表决的股东所持表决权的2/3以上
通过，并经参加表决的流通股股东所持表决权的2/3以上通过
B.
改革方案获得相关股东会议表决通过，公司股票复牌后，市场称这类股票为
“G 股”
C.自改革方案实施之日起，原非流通股股份在12个月内不得上市交易或转让
D.自改革方案实施之日起，原非流通股股份在12个月内的转让不再受任何限制
答案：ABC
［解答］自改革方案实施之日起，原非流通股股份在12个月内不得上市交易或转让；持有上市公司股份总数5%以上的原非流通股股东存上述规定期满后，通过证券交易所挂牌交易m售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过5%,在24个月内不得超过10%。

故D项错误。

11.根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可为
______ 。

A.息票累积债券
B.附息债券
C贴现债券
D .实物债券
答案：ABC
［解答］根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为贴删债券、附息债券、息票累积债券三类。

12.关于政府债券的特征，下列说法中正确的有。

A.政府债券是国家信用的体现，安全性高
B.政府债券竞争力强，市场届性好，一般仅在证券交易所上市交易
C政府债券收益比较稳定
D .可以享受免税待遇
答案：ACD
［解答］政府债券是一国政府的债务，它的发行量一般都非常大，同时，由于政府债券的信用好、竞争力强、市场届性好，所以，许多国家政府债券的二级市场十分发达，一般不仪允许在证券交易所上市交易，还允许在场外市场进行买卖。

故B项错误。

13.下列关于证券公司次级债务的说法中正确的有。

A.次级债务分为长期次级债务和短期次级债务
B.长期次级债务可以按一定的比例计入净资本
C短期次级债务可以按一定的比例计入净资本
D .在活偿顺序中，次级债务在普通债务之后，股权资本债务之前
答案：ABD
［解答］根据中国证监会发布的《证券公司借入次级债务规定》，次级债务是指证券公司经批准向股东或其他符合条件的机构投资者定向借入的活偿顺序在普通债务之后，先于证券公司股权资本的债务。

次级债务分为长期次级债务和短期次级债务。

其中，长期次级债务可以按一定比例计入净资本，到期期限在5年、4年、3年、2年、1年以上的，原则上分别按100%、90%、70%、50%、20%比例计入净资本。

而短期次级债务不计入净资本，仅可在公司开展有关特定业务时按规定和要求扣减风险资本准备。

14.在我国企业债券的发展期，企业债券的发行也出现一些明显的变化，主要包括。

A.在发行主体上，突破了大型国有企业的限制
B.在发债募集资金的用途上，改变了以往仅用于基础设施建设或技改项目上，开始用于替代发行主体的银团贷款
C在债券发行方式上，将符合国际惯例的路演询价方式引入企业债券二级市场
D.在期限结构上，推出了我国超长期、固定利率企业债券
答案：ABD
［解答］除A、B、D项外，企业债券的发行出现的明显变化还包括：（1）在债券发行方式上，将符合国际惯例的路演询价方式引入企业债券一级市场；（2）在投资
者结构上，机构投资者逐渐成为企业债券的主要投资者;（3）在利率确定上，弹性越来越大；（4）我国企业债券的品种不断丰富。

故C项错误。

15.业洲地区不健全的金融体系是形成东南业金融危机的重要原因，这主要表现
在0
A.危机国家普遍缺少发达的资本市场
B.企业外部融资以银行借贷为主
C企业过于依赖银行体系的间接融资
D.使金融风险集中于银行体系
答案：ABCD
［解答］业洲各经济体的政府官员和金融业界普遍认为，业洲地区不健全的金融体系是形成东南业金融危机的重要原因。

这主要表现在企业过于依赖银行体系的间接融资，危机国家普遍缺少发达的资本市场，企业外部融资也以银行借贷为主, 从而使金融风险集中在银行体系。

发展业洲债券市场无疑会深化业洲地区的金融体系，纠正该地区过于依赖银行体系这种不合理的融资格局。

三、判断题
1.封闭式基金届于非上市证券。

答案：B
［解答］上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。

非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。

非上市证券不允许在证券交易所内交易，但可以在交易所以外的场外交易
市场发行和交易。

封闭式基金主要通过证券交易所挂牌交易，因此届于上市证券。

2.证券的收益性是指证券变现的难易程度。

答案：B
［解答］证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资本所有权或使用权的回报。

而证券的流动性是指证券变现的难易程度。

3.现代有限责任公司可以通过公开发行股票募集资金
答案：B
［解答］现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。

4.合格境外机构投资者可以参与新股发行、股票增发和配股的申购
答案：A
［解答］合格境外机构投资者可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购。

5.现在香港、澳门当地从业资格的专业人员在内地申请证券从业资格，只需通过内地法律法规培训和考试，无需通过专业知识考试。

答案：A
［解答］从2004年1月1日起，中国香港、澳门已获得当地从业资格的专业人员在中国内地申请证券从业资格，只需通过内地法律法规培训和考试，无需通过专业知识考试。

6.在有做市商的情况下，做市商双边报价的价差通常是衡量股票流动性的最重要指标，若价差越小，则股票流动性越差。

答案：B
［解答］通常，判断股票的流动性强弱主要分析三个方面。

首先是市场深度，以每个价位上报单的数量来衡量，如果买卖盘在每个价位上报单越多，成交越容易, 股票的流动性越高。

其次是报价紧密度，以价位之间的价差来衡量，若价差越小，交易对市场价格的冲击越小，股票流动性就越强。

在有做市商的情况下，做市商双边报价的价差是衡量股票流动性的最重要指标。

最后是股票的价格弹性，以交易价格受大额交易冲击后的恢复能力来衡量，价格恢复能力越强，股票的流动性
越［Ml o
7.从理论上说，股票的活算价值应与账面价值一致，实际上大多数公司的实际活算价值高于其账面价值。

答案：B
［解答］股票的活算价值是指公司活算时，每股股票所代表的实际价值。

大多数公司的实际活算价值低于其账面价值。

8.普通股股东有权利随时要求分配公司剩余资产。

答案：B
［解答］普通股票股东行使剩余资产分配权也有一定的先决条件：（1）普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散活算之时。

（2）公司的剩余资产在分配给股东之前,一般应按下列顺序支付：支付活算费用,支付公司员工工资和劳动保险费用，缴付所欠税款，活偿公司债务；如还有剩余资产，再按照股东持股比例分配给各股东。

9.在我国，法人股股票以法人记名，其中的法人既包括企业法人，乂包括具有法人资格的事业单位和社会团体。

答案：A
［解答］法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。

法人持股所形成的也是所有权关系，是法人经营自身财产的一种投资行为。

法人股股票以法人记名。

10.依法持有境外上市外资股、其姓名或者名称登记在公司股东名册上的境外投资人，为公司的境外上市外资股股东。

答案：A
［解答］依法持有境外上市外资股、其姓名或者名称登记在公司股东名册上的境外投资人，为公司的境外上市外资股股东。

公司向境外上市外资股股东支付股利及其他款项，以人民币计价和宣布，以外币支付。

11.债券持有者可以参与公司的经营决策。

答案：B
［解答］债券是债权凭证，债券持有者与债券发行人之间的经济关系是债权债务
关系，债券持有者只可按期获取利息及到期收回本金，无权参与公司的经营决策
12.实物国债是指具有实物票券的债券。

答案：B
［解答］实物国债与实物债券不是同一个含义。

实物债券是专指具有实物票券的债券，它与无实物票券的债券（如记账式债券）相对应；而实物国债是指以某种商品实物为本位而发行的国债。

13.证券公司短期融资券是在银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。

答案：A
［解答］根据我国《证券公司短期融资券管理办法》的规定，证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。

14.外国债券是由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。