第二章 投资、成本与利税

6. 附属设施费用 (A×d%)
7. 外部管线费用 (A×e %) 8. 工厂实体部分价值B (2～7项合计)
286×0.3 = 85.8
286×0.1 = 28.6 623.4
9. 施工费用 (B×f%)
10. 不可预见费用（B ×g %） 11. 项目投资额（8～10项合计）
623.4×0.4 = 249.36
城乡个人修建、购买住宅：0％
单位修建、购买一般性住宅：5％ 用公款修建、购买高标准独门独院、别墅式住宅：30％ 楼堂馆所以及国家严格限制发展的项目：30％ 不属以上的其他项目：15％
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（四）建设期贷款利息
建设期贷款利息包括向国内银行和其他非银行金融机构
贷款、出口信贷、外国政府贷款、国际商业银行贷款以及在
第二章 投资、成本与利税
第一节 第二节 第三节 第四节

投资概述 投资估算 成本的构成 销售收入与利税
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第一节 投资概述
总投资的概念 1. 广义与狭义投资 （1） 广义的投资：指一切为了将来的所得而事先垫付的 资金及其经济行为。 （2） 狭义的投资：指为建造和购置固定资产、购买和储 备流动资产而事先垫付的资金及其经济行为。
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第三节
成本的构成
（一）成本的概念 1．固定成本与可变成本 （1）固定成本：指在一定生产规模限度内不随产品产量而 变动的费用，如固定资产折旧费、行政管理费、管理人员工资费
用及实行固定基本工资制的生产工人的工资等。
固定成本并非永远固定不变。 （2）可变成本：指产品成本中随产量变动而变动的费用， 如构成产品实体的原材料、燃料、动力、计件工资等。
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解：周转次数 = 360天／最低周转天数
应收（付）账款周转次数＝360／30＝12
现金周转次数＝360／15＝24 流动资金 = 流动资产 – 流动负债
（1） 流动资产 = 应收帐款 + 存货 + 现金
① 应收帐款 =年销售收入 / 应收帐款周转次数 = 24000 / 12 = 2000 ②存货 = 4700 ③ 现金 = （年工资及福利费 + 年其他费用） ／ 现金周转次数 = （0.96×1000 + 3500）/ 24 = 185.83 流动资产 = 2000 + 4700 + 185.83 = 6885.83
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第二节
投资估算
一、固定资产与固定资产投资估算 （一）固定资产的概念 1. 概念
固定资产是指使用年限在一年以上，单位价值在规定标准
以上，并在使用过程中保持原有物质形态的资产。 2. 特点 （1）从实物形态上看，能以同样的实物形态为连续多次 的生产周期服务，长期始终保持原有的物质形态。
（2）从价值形态上看，固定资产的价值随着固定资产的
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2.分项详细估算法 资金分项详细估算法也称分项定额估算法，即指按流动资 金的构成分项计算并汇总。 国际上通行方法是按流动资产与流动负债差额来估算。 流动资金 ＝ 流动资产 － 流动负债 流动资产 ＝应收账款 ＋存货 ＋ 现金 应收账款 ＝ 年经营成本／周转次数 流动负债 ＝ 应付账款 ＋ 预收帐款
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例：某拟建项目年销售收入估算为24000万元，存货资金占 用估算为 4700万元，全部职工人数为 1000人，每人每年工资及 福利费估算为 0.96 万元，年其他费用估算为 3500万元，年外购 原材料、燃料及动力费为 5000万元，各项资金的周转天数为： 应收帐款30天，现金 15天，应付帐款 30天，试估算流动资金需 要量。
使用磨损，以折旧的形式分期分批地转移到新产品的价值中去， 构成新产品价值的组成部分。
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（二）固定资产投资构成与固定资产投资估算方法
1. 综合指标估算方法 该方法是根据拟建投资项目的初步设计和有关资料，按 单项工程和费用测算投资，最后汇总估算项目固定资产投资 总额的一种方法。 主要依据建筑安装工程定额指标、取费标准、设备材料 价格以及国家有关规定等资料进行固定资产投资额估算。
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（二）流动资金投资的估算
1. 扩大指标估算法 参照同类生产企业流动资金占销售收入、经营成本、固 定资产投资的比率，以及单位产量占用流动资金的比率来确 定。 流动资金额＝年产值（或年销售收入额） ×产值（销售收入）资金率 流动资金额 ＝年经营成本（总成本） ×经营成本（总成本）资金率 流动资金额 ＝固定资产价值总额 ×固定资产价值资金率 流动资金额 = 年生产能力×单位产量资金率
1ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
（2）流动负债 ＝ 应付帐款 ＝（年外购原材料、燃料及动力费）／ 周转次 数 ＝ 15000 ／12 ＝ 1250 （3）流动资金 ＝ 流动资产 – 流动负债 ＝6885.83－1250 ＝ 5635.83
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三、无形资产与递延资产 （一）无形资产 无形资产是指没有物质实体，但却可使拥有者长期受益 的资产。它是企业拥有的一种特殊权利，有助于企业取得高
境内外发行的债券等在建设期间内应偿还的借款利息。
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二、流动资产与流动资金估算
（一）流动资产与流动资金
1. 流动资产 指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或 者耗用的资产，包括现金、各种存款、短期投资、应收及预付 款项、存货等。
2. 流动资金
指生产经营性项目竣工交付使用后，为保证在投产初期 正常运营所需资金，主要用于购买原材料、燃料、动力，支付 职工工资和其他有关费用。
按设备交货价计 3.10 3.36 4.74
按安装设备价计 2.16 2.56 3.30
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（三）固定资产投资方向调节税
为贯彻国家产业政策，控制投资规模，引导投资方向，调
整投资结构，对固定资产投资的单位和个人征收固定资产投资 方向调节税。税率分0％、5％、10％、15％、30％五个档次。 国家急需发展项目：0％ 国家鼓励发展，但受能源、交通等制约的项目：5％
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2．经营成本 系指在一定时间内（通常为1年）由于生产和销售产品或 提供劳务而实际发生的现金支出。它不包括虽计入产品成本 费用中，但实际没有发生现金支出的费用项目，如折旧、利 息、摊销费。经营成本是为经济分析方便，从产品总成本中 分离出来的一部分费用。 经营成本＝总成本费用 －固定资产折旧
－计入成本的贷款利息
工程经济学中所说的投资通常是指基本建设投资，属狭
义的投资
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2. 总投资的构成
建筑工程费 工程费用 设备购置费 安装工程费 固定资产投资 工程建设其他费用 基本预备费 预备费用 涨价预备费
建设项目 总 投 资 固定资产投资方向调节税 建设期借款利息 流动资金
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3. 静态投资和动态投资
（ 1）静态投资：是以某一基准年、月的建设要素的价格
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（2）工程建设其他费用
1）土地使用费 2）建设单位管理费 3）研究试验费 4）生产职工培训费 5）办公和生活家具购置费 8）供电贴费 9）施工机构迁移费 10）矿山巷道维修费 11）引进技术和进口设备项目 的其他费用
6）联合试运转费
7）勘察设计费
12）工程监理费
13）工程保险费
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（3）预备费 为避免遗漏项目，不可预见项目，涨价因素造成投资不足 而需要预先安排的一笔费用。 基本预备费：指初步设计概算内难以预料的工程费用。 预 备 费 预备费=（工程费+工程建设其他费）×基本预备费 费率（约8%～15%）
于一般水平的收益，主要包括专有技术、专利权、商标权、
著作权、土地使用权、经营特许权、商誉权等等。 一般采用按期平均摊销。
（二）递延资产
指不能全部计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销 的各项费用。它包括开办费、固定资产改良支出、租入固定 资产的改良支出以及摊销期限在一年以上的其他待摊费用。 一般采用按期平均摊销。
计划利润：指按规定应计入建筑安装工程造价的利润 税金：国家税法规定的应计入建筑安装工程造价内的营业税、城 乡维护建设税及教育附加费等。
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建筑工程费 建筑工程费 = 建筑面积×平方米造价 安装工程费 安装工程费 = 设备原价×安装费率
建设安装工程费用
建设安装工程费用 = 建筑工程费 + 安装工程费
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生产能力指数法 ※ 单位产量投资指数法 资金周转率法 分项类比估算法 ※ 朗格系数法 ※
（1）生产能力指数法
根据已建成的、性质类似的建设项目或生产装置的投资 额和生产能力及拟建项目或生产装置的能力估算拟建项目的 投资额。
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C2 n I 2 I1 ( ) f C1
I 1, I 2
——分别为已建和拟建工程或装置的投资额；
（1） 工程费用
1）建筑安装工程费
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直接费：人工费、材料费、机械使用费等 直接工程费 其他直接费：冬雨季施工费、材料二次搬运费等 现场费用：临时设施费和现场管理费等
建 筑 安 装 工 程 费
企业管理费：组织生产经营活动所发生的管理费用 间接费
财务费用：是指企业为筹集资金而发生的各项费用
其他费用：支付工程造价（定额）管理部门的定额编 制管理费等
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解：1. 设备交货价 或（设备交货价×比例系数）
200 200×1.43 = 286
2. 安装后设备价值A（设备交货价+设备安装费）
3. 工艺管线费用(A×a %)
4. 仪表费用（A×b% ） 5. 建筑费用（A×c% ）
286×0.08 = 22.8
286×0.1 = 28.6 286×0.6 = 171.6
2）设备、工具及器具费用构成
设备购置费：为工程建设项目购置或自制的达到固定资 产设备标准的设备、工具器具的费用。
设 备 、 工 具 及 器 具 费
设备购置费＝设备原价＋设备运杂费
工器具及生产 指项目必须购置的不够固定资产 家具购置费： 的设备、仪器等的费用。 工器具及生产家具购置费