600658电子城2022年财务分析结论报告

电子城2022年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2022年利润总额为70,986.6万元，与2021年的11,014.59万元相比成倍增长，增长5.44倍。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析
2022年营业成本为331,185.98万元，与2021年的110,833万元相比成倍增长，增长1.99倍。

2022年销售费用为13,864.55万元，与2021年的7,188.92万元相比有较大增长，增长92.86%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，并且收入增长快于销售费用增长，企业销售费用投入效果理想，销售费用支出合理。

2022年管理费用为25,608.61万元，与2021年的27,087.49万元相比有较大幅度下降，下降5.46%。

2022年管理费用占营业收入的比例为4.97%，与2021年的13.79%相比有较大幅度的降低，降低8.82个百分点。

管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。

2022年财务费用为23,868.35万元，与2021年的30,762.81万元相比有较大幅度下降，下降22.41%。

三、资产结构分析
2022年存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款出现过快增长。

预付货款占收入的比例下降。

其他应收款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2021年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，电子城2022年是有现金支付能力的，其现金支付能力为286,909.79万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析
电子城2022年的营业利润率为13.81%，总资产报酬率为4.54%，净资产收益率为7.91%，成本费用利润率为15.86%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为1,670,818.38万元，经营资产的收益率为4.26%，而对外投资的收益率为0.55%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，并且二者均小于企业实际贷款利率，表明企业的盈力能力是不能令人满意的。

尽管对外投资收益有较大幅度的下降，但对外投资总额也以相近比例下降，对外投资业务的盈利能力变化不大。

六、营运能力分析
电子城2022年总资产周转次数为0.24次，比2021年周转速度加快，周转天数从3599.66天缩短到1487.75天。

企业在资产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。

电子城2022年固定资产周转天数为13.59天，2021年为34.02天，2022年比2021年缩短20.43天。

电子城2022年存货周转天数为1046.16天，2021年为3145.61天，2022年比2021年缩短2099.45天。

电子城2022年应收账款周转天数为56.60天，2021年为69.09天，2022年比2021年缩短12.49天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供322,720.13万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供35,810.35万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

八、发展能力分析
2022年企业新创造的可动用资金总额为59,800.81万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由1,034.7天缩短为904.69天，由此而节约资金185,978.26万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
电子城2022年盈亏平衡点为244,513.77万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析
企业当期新增借款总额为360,609.59万元，它是企业当期现金流入的最大项目，占企业当期现金流入总额的52.14%。

但这部分新增借款有97.96%用于偿还旧债。

销售商品、提供劳务收到的现金为278,698.21万元，约占企业当期现金流入总额的40.29%。

但企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，经营业务自身不能实现现金收支平衡。

2022年电子城投资活动需要资金11,987.76万元；经营活动需要资金71,334.3万元。

企业经营活动和投资活动均需要投入资金。

导致当年企业的现金流量净额为
-75,964.08万元。

2022年电子城筹资活动产生的现金流量净额为7,356.92万元。

（注：报告中使用的分析参数为2021年行业分析参数）。