2017经济师精讲-金融专业知识与实务-第八章金融风险与金融监管
经济师《中级金融》重点归纳：金融监管
经济师《中级金融》重点归纳：金融监管中级经济师考试金融监管制度是金融监管当局基于信息不对称、逆向选择与道德风险等因素，对金融机构、金融市场、金融业务进行监督管理的体制模式。
狭义的金融监管是央行或其他金融监管当局依法对整个金融业实施的监督管理。
广义的金融监管指除狭义金融监管外，还包括金融机构的内部控制和稽核、行业自律的监督和社会中介组织的监督等。
按金融监管的范围分：集中统一的监管理体制、分业的监管体制和不完全集中统一监管体制。
（一）集中统一的监管体制（1）又称单一的、一元化的监管模式，即由央行或另设的专门监管机构承担对金融业集中统一监管职责的体制模式。
（2）一般用于金融混业经营的国家，因此集中统一的监管体制又称混业监管模式。
（3）实行集中统一监管模式的原因：取决于银行机构提供金融报务的水平；（多元化程度越高，就有条件实行集中统一监管）金融监管水平（金融监管水平越高，就有条件实行集中统一监管）取决于金融自由化和金融创新的发展程度（4）集中统一监管的优点（与分业监管相比）：监管成本低、避免重复监管和避免出现监管漏洞或真空。
集中统一监管的缺点：缺乏监管竞争性。
目前实行这种监管模式的有：英国、日本、新加坡、瑞典、丹麦等（二）分业监管体制（1）分业监管体制由多个监管机构对金融业的不同主体及其业务范围分别进行监管的组织形式。
主要在银行、证券、保险等不同领域分别设立专职的监管部门，对各行业进行审慎监管（2）一般用于银行实行分业经营的国家或地区。
（3）实行分业监管的原因：混业下，内控不健全，风险大，市场规则不健全。
（4）分业监管的优点：分工明确、不同监管机构之间存在竞争性、监管效率高；分业监管的缺点：监管成本高（机构多）、机构协调困难、重复交叉监管或监管真空。
美国、香港等实行分业监管体制。
（三）不完全集中统一的监管体制1.牵头式——巴西2.双峰式——澳大利亚。
中级经济师金融专业知识与实务考点汇总
中级经济师,金融专业知识与实务,考点汇总精品汇编资料在部分准备金制度和非现金结算制度下，一笔原始存款，在整个银行体系存款扩张原理的作用下，可以产生出大于原始存款若干倍的派生存款来。
这个派生存款的大小，主要决定于两个因素：一个是原始存款数量的大小；另一个是法定存款准备金率的高低。
派生出来的存款同原始存款的数量成正比、同法定存款准备金率成反比，即，法定存款准备金率越高，存款扩张倍数越小；法定存款准备金率越低，存款扩张倍数越大。
若用△D代表存款货币的最大扩张额，△R代表原始存款额，r代表法定存款准备金率，则可用公式表示如下：四、存款货币的创造在数量上的限制因素（一）现金漏损率（c）（二）超额存款准备金率（e）（三）活期存款与其他存款的相互转化五、基础货币与商业银行的存款创造（一）基础货币与货币乘数1.基础货币（B）基础货币又称高能货币、强力货币、或货币基础，一般用B表示。
基础货币的表达式: B=C+R=流通中的通货+存款准备金其中，存款准备金包括商业银行持有的库存现金、在中央银行的法定存款准备金，一般用R表示；流通中的通货等于中央银行资产负债表中的货币发行，一般用C表示。
2.货币乘数（m）而基础货币是由通货C和存款准备金R组成的，其中，通货C的量不会呈倍数地增加，中央银行发行多少就是多少；货币供给量则是由通货C和商业银行创造出来的、数倍于存款准备金R的存款货币D组成。
两者关系：源与流的关系（二）基础货币与商业银行货币创造之间的关系商业银行的存款创造随时随地体现在业务过程之中，具体表现在:（1）积极调整存款结构，努力获取低成本的原始存款。
（2）大胆、稳健经营，合理调度资金头寸。
（3）努力降低非银行部门和银行客户对现金的持有比率。
第三章融资方式和融资格局第一节融资方式一、融资方式概述（一）内源融资与外源融资复利也称利滚利，就是将每一期所产生的利息加入本金一并计算下一期的利息。
一般来说，若本金为P，年利率为r，每年的计息次数为m，则n年末期什公式为：（三）利率的分类有效利率是指在复利支付利息条件下的一种复合利率。
中级经济师《基础知识》考试试题：金融风险与金融监管（2）
中级经济师《基础知识》考试试题：金融风险与金融监管（2）中级经济师《基础知识》考试试题：金融风险与金融监管二、多项选择题1. 金融风险的基本特征有( )。
A.确定性B.相关性C.高杠杆性D.传染性E.不确定性 1.[答案]：BCDE[解析]：本题考查金融风险的基本特征。
金融风险的基本特征(1)不确定性(2)相关性(3)高杠杆性(4)传染性。
2. 国际金融危机的类型十分复杂，具体可分为( )。
A.货币危机B.债务危机C.流动性危机D.管理危机E.综合性金融危机 2.[答案]：ABCE[解析]：本题考查金融危机的类型。
3. 综合性金融危机可分为( )A.外部综合性金融危机B.内部综合性金融危机C.国内综合性金融危机D.国外综合性金融危机E.市场综合性金融危机 3.[答案]：AB[解析]：综合性金融危机分为外部综合性金融危机和内部综合性金融危机。
4. 次贷危机是指一场发生在美国，因( )引起的金融风暴。
A.房地产价格上升B.次级抵押机构破产C.投资基金被迫关闭D.利率下跌E.股市剧烈震荡 4.[答案]：BCE[解析]：次贷危机是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。
5. 2007年出现的次贷危机大致经历的阶段有( )。
A.债务危机B.货币危机C.市场危机D.信用危机E.流动性危机 5.[答案]：ADE[解析]：本题考查2007年出现的次贷危机的三个阶段，即债务危机、流动性危机和信用危机。
6. 当前我国金融监管体制的特征主要有( )。
A.分业监管B.综合监管C.单一全能型D.独立于中央银行E.以中央银行为重点 6.[答案]：AD[解析]：我国采用独立于中央银行的分业监管体制。
7. 2003年底修改的《中国人民银行法》明确规定中国人民银行及其分支机构负有维护金融稳定的职能，主要包括( )。
A.作为最后贷款人在必要时救助高风险金融机构B.共享监管信息，采取各种措施防范系统性金融风险C.由国务院建立监管协调机制D.中国人民银行在金融监管方面拥有监督检查权E.建立存款保险制度 7.[答案]：ABCD[解析]：在新的监管体制中，中国人民银行继续发挥其独特的作用——维护金融稳定。
金融专业知识与实务
金融专业知识与实务金融是一个与我们日常生活息息相关的领域，而金融专业知识与实务是金融从业人员所必备的核心能力。
在这篇文档中，我们将介绍一些金融专业知识和实务，帮助读者了解金融领域的基本概念和操作实践。
1. 金融市场金融市场是完成货币和资金转移的场所。
它可以分为货币市场和资本市场。
货币市场主要用于短期借贷和短期融资，而资本市场主要用于长期融资和长期投资。
1.1 货币市场货币市场是指短期借贷和短期融资的市场，主要包括银行间市场和货币市场基金。
在货币市场中，投资者可以购买短期债券、商业票据等金融工具来获取收益。
1.2 资本市场资本市场是指长期融资和长期投资的市场，主要包括证券市场和衍生品市场。
在资本市场中，投资者可以购买股票、债券等证券产品，也可以进行期权、期货等衍生品交易。
2. 金融产品金融产品是指金融市场中可以交易的各种金融工具和产品。
金融产品可以分为传统金融产品和创新金融产品。
2.1 传统金融产品传统金融产品是指已经存在较长时间，比较成熟的金融产品。
比如股票、债券、外汇等。
这些产品的风险和收益相对较为稳定，适合稳健投资者。
2.2 创新金融产品创新金融产品是指近年来新出现的金融产品，具有较高的风险和较高的收益。
比如衍生品、ETF等。
这些产品的收益潜力高，但同时也伴随着较大的风险。
3. 金融风险管理金融风险管理是金融机构和投资者在金融交易中面临的各种风险进行管理和控制的过程。
3.1 市场风险市场风险是指由于金融市场波动导致的投资损失。
金融工具的价格波动、市场预期变化等都属于市场风险的范畴。
3.2 信用风险信用风险是指债权人无法按照合同条件履约，导致投资者无法收回本金和利息。
对于金融机构来说，信用风险是最为严重和常见的风险之一。
3.3 运营风险运营风险是指由于内部操作失误、员工行为不端等原因导致的金融机构和投资者的损失。
良好的内部控制和风险管理措施可以有效降低运营风险。
4. 金融投资金融投资是指将资金用于金融市场，以获得投资收益的行为。
《金融学》第八章 金融风险与金融监管
（一）股市的过度波动性 – 周期性崩溃理论。股票市场本身就是使价格不稳定的 投机，股市投资者个体的非理性行为足以导致整个市 场的周期性崩溃。（克瑞普斯，1987） – 车乐队理论。强调市场集体行为的非理性导致的过度 投机对资产价格的影响，(金德尔伯格，1979)。
(二) 汇率的过度波动性 – 汇率过度波动性，指的是市场汇率的波动幅度 超出了真实经济因素所能够解释的范围。 – 固定汇率的过度波动主要缘于当局把本国国 币汇率定在了同其宏观经济政策不相符合的水 平上。 – 浮动汇率的过度波动源于金融衍生工具造成的 “汇率错乱” 。
（二）金融风险内涵
金融风险不等于经济损失
金融风险仅指存在和发生于资金的借贷和经营过程 中的风险
不确定的经济活动是产生金融风险的必要条件
二、金融风险的类型
1、按金融风险的性质划分
–
系统性金融风险
–
非系统性金融风险
2、按金融风险的层次划分
– –Βιβλιοθήκη 微观金融风险 宏观金融风险
3、按金融风险的形态划分
危机形成图示
次贷危机美国银行业面临倒闭风潮
2007-10：迈阿密山谷银行 2008-01：密苏里道格拉斯银行 2008-03：密苏里州的休姆银行 2008-05：ANB金融国民协会银行 2008-05：明尼苏达第一诚信银行 2008-07：加州印地麦克银行 2008-07：内华达州第一国民银行 2008-07：加州第一传统银行 2008-08：佛罗里达第一优先银行 2008-08：哥伦比亚银行信托公司 2008-08：佐治亚银行 2008-08：诚信银行 2008-09：银州银行 2008-09：华盛顿互惠银行
第八章
高级经济师考试知识点：金融市场与金融监管
高级经济师考试知识点：金融市场与金融监管金融市场与金融监管(一)金融市场及其运行1、金融市场的涵义金融市场指有关主体，按照市场机制，从事货币资金融通、交易的场所或营运网络。
是由不同市场要素构成的相互联系、相互作用的有机整体，是各种金融交易及资金融通关系的总和。
简而言之，是资金融通的场所。
2、金融市场的构成要素包括金融市场主体、客体、中介和金融市场价格(1)金融市场主体——参与者从资金角度看：资金的供给者和资金的需求者。
从主体性质分：家庭、企业、政府、金融机构、中央银行及监管机构。
(2)金融市场的客体——金融工具。
是金融市场上的交易对象或交易标的物。
(3)金融市场中介：金融市场中介指在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构或个人。
金融市场中介的作用：促进资金融通、降低交易成本、维持市场运行等。
(4)金融市场价格通常表现为金融工具的价格。
有效的金融市场中，金融工具的价格能及时、准确、全面地反映其代表资产的价值。
金融市场构成要素中金融市场主体与客体是金融市场形成的基础。
金融中介与金融市场价格是重要组成部分。
2、金融市场的功能(1)资金积聚功能：将众多分散的小额资金汇聚为能供社会再生产使用的大额资金。
(2)财富功能：金融市场为投资者提供了具有储蓄财富、保有资产和财富增值的金融产品。
(3)风险分散功能：金融市场为参与者提供了防范与分散资产风险和收益风险的众多手段。
(4) 交易功能：金融市场增加了金融产品流动性，使交易更容易完成、降低交易成本等。
(5)资源配置功能：通过金融市场价格机制有效配置资源。
(6)反映功能：金融市场是社会经济运行的“晴雨表”。
(7)宏观调控功能：金融市场是政府调控宏观经济运行的重要场所。
财政与货币政策的实施均与金融市场紧密相连。
(二)金融风险与金融危机1、金融风险(1)概念：是指投资者和金融机构在货币资金的借贷和经营过程中，由于各种不确定性因素的影响，使得预期收益和实际收益发生偏差，从而发生损失的可能性。
初级经济师考试金融专业知识与实务08章
第八章金融风险与金融监管第一节金融风险概述知识点：金融风险的定义和特征（高频考点）（一）风险的含义和要素风险（Risk）——产生损失的可能性或不确定性风险包含风险因素、风险事故和损失的可能性三个要素。
风险因素是引起风险事故发生或增加风险事故发生机会的因素。
风险事故是导致损失发生的偶然事件，是造成损失发生的直接原因。
损失的可能性是指损失的不确定性，即可能发生，也可能不发生。
（二）金融风险的定义金融风险有狭义和广义两种。
狭义的金融风险是指金融企业在其业务经营活动中所面临的风险，即在资金的融通和货币的经营过程中，由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响，使得资金经营者的实际收益与预期收益发生一定的偏差，从而蒙受损失或者面临经营困难的可能性。
广义的金融风险则是指由于经济主体在筹措资金和运用资金时面临的风险，即可能遭受的损失和不获利情况。
本书从狭义金融风险角度来进行分析。
（三）金融风险的特征①金融风险是出现损失和经营困难的可能性，是指风险发生的概率。
②金融风险的不确定性。
形成金融风险的要素和所产生的损失难以完全预计，风险无时无处不在。
③金融风险的可测性。
指能够根据历史或者相关资料的分析和对主要风险指标的计算结果而对风险程度做出综合判断。
④金融风险的可控性。
通过科学的决策和严格的管理措施，可以大大降低金融风险发生的概率，直至完全控制或者化解。
⑤金融风险的相关性。
同一风险事件对不同的经营者会产生不同的风险，同一经营者由于对不同事件所采取的不同措施也会产生不同的风险结果。
【真题·单选】不属于金融风险特征的是（）。
A.不可控性B.可测性C.不确定性D.相关性『正确答案』A『答案解析』本题考查金融风险的特征。
金融风险的特征：不确定性；可测性；可控性；相关性。
知识点：金融风险的分类（超高频考点）巴塞尔银行监管委员会在1988年9月颁布的《统一资本计量和资本标准的国际协议》中，将商业银行面临的主要风险归纳为信用风险、国家风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险、法律风险和声誉风险8大类风险。
初级经济师-金融-基础练习题-第八章金融风险与金融监管-第一节金融风险概述
初级经济师-金融-基础练习题-第八章金融风险与金融监管-第一节金融风险概述[单选题]1.不属于金融风险特征的是()。
A.不可控性B.可测性C.不确定性D.相关性正确答案：A（江南博哥）参考解析：金融风险的特征：（1）金融风险是出现损失和经营困难的可能性，是指风险发生的概率。
（2）金融风险的不确定性。
（3）金融风险的可测性。
（4）金融风险的可控性。
（5）金融风险的相关性。
【考核】第八章第一节[单选题]2.交易对象无力履约的风险指的是()。
A.市场风险B.信用风险C.利率风险D.流动性风险正确答案：B参考解析：信用风险是指交易对象无力履约的风险。
[单选题]3.()是指由于借款国经济、政治、社会环境的变化，该国不能按照合同偿还债务本息的可能性。
A.市场风险B.信用风险C.国家风险D.流动性风险正确答案：C参考解析：国家风险也叫国家信用风险，是指由于借款国经济、政治、社会环境的变化，该国不能按照合同偿还债务本息的可能性。
[单选题]4.()是由不完善或有问题的内部操作程序、人员和系统或因外部事件导致直接或间接损失的风险。
A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.法律风险正确答案：C参考解析：操作风险是由不完善或有问题的内部操作程序、人员和系统或因外部事件导致直接或间接损失的风险。
[单选题]5.()不是利率风险的主要形式。
A.基准风险B.汇率风险C.期权性风险D.利率变动风险正确答案：B参考解析：利率风险的主要形式包括重新定价风险、利率变动风险、基准风险、期权性风险。
[单选题]6.由于客户违约使银行债权得不到清偿而遭受损失的风险是()。
A.信用风险B.操作风险C.法律风险D.声誉风险正确答案：A参考解析：信用风险是指交易对象无力履约的风险。
[单选题]7.银行的交易员、信贷员、其他工作人员越权从事职业道德不允许的业务或风险过高的业务所造成损失的风险属于()。
A.流动性风险B.信用风险C.操作风险D.市场风险正确答案：C参考解析：操作风险是由不完善或有问题的内部操作程序、人员和系统或因外部事件导致直接或间接损失的风险。
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都会引起连锁反应，引发经济、金融秩序出现严重混乱，甚至会导致金融危机或经济危机。
6．银行投资买卖动产、不动产时由于价格波动带来的风险是（ ）。[2014 年真题]
A．信用风险
B．流动性风险
C．市场风险
D．操作风险
【答案】C
【解析】市场风险是指由于市场价格的变动，银行的表内和表外头寸遭受损失的风险。
具体包括：①汇率风险，由于汇率的变动而导致银行收益的不确定性；②价格波动风险，银
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C．集权式监管体制
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D．跨国式监管体制
【答案】D
【解析】跨国式金融监管体制是指多国在经济合作区域内，对区域内的金融机构实施统
一监管的金融监管体制。跨国式金融监管体制的典型代表为欧盟。2011 年 1 月，欧盟三大
10．由宏观方面的因素引起的，可能会对整个金融系统和经济活动造成破坏和损失的 金融风险是（ ）。[2013 年真题]
A．声誉风险 B．流动性风险 C．操作风险 D．系统性风险 【答案】D 【解析】根据引发金融风险因素的特征，金融风险可以分为系统性金融风险和非系统性 金融风险。其中，系统性金融风险是指能对整个金融系统，甚至整个地区或国家的经济主体 造成破坏和损失的可能性，引起系统性风险的因素包括经济周期、国家宏观经济政策的变化、 自然灾害和突发事件等。 11．金融企业应当同时设立风险管理委员会和具体的业务风险管理部门，这体现金融 风险管理的（ ）。[2013 年真题] A．垂直管理原则 B．全面风险管理原则 C．集中管理原则 D．独立性原则 【答案】C
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初级经济师初级金融专业知识与实务第8章 金融风险与金融监管含解析
初级经济师初级金融专业知识与实务第8章金融风险与金融监管含解析一、单项选择题1.下列不属于系统性金融风险的是（）。
A.利率风险B.汇率风险C.操作风险D.国别风险2.在金融风险中，交易对象无力履约的风险是（）。
A.信用风险B.操作风险C.市场风险D.利率风险3.投资基金提供的组合投资可以分散（）。
A.利率风险B.金融危机风险C.非系统性风险D.系统性风险4.关于信用风险的说法，正确的是（）。
A.信用风险是指由于价格变动的，银行的表内和表外头寸遭受损失的风险B.信用风险只存在于贷款业务中C.发放关联贷款可能会造成信用风险D.信用风险只存在于表内与表外业务中5.由于宏观方面的因素引起的，对整个金融系统和经济活动造成破坏和损失的可能是（）。
A.系统性风险B.非系统性风险C.声誉风险D.操作风险6.金融企业的财务状况在利率出现不利波动时面临的风险，错误的是（）。
A.重新定价风险B.利率变动风险C.发放关联贷款可能会造成信用风险D.基准风险7.在商业银行投资业务中，由于所持有证券的发行人破产可能蒙受损失的风险属于（）。
A.市场风险B.操作风险C.流动性风险D.信用风险8.借款人所在国政局动荡、社会动荡、经济恶化、政策多变可能给金融企业带来损失，这是金融企业所蒙受的风险是（）。
A.信用风险B.国别风险C.转移风险D.市场风险9.金融企业无力为负债的减少或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险是（）。
A.市场风险B.信用风险C.国别风险D.流动性风险10.“金融风险管理应当渗透到金融企业的各项业务过程和各个操作环节，覆盖所有部门、岗位和人员”。
这是指金融风险管理的（）。
A.全面风险管理原则B.集中管理原则C.垂直管理原则D.独立性原则11.董事会和高级管理层应当充分认识到自身对风险管理所承担的责任，并确保风险管理政策措施能够在整个金融企业得到彻底贯彻和落实是指金融风险管理的（）。
A.全面风险管理原则B.垂直管理原则C.集中管理原则D.独立性原则12.商业银行的单一客户贷款集中度一般不应高于（）。
2017年中级经济师-金融专业知识与实务考试大纲8p
《金融专业知识与实务》考试大纲一、金融市场与金融工具考试目的测查应试人员是否掌握有关金融市场和金融工具等金融基本知识，并能够分析不同金融市场和金融工具的特性，在有关金融市场上运用相应的金融工具进行投资。
考试内容（一）金融市场与金融工具概述金融市场的含义、构成要素、金融市场的结构、金融市场的功能。
金融工具的类型和性质。
金融市场的类型。
（二）传统的金融市场及其工具货币市场及其构成，货币市场工具。
资本市场及其构成，资本市场工具。
外汇市场及其交易类型。
（三）金融衍生品市场及其工具金融衍生品的概念与特征；金融衍生品市场的交易机制。
金融远期，金融期货，金融期权，金融互换，信用衍生品。
（四）我国的金融市场及其工具我国的金融市场及其发展。
我国的货币市场及其工具。
我国的资本市场及其工具。
我国的外汇市场及其运作。
我国的金融衍生品市场及其工具。
二、利率与金融资产定价考试目的测查应试人员是否掌握利率的风险结构与期限结构、利率决定理论经、金融资产定价理论，并能够计算现金流的现值与期值、金融资产的收益率及价格。
考试内容（一）利率的计算利率的含义与种类。
单利与复利、系列现金流、连续复利下现值的计算。
（二）利率决定理论利率的风险结构；利率的期限结构。
古典利率理论、流动性偏好理论和可贷资金理论的主要内容。
（三）收益率名义利率、到期收益率的含义；零息债劵、附息债券、永久债券等到期收益率的计算。
实际收益率、本期收益率的含义及计算。
（四）金融资产定价债券和股票的定价方法及理论价格的推算。
有效市场理论的含义和分类，资本资产定价理论及其假设条件，资本市场线的含义，期权定价模型的主要内容。
（五）我国的利率市场化财务管理的概念和价值管理的内容；财务管理的目标、功能和原则。
资本的构成和资本管理的内容；成本的构成和成本管理所遵循的基本原则；利润的构成和利润分配的方法，提高利润的途径；财产管理的内容；三类主要会计报表的基本内容及功能；财务分析的主要内容。
2017年中级经济师经济基础考点：金融风险与金融监管
2017年中级经济师经济基础考点：金融风险与金融监管导语：经济师，是我国职称之一。
要取得“经济师”职称，需要参加“经济专业技术资格考试”。
由人事部统一发放合格证书。
下面和小编来看看2017年中级经济师经济基础考点：金融风险与金融监管。
希望对大家有所帮助。
1、金融风险：投资者和金融机构在货币资金的借贷和经营过程中，由于各种不确定性因素的影响，使得预期收益和实际收益发生偏差，从而发生损失的可能性。
2、金融风险的基本特征（掌握）：①不确定性；②相关性；③高杠杆性。
一是与工商企业相比，金融企业负债率明显偏高，财务杠杆大，导致负外部性大；二是衍生金融工具有以小博大的高杠杆效应，也是高度的金融风险。
④传染性。
另外，我国处于经济转轨时期，金融风险的主要特征有：1）金融结构失衡与融资形式畸形发展使风险集中于银行；2）金融风险与财政风险相互传感放大；3）非正规金融规模庞大成为金融安全隐患。
3、掌握常见的金融风险的四种类型：1）市场风险由于市场因素（如利率、汇率、股价以及商品价格等）的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的市场风险2）信用风险由于借款人或市场交易对手的违约而导致损失的信用风险3）流动性风险金融参与者由于资产流动性降低而导致的流动性风险4）操作风险是由于金融机构的交易系统不完善、管理失误或其他一些人为错误而导致的操作风险4、金融危机的含义金融危机，一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标的急剧、短暂和超周期的恶化。
金融危机的发生，具有频繁性、广泛性、传染性和严重性等特点。
5、金融危机的类型类型特点①债务危机又称为支付能力危机，即一国的债务不合理，无法按期偿还，最终引发的危机。
它一般发生在发展中国家。
发生债务危机的国家的特征（了解）：1）出口不断萎缩，外汇主要来源于举借外债；2）国际债务条件对债务国不利；3）大多数债务国缺乏外债管理经验，外债投资效益不高，创汇能力低。
②货币危机——货币大幅贬值在实行固定汇率制或带有固定汇率制色彩的盯住汇率安排的国家，容易出现其货币内外价值脱节的问题，通常反映为本币汇率高估。
中级经济师金融专业知识与实务讲义
中级经济师金融专业知识与实务备考知识点第一章金融市场与金融工具第一节金融市场与金融工具概述金融市场构成要素：金融市场的主体、客户、中介、价格.1.金融市场的主体包括家庭、企业、政府、金融机构、中央银行及监管机构。
2.金融工具的分类：按期限不同，金融工具可分为货币市场工具和资本市场工具。
按性质不同，金融工具可分为债权凭证与所有权凭证。
按与实际金融活动的关系，可分为原生金融工具（基础金融工具)和衍生金融工具。
3.金融工具的性质:期限性,流动性（途径：买卖、承兑、贴现、再贴现），收益性,风险性。
4。
金融市场的类型：按照市场中交易标的物的不同，分为货币市场、资本市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场和黄金市场等.按照交易中介作用的不同,分为直接金融市场和间接金融市场。
按照金融工具的交易程序不同，分为发行市场和流通市场。
按照金融交易是否存在固定场所，分为有形市场和无形市场两类.按照金融工具的本原和从属关系不同,分为传统金融市场和金融衍生品市场.按照地域范围的不同,分为国内金融市场和国际金融市场。
5。
广义金融市场的有效性：市场活动的、定价的、分配的有效性.6。
狭义金融市场的有效性:弱式（历史信息）、半强式（历史和公开信息)、强式市场（历史、公开、内幕）第二节货币市场及其工具1。
货币市场包括同业拆借、回购协议、票据、短期政府债券、银行承兑汇票、大额可转让定期存单市场。
2.货币市场中交易的金融工具一般都具有期限短、流动性高、对利率敏感等特点，具有“准货币”特性.3。
同业拆借市场特点：（1)期限短（2）参与者广泛（3)交易对象的央行账户上的超额准备金（4）信用拆借4。
同业拆借市场功能:（1）调剂金融机构间资金短缺,提高资金使用效率。
（2）同业拆借市场是中央银行实施货币政策，进行宏观调控的重要载体（利率是核心）5.回购协议市场:证券的卖方以一定数量的证券为抵押进行短期借款，条件是在规定期限内再购回证券，且购回价格高于卖出价格，两者的差额即为借款的利息。
经济师中级金融专业知识与实务计算公式汇总
经济师中级金融计算公式汇总第二章利率与金融资产定价=P1+rn1、单利本息和公式：FVn=P1+r/m nm复利本息和求终值、现值公式：FVn2、预期理论：长期债券的利率等于在有效期内人们所预期的短期利率的均值.流动性溢价理论：长期债券的利率等于在有效期内人们所预期的短期利率的均值+流动性溢价3、名义收益率r=C/FF：面值实际收益率=名义收益率—通货膨胀率本期收益率r=C/PP:本期市场价格一年期持有期收益率：r=买卖差价+利息/买入价格零息债券的到期收益率付息债券的到期收益率债券定价到期一次还本付息：债券价格的定价=债券票面价值/1+r n债券定价分期付息到期还本：净价=全价-应计利息股票定价股票价格=预期股息收入/市场利率股票价格=市盈率×每股税后盈利4、预期收益率=无风险收益率+贝塔系数投资组合收益率-无风险收益率投资组合收益率贝塔系数是各组合证券预期收益率贝塔系数的加权平均数第四章商业银行经营与管理核心一级资本充足率=核心一级资本—对应资本扣减项/风险加权资产：≥5% 一级资本充足率=一级资本—对应资本扣减项/风险加权资产：≥6%资本充足率=总资本—对应资本扣减项/风险加权资产：≥8%第五章投资银行与证券投资基金市盈率=股票市场价格/每股收益市净率=股票市场价格/每股净资产净值增长率=期末份额净值-期初份额净值+每份期间分红/期初份额净值×100%； β=基金净值增长率/股票指数增长率×100%持股集中度=前十大重仓股投资市值/基金股票投资总市值×100%久期=债券贴现现金流的加权平均到期时间利率变动对债券基金净值的影响=久期×利率变化第七章金融工程与金融风险 无红利股票的远期价格有现金收益资产的远期价格有红利率资产的远期价格 远期利率协议交割额=协议利率一参考利率×名义本金×协议期限/1+协议利率×协议期限基差=待保值资产的现货价格一用于保值的期货价格金融期货套期保值比率=期货的份数×一份期货合约规模/待保值资产的数量 股指期货合约数=β值×股票组合价值/单份股指期货合约价值利率期货合约数=需进行套期保值资产的价格×需进行套期保值资产的久期/利率期货的价格×期货合约标的债券的久期第八章货币供求及其均衡()()t T r e I S F --=()t T q r Se F --=)(基础货币B=C+Rr+Rt+Re我国的货币层次划分：M0＝流通中现金M1＝M0＋单位活期存款狭义货币供应量M2＝M1＋个人储蓄存款＋单位定期存款＋其他存款广义货币供应量M3＝M2＋商业票据＋大额可转让定期存单派生存款△D=△B×1/r+e+c货币供给量Ms等于基础货币MB与货币乘数m之积货币乘数第九章中央银行与金融监管一、风险迁徙类指标：1、正常类贷款迁徙率为正常贷款中变为不良贷款的金额与正常类贷款之比,不得高于0.5%；2、关注类贷款迁徙率为关注贷款中变为不良贷款的金额与关注类贷款之比,不得高于1.5%；3、次级类贷款迁徙率为次级贷款中变为可疑类贷款和损失贷款的金额与次级类贷款之比,不得高于3%；4、可疑类贷款迁徙率为可疑类贷款中变为损失类贷款的金额与可疑类贷款之比,不得高于40%.二、资产安全性指标：1.不良资产率不良信用资产与信用资产总额之比≤4%2.不良贷款率不良贷款与贷款总额之比≤5%3.单一集团客户授信集中度对最大一家集团客户授信总额与资本净额之比≤15%4.单一客户贷款集中度对最大一家客户授信总额与资本净额之比≤10%5.全部关联度全部关联授信与资本净额之比≤50%6.贷款拨备率：贷款损失准备与各项贷款余额之比,2.5%7.拨备覆盖率：贷款损失准备与不良贷款余额之比,150%三、流动性监管指标：1、流动性比例=流动性资产/流动性负债之比≥25%2、流动负债依存度=核心负债/总负债之比≥60%3、流动性缺口率=流动性缺口/90天内到期表内外流动性资产之比≥-10%四、收益合理性监管指标：1.成本收入比=营业费用/营业收入≤35%2.资产利润率=净利润/资产平均余额≥0.6%3.资本利润率=净利润/所有者权益平均余额≥11%第十章国际金融及其管理外债总量管理指标：。
中级经济师高频考点—金融风险与金融监管
中级经济师高频考点—金融风险与金融监管
各位备考经济师同学，大家好，我是希赛网陈丽老师，从四月开始，我给大家罗列了经济师考试的考点，上一个月我们讲到15章的内容，基础的内容基本都讲的差不多了，不知道大家有没有跟着一起学习呢~~这个月我们集中复习16~30章的内容，搬好小板凳，跟我一起学习起来吧~
越来越临近考试了，很多同学在问我如何备考，我自己总结了几点内容：
1.时间管理包括复习备考的时间统筹安排,可以细致到几点吃饭、几点上班、几点看书、几点休息。
2.资料管理包括经济师考试教材整理,备考学习工具管理运用,除了教材、讲义、大纲、笔记、题库、真题等都是复习资料。
希赛APP里面的题库也是很好的刷题工具,线上学习工具能很好的解决时间不规律的考生。
3.眼口手管理便是多看、多做、多念,理解性掌握,不要做死记硬背的烂操作。
在第2点里面提到的笔记，老师给大家整理的中级经济师《经济基础知识》高频考点，让我们一起学习起来，今天我们要讲的是：金融风险与金融监管
考点一：金融风险的特征及分类
（一）金融风险的特征：不确定性、相关性、高杠杆性、传染性
考点二：金融危机的类型
考点三：金融监管的一般理论
考点五：国际金融监管
以上就是关于财政管理体制的高频高点，同学们的觉得理解难度大不大呢，如果想要更好的方便记忆的方式，就来听希赛网经济师的直播课吧！我等着你来~。
金融专业知识与实务-金融风险与金融危机金融监管及其协调_真题-无答案
金融专业知识与实务-金融风险与金融危机、金融监管及其协调(总分100,考试时间90分钟)一、单项选择题1. 在美国的次贷危机中，很多依靠从银行借入次级贷款来购买住房的人，到期不能还本付息。
这种情形对于发放次级贷款的银行而言，属于该银行承受的______。
A.流动性风险 B.操作风险 C.法律风险 D.信用风险2. 根据2013年春季广交会传出的信息，我国很多从事加工贸易的企业在人民币对外币持续升值的情况下，不敢接来自外商的长期订单。
这是因为，如果接下外商的订单，当未来对外商交货并结汇时，如果人民币对外币升值，我国企业在将收入的外币兑换为人民币时，兑换到的人民币金额会减少。
这种情形属于我国企业承受的______。
A.利率风险 B.汇率风险 C.投资风险 D.操作风险3. 目标设定、事件识别和风险对策属于______的要素。
A.金融风险管理流程 B.全面风险管理 C.内部控制 D.控制活动4. 商业银行采用的贷款五级分类方法，属于信用风险的______管理。
A.机制 B.事前 C.事中 D.事后5. 商业银行在资产负债综合管理中，致力于实现资产与负债在期限上的匹配。
这是商业银行进行______管理的举措。
A.信用风险 B.市场风险 C.操作风险 D.流动性风险6. 我国某企业从德国进口一批设备，以欧元计价结算，在对德国出口商进行支付时，正逢欧元兑人民币升值，结果为购买同款欧元支付的人民币金额增多。
这种情形是该企业承受的______。
A.利率风险 B.汇率风险 C.投资风险 D.操作风险7. 我国商业银行实行贷款的五级分类管理。
这是我国商业银行进行______管理的举措。
A.信用风险 B.市场风险 C.操作风险 D.国家风险8. 某企业从某银行借入一笔贷款后，到期不能如期、足额还本付息，这种情形属于该银行的______。
A.市场风险 B.信用风险 C.流动风险 D.操作风险9. 我国某居民在购房时向商业银行借入按揭贷款，在借款期内中国人民银行宣布加息，该居民的借款利率随之被商业银行上调，导致该居民的利息成本提高，这种情形说明该居民因承受______而蒙受了经济损失。
经济师《金融专业知识与实务(初级)》复习全书【要点精讲+历年真题详解】第八章 金融风险与金融监管 【
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【例 8.2】银行投资买卖动产、不动产时由于价格波动带来的风险是（ ）。[2014 年真题]
A．信用风险 B．流动性风险 C．市场风险 D．操作风险 【答案】C 【解析】市场风险是指由于市场价格的变动，银行的表内和表外头寸遭受损失的风险。
【例 8.1】“形成金融风险的要素和所产生的损失难以完全预计，风险无时无处不在”。
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这是指金融风险的（ ）特征。[2008 年真题] A．可测性 B．相关性 C．不确定性 D．可控性 【答案】C 【解析】A 项，金融风险的可测性是指能够根据历史或者相关资料的分析和对主要风险
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具体包括：①汇率风险，由于汇率的变动而导致银行收益的不确定性；②价格波动风险，银 行投资买卖动产、不动产时由于市场价格的波动造成收益和资产价值下降的风险。
2．其他的分类方式 （1）系统性金融风险和非系统性金融风险 根据引发金融风险因素的特征，可分为系统性金融风险和非系统性金融风险。 ①系统性风险 概念：是指能对整个金融系统，甚至整个地区或国家的经济主体造成破坏和损失的可能 性。一般不能通过多元化分散或投资组合相互抵消、消减。 ②非系统性风险 概念：是指金融机构或其他融资主体由于决策失误、经营管理不善、违规经营或债务人 违约等微观因素引起的、个别或部分金融企业或其他融资主体在融资活动中遭受损失或不获 利的可能性。可以通过多元化融资分散风险。 （2）轻度风险、严重风险和金融危机 按照金融风险存在或替代的程度不同，可分为轻度风险、严重风险和金融危机。
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2017年初级经济师金融专业知识与实务讲义
第八章金融风险与金融监管
第一节金融风险概述
一、金融风险的定义和特征
金融风险是在资金的融通和货币的经营过程中，由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响，使得资金经营者的实际收益与预期收益发生一定的偏差，从而蒙受损失或面临经营困难的可能性。
（二）金融风险的特征
1、可能性
2、不确定性
3、可测性
4、可控性
5、相关性
二、金融风险的分类
2、国家和转移风险
3、市场风险
（1）汇率风险
（2）价格波动风险
4、利率风险
（1）重新定价风险（2）利率变动风险
（3）基准风险（4）期权风险
5、流动性风险
6、操作风险
7、法律风险
8、声誉风险
根据引发金融险因素的特征，金融风险又可分为系统性风险和非系统性风险。
三、我国金融风险形成的主要原因
（一）外部因素
1、经济体制改革和经济结构调整的遗留问题。
2、宏观经济波动使金融风险加剧
3、自然灾害
（二）内部因素
1、商业银行公司治理不规范，缺乏有效的监督管理机制。
2、内控制度不建全，存在管理漏洞
3、决策的科学性和前瞻性不强
4、制度执行力不强、管理不严、处罚力度不够
5、没有按照风险管理原则审慎经营。
6、监管有效性尚需提高。
四、金融风险管理的概念与目的
（一）减少损失
（二）保障经营目标的实现
（三）有利于社会资源的优化配置
（四）促进经济的稳定发展
五、金融风险管理的原则
1、全面风险管理原则：渗透到金融企业的各项业务过程和各个操作环节
2、集中管理原则：同时设立风险管理委员会和具体的业务风险管理部门
3、垂直管理原则：董事会和高级管理层应当充分认识自身对风险管理所承担的责任
4、独立性原则：检查、评价部门应当独立于缝隙刮泥的管理和执行部门
六、金融风险管理的一般程序
（一）金融风险的度量
（二）风险管理对策的选择和实施方案设②计
（三）金融风险管理方案的实施和评价
（四）风险报告：①数据准确，②有针对性，③有实效性
（五）风险管理的评估
（六）风险的确认和审计
第二节商业银行风险管理
一、商业银行信用风险管理
（一）信用风险的主要特点
1、道德风险是形成信用风险的重要因素
2、具有明显的非系统性风险特征
3、缺乏量化的数据基础
4、组合信用风险的测定有一定的难度
（二）信用风险监测指标
1、不良资产率=不良资产余额/资产余额不应高于4%
不良贷款率=不良贷款余额/贷款余额不应高于;5%
2、单一集团客户授信集中度=最大一家集团客户授信总额/资本净额不应高于15% 单一客户贷款集中度=最大一家客户贷款总额/资本净额；不应高于10%
3、贷款损失准备充足率=实际计提的损失准备/应提的准备；不应高于100%
4、全部关联度=全部关联客户授信/资本净额不应高于;50%
（三）信用风险管理措施
1、建立适当的信用风险环境
2、在健全的授信程序下运营
3、保持适当的授信管理、计量和监测程序
4、确保对信用风险的充分控制
（四）不良贷款管理
次级类、可疑类和损失类为不良贷款
商行不良贷款管理的基本原则
（1）经济原则：降低处置成本
（2）内部制衡原则：相互制约、相互监督
（3）统一原则：规范不良贷款识别和分类、监测、分析、评估处置、责任认定处理（4）可比原则：标准和办法的稳定性
二、商行市场风险管理
（一）市场风险的主要特点
具有明显的系统性风险的特征，适用量化技术加以分析与控制。
（二）市场风险的影响
市场风险逐步上升为威胁银行生存的重要风险。
（三）市场风险的衡量指标
累计外汇敞口头寸比例=累计外汇敞口头寸/资本净额之比，不应高于20%
利率风险敏感度=利率每上升100个或200个基点对银行净值的影响/资本净额（四）、市场风险的管理措施
（1）董事会和高级管理层监控的有效性
（2）市场、风险管理政策和程序的完善性
（3）市场、风险的识别、计量、监测和控制的有效性
（4）内部控制和外部审计的完善性
（5）适当的市场、风险资本分配机制
三、商业银行操作风险管理
（一）主要特点
1、内生风险
2、操作风险损失一般与收益产生无关
3、操作风险包括许多不同种类的风险：信息技术风险、欺诈风险
（二）风险分类
1、内部欺诈
2、外部欺诈
3、雇佣合同以及工作状况带来的风险
4、客户、产品与业务活动带来的风险、
5、有形资产损失
6、涉及执行、交割和流程管理的风险
7、经营中断和系统错误
（三）操作风险管理措施
1、监管机构的任务：
A、建立评估机构
B、监管评估的范围
C、监管措施的制定
D、鼓励银行持续改善内部管理
2、银行操作风险管理的三道防线
A、业务条线的管理
B、独立的法人操作风险管理部门
C、独立的评估与审查
四、商业银行流动性风险管理
（一）流动性风险的主要特点
1、是各种风险的最终表现形式，是银行危机的直接形式
2、形成原因复杂，是多维风险
3、具有季节性和突发性
（二）流动性风险衡量指标
1、流动性比率=流动性资产余额÷流动性负债大于或等于25%
2、核心负债比例=核心负债÷总负债大于或等于60%
3、流动性缺口=90天内表内外流动性缺口÷90天内到期表内外流动性资产不应低于10%
4、流动性覆盖率= 优质流动性资产储备÷未来30日现金净流出量×100% 不低于100%
1、存贷比=各项贷款余额÷各项存款余额×100% 不高于75%
《办法》要求商业银行的流动性覆盖率应当在2018年年底前达到100%，在过渡期2014-2017分别达到60%、70%、80%、90%
（三）流动性风险的管理措施
一方面，在资金配置中适当地安排库存现金、中央银行存款、同业存款等流动性强的资产，资产结构在期限上采取多元化，实施资产证券化等；另一方面是通过临时性借款方式筹集资金，采取负债多元化等措施，维持资金来源的流动性。
第三节金融监管概述
一、金融监管的含义及必要性
（一）金融监管的含义
金融监管指监管当局对金融企业管理和监督的总称。
狭义：
广义：除监管当局的监管外，还包括行业自律组织监管以及社会中介组织的监管等。
（二）金融监管的必要性
1、金融业是特殊的高风险行业，而且容易发生支付危机的连锁效应
2、金融体系的风险直接影响货币制度和宏观经济的稳定
3、金融企业的高管易受到短期利益、局部利益、关联利益和经营管理水平诸因素的作用，作出不正确或不审慎的决策对金融企业的稳定带来不利影响。
二、金融监管的目标与原则
（一）金融监管的目标
A、安全性目标（首要目标）
B、效率性目标
C、公平性目标
（二）金融监管的基本原则
1、依法管理
2、合理、适度竞争原则
3、自我约束和外部强制相结合原则
4、综合性监管原则
5、安全稳健与风险预防原则
6、社会经济效益原则
三、金融监管的依据
1、金融市场的垄断与过度竞争
2、金融体系的高风险与强外部性
3、金融领域的信息不对称与投资者保护
四、金融监管的主要内容
（1）市场准入监管：全国性商业银行注册资本最低限额10亿人民币，设立城市商业银行最
低1亿人民币
（2）资本充足率监管
（3）流动性监管
（4）信贷风险监管
（5）监管评级体系
（6）存款保险制度
（7）危机银行救助与关闭
第四节金融监管实践
一、我国的金融监管发展历程
二、我国的金融监管体制
1、统一监管阶段（1984-1992）
2、一行两会阶段（1992-2003）
3、一行三会阶段（2003年至今）
三、发达国家的金融监管体制
1、一元多头式金融监管体制：法国
2、二元多头：美国、加拿大
3、集权式：德国、日本
4、跨国式：欧盟
四、国内外金融监管最新发展
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