2020年证券从业资格考试真题
2020年全国证券从业资格考试证券投资分析真题
2020年全国证券从业资格考试证券投资分析真题一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分。
共30分。
在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)1、证券投资的理想结果是__________。
A.证券流动性最大化与风险最小化B.证券投资价值区域化C.证券投资净效用最大化D.证券投资预期收益与风险固定化2、依据宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据来进行投资分析的流派称为__________。
A.定量分析流派B.基本分析流派C.定性分析流派D.技术分析流派3、以下关于战略性投资策略的说法中，正确的是__________。
A.常见的战略性投资策略包括买入持有策略、多－空组合策略和投资组合保险策略B.战略性投资策略和战术性投资策略的划分是基于投资品种的不同C.战略性投资策略是基于对市场前景预测的短期主动型投资策略D.战略性投资策略不会在短期内轻易变动4、被称为“近代统计学之父”的是__________。
A.凯特勒B.惠更斯C.帕乔利D.凯恩斯5、__________以价格判断为基础、以正确的投资时机抉择为依据。
A.基本分析流派B.技术分析流派C.行为分析流派D.学术分析流派6、__________是－种典型的被动型投资策略，通常与价值型投资相联系，具有最小的交易成本和管理费用，但不能反映环境的变化。
A.固定比例策略B.投资组合保险策略C.买入持有策略D.战术性投资策略7、企业的资产价值、负债价值与权益价值三者之间存在下列__________关系。
A.权益价值=资产价值+负债价值B.权益价值=资产价值－负债价值C.负债价值=权益价值+资产价值D.权益价值=资产价值÷负债价值8、某可转换债券面值1000元，转换价格l0元，该债券市场价格990元，标的股票市场价格8元／股，则当前转换价值为__________。
A.1990元B.1010元C.990元D.800元9、关于金融期权与金融期货，下列说法错误的是__________。
2020证券从业资格考试试题第五套：《证券投资分析-单选题》
2020证券从业资格考试试题第五套：《证券投资分析-单选题》1.证券投资分析的理想结果是( )。
A.证券风险最小化B.证券投资净效用化C.证券投资预期收益与风险固定化D.证券流动性化2.只有当证券处于( )时，投资该证券才有利可图，否则可能会导致投资失败。
A. 被低估B.市场低位C.不稳定状态D.投资价值区域3.每一证券都有自己的( )特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化。
A.风险一收益B.固定性C. 随机性D.流动性4.下列选项中，提出的有效市场假说理论的是( )。
A.巴菲特B.本杰明格雷厄姆C.尤金法玛D.凯恩斯5.个体心理分析基于( )三大心理分析理论实行分析，旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。
A.人的生存欲望、人的权力欲望、人的存有价值欲望B.人的生存欲望、人的发展欲望、人的存有价值欲望C.人的创造欲望、人的发展欲望、人的权力欲望D.人的创造欲望、人的权力欲望、人的存有价值欲望6. 根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定投资者的证券组合并实行组合管理的方法是( )。
A.证券组合分析法B.技术分析法C. 基本分析法D.行为分析法7.作为信息发布主体，( )所公布的相关信息是投资者对其证券实行价值判断的最重要来源。
A.证券交易所B.银行C.上市公司D.证券结算机构8.资本现金流模型以( )为指标，以无杠杆权益成本为贴现系数。
A.权益现金流B. 自由现金流C.资本现金流D.经济利润9.根据企业资产负债表的编制原理，企业的资产价值、负债价值与权益价值三者之间存有的关系是( )。
A.权益价值=资产价值+负债价值B.权益价值=资产价值-负债价值C负债价值=权益价值+资产价值D.负债价值=权益价值-资产价值10.某投资者的一项投资预计两年后价值100000元，假设必要收益率是20%，下述最接近按复利计算的该投资现值的是( )。
A.40000元B.50000元C. 69000元D.79000元11.下列关于影响股票投资价值因素的说法，错误的是( )。
2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题及解析
2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题及解析单选题1．下列不属于衍生品市场的是( )A.期货市场B.期权市场C.互换市场D.货币市场【答案】：D【解析】：常见的衍生工具包括远期、期货、期权、互换等2．根据证券化的基础资产不同，不能作为证券化基础资产的是( )A.不动产证券化B.应收账款证券化C.信贷资产证券化D.P2P资产证券化【答案】：D【解析】：考试100，超高通过率的职称考证平台，根据基础资产分类。
根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化划分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化(如高速公路收费)、债券组合证券化等类别。
3．某股票即时揭示的卖出申报价格和数量分别为15.60元和1000股、15.50元和800股、 15.35元和100股，即时揭示的买入申报价格和数量分别为15.25元和500股、15.20 元和1000股、15.15元和800股。
若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为15.50元，数量为600股，该笔委托的成交情况是（）。
A.15.35元成交200股，15.50元成交400股B.15.35元成交100股，15.50元成交500股C.15.35元成交200股，15.50元成交300股D.15.35元成交500股，15.50元成交100股【答案】：B【解析】：连续竞价时，成交价格的确定原则为：第一，最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价。
第二，买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价。
第三，卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。
4．下列关于城市商业银行特点的说法，错误的是( )A.通常在特定区域从事商业银行业务B.依靠地域优势与当地经济发展水平C.各项业务均衡发展D.主要针对当地企业和居民需求提供金融服务。
【答案】：C【解析】：城市商业银行通常在特定的区域从事商业银行业务，依靠地缘优势、当地经济发展水平，重点针对当地企业和居民的需求提供金融产品和服务。
2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题
2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题[单选题] 1、关于基金与股票或债券的差异，以下表述正确的是（）A 投资者购买债券后就成为公司的股东；投资者购买基金份额就成为基金的受益人B 股票反映的是一种所有权关系；基金反映的则是一种信托关系C 基金、股票、债券都是反映的一种信托关系D 股票反映的是债权债务关系，是一种债权凭证正确答案：B答案解析：股票反映的是一种所有权关系；基金反映的则是一种信托关系。
[单选题] 2、现行我国全国社保基金理事会直接运作的社保基金的投资范围仅限于（）、在一级市场购买国债，其他投资需委托社保基金投资管理人管理和运作并委托社保基金托管人托管。
A 银行存款B 股票C 期货D 有价证券正确答案：A答案解析：全国社会保障基金理事会直接运作的社保基金的投资范围限于银行存款、在一级市场购买国债，其他投资需委托社保基金投资管理人管理和运作并委托社保基金托管人托管。
[单选题] 3、我国（）管理费率最高。
A 积极管理的股票型基金B 指数型基金C 债券型基金D 货币市场基金正确答案：A答案解析：我国积极管理的股票型基金一般按照年管理费率1.5%的比例计提管理费，指数型基金和债券型基金的年管理费率一般为0.3%~1.0%,货币市场基金的年管理费率一般为0.15%~0.33%。
[单选题] 4、两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的。
这是因为（）。
A 货币具有时间价值B 汇率变动C 投资项目不同D 所有者主观感受不同正确答案：A答案解析：由于货币具有时间价值，即使两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的，因此，一定金额的资金必须注明其发生时间，才能确切地表达其准确的价值。
[单选题] 5、以下不属于中央银行的职能的是（）。
A 发行的银行B 企业的银行C 银行的银行D 政府的银行正确答案：B答案解析：本题考查中央银行的职能。
中央银行的职能包括：发行的银行、银行的银行、政府的银行。
2020年证券从业：市场基础：真题及
2020年证券从业<市场基础>真题及答案与解析(单选)1.我国《证券法》规定，股份有限公司申请股票上市的条件之一是公开发行的股份达到公司股份总数的()，公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例和为10%A以上。
A.15%B.25%C.30%D.20%【答案】：B2.世界上第一个股票交易所是()。
A.1602年在荷兰成立的阿姆斯特丹交易所B.英国伦敦柴思胡同的乔纳森咖啡基础上成立的伦敦交易所C.16世纪的里昂、安特卫普的证券交易所Dxx的xx交易所【答案】：A3.目前，我国地方政府不得发行地方政府债券是基于我国的()规定。
A.《证券法》B.《财政法》C.《税法》D.《预算法》【答案】：D4.资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种()。
A.负债形式B.投资形式C.融资形式D.资产形式【答案】：C5.融资融券业务的决策与授权体系，原则上按照()的架构设立和运行。
A.业务决策机构--董事会--业务执行部门--分支机构B.董事会--业务决策机构--分支机构--业务执行部门C.董事会--业务决策机构--业务执行部门--分支机构D.董事会--业务执行部门--业务决策机构--分支机构【答案】：C6.证券交易所具有监督职能，它属于()。
A.自律性监管机构B.立法机构委派的监管部门C.政府监管部门D.地方所属的监管机构【答案】：A7.自律性组织包括证券交易所和()。
A.证券信用评级机构B.证券公司C.证券业协会D.会计师事务所【答案】：C8.证券投资基金在xx称()。
A.单位信托基金B.证券投资信托基金C.指数基金D.共同基金【答案】：D9.()履行管理职责，对证券公司代办股份转让服务业务实施监督管理。
A.中国证监会B.证券交易所C.中国证券业协会D.xx证券登记结算公司【答案】：C10.负责基金的具体投资决策和日常管理的机构是()。
A.基金xxB.基金管理人C.基金发起人D.基金受益人【答案】：B11.在全国银行间同业拆借中心进行的债券远期交易，期限最短为()。
2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题汇编卷二(文末含答案解析)
2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题汇编卷二（文末含答案解析）第1题单选题（每题1分，共50题，共50分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1．下列有关沪港通与沪伦通区别的说法，正确的是（）。
A．只有在中国境内符合要求的证券经营机构可根据相关规定申请开展跨境转换业务B．沪港通与沪伦通业务均已开通，目前所有有意愿的投资者均可直接参与沪港通与沪伦通的交易C．沪伦通下，投资者跨境互相到对方市场直接买卖股票，沪港通则是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境D．沪港通与沪伦通实现产品跨境所采用的模式是不同的2．根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司增发时，发行价格应不低于公告招股意向书前（）交易日或前一个交易日的公司股票均价A．20个B．15个C．30个D．10个3．深圳证券交易所于（）年正式营业。
A．1993年B．1995年C．1991年D．1990年4．可以发行股票的公司组织形式是（）。
A．有限责任公司B．有限责任公司或股份有限公司C．股份有限公司D．独资公司5．下列关于金融市场功能的说法，正确的是（）。
A．金融资产有社会价值，其价值是对未来现金流的要求权B．金融市场具有将有形资产产生的风险在资金供求双方之间重新配置的功能C．花费一定的时间来定位交易对手一般视为显性成本D．金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进虚拟资本形成6．机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展的基础是（）。
A．基金分级制的养老制度B．现收现付的公共养老制度C．将养老金投资于投资产品D．以包括企业年金为主的企业补充养老金和个人自愿储蓄性养老金在内的多层次养老保障体系的构建7．下列属于境内上市外资股的是（）。
A．B股B．S股C．L股D．A股8．关于科创板试点注册制，下列说法错误的是（）。
A．证券监管机构对证券的价值好坏作实质性判断B．不同于审批制、核准制C．以信息披露为中心D．证券监管机构对证券的价格高低不作实质性判断9．一般情况下，股份分割能够刺激公司股票上涨，其原因是（）。
2020年全国证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题及答案详解汇编【超级完整高端专业版】
2020年全国证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题及答案详解汇编第1题单选题(每题1分，共50题，共50分)下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、选或不选均不得分。
1、下列有关沪通与沪伦通区别的说法，正确的是()A、只有在中国境内符合要求的证券经营机构可根据相关规定中请开展跨境转换业务B、沪港通与沪伦通业务均己开通，日前所有有意恩的投资者均可直接参与沪港通与沪伦通的交易c、沪伦通下，投资者跨境互相到对方市场直接买卖股票，沪港通则是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境D、沪港通与沪伦通实现产品跨境所采用的模式是不同的案：D解析：与沪港通下投资者跨境和互到时方市场直按买卖股事的模式不网，护伦通是将境外基础股转换为存托凭证实现产品跨境，存托凭证的交易结算安体与本地的股票品种接适，以方便投资者按本地的交易习惯和交易时间完成交易结算。
日前， CDR投有一定的投资者适当性门槛。
投资者可根据存托协的约定，有分红、滋恩、配等权益及行使表决权等权利。
中英两地符合要求的证券经营机构可根据关定中请开展跨境转执业务。
2、根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司增发时，发行价格应不低于公告招股意向书前（）交易日或前一个交易日的公司股票均价A、20个B、15个C、30个D、10个答案：A3、深圳证券交易历于()年正式营业。
A、1993年B、1995年C、1991年D、1990年答案：c解析：深圳证券交易所于1991年7月3日正式营业：4、可以发行股票的公司形式是（）A、有限责任公司B、有限责任公司成股份有限公司C、股份有限公司D、独资公司答案：c解析：企业的形式可分为独资制、合伙制和公司制。
现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式其中，只有股份有限公司才能发行股票。
5、下列关于金融市场功能的说法，正确的是（）A、金融资产有社会价值，其价值是对未来现金流的要求权B、金融市场具有将有形资产产生的风险在资金供求双方之间重新配置的功能C、花费一定的时间来定位交易对于一般视为性成本D、金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进虚拟资本形成答案：B解析：金服资产有经济价值，其价值是对未来是金流的要求权，金融市场具有将有形资产产生的风险在资金供求双方之重新配置的功能。
2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题汇编
2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题汇编一、选择题1.下列各项中，不属于债券兑付方式的是（）。
A.到期兑付B.提前兑付C.推迟兑付D.转为普通股兑付答案：C解析：债券一般有五种兑付方式：到期兑付、提前兑付、债券替换、分期兑付和转换为普通股兑付，没有推迟兑付，故答案选C。
2.新加坡交易所（简称SGX）于（）9月5日推出以新华富时50指数为基础变量的全球首个中国A股指数期货。
A.1996B.2010C.2006D.2000答案：C解析：新加坡交易所(简称SGX)于2006年9月5日推出以新华富时50指数为基础变量的全球首个中国A股指数期货。
3.通过证券交易所进行的融资属于（）。
A.股权融资B.间接融资C.债券融资D.直接融资答案：D解析：直接融资是指资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。
在证券交易所进行融资是属于直接融资。
4.开放式基金的赎回是指基金份额持有人要求（）购回其持有的开放式基金份额。
A.基金托管人B.基金保管人C.基金代理人D.基金管理人答案：D解析：开放式基金的赎回是基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的份额。
5.下列不是国际债券主要计价货币的是（）A.日元B.美元C.英镑D.港币答案：D解析：国际债券是在国际市场上发行，计价货币一般是国际通用货币，以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。
6.下列关于债券的说法，错误的是（）A.凭证式债券是由债券发行人制定的标准格式的债券。
B.实务债券是一种具有标准格式实物券面的债券C.我国的凭证式国债券面上不印刷票面金额D.发行人可以利用证券交易所的交易系统发行记账答案：A解析：凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。
7.交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖基础金融资产的合约称之为（）。
2020年全国证券从业资格考试《证券市场基本法律法规》【超级高端完整版】
2020年全国证券从业资格考试《证券市场基本法律法规》真题及答案详解第1题单选题(每题1分，共50题，共50分)下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分.1、下列关于公募基金运作方式的说法，错误的是().A、封闭式基金是在基金合同期限内，基金份额持有人不得申请赎回基金份额B、封闭式基金合同期限届满后，在满足一定条件下，可以延长合同期限或转换运作方式C、投资者对开放式基金份额的买卖，只能根据基金份额上市交易规则，委托证券公司在证券交易所完成交易D、开放式基金的份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回答案：C解析：根据《证券投资基金法》第四十五条的规定采用封闭式运作方式的基金，简称”封闭式基金"是指基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额持有人不得申请赎回的基金；采用开放式运作方式的基金，简称"开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。
封闭式基金合同期限届满后，在满足一定条件下，可以延长合同期限或转换运作方式。
投资者对封闭式基金份额的买卖，只能根据基金份额上市交易规则，委托证券公司在证券交易所完成交易，且交易双方均是基金的投资者。
而开放式基金的基金份额的申购、赎回、登记，由基金管理人或者其委托的基金服务机构办理。
投资者可以在基金管理人指定的时间和地点向基金管理人或者其委托的基金服务机构提出基金份额的申购、赎回的申请，完成交易，交易双方是投资者与基金管理人.2、对证券公司投资银行类项目负有主要管理或执行责任人员的收入支付年限，原则上不得少于（）年。
A、2B、3C、4D、5答案：B解析：《证券公司投资银行类业务内部控制指引》要求证券公司对投资银行类项目负有主要管理或执行责任人员的收入递延支付年限原则上不得少于3年.3、下列关于《证券法》的适用范围的说法，错误的是().A、中华人民共和国境内，股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易B、政府债券、证券投资基金份额的上市交易C、在中华人民共和国境外的证券发行和交易活动，扰乱中华人民共和国境内证券交易的市场顺序，损害境内投资者合法权益的，依照境外相关规定，处理并追究责任D、资产支持证券，资产管理产品发行、交易的管理办法，由国务院依照本法的原则规定答案：C解析：《证券法》适用：1.在中华人民共和国境内，股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易：2.政府债券、证券投资基金份额的上市交易：3.资产支持证券、资产管理产品发行、交易的管理办法，由国务院依照本法的原则规定：4.在中华人民共和国境外的证券发行和交易活动，扰乱中华人民共和国境内市场秩序，损害境内投资者合法权益的，依照本法有关规定处理并追究法律责任.4、根据《中华人民共和国证券法》，下列关于禁止误导性信息的说法错误的是().A、为防止信息误导，从事证券市场报导的记者不得从事与其工作职责发生利益冲突的证券买卖B、编造、传播虚假信息或误导性信息，扰乱证券市场，给投资者造成损失的，应当依法承担连带责任C、禁止任何单位和个人编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场D、禁止证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构及其从业人员，证券业协会、证券监督管理机构及其工作人员，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导答案：B解析：禁止任何单位和个人编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场。
2020年证券从业资格考试试题：证券交易(提分卷第一套)
2020年证券从业资格考试试题：证券交易（提分卷第一套）本大题共60小题，每小题0.5分。
共30分。
在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将准确选项的代码填入括号内1、 B股最先在（）证券交易所上市。
A．上海B．深圳C．香港D．纽约2、根据现行规定，证券公司应（）向中国证监会报送年报。
A．半年B．每年C．每月D．每季3、根据现行相关部门制度规定，上海证券交易所上市的A股现金红利派发权益登记日为（）日。
A．TB．T+3C．T+4D．T+84、深圳证券交易所配股操作流程，错误的是（）。
A．股权登记日为R日B．配股认购日为R+2日开始C．交款结束日为R+7日D．认购期为5个工作日5、转托管可使投资者于（）日就能够在转入券商(新的托管券商)处卖出证券。
A．T+0B．T+1C．T+3D．T+56、差额清算方式的主要优点是能够（）。
A．简化操作手续，提升清算效率B．防止买空卖空行为的发生，维护交易双方正当权益，保护市场正常运行C．防止在市场风险特别大的情况下净额交收会使风险积累D．防止证券公司的经营风险7、回购交易通常在（）交易中使用。
A．远期B．现货C．债券D．股票8、证券公司同时经营证券自营、证券资产管理业务的，注册资本最低限额为人民币（）亿元。
A．1B．3C．5D．79、通过网上现金认购方式发售ETF的，如果发售时间为一个交易日(N日)，那么中国结算上海分公司应于（）日将实际到位资金划入发行协调人结算备付金账户后，发行协调人可将该资金划入预留银行收款账户。
A．N+1B．N+2C．N+3D．N+410、下列不具有B股账户开立资格的人员有（）。
A．境内自然人B．境内法人C．定居国外的中国公民D．台湾地区的自然人11、关于股票交易特别处理，下列说法准确的是（）。
A．股票实施特别处理后，涨跌幅限制均为10％B．股票实施特别处理后，涨跌幅限制均为5％C．股票实施特别处理后，涨幅限制为5％，跌幅限制为10％D．股票实施特别处理后，涨幅限制为10％，跌幅限制为5％12、中国证监会自收到申报材料后对申报材料的（）实行审查，并书面通知证券公司是否受理其申请。
2020年证券从业资格考试《证券市场基本法律法规》真题与解析
2020年证券从业资格考试《证券市场基本法律法规》真题1.下列关于欺诈发行股票、债券罪的立案追诉标准的表述，正确的是（）。
[单选题] *A. 发行数额在100万元以上的B. 发行数额在500万元以上的√C. 发行数额在200万元以上的D. 发行数额在300万元以上的答案解析：、【答案】: B【解析】:根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》第五条，在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，发行股票或者公司、企业债券，发行数额在五百万元以上的，应予立案追诉。
2.上市公司应当在每一会计年度结束之日起（）月内向中国证监会和证券交易所报送财务会计报告。
[单选题] *A. 三个B. 两个C. 一个D. 四个√答案解析：2、【答案】: D【解析】:根据《证券法》第七十九条，上市公司、公司债券上市交易的公司、股票在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的公司，应当按照国务院证券监督管理机构和证券交易场所规定的内容和格式编制定期报告，并按照以下规定报送和公告：①在每一会计年度结束之日起四个月内，报送并公告年度报告，其中的年度财务会计报告应当经符合本法规定的会计师事务所审计；②在每一会计年度的上半年结束之日起二个月内，报送并公告中期报告。
3.在股票质押式回购业务中，集合资产管理计划或定向资产管理客户作为融出方的，单一集合资产管理计划或定向资产管理客户接受单只A股股票质押的数量不得超过该股票A股股本的（）。
[单选题] *A. 10%B. 15%√C. 20%D. 30%答案解析：3、【答案】: B【解析】:在股票质押式回购业务中，证券公司作为融出方的，单一证券公司接受单只A股股票质押的数量不得超过该股票A股股本的30%。
集合资产管理计划或定向资产管理客户作为融出方的，单一集合资产管理计划或定向资产管理客户接受单只A股股票质押的数量不得超过该股票A股股本的15%。
2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题精选及详解
2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题精选及详解第1题单项选择题（每题1分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1．政府机构投资者中的（）。
可以通过国家控股，参股来支配更多社会资源。
A．财政部B．平准基金C．中央银行D．国有资产管理部门答案：D解析：我国国有资产管理部门或其授权部门持有国有股，履行国有资产的保值增值和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。
2．在证券市场上，资金的供给者是（）。
A．证券发行人B．证券中介机构C．证券投资者D．证券交易所答案：C解析：证券市场投资者是证券市场的资金供给者。
3．（）、司法部及地方司法行政机关依法对律师事务所从事证券法律业务进行监督管理。
A．中国证监会及其派出机构B．证券交易所C．工商管理部门D．律师协会答案：A解析：中国证监会及其派出机构、司法部及地方司法行政机关依法对律师事务所从事证券法律业务进行监督管理。
律师协会依照章程和律师行业规范对律师事务所从事证券法律业务进行自律管理。
4．世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同。
美国的通俗称谓是（）。
A．证券经纪商B．商人银行C．证券银行D．投资银行答案：D解析：世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是“投资银行”，英国则称为“商人银行”。
以德国为代表的一些国家实行银行业与证券业混业经营，通常由银行设立公司从事证券业务经营。
日本等一些国家和我国一样，将专营证券业务的金融机构称为证券公司。
5．我国证券市场监督管理的主要手段是（）。
A．法律手段B．经济手段C．行政手段D．窗口指导答案：A解析：法律手段是通过建立完善的证券法律、法规体系和严格执法来实现的。
这是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力。
6．下列关于外资股的说法，错误的是（）。
A．外资股可分为境内上市外资股和境外上市外资股B．境内上市外资股也被称为B股C．境外上市外资股主要由H股、N股、S股等构成D．红筹股属于外资股，是内地企业进入国际资本市场筹资的重要渠道答案：D解析：需要说明的是，红筹股不属于外资股。
2020年证券从业资格考试真题及答案：证券市场基础知识
2020年证券从业资格考试真题及答案：证券市场基础知识一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1．契约型基金筹集的资金属于（）。
A．自有资金B．借入资金C．信托财产D．公司资本2．按投资标的划分，证券投资基金可分为（）。
A．债券基金，股票基金，货币市场基金B．封闭式基金与开放式基金C．成长型基金与收入型基金D．契约型基金与公司型基金3．以科学的投资组合降低风险是证券投资基金的（）特点。
A．风险共担B．收益共享C．集合投资D．分散风险4．封闭式基金的封闭期通常（）。
A．无固定期限B．在5年以上C．在2020年以上D．在半年以上5．从长期看，股票型证券投资基金的收益一般（）债券型基金。
A．等同于B．等于或低于C．低于D．高于6．收入型基金是以获取（）为目的。
A．长期稳定收入B．长期资产增值C．当期固定收入D．当期收入7．一般将25%～50%的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股的基金是（）。
A．成长型基金B．收入型基金C．指数基金D．平衡型基金8．指数基金的收益与追踪的当期股票价格指数的变动（）。
A．反方向B．同方向C．无关D．相关性低9．指数基金比较适合于数额较大，风险承受水平较低的（）投资。
A．社会闲资B．对冲基金C．激进的投资者D．社保基金10．通常所说的交易所交易基金(ETF)是指（）。
A．能够在交易所上市交易的封闭式基金B．能够在交易所上市交易的开放式基金C．所有在有组织的市场交易的封闭式基金D．所有在有组织的市场交易的开放式基金11．投资者在申购和赎回ETF时，使用的是（）。
A．其他基金份额B．一揽子股票C．股票和债券D．现金12．证券投资基金托管人是（）权益的代表。
A．基金监管人B．基金发起人C．基金持有人D．基金管理人13．基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业务时，客户委托的初始资产不得低于（）人民币。
A．4000万元B．5000万元C．3000万元D．2000万元14．我国《证券投资基金法》规定，基金管理公司的注册资本不得低于（）人民币，且必须为实缴货币资本。
2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题及详解
2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题及详解1.政府发行证券的品种一般仅限于（）。
［单选题］*A.股票B.优先股C.债券√D.优先股和债券答案解析：1、【答案】：c【解析】：随着国家干预经济理论的兴起，政府（中央政府和地方政府）以及中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种一般仅限于债券。
2.关于B股，下列说法错误的是（）。
［单选题］*A.以外币认购、买卖B.目前境内居民个人不得购买，C.采取记名股票形式D.以人民币标明股票面值答案解析：2、【答案】：B【解析】：B股采取记名股票形式，以人民币标明股票面值，以外币认购、买卖，在境内证券交易所上市交易。
B股投资人包括境内个人投资者。
3 .对于低等级CDO的投资人而言，其收益取决于资产池所产生的现金流在偿付所有优先等级债券持有人之后的“剩余”，其特点是（）。
［单选题］*A.风险相对较小，杠杆率相对较小B.风险相对较大，杠杆率相对较小C.风险相对较小，杠杆率相对较大D.风险相对较大，杠杆率相对较大V答案解析：3、【答案】：D【解析】：CDO产品需要经过评级，等级从AAA级到权益级。
低等级CDO的投资人的风险相对较大，同时杠杆率也较大，如果作为最原始基础资产的按揭贷款不出现大量违约，收益就比较可观；反之，若基础资产池出现恶化，则层层叠叠不断衍生的CDO将面临越来越大的风险。
4 .关于期权的说法，错误的是（）。
［单选题］*A.预计价格下跌的投机者可以卖出看涨期权B.预计价格上涨的投机者可以卖出看跌期权C.买入看跌期权的损失是无限的VD.价格发现功能指在一个公开、公平、高效、竞争的市场中，通过集中竞价形成期权价格的功能答案解析：4、【答案】：C【解析】：A项，看涨期权，指期权的买方具有在约定期限内按行权价格买入一定数量基础金融工具的权利；如果买方行权，期权的卖方具有对应的卖出一定数量基础金融工具的义务°交易者预期价格上涨，则买入看涨期权；预期价格下跌，则卖出看涨期权。
2020证券从业资格考试精选真题汇总.docx
2020证券从业资格考试精选真题汇总一、单项选择题（请在下列四个选项中选择最恰当的一项填入括号中。
）1 . 1993年7月,上海石化以存托凭证的方式在纽约证券交易所挂牌上市,开创了中国公司在美国证券市场上市的先河。
A.中国石化B.上海石化C.北京石化D.广州石化2 .可转换公司债券在转换前与转换后的形式分别是公司债券和股票。
A.分别是股票、公司债券8 .分别是公司债券、股票C,都属于股票D.都属于债券3.可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。
可转换债券通常是转换成普通股票。
A.优先股B.普通股票C.金融债券D.公司债券4 .金融期货通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸,从而锁定未来现金流的功能称为套期保值功能。
A.套期保值功能B.价格发现功能C.投机功能D.套利功能5 .金融期权分为看涨期权和看跌期权是依据选择权的性质分类的。
A∙合约所规定的履约时间不同B.选择权的性质C.金融期权基础资产性质的不同D.交易标的不同6 .可在期权到期日或到期日之前的任何•个营业日执行的是美式期权。
A.欧式期权B.美式期权C.修正的美式期权D.大西洋期权7 .在期权有效期内基础资产产生收益将使看涨期权价格上升,看跌期权价格下降。
A.看涨期权价格上升,看跌期权价格上升8 .行涨期权价格上升,看跌期权价格下降C.看涨期权价格下降,看跌期权价格上升D.看涨期权价格下降,看跌期权价格下降8.实质上属看跌期权的是认沽权证。
A.认购权证8 .欧式权证C.百慕大式权证D.认沽权证9 .我国《上市公司证券发行管理办法》规定,可转换公司债券的期限最短为1年,最长为6年,自发行之日起6个月后可转换为公司股票。
A. 3B.4C.6D.910.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具,指的是金融衍生工具的杠杆性特性。
A.跨期性B.联动性C,杠杆性D.不确定性或高风险性3.B［解析］可转换债券通常是转换成普通股票，当股票价格上升时, 可转换债券的持有人行使转换权比较有利，因此，可以说可转换证券是长期的普通股票的看涨期权。
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2020年证券从业资格考试真题证券交易试题本（课程代号：03）中国证监会从业资格考试委员会一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0．5分，共30分）以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将答题卡上相应选项涂黑，不涂、错涂均不得分。
1．我国证券登记结算公司的证券结算风险基金不得（）。
A．从证券登记结算公司的业务收入中提取B．从证券登记结算公司的收益中提取C．从证券登记结算公司的资本金中提取D．由证券公司按证券文易业务量的—定比例缴纳2．按照（）划分，证券交易种类可划分为股票交易、债券交易、基金交易和其它金融衍生工具交易。
A．交易规模B．交易对象的品种C．交易性质D．交易场所3．我国沪深证券交易所目前采用的报价方式是（）。
A．口头报价B．书面报价C．电脑报价D．人工报价4．从内容上看，认股权证具有（）的性质。
A．债权B．场外交易C．基金D．期权5．（）不是证券经纪商应发挥的作用。
A．充当证券买卖的媒介B．提高证券市场效率C．提供咨询服务D．防止股价波动6．深圳证券交易所和上海证券交易所的组织形式都属于（）。
A．公司制B．会员制C．合同制D．合伙制7．沪深两个证券交易所对会员须承担义务的规定（）。
A．完全一致B．大致相同C．有较大差异D．完全不一致8．在我国，根据不同种类席位的含义，将经营A种股票、债券和基金等买卖的席位，称为（）。
B．代理席位C．普通席位D．专用席位9．下面哪一项不属于证券交易风险的制度防范措施（）。
A．全额交易结算资金制度B．风险准备金制度C．坏账准备D．行业检查10．对于开放式基金来说，在基金（）的基础上再加减一定的手续费，就可以得出基金证券的买价和卖价。
A．负债净值B．资产净值C．负债总值D．资产总值11．对于证券公司来说，在证券交易风险防范方面，自律管理主要指（）。
A．制度建设、实施监控、坏账准备B．法律制定、内部目查、事后监督C．制度建没、内部监察、行业检查D．法律制定、实施监控、事后监督12．我国经纪类证券公司只能从事（）。
A．经纪业务C．承销业务D．发行业务13．在证券经纪业务中，代理委托关系建立的一个环节是开户，另一个环节是（）。
A．主体B．委托C．代理D．对象14．在开设资金帐户准备进行股票交易时，（）必须留存其身份证、证券帐户卡复印件和其他有关资料。
A．证券从业人员B．投资者C．证券经纪商的代表D．证券交易所工作人员15．新中国证券交易所出现的时期是（）。
A．二十世纪八十年代初期B．二十世纪八十年代中期C．二十世纪八十年代末期D．二十世纪九十年代初期16．证券公司同时接受两个以上委托人买进与卖出相同种类、数量、价格的委托时，应该（）完成交易。
A．自行对冲B．向交易所竟价申报C．与委托人协商对冲D．报交易所批准后对冲17．下列不属于证券经纪业务特点的是（）。
A．交易物的不变性B．客户资料的保密性C．客户指令的权威性D．证券经纪商的中介性18．关于股票帐户，下述说法错误的是（）。
A．股票帐户是认定股东身份的重要凭证B．股票帐户具有认定股东身份的法律效力C．开立股票帐户是投资者进行股票交易的一个条件D．要想买卖股票的人都可以开立股票帐户19．下列不具有B股帐户开立资格的人员有（）。
A．境内自然人B．境内法人C．定居国外的中国公民D．台湾地区的自然人20．采用（）的股权登记与网上定价或网上竞价发行方式的股权登记相同。
A．认购证发行方式B．与储蓄行款挂钩发行方式C．市值配售发行方式D．网下发行方式21．在二级托管制度下，投资者可将其托管股份从一个证券营业部转移到另一个证券营业部托管。
这一过程通常称为（）。
A．复合托管B．双重托管C．指定托管D．转托管22．关于境内居民个人开立B股资金帐户，以下说法错误的是（）。
A．开户时帐户的最低余额为等值1000美元B．先凭本人身份证到证券公司开帐户，然后到外汇存款银行办理转帐C．不允许使用外币现钞D．可使用外币现钞存款23．我国基金交易的申报价格以（）为计价单位。
A．100份B．1手C．1份D．1个交易单位24．在我国，以5元作为佣金的收取起点不适用于（）。
A．上证A股B．深证A股C．基金D．B股25．（）是投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。
A．限价委托B．市价委托C．当面委托D．电话委托26．投资者发出委托指令的形式不能以（）的形式出现。
A．代理委托B．当面委托C．电话委托D．函电委托27．证券经纪商接受客户委托时必须进行委托人、证件与（）的一致性审查。
A．委托资金B．代理人C．经纪商D．委托单28．根据现行制度规定，连续竞价时，成交价格确定原则包括（）。
A．买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以中间价成交B．卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以中间价成交C．次高买入申报与最低卖出申报价位相同，不成交D．最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价29．证券交易所对上市证券实施挂牌交易，上市首日证券行情显示的前收盘价为（）。
A．当日开盘价B．该证券发行价C．零D．开盘价与发行价的均值30．根据我国现行有关交易制度，只有（）可以进行回转交易。
A．B股B．A股C．债券D．基金证券31．证券公司申请从事代办股份转让服务业务，应当符合的条件之一是：由（）家以上营业部，并且布局合理。
A．10B．15C．20D．2532．根据现行证券公司代办股份转让的规则，股份转让价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例限制为前一转让日转让价格的（）。
A．3%B．5%C．7%D．10%33．根据有关规定，（）是欲取得证券自营业务资格的证券经营机构应当具备的条件之一。
A．2/3以上的高级管理人员熟悉有关的业务规则及业务操作程序B．2/3以上的主要业务人员具备必要的证券、金融、法律等有关知识C．1/3以上的高级管理人员近2年内没有严重违法违规行为D．2/3以上的高级管理人员获得证监会颁发的《证券业从业人员资格证书》34．上海证券交易所和上海证券登记结算公司通过（）代理派发各上市公司的股息红利业务。
A．交易清算系统B．交易系统C．各证券公司D．各银行35．新股竞价发行方式的最大缺陷是（）。
A．广泛的市场性B．一、二级市场的联动性C．经济高效性D．股价的被操纵性36．在采用新股上网竞价发行的情形下，当累计有效申报数量未达到新股实际发行数量时，则所有申报（）。
A．按各自申报价成交B．按发行底价成交C．按平均申报价成交D．按最低申报价成交37．在网上累计投标询价发行中，当有效申购量大于公开发行总量，但超额认购倍数小于预先规定的倍数时，以（）为发行价格。
A．询价下限B．询价区间中间价C．有效申购的平均价D．询价上限38．上海证券交易所实行全面指定交易后，证券登记结算公司在（）闭市后向各证券营业部传送投资者配股明细数据库。
A．配股公告日B．配股公告日后一天C．配股登记日D．配股登记日后—天39．下列关于证券公司系统保障风险的四种陈述中，正确的是（）。
A．凡是系统保障风险，证券公司均可免除赔偿责任B．凡是系统保障风险，证券公司均不可免除赔偿责任C．因客观原因造成的系统保障风险，证券公司不可免除赔偿责任D．因主观原因造成的系统保障风险，证券公司不可免除赔偿责任40．自营买卖上市证券具有吞吐量大、（）特点。
A．交易手续简单B．流动性强C．比较分散D．费时少41．（）是明文列示的内幕交易行为。
A．证券公司以自营账户为他人或以他人名义为自己买卖证券B．发行人在招股说明书中做出虚假陈述C．发行人向他人透漏内幕消息，使他人利用该信息进行内幕交易D．证券公司将自营业务与代理业务混合操作42．在证券自营业务中，证券经营机构欺诈客户的行为主要是（）。
A．将自营业务与经纪业务混合操作B．假借他人名义或以个人名义进行自营业务C．频繁并且大量地连续买卖某种证券并导致市场价格异常变动D．以散布谣言等手段影响证券交易43．证券经营机构将自营业务与经纪业务混合操作所遭受的最严厉处罚是（）。
A．警告B．罚款C．没收非法所得D．暂停自营业务一段时间44．下列四种表述中，正确的是（）。
A．证券清算又称证券结算B．证券交割交收简称证券结算C．证券清算又称证券交收D．证券清算与交割交收两个过程统称为证券结算45．清算与交割、交收最根本的区别在于（）。
A．是否发生交易行为B．是否发生财产实际转移C．是否形成盈亏D．是否导致证券持有者改变46．一证券公司在上海证券交易所有三个席位A、B、C，其中，A席位为A和B的债券结算主席位，C为独立结算席位，假设某日该三个席位分别买入某实物券债券100手、200手、300手，则证券登记结算公司债券结算系统关于该证券公司的债券结算结果是（）。
A．A、B、C席位分别增加某实物券100手、200手、300手B．A和B席位分别增加某实物券100手和500手C．B和C席位均增加某实物券300手D．A和C席位均增加某实物券300手47．在法人结算模式下，证券经营机构以（）名义集中在证券登记结算公司开立资金清算交收帐户。
A．法人B．证券营业部C．投资者D．分支机构48．证券买卖双方在证券交易达成后，于成交当日即进行交割和交收，完成交易的全过程。
这种方式称为（）。
A．次日交割、交收B．例行日交割、交收C．特约日交割、交收D．当日交割、交收49．某证券公司标准券期初余额为1000万元，T日卖出R003品种4000万元，成交价格为9%，若该公司在回购到期前无其他交易，试计算到期日资金清算结果（不考虑各项税费，一年按360天计算）（）。
A．4000万元B．4100万元C．4050万元D．4003万元50．下列证券品种中不在证券登记结算公司办理过户的是（）。
A．股票B．基金C．无纸化国债D．凭证式国债51．国债回购交易的开展会提高国情的（）。
A．利率风险B．收益率C．流动性D．发行成本52．一笔国债回购涉及（）交易契约行为。
A．四次B．三次C．二次D．一次53．某投资者持有A公司可转换债券面值为50000元，依据招募说明书的约定条件，每6元（面值）可转换债可转换1股该公司股票，根据上海证券交易所可转换公司债券上市交易规则，若该投资者申请将所持有可转换债券全部转换成A公司股票，可换股数为（）。
A．8000股B．8300股C．8330股D．8333股54．在证券回购交易中，（）是被允许的行为。
A．将融得资金用于短期周转B．租赁交易C．借券交易D．挪用他人证券交易55．国债回购有不同的品种和相应名称，其中名称“R003”表示（）。
A．3个月回购B．资金年收益率为3%C．3年期国债D．3天回购56．证券营业部不可以在以下范围内迁址（）。
A．同城B．同省C．垮省D．境内外57．根据证券营业部业务操什规程，下面的（）不属于资金柜台的工作人员必须做的工作。