2007年河南省金融运行报告

2007年河南省金融运行报告
谢涛发布于：2008-04-21 22:45:50点击12次2007年河南省金融运行报告
□中国人民银行郑州中心支行货币政策分析小组
2007年，河南省全面落实科学发展观和各项宏观调控政策，乘借促进中部崛起和社会主义新农村建设的东风迈出新步伐，国民经济呈现出效益提升、结构趋优、增速加快的良好态势。

粮食产量再创历史纪录，三次产业结构不断优化，节能减排和环保取得新成效。

金融运行保持平稳。

存贷款增势减缓，直接融资比重上升；证券、保险较快发展，金融市场交易活跃；金融改革顺利推进，金融业整体效益全面提高，金融生态环境建设取得新进展。

2008年，在趋紧的宏观政策背景下，河南省将更加注重经济增长的质量和效益，更加注重经济、社会和谐发展和生态环境建设，进一步加强货币信贷政策与财政、产业、环保等政策的协调配合，努力改进窗口指导，优化信贷结构，推动金融创新，促进全省经济又好又快发展。

一、金融运行情况
2007年，河南省金融机构认真贯彻执行各项金融调控政策，金融业继续保持稳健发展的良好势头，货币信贷运行平稳，金融改革进展顺利，金融市场交易活跃，金融生态环境建设稳步推进。

为河南经济又好又快发展提供了良好的金融支撑。

（一）银行业运行平稳，质量提高
1.资产规模稳步增长，质量与效益同步较快提高。

2007年，随着各项金融改革的逐步推进，河南省银行业整体实力和抗风险能力不断提升，盈利水平显著提高，资产质量改善较多，全年账面利润同比增长六成，不良贷款率下降
2.6个百分点。

机构数量和从业人员基本稳定，资产规模进一步壮大。

2.存款增势减弱，储蓄分流趋势明显。

2007年，河南省金融机构本外币各项存款增速同比明显回落，四季度降至近年来最低水平，其中，外汇存款受人民币持续升值影响全年呈现负增长。

至年末，人民币各项存款余额12576.4亿元，较上年增长9.4%，当年新增1084.2亿元，同比少增408.2亿元。

从存款种类看，受紧缩性货币政策影响，企业派生存款减少，自有资金使用量加大，导致企业存款增速减缓。

储蓄存款也一改往年强劲增长势头，全年增量仅为上年一半。

从期限结构看，活期化趋势明显，对银行资产负债管理提出更高要求。

专栏1
河南省储蓄存款分流现象探析
长期以来，河南省储蓄存款一直保持较为稳定的增长势头，而2007年受多种因素影响,全省储蓄存款出现连续下滑，增长幅度为近五年来的最低水平。

储蓄存款分流的主要原因：一是物价上涨过快，储蓄存款实际利率为负，居民持有储蓄存款尤其是定期储蓄存款的意愿明显下降。

二是投资理财产品种类增多，居民投资渠道拓宽，加速储蓄存款分流。

2007年，河南省证券交易总额及同比增幅均达历史最高水平；居民购买国债、保险也比以前更多。

三是在消费结构升级的带动下，居民消费需求继续平稳上行，助推储蓄继续分流。

四是房地产市场较旺，投资利润空间较大，沉淀了部分银行储蓄。

五是民间借贷行为活跃，也分流了一部分储蓄。

储蓄存款的大量分流势必对区域经济金融发展产生较大的影响，有利的方面：一是助推了资本市场发展，有利于拓宽企业融资渠道，降低企业融资成本，提高市场资源配置效率。

二是降低了商业银行高成本负债比重，促使商业银行进一步拓展多元化的资金来源渠道、加强负债管理与金融产品创新。

三是有助于缓解金融体系相对过剩的流动性。

四是拉动了消费需求的增长，增强了经济的活力。

负面影响主要是：在目前居民储蓄存款仍是金融机构发放贷款重要资金来源的前提下，储蓄存款分流和存款活期化使得金融机构存贷款期限错配的风险上升，流动性管理的难度加大。

从长期来看，储蓄存款的变动主要取决于未来物价的走势以及储蓄存款利率的走向。

随着国家宏观调控的政策效应逐步显现，经济过热的趋势得到及时遏制，物价稳中回落，居民对未来形势的预期会有所改善，储蓄增势减缓的趋势在保持一段时间的惯性后将会止落回升。

3.贷款增速放缓，结构优化。

2007年，人民银行郑州中心支行结合河南实际，及时传达贯彻各项货币信贷政策，引导金融机构合理均衡发放贷款。

同
时，积极推动政银企沟通，优化信贷结构，促进产业结构调整和经济发展方式转变。

全省共制定信贷指导意见34份，配合组织召开银企洽谈会54次，签约及意向贷款总金额1039亿元。

至年末，全省金融机构人民币各项表内贷款余额9545.5亿元，较上年增长11.4%，增速低于上年同期和全国平均水平。

当年新增978.2亿元，同比少增154.4亿元。

考虑总行直贷、银团贷款、资产转让等因素，实际增加贷款1239.2亿元，在落实从紧货币政策的同时，较好地支持了地方经济发展。

分期限看，在全部贷款新增规模有限的情况下，金融机构主要通过压缩短期类贷款的方式为利润更高的中长期贷款释放增长空间。

分投向看，贷款结构更趋合理，进一步适应了区域经济发展特点，重点支持了重点建设项目、节能减排项目、高新技术及自主创新企业；加大了对现代农业、县域经济及有市场、有效益、符合国家产业政策的中小企业发展的支持力度；支持了粮食生产、能源原材料、现代装备制造及高新技术产业发展和综合交通运输枢纽建设。

4.现金收支大幅增长，总体呈现净回笼。

2007年，受经济持续较快增长，城乡居民收入大幅增加，工业、农业、旅游产业快速发展等因素影响，河南省现金收支同比均增长25％。

银行卡和个人结算账户被广泛使用，结算方式发生较大变化，非现金交易比重逐步提高，全年现金净回笼321.4亿元，同比增长近七成。

5.金融机构风险定价意识增强，市场利率稳中趋升。

受年内6次加息影响，河南省银行业金融机构贷款加权平均利率总水平逐季走高。

地方法人金融机构定价方法、授权制度及定价支持系统建设明显改善，贷款自主定价能力进一步增强。

6.银行业改革稳步推进，地方法人金融机构改革取得阶段性成果。

邮政储蓄银行改革取得实质性进展，年内全省邮政储蓄银行分支机构均挂牌设立。

城市商业银行改造进展顺利，寻求联合跨区发展工作正稳步推进。

城市信用社改革步伐加快，5家城市信用社已率先完成或启动组建城市商业银行的工作。

农村信用社改革取得阶段性成果。

2007年，河南省已有106家农村信用联社通过人民银行和银监会的兑付考核，累计兑付票据资金达9
7.28亿元，兑付家数及金额均居全国第二批21个改革试点省前列。

资金支持政策的正向激励作用逐步显现，农村信用社财务状况明显好转，实现利润增长近九成。

专栏2
创新信贷产品改善金融服务
2007年，人民银行郑州中心支行围绕社会各界关注的教育、就业、中小企业、“三农”等经济社会发展的薄弱环节，引导全省金融机构不断加大信贷产品创新和推广力度，为经济社会和谐发展提供有针对性的产品支持，通过信贷产品创新落实各项信贷政策，取得了良好的经济效益和社会效益。

国家开发银行河南省分行主办的“国家助学贷款河南模式”得到国家领
导人的充分肯定，多家媒体进行报道，取得社会各界的认同，在全国9个省份推广。

2005年以来累计发放16.6亿元，惠及经济困难学生达35.3万人次。

部分经办银行创新服务手段，开辟绿色服务通道，与信用担保机构“一站式”联合办公，发放“五人联保”贷款支持下岗职工联合创业，通过政府公务员为下岗职工提供担保、建设信用社区取消反担保等多种措施，扩大支持再就业的覆盖面。

全年累计发放小额担保贷款10.88亿元，帮助10.6万人实现自主创业，带动24.5万人实现就业再就业。

在信阳市试点的“外出务工人员回乡创业贷款”和“地球人贷款”，有效支持了农民工回乡创业和劳务输出，带动乡邻脱贫致富，吸纳了大量的农村劳动力就业。

结构化融资也是河南在中部崛起中建设交通枢纽过程中十分有效的信贷产品创新，通过多种金融工具运用，降低了企业财务费用，筹集了巨额的建设资金，受到了河南省政府领导的肯定。

针对中小企业财务不真实、缺少担保等问题，着力推动金融机构开展对中小企业财务辅导工作、加快互助贷款担保组织建设，通过供应链信贷产品解决产业集群中为大型企业提供配套产品的中小企业融资问题，受到省政府领导的称赞，被称为“既是制度创新，又是务实之举”，《金融时报》先后两次予以报道。

（二）证券业发展与规范并重，市场融资功能提升较快
1.证券业经营总体向好，风险治理机制逐步改善。

2007年，受益于证券市场总体行情的上涨，河南省证券经营机构业绩提升明显，全年实现代理交易额22671.9亿元，同比增长438.8%；实现净利润28.9亿元，同比增长508.2%。

期货公司经营总体平稳，交易额与经营效益也同步显著提高。

证券公司风险处置工作基本结束，全面实现综合治理目标。

2.资本市场融资功能逐步增强。

2007年，在境内外新上市公司有11家，融资额达12
3.3亿元，再创历史新高。

上市公司股权分置改革全部于2006年提前完成，《上市公司信息披露管理办法》得到落实，资本市场运行的基础进一步夯实。

（三）保险业改革和创新步伐加快，保障功能进一步增强。

1.保险市场参与主体日益丰富，呈现多元化发展态势。

2007年，河南省保险业资产总规模和从业人员不断上升，初步形成了各类保险主体共同参与，中外资保险公司竞争发展的市场格局。

年内首家中外合资金融机构首创安泰保险公司入驻河南并设立分公司，标志着河南保险市场对外开放取得实质性突破。

2.保险业务规模快速增长，服务社会功能不断增强。

2007年，河南省实现保费收入32
3.6亿元，列全国第九，中部第一。

全省保险业的发展更趋均衡，中小公司发展活力凸显。

全年全省保险业支付各类赔款和给付100.9亿元，对经济社会发展的服务和补偿作用明显增强。

3.保险业改革与创新步伐加快。

2007年，河南省保险业切实立足区域经
济发展实际，在促进薄弱环节发展和业务创新方面取得了新进展。

政策性农业保险实现重大突破，“能繁母猪”承保数量居全国前列；计划生育保险的国家级试点正式启动；保险业参与“新农合”成果不断扩大；责任保险继续向各个领域渗透。

（四）金融市场交易活跃，融资结构逐步改善
1.直接融资比重显著提高，融资结构明显改善。

2007年，随着河南省经济的快速发展和资本市场的持续升温，全省企业融资结构得到明显改善，直接融资比例由2002年的3.2％提高到2007年的16.4％。

其中，股票融资量增长最快，是上年同期的
2.2倍，成为直接融资比例提高的最主要原因。

2.货币市场交易活跃，市场利率稳中趋升。

2007年，受资本市场持续升温、IPO发行、宏观调控等因素影响，市场交易活跃，市场利率趋于上行，银行资金使用效率提高，全年货币市场累计成交9878.5亿元，是上年的2倍。

3.票据业务稳步增长，市场利率趋于上行。

随着河南省经济的快速发展，经济主体对资金需求更趋旺盛，推动票据市场发展较快，全年票据业务累计发生额逐季增加。

但受金融调控影响，银行业金融机构各季度末竞相压缩票据余额，控制贷款规模，导致票据余额逐季下滑，贴现、转贴现利率总体趋于上行。

4.期货市场发展迅速。

2007年，郑州商品交易所交易量和交易额再创新高，分别占全国的2
5.5％和14.4％。

目前，郑州小麦和棉花期货已纳入全球报价体系，“郑州价格”正成为全球小麦和棉花价格的重要指标，在发现未来价格、套期保值等方面发挥积极作用。

5.外汇市场发展较快，黄金交易趋于活跃。

随着河南外向型经济的快速发展和人民币持续升值，2007年银行累计结售汇151.1686亿美元，同比增长53.9%。

在国际金价持续高位运行的背景下，2007年河南省黄金交易较为活跃，尤其是纸黄金业务以其方便快捷、成本低廉的交易方式受到市场追捧。

6.民间借贷规模继续扩大，利率水平总体上扬。

2007年河南省民间借贷规模逐季扩大，利率水平持续上扬，四季度加权平均利率14.5%，同比提高2.6个百分点。

居民个人是主要资金融出方，占融出资金总额的九成以上。

民间借贷利率主要参照当地农村信用社贷款利率水平，且通常高出其利率标准2~3个百分点。

7.金融创新领域拓宽，层次提升。

在市场需求推动下，河南省银行、证券和保险业呈现逐渐融合的趋势，金融产品创新已渗透到货币、证券、保险、外汇、黄金等金融市场的各个领域，三方存管、保险代理、基金代销、保单质押等交叉性、跨行业的创新型产品在全省不断涌现。

（五）金融生态环境建设取得新进展
2007年，省政府办公厅印发了《关于加强河南省金融生态环境建设的意见》（豫政办〔2007〕63号），把对金融生态环境建设项目评价工作纳入各级政府、部门的目标考核范围，并要求各级政府及相关部门要积极为金融部门营造良好外部环境。

同时，省委、省政府联合下发了《河南省农村信用工程创建活动实施意见》，在农村广泛开展信用户、信用村、信用乡（镇）建设，在城市推动开展信用社区、信用协会、信用行业、信用市场建设。

目前通过城乡联动、社会参与，共同推进信用环境建设的氛围在河南已初步形成。

二、经济运行情况
2007年，河南省经济发展呈现出速度、效益同步提高，结构、质量继续改善，经济社会协调发展的良好局面。

全年全省生产总值突破1.5万亿元，同比增长14.4%，人均生产总值达1.5万元。

单位CDP能耗、主要污染物排放量等节能环保指标完成均好于上年，经济发展方式正在发生积极改变。

（一）三大需求向调控政策预期方向发展
1.固定资产投资增速回落，结构优化。

2007年，河南省固定资产投资增速延续上年趋势继续回落，宏观调控效果明显。

全年全社会固定资产投资8010.11亿元，同比增长35.6％，较上年回落1.4个百分点。

从投资主体看，民间投资保持强劲增势，日益成为推动全省投资快速增长的主要力量。

从行业看，工业投资保持高速增长，尤其是建材、化工、机械、电子、食品、纺织等河南优势工业行业的增幅均在50%以上。

而国家重点监控行业投资则呈明显下降态势，全年共有59个不符合国家产业政策和环保要求的建设项目被叫停。

2.居民收入稳步增长，对消费需求的拉动作用增强。

城乡居民收入继续保持两位数增长，全省城镇居民人均可支配收入首次突破万元，农民收入增幅连续两年高于城镇居民收入。

居民收入的稳定增长为扩大消费提供了有力支撑。

全年全省社会消费品零售总额4597.5亿元，增长18.5%，是近七年来增速最快的一年。

3.进口及利用外资规模较快增长，出口增幅出现回落。

2007年，全省对外贸易较快增长，全年进出口总值128亿美元，同比增长28.9%。

在国家调整出口政策和人民币升值的双重因素影响下，进出口结构得到优化，全年进口增幅同比提高19.8个百分点，出口增幅同比回落
4.8个百分点。

全省利用外资保持高速增长势头，全年实际利用外资30.6亿美元，增长6
5.9％。

（二）三次产业全面发展，结构趋优
在工业化加速发展的推动下，全省三次产业结构呈现“中间升、两头降”的特征，由2002年的21.3：45.9：32.8逐步调整为2007年的15.7：54.9：
29.4。

工业对经济增长的贡献逐步提高，成为国民经济增长的主导力量。

1.农业生产再获丰收。

2007年，支农惠农政策推动农民种粮积极性继续提高，全省粮食总产量达1039亿斤，连续两年超千亿斤，连续四年丰产丰收，连续八年居全国首位，为国家粮食安全做出了突出贡献。

2.工业生产与效益同步快速提高。

2007年，河南省规模以上工业增加值5438.1亿元，增长24.2％。

主要行业贡献度提高，黑色金属、有色金属、非金属、电力、化学、通用设备制造等六大行业实现增加值占规模以上的比重达到五成以上。

从所有制结构看，非公有制工业对规模以上工业增长的贡献率达66%，成为拉动工业经济增长的主要力量。

工业效益继续大幅提高，全年实现利润增长65%，企业亏损面为全国最低。

3.服务业发展提速。

2007年，河南省以100户现代服务业优势企业为依托，加大资金投入和资源整合力度，抓好服务业综合改革试点，促进服务业发展明显提速。

全年全省第三产业实现增加值增长13.5%，增速创近年来最好水平。

（三）价格总水平持续高位运行
2007年，河南居民消费价格涨幅大幅走高，全年上涨5.4%，同比提高4.1个百分点。

价格变动具有明显的结构性特征，食品类价格涨幅远高于居民消费价格涨幅，PPI与CPI涨幅的差距逐月缩小。

1.居民消费价格涨幅逐步走高。

在肉、蛋、菜、油等副食品价格大幅上涨带动下，2007年河南省居民消费价格总水平一路走高，特别是在6月份后加速上扬，11月份涨幅达到全年最高，为1997年以来单月最高涨幅。

2.PPI与CPI涨幅之间的差距逐月缩小，上游产品价格带动物价整体上行的压力加大。

自2002年9月以来，原材料、燃料、动力购进价格涨幅已经连续63个月领先于工业品出厂价格，工业生产领域这种“高进低出”的格局使工业企业内部积聚了较大的成本压力。

下半年，工业品出厂价格上涨明显加快，与CPI涨幅之间的差距逐月缩小，其中12月份当月PPI同比涨幅超过CPI2.1个百分点，上游产品价格带动物价整体上行的压力有所加大。

专栏3
居民消费价格上涨与通货膨胀预期
2007年，河南省居民消费价格总水平上涨较快，全年累计涨幅明显高于全国平均水平和年初3％的预期目标。

河南省居民消费价格上涨主要有以下几方面的原因：一是在国民经济连续多年快速增长后，逐渐进入新一轮增长周期，居民消费价格总水平在持续下降后开始恢复性回升。

二是部分食品类商品短期供求结构失衡。

三是粮食价格恢复性上涨带动肉禽蛋等主要副食品价格上涨，
进而对居民消费价格总水平产生影响。

2007年食品价格上涨占全部涨价因素的81.5%。

四是固定资产投资较快增长，拉动生产资料价格大幅度上涨，并向工业品出厂价格、居民消费价格传递。

五是国际市场价格的带动。

2007年河南省居民消费价格上涨主要呈现出以下几个特征：一是结构性上涨而非全面上涨。

主要表现为食品类价格上涨幅度较大，而非食品类价格上涨比较有限。

二是适度上涨而非过度上涨。

2007年河南居民消费价格虽然高于过去几年的涨幅，但依然在可控制的区间内，不属于明显的通货膨胀。

三是阶段性上涨而非持续性上涨。

这一轮价格上涨主要是由食品类价格上涨推动，而当前河南省粮食和农产品供需形势向好，未来供给有充足保障。

四是比价趋向合理的上涨而非趋向扭曲的上涨。

从一定意义上讲，粮食、猪肉和食品价格适度提高也是市场对农业生产成本提高的补偿，是农产品相对于非农产品的价格上调，有利于形成合理的比价关系，也有利于提高农民种粮和养猪的积极性，保障农产品供需平衡。

预计2008年河南省总供给与总需求将基本平衡。

虽然投资增幅依然维持高位，居民消费继续回升，出口持续较快增长，全省需求比较旺盛，但总供给扩张仍然强劲，总需求对价格总水平的推动作用比较有限。

因此，虽然短期内结构性的商品价格上涨仍将会持续，但不会转向明显的通货膨胀。

3.劳动者报酬快速增长。

2007年，河南省从业人员整体工薪收入水平较快增长。

其中，城镇居民人均工薪收入增长17.4％，农民人均工资性收入增幅达24%。

（四）财政收支较快增长，结构进一步优化
2007年，河南各级财政收入全面增长，其中，地方一般预算收入增长26.8%。

财政收入质量进一步提高，税收收入占一般预算收入比重达到七成以上。

财政支出增幅加快，涉及民生的支出较多，重点支出保障较好，教育、社保、农业、医疗、环保、文教、科技等重点领域的支出增长均快于一般预算支出增幅。

（五）房地产市场较快增长，调控政策效应初步显现
近年来，河南城镇化进程不断加快，农村人口加速向城镇转移，有效需求对房地产市场的拉动比较明显。

2007年全省房地产开发投资837.1亿元，增长43.8％。

商品房施工规模、新开工面积销售面积继续扩大，房地产价格稳步上升，主要城市新建商品房定价较高带动存量商品房价格特别是次新二手房价格上涨较快。

郑州市8月份商品住宅销售量创历史最高，之后由于贷款利率提高，二套住房首付增加等加强商业性房地产信贷管理政策因素对购房者心理预期影响较大，市场观望气氛趋浓，交易萎缩。

全年房地产开发贷款增势趋缓，同比少增达144.2亿元。

三、预测与展望
2008年是全面贯彻党的十七大各项战略部署的第一年和新一届政府开局之年，河南经济社会发展面临许多有利条件。

从宏观环境看，随着国家对“三农”支持力度的加大、促进中部崛起政策的落实和社会主义新农村建设步伐的加快，河南将会得到更多的政策支持；从自身发展条件看，经过多年努力，全省工业竞争力不断增强，农业基础地位不断巩固，现代服务业规模逐步扩大，基础设施更加完善，经济增长内生机制基本形成，加之南水北调、铁路客运专线等重大项目进入投资高峰期，将为经济持续快速发展提供有力支撑。

预计2008年河南省国民经济继续保持平稳较快增长，经济发展将会更加注重经济增长的质量和效益，更加注重经济运行的稳定性、经济社会发展与生态建设的协调性，经济发展方式转变迈出新步伐。

通过综合运用各种调节措施，物价涨幅将会得到合理控制。

2008年，人民银行郑州中心支行将引导金融机构科学贯彻从紧货币的政策，按照“总量调控、区别对待、有保有压”的原则，加强与财政、产业、环保等政策的协调配合，推进信贷产品创新，推动银企沟通合作，促进信贷结构优化，严格限制对“两高一剩”、“两高一资”行业的贷款，加大对自主创新、新农村建设、粮食能源原材料基地、煤电油运等重点领域和节能环保、就业、助学、中小企业等社会经济薄弱环节的信贷支持，通过信贷结构调整促进总量目标的实现，满足经济发展对货币信贷的合理需求。

同时，继续支持企业拓宽融资渠道，促进企业融资多元化，为经济又好又快发展创造良好的金融环境。