公司金融财务报表分析教材(PPT96页)
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第三章财务报表分析(完整)PPT课件
• 6.盈余现金保障倍数
• 盈余现金保障倍数=经营现金净流量÷净利润
• 一般来说，当企业当期净利润大于0时，盈余 现金保障倍数应当大于1。该指标越大，表明企业 经营活动产生的净利润对现金的贡献越大。
四、发展能力分析
（一）营业收入增长率 营业收入增长率=本年营业收入增长额÷上年营
业收入总额×100% 其中，本年营业收入增长额=本年营业收入总额
• 3.固定资产周转率 固定资产周转率（周转次数）=营业收入
÷平均固定资产净值
一般情况下，固定资产周转率越高， 表明企业固定资产利用越充分。
• 4.总资产周转率 总资产周转率（周转次数）=营业
收入/平均资产总额
• 5.不良资产比率 （资产减值准备余额+应提未提和应摊未
摊的潜亏挂账+未处理资产损失）÷（资产总 额+资产减值准备余额）
• （二）资本保值增值率
• 资本保值增值率=扣除客观因素后的本年末所有者权益总 额÷年初所有者权益总额×100% 一般认为，资本保值增值率越高，表明企业的资本保 全状况越好，所有者权益增长越快，债权人的债务越有保 障。该指标通常应当大于100%。
• 扣除客观因素后的本年末所有者权益总额 • 因国家投资、无偿划入、资产评估、清产核资、产权界定、
2. 产权比率=负债总额÷所有者权益总额
一般情况下，产权比率越低，表明企业的长 期偿债能力越强，但企业不能充分地发挥负债的 财务杠杆效应。
产权比率与资产负债率对评价偿债能力的作 用基本相同，两者的主要区别是：资产负债率侧 重于分析债务偿付安全性的物质保障程度，产权 比率则侧重于揭示财务结构的稳健程度以及自有 资金对偿债风险的承受能力。
• 按比较对象的不同分为
财务报表分析教材(共 74张PPT)
财务管理
1-3
兰州理工大学经管学院
王松
第一节 财务报表的阅读
一、财务会计报告与财务报表
财务会计报告是企业对外提供的反映企业 某一特定日期的财务状况和某一会计期间的 经营成果、现金流量等会计信息的文件，包 括财务报表、报表附注和财务状况说明书。 财务报表是对企业财务状况、经营成果和 现金流量的结构性表述。
利润总额 减：所得税 净利润
财务管理
政府 股东（剩余索取权与风险的主要承担者）
1-18
兰州理工大学经管学院
王松
损益表自上而下反应了企业销售收入的
分配过程与次序，以及风险的分配。
自负盈亏的是股东而非企业，所以股东
要有决策权，股东追求利益最大化有一 定道理的，虽然股东有可能侵害其他利 益相关者。企业没有利益、没有决策、 没有社会责任，全是利益相关者的。
5、上市公司财务盈利和市场表现如何？
每股净利润（EPS）=？ 每股股利（DPS）=？ 每股净资产（BVEPS）=？ 市盈率（P/E）=？（顶底与利润）
财务管理
1-27
兰州理工大学经管学院
王松
报表分析概述
6、公司创造价值（Value Added）了吗？
EVA（经济增加值）=？ MVA（市场增加值）=？
（一）现金流量表概述 现金流量表是反映企业在一定会计期间现金 和现金等价物流入和流出的报表。
体现了企业一定时期的支付偿债能力。
现金流量表一般报告公司在一段时期内从事
经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流 量。
财务管理
1-21
兰州理工大学经管学院
王松
（二）现金流量表的结构 现金流量表的结构包括基本报表和补充资料。 基本报表的内容有六项： 1、经营活动产生的现金流量 2、投资活动产生的现金流量 3、筹资活动产生的现金流量 4、汇率变动对现金的影响； 5、现金及现金等价物净增加额； 6、期末现金及现金等价物余额。 补充资料的内容有三项： 1、将净利润调节为经营活动产生的现金流量 （与基本报表第1项应当核对相符）； 2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动； 3、现金及现金等价物净变动情况。
【公司金融精品课件】第二章财务报表分析
第二章 财务报表分析
第一节 财务报表分析概述
财务报表分析是以企业基本活动为对象，以财务
报表为主要信息来源，以比较和综合为主要分析方法的
系统认识企业的过程。
其目的是评价过去、认识现在和预测未来，因此，
它是公司理财决策的基本分析工具。
财务报表主要包括资产负债表、损益表（利润表）
和现金流量表等。
一、财务报表分析的作用 1、报表分析有助于正确地评价公司过去的经营状况。
＋投资性现金流量
＋融资性现金流量
现金流量表与企业的基本活动 ：
现金流量表项目 经营现金流入 经营现金流出
经营现金流量净额 投资现金流入 投资现金流出
投资现金流量净额 筹资现金流入 筹资现金流出
筹资现金流量净额
企业的基本活动 会计期间经营活动的
现金流量
会计期间投资活动的 现金流量
会计期间筹资活动的 现金流量
第三节 财务报表分析
一、财务报表分析的评价标准
财务报表分析需要对公司经营状况和财务状况作出评价，因此，
确定一个合理的评价标准非常重要，否则大量的数据和指标本身并不
能说明任何问题。常用的财务报表分析的评价标准主要如下两类：
（一）公司内部标准：
历史标准
预算标准
1、历史标准
它是指以公司过去某一时点上的实际状况为标准，例
提取任意盈余公积金 应付普通股股利 转作股本的普通股股利 四、未分配利润
行次
本年实际
上年实际
四、现金流量表
现金流量表反映企业一定期间内现金流入和流出的运 动过程的会计报表。
现金流量表在内容上主要包含三个方面：经营活动中
的现金流量、投资活动中的现金流量、融资活动中的现金
流量。其中每一种活动产生的现金流又分别揭示其流入和
第一节 财务报表分析概述
财务报表分析是以企业基本活动为对象，以财务
报表为主要信息来源，以比较和综合为主要分析方法的
系统认识企业的过程。
其目的是评价过去、认识现在和预测未来，因此，
它是公司理财决策的基本分析工具。
财务报表主要包括资产负债表、损益表（利润表）
和现金流量表等。
一、财务报表分析的作用 1、报表分析有助于正确地评价公司过去的经营状况。
＋投资性现金流量
＋融资性现金流量
现金流量表与企业的基本活动 ：
现金流量表项目 经营现金流入 经营现金流出
经营现金流量净额 投资现金流入 投资现金流出
投资现金流量净额 筹资现金流入 筹资现金流出
筹资现金流量净额
企业的基本活动 会计期间经营活动的
现金流量
会计期间投资活动的 现金流量
会计期间筹资活动的 现金流量
第三节 财务报表分析
一、财务报表分析的评价标准
财务报表分析需要对公司经营状况和财务状况作出评价，因此，
确定一个合理的评价标准非常重要，否则大量的数据和指标本身并不
能说明任何问题。常用的财务报表分析的评价标准主要如下两类：
（一）公司内部标准：
历史标准
预算标准
1、历史标准
它是指以公司过去某一时点上的实际状况为标准，例
提取任意盈余公积金 应付普通股股利 转作股本的普通股股利 四、未分配利润
行次
本年实际
上年实际
四、现金流量表
现金流量表反映企业一定期间内现金流入和流出的运 动过程的会计报表。
现金流量表在内容上主要包含三个方面：经营活动中
的现金流量、投资活动中的现金流量、融资活动中的现金
流量。其中每一种活动产生的现金流又分别揭示其流入和
《金融财务报表模板》课件
确定现金流量表的格式和内容
收集和整理现金流量表所需的数据
计算现金流量表的各项指标
编制现金流量表，包括经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金 流量和筹资活动产生的现金流量
审核现金流量表，确保数据的准确性和完整性
提交现金流量表，供决策者参考
比较分析法：比较不同时期的现金流量表，分析现金流量的变化趋势
资产负债表：反 映企业在一定时 期的财务状况
利润表：反映企 业在一定时期的 经营成果
现金流量表：反 映企业在一定时 期的现金流量
所有者权益变动表： 反映企业在一定时 期的所有者权益变 动情况
反映企业经营状况：通过财务报表可以了解企业的盈利能力、偿债能力等 预测企业未来发展：通过财务报表可以预测企业的未来发展趋势和前景 评估企业价值：通过财务报表可以评估企业的价值，为投资者提供决策依据 提高企业管理水平：通过财务报表可以及时发现企业存在的问题，提高企业管理水平
利润表可以帮助企 业管理者了解企业 的盈利情况，为决 策提供依据
利润表是财务报表的 重要组成部分，与资 产负债表、现金流量 表共同构成企业的财 务报表体系
计算各项收入和成本 收集和整理相关财务数据 确定利润表的格式和内容
计算净利润和每股收益
编制利润表，并进行审核和 调整
完成利润表的编制，并提交 给相关部门或人员
PART THREE
资产负债表是反映 企业在某一特定日 期的财务状况的报 表
资产负债表包括资 产、负债和所有者 权益三个部分
资产部分包括流动 资产和非流动资产 ，负债部分包括流 动负债和非流动负 债
所有者权益包括实 收资本、资本公积 、盈余公积和未分 配利润等
确定资产负债表的格 式和结构
收集和整理相关数据
财务报表分析ppt(102张)
财务报表分)
应收账款
该账户核算企业因销售商品、材料、提供劳务等，应向购货单位收取的 款项，以及代垫运杂费和承兑到期而未能收到款的商业承兑汇票。
财务报表分析(ppt102页)
财务报表分析(ppt102页)
预付账款
预付账款是指企业按照购货合同规定预付给供应单位的款项。预付账款 按实际付出的金额入帐，如预付的材料、商品采购货款、必须预先发放 的在以后收回的农副产品预购定金等。
财务报表分析(ppt102页)
财务报表分析(ppt102页)
比率分析法
利用指标间的相互关系，通过计算比率来考察、计量和评价企业经济活 动效益的一种方法。
相关比率分析
✓ 是根据经济活动客观存在的相互依存、相互联系的关系，将两个性质不同但又相关的指标加 以对比，求出比率，以便从经济活动的客观联系中认识企业生产经营状况。如净资产报酬率 等。
构成比率分析
✓ 是指通过计算某项经济指标各个组成部分占总体的比重，分析构成内容的变化，从而掌握该 项经济活动的特点与变化趋势。
趋势分析法
根据企业连续数期的财务报表，以第一年或另外选择某一年份为基础， 计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比，或计算趋势比率及指 数，形成一系列具有可比性的百分数或指数，以揭示各期财务状况和营 业情况增减变化的性质和方向，故一般又称为横向分析。
资产负债表
资产负债表科目
第 反映企业财务状况的会计要素——资产
款、信用卡存款和存出投资款等。
财务报表分析(ppt102页)
财务报表分析(ppt102页)
交易性金融资产
满足下列三条件之一，即化为交易性金融资产: (1) 取得金融资产的目的是为了近期内出售或回购。 (2) 属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，具有客观证据表
应收账款
该账户核算企业因销售商品、材料、提供劳务等，应向购货单位收取的 款项，以及代垫运杂费和承兑到期而未能收到款的商业承兑汇票。
财务报表分析(ppt102页)
财务报表分析(ppt102页)
预付账款
预付账款是指企业按照购货合同规定预付给供应单位的款项。预付账款 按实际付出的金额入帐，如预付的材料、商品采购货款、必须预先发放 的在以后收回的农副产品预购定金等。
财务报表分析(ppt102页)
财务报表分析(ppt102页)
比率分析法
利用指标间的相互关系，通过计算比率来考察、计量和评价企业经济活 动效益的一种方法。
相关比率分析
✓ 是根据经济活动客观存在的相互依存、相互联系的关系，将两个性质不同但又相关的指标加 以对比，求出比率，以便从经济活动的客观联系中认识企业生产经营状况。如净资产报酬率 等。
构成比率分析
✓ 是指通过计算某项经济指标各个组成部分占总体的比重，分析构成内容的变化，从而掌握该 项经济活动的特点与变化趋势。
趋势分析法
根据企业连续数期的财务报表，以第一年或另外选择某一年份为基础， 计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比，或计算趋势比率及指 数，形成一系列具有可比性的百分数或指数，以揭示各期财务状况和营 业情况增减变化的性质和方向，故一般又称为横向分析。
资产负债表
资产负债表科目
第 反映企业财务状况的会计要素——资产
款、信用卡存款和存出投资款等。
财务报表分析(ppt102页)
财务报表分析(ppt102页)
交易性金融资产
满足下列三条件之一，即化为交易性金融资产: (1) 取得金融资产的目的是为了近期内出售或回购。 (2) 属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，具有客观证据表
公司金融财务报表分析教材课件(PPT96页)
者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。 包括：1、流动资产：一年内消耗或转化的资产。
货币----原材料-----产品-----应收款-----货币
2、长期资产：消耗或转化期限在一年以上的资产。
固定资产 无形资产 投资性房地产 长期投资 长期待摊费用
4
（二）负债：企业过去的交易或者事项项形成的、预期会导 致经济利益流出企业的现时义务。
13
公司金融财务报表分析教材(PPT96页) 工作培 训教材 工作汇 报课件 管理培 训课件 安全培 训讲义 PPT服 务技术
资产负债表
资
产
流动资产
货币资金
有价证券
应收账款
预付账款
存货
非流动资产
2010年末 2011年末 负债和所有者权益 2010年末 2011年末
11
公司金融财务报表分析教材(PPT96页) 工作培 训教材 工作汇 报课件 管理培 训课件 安全培 训讲义 PPT服 务技术
（八）上述项目之间的关系
所有者权益 负债
消耗 费用 资产
转让 收入
已分配 利润
公司金融财务报表分析教材(PPT96页) 工作培 训教材 工作汇 报课件 管理培 训课件 安全培 训讲义 PPT服 务技术
2、其他业务成本(材料成本,出租固定资产折旧等） 3、营业税金及附加（如营业税、城建税等） 4、销售费用（销售过程中的费用和专设销售机构的费用） 5、管理费用（厂部的组织管理费用） 6、财务费用（利息净支出、汇兑净损失、手续费及现金折扣等） 7、资产减值损失 8、营业外支出（罚款、资产盘亏损失、捐赠支出、债务重组损失等） 9、所得税费用
第二章 财务报表分析
第一节 报表解读
一、会计目标 1、受托责任观
货币----原材料-----产品-----应收款-----货币
2、长期资产：消耗或转化期限在一年以上的资产。
固定资产 无形资产 投资性房地产 长期投资 长期待摊费用
4
（二）负债：企业过去的交易或者事项项形成的、预期会导 致经济利益流出企业的现时义务。
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资产负债表
资
产
流动资产
货币资金
有价证券
应收账款
预付账款
存货
非流动资产
2010年末 2011年末 负债和所有者权益 2010年末 2011年末
11
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（八）上述项目之间的关系
所有者权益 负债
消耗 费用 资产
转让 收入
已分配 利润
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2、其他业务成本(材料成本,出租固定资产折旧等） 3、营业税金及附加（如营业税、城建税等） 4、销售费用（销售过程中的费用和专设销售机构的费用） 5、管理费用（厂部的组织管理费用） 6、财务费用（利息净支出、汇兑净损失、手续费及现金折扣等） 7、资产减值损失 8、营业外支出（罚款、资产盘亏损失、捐赠支出、债务重组损失等） 9、所得税费用
第二章 财务报表分析
第一节 报表解读
一、会计目标 1、受托责任观
企业财务报表分析课件(PPT96页)
Methods of financial statement analysis
趋势分析法(Trend analysis) 比率分析法(Ratio analysis)
第二章 企业财务报表分析
Financial Statement Analysis
第一节、企业财务报表的主要类型
Basic financial statements
资产负债表 (Balance sheet) 损益表/利润表 (Income statement) 现金流量表 (Statement of cash flow) 报表之间的相互关系 (Relationship of statements)
To explain the common methods used to conduct international business.
5
第一节 国际金融管理的特点
1、国际企业的理财环境具有复杂性
汇率的变化；外汇的管制程度；通货膨胀和利息的高低； 税负的轻重；资本抽回的稳定程度；资金市场的完善程度； 政治上的稳定程度。
3
第一章 国际金融管理概述
第一节 国际金融管理的特点 第二节 经济全球化与跨国公司 第三节 国际企业的经营目标 第四节 国际企业跨国经营的方式
Chapter Objectives
To identify the main goal of the multinational corporation (MNC) and conflicts with that goal;
長期的觀點論之。 3. 本章中所述的關於國際商業活動的理論，何者可運用於 Blades 公
司？試就長期和短期的觀點論之。 4. 除了在泰國成立子公司外，還有什麼長期計劃對公司可能較適當
趋势分析法(Trend analysis) 比率分析法(Ratio analysis)
第二章 企业财务报表分析
Financial Statement Analysis
第一节、企业财务报表的主要类型
Basic financial statements
资产负债表 (Balance sheet) 损益表/利润表 (Income statement) 现金流量表 (Statement of cash flow) 报表之间的相互关系 (Relationship of statements)
To explain the common methods used to conduct international business.
5
第一节 国际金融管理的特点
1、国际企业的理财环境具有复杂性
汇率的变化；外汇的管制程度；通货膨胀和利息的高低； 税负的轻重；资本抽回的稳定程度；资金市场的完善程度； 政治上的稳定程度。
3
第一章 国际金融管理概述
第一节 国际金融管理的特点 第二节 经济全球化与跨国公司 第三节 国际企业的经营目标 第四节 国际企业跨国经营的方式
Chapter Objectives
To identify the main goal of the multinational corporation (MNC) and conflicts with that goal;
長期的觀點論之。 3. 本章中所述的關於國際商業活動的理論，何者可運用於 Blades 公
司？試就長期和短期的觀點論之。 4. 除了在泰國成立子公司外，還有什麼長期計劃對公司可能較適當
金融课程---财务报表分析(PPT91页)
445 480 319 120
1 550 25 080 30 270 13 030
5070 62 850 -730 68 120 8 38 060
利润表
收入
费用
成本
销售费用 管理费用 财务费用
所得税
2020/3/1
利润
毛利
税前利润
收入-成本费用=利润
9
企业活动与财务报表
利润表 资产负债表
收入
资产
财务报表分析
2020/3/1
肖星 清华大学经济管理学院
1
财务报表分析的必要性
• 银行的风险问题日益突出
– 金融危机 – 德隆系 – 蓝田事件 – 银行已经开始成为比中、小股东更大的受害者
2020/3/1
2
财务报表分析的必要性
• 新巴塞尔资本协定（Basel Ⅱ）
– 银行面临的风险损失比例
• 信用风险：60% • 市场风险：5% • 作业风险：30% • 其他风险：5%
6
负债和股东权益合计
126 200 68 870 104 490 299 560
136 880 0 79 360
49 870 200 270 30 810 72 240 868 990
资产负债表
资金的运用
资产
2020/3/1
资金的来源 = 负债+权益
7
利 润 表
2020/3/1
营业收入 -营业成本 -营业税金及附加 -营业费用 -管理费用 -财务费用 -资产减值损失 +公允价值变动收益 +投资收益 =营业利润 +营业外收入-营业外支出 =利润总额 净利润
2020/3/1
34
第二章 公司财务报表 (《公司金融》PPT)
• 固定资产指使用在一年以上，基本保持原有形态不便的资 产，如厂房建筑和生产设备等。
• 无形资产是指国家或法律所赋予的生产、销售、购买某种 货物或资产的特殊权力，如版权、专利权、商标权等。
2020/6/4
20
第二节 主要财务报表
• 负债方表明企业所拥有的全部资产的资金来源及其 构成。负债方把企业的所有资金来源分为流动负债、 长期负债与股东权益三大类。
• 流动负债指企业所借的短期债务，包括应付账款、 应付票据和应付股利等。
• 长期负债指企业所负的各种长期（一年以上）债务， 包括应付长期票据、应付债券等。
• 股东权益包括股本、资本公积、盈余公积、和未分 配利润等。股东权益是资金来源中属于企业自己的 资金
2020/6/4
21
第二节 主要财务报表
• （二）资产负债表的意义 • 可以了解企业的财务实力、短期偿债能力和支付能 力。如果将前后的资产负债表加以对照分析，也可 以看出企业资金结构的变化情况及财务状况的发展 趋势。 • 了解企业资金的来源构成，包括企业所承担的债务 以及所有者在企业中所享有的权益。 • 了解企业所掌握的经济资源的分布与结构。
2020/6/4
9
第一节 财务分析概述
• 须注意：可比性，即被比较的现象或指标．必须在 性质上同类．在范围上一致，在时间上相同。
• 性质上同类：例如，比较企业的资金占用水平或 资金使用效，就必须在相同类型的生产企业之间进 行．
• 范围上一致：比如，被分析的企业组织规模，生 产的产品种类，就应该基本一致。
2020/6/4
27
第一节 主要财务报表
项目
收入、收益 主营业务收入 其他业务收入 投资收益 补贴收入 营业外收入 合计 费用、成本、支出、税 金 主营业务成本 其他业务支出 主营业务税金及附加 营业费用 管理费用 财务费用 营业外支出 所得税 净利润
• 无形资产是指国家或法律所赋予的生产、销售、购买某种 货物或资产的特殊权力，如版权、专利权、商标权等。
2020/6/4
20
第二节 主要财务报表
• 负债方表明企业所拥有的全部资产的资金来源及其 构成。负债方把企业的所有资金来源分为流动负债、 长期负债与股东权益三大类。
• 流动负债指企业所借的短期债务，包括应付账款、 应付票据和应付股利等。
• 长期负债指企业所负的各种长期（一年以上）债务， 包括应付长期票据、应付债券等。
• 股东权益包括股本、资本公积、盈余公积、和未分 配利润等。股东权益是资金来源中属于企业自己的 资金
2020/6/4
21
第二节 主要财务报表
• （二）资产负债表的意义 • 可以了解企业的财务实力、短期偿债能力和支付能 力。如果将前后的资产负债表加以对照分析，也可 以看出企业资金结构的变化情况及财务状况的发展 趋势。 • 了解企业资金的来源构成，包括企业所承担的债务 以及所有者在企业中所享有的权益。 • 了解企业所掌握的经济资源的分布与结构。
2020/6/4
9
第一节 财务分析概述
• 须注意：可比性，即被比较的现象或指标．必须在 性质上同类．在范围上一致，在时间上相同。
• 性质上同类：例如，比较企业的资金占用水平或 资金使用效，就必须在相同类型的生产企业之间进 行．
• 范围上一致：比如，被分析的企业组织规模，生 产的产品种类，就应该基本一致。
2020/6/4
27
第一节 主要财务报表
项目
收入、收益 主营业务收入 其他业务收入 投资收益 补贴收入 营业外收入 合计 费用、成本、支出、税 金 主营业务成本 其他业务支出 主营业务税金及附加 营业费用 管理费用 财务费用 营业外支出 所得税 净利润
财务报表分析教材课件
A因素对差异影响 B因素对差异影响 C因素对差异影响
差额分析法
A因素变动对总差异的影响 =（A2 – A1） ×B1 ×C1
B因素变动对总差异的影响 = A2 × （B2– B1） ×C1
C因素变动对总差异的影响 = A2 ×B2 ×（ C2 – C1） 2020/10/10
之和为S
之和为S
30
项目
2020/10/10
31
（三）连环替代法分析应注意的问题
1、要注意构成因素的相关性，要有必然的因果关 系。
2、要注意因素替换顺序的规定性。 3、要注意连环替代顺序不得随意改变。 4、要注意替代分母因素时，不能差异替代。
2020/10/10
32
第 5 节 财务报表分析的基本步骤与原则
一、财务报表分析的基本步骤
会计规范是由有关的专业法律、法规、规章等多个层次所 组成。我国会计规范的制定机构如下：
人大常委会
财政部
中国证监会
适用的企业
信息披露准则
会计法
企业会计准则
上市公司
85年制定通过 93年修正
基本准则 ＋ 指导
（新）2000.7.1执行 具体准则
企业会计制度
非上市公司
（2000.12.29）
2020/10/10
相反）时，就无法计算出有意义的百分比变动值。
如果基期没有数值，也不能算出百分比变动值。
即使基期有数值，但如果下一年度没有数值，变
动202值0/10/1就0 是减少100%。
25
2、垂直分析法
概念
垂直分析法又称纵向比较分析，是对会计报表中某 一期的各个项目，分别与其中一个作为基本金额的特定 项目进行百分比分析，籍以观察企业经营成果与财务状 况的变化趋势。
金融课程---财务报表分析
金融课程---财务报表分 析
2020/12/21
金融课程---财务报表分析
财务报表分析的必要性
• 银行的风险问题日益突出
– 金融危机 – 德隆系 – 蓝田事件 – 银行已经开始成为比中、小股东更大的受害者
2020/12/21
金融课程---财务报表分析
财务报表分析的必要性
• 新巴塞尔资本协定（Basel Ⅱ）
•竞争优势 •核心优势及关键成功因素与实施的战略匹配 •公司的价值链及相应活动与实施的战略匹配 •保持竞争优势
经营战略与财务报表
项目 毛利率
民丰特纸 差异化
33%
总资产周转率
0.27
福建南纸 成本领先
23%
0.48
2020/12/21
金融课程---财务报表分析
小天鹅案例分析
应收账款 存货 流动资产 总资产 流动负债 负债合计
什么“吃”掉了小鸭的优势?
•收入 •成本 •销售费用 •管理费用 •财务费用
•净利润
•小天鹅 小鸭
•72% •64
•12%
% 12%
•5%
11%
•1%
5%
2020/12/21
金融课程---财务报表分析
•资源整合能力
• 资产指标 有多少资产？ 资产的构成 资产的质量
2020/12/21
金融课程---财务报表分析
• “以洗为主，同心多元化”战略。 • 同时涉足冰箱、空调、洗碗机、干洗机
和工业洗衣机领域。
2020/12/21
金融课程---财务报表分析
小天鹅的战略选择
•洗衣机的销量和收入、利润
年份
销售量
销售收入
2000年 260万台 21.3亿元
2020/12/21
金融课程---财务报表分析
财务报表分析的必要性
• 银行的风险问题日益突出
– 金融危机 – 德隆系 – 蓝田事件 – 银行已经开始成为比中、小股东更大的受害者
2020/12/21
金融课程---财务报表分析
财务报表分析的必要性
• 新巴塞尔资本协定（Basel Ⅱ）
•竞争优势 •核心优势及关键成功因素与实施的战略匹配 •公司的价值链及相应活动与实施的战略匹配 •保持竞争优势
经营战略与财务报表
项目 毛利率
民丰特纸 差异化
33%
总资产周转率
0.27
福建南纸 成本领先
23%
0.48
2020/12/21
金融课程---财务报表分析
小天鹅案例分析
应收账款 存货 流动资产 总资产 流动负债 负债合计
什么“吃”掉了小鸭的优势?
•收入 •成本 •销售费用 •管理费用 •财务费用
•净利润
•小天鹅 小鸭
•72% •64
•12%
% 12%
•5%
11%
•1%
5%
2020/12/21
金融课程---财务报表分析
•资源整合能力
• 资产指标 有多少资产？ 资产的构成 资产的质量
2020/12/21
金融课程---财务报表分析
• “以洗为主，同心多元化”战略。 • 同时涉足冰箱、空调、洗碗机、干洗机
和工业洗衣机领域。
2020/12/21
金融课程---财务报表分析
小天鹅的战略选择
•洗衣机的销量和收入、利润
年份
销售量
销售收入
2000年 260万台 21.3亿元
财务报表分析教材(PPT 44张)
行次 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40
金额
项目 预提费用的增加（减：减少） 处置固定资产、无形资产和其 他长期资产的损失（减：收益） 固定资产报废损失 财务费用 投资损失（减：收益） 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） 经营性应收项目的减少（减：增 加） 经营性应付项目的增加（减：减 少） 其他 经营活动产生的现金流量净额 2、不涉及现金收支的投资和筹资活 动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 其他 3、现金及现金等价物净增加情况：
2
经营分析 主要分析预算、费用、成本、利润、价格、风险等单项指标或者总体 经营指标，找出问题，或者已经知道问题，找出解决问题的方法，或者 发现问题的根源，这种类型的分析因其涉及其他部门或者要对公司的经 营情况有所了解，对我们财务人员的要求要高一些，而且这种分析结果 要有可行性和指导性，要有结果、有观点。以提出改进方法、解决问题 为主。
现金流量表 编制单位: 金额单位: 元
项目 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 其中：出售子公司所收到的现 金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其 他长期资产收回的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金
全面、总括反映会计实体的财务状况、经营业绩、 现金流量和所有者权益信息的文字与表格文件。
财务报表
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公司金融财务报表分析教材(PPT96页)
第二章 财务报表分析
第一节 报表解读
一、会计目标 1、受托责任观
反映公司经营者受托经济责任的完成情况 2、决策有用观
提供所有利益相关者决策的相关有用信息
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1
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二、公司对外编制的四大主要会计报表 （经营者的职责）
包括： 1、流动负债：一年内要偿还的债务。
短期借款 应付职工薪酬 应交税费 应付帐款 应付股利
2、非流动负债：偿还期在一年以上的债务。
包括：长期借款，应付债券等。
3、预计负债：将来偿还可能性在50%以上的债务。
包括：未决诉讼、产品质量保证、债务担保等。
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5
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2、其他业务成本(材料成本,出租固定资产折旧等） 3、营业税金及附加（如营业税、城建税等） 4、销售费用（销售过程中的费用和专设销售机构的费用） 5、管理费用（厂部的组织管理费用） 6、财务费用（利息净支出、汇兑净损失、手续费及现金折扣等） 7、资产减值损失 8、营业外支出（罚款、资产盘亏损失、捐赠支出、债务重组损失等） 9、所得税费用
三、会计信息的内容
资金
利润
现金
股东权益变动
资产 权益 收入 费用 流入 流出 年初 年末
资产负债表 利润表 现金流量表 股东权益变动表
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四、会计报表信息的内涵 （一）资产： 企业过去的交易或者事项形成的、企业拥有或
者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。 包括：1、流动资产：一年内消耗或转化的资产。
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（六）利润
一、营业收入 减：营业成本
营业税费 销售费用 管理费用 财务费用（收益以“－”号填列） 资产减值损失 加：公允价值变动净收益（净损失以“－”号填列） 投资净收益（净损失以“－”号填列） 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 减：所得税 四、净利润（净亏损以“－”号填列）
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（八）上述项目之间的关系
所有者权益 负债
消耗 费用 资产
转让 收入
已分配 利润
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12
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（三）所有者权益：企业资产扣除负债后由所有者享有的剩 余权益。
包括：1、投入资本 2、留存收益
实收资本 资本公积（股票溢价等 ）
盈余公积 （法定公积金、任意公积金）
未分配利润
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（四）收入：企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益 增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入 。
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（七）现金流量
现金流量的构成:
1、经营活动（购销商品、纳税、经营租赁等） ----- 造血（王中王）
2、投资活动（对外证券投资与对内长期资产投资等） ----- 放血
3、筹资活动（吸收股权及借入债务） ----- 输血
五、报表的阅读和分析
（一）资产负债表 反映企业某一特定日期财务状况的报表。
1、编制依据 资产＝负债＋所有者权益
2、格式：报告式和帐户式
3、排列顺序：流动性、偿还期和稳定性
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资产负债表
资
产
流动资产
货币资金
有价证券
应收账款
包括：1、主营业务收入（销售产品、提供劳务） 2、其他业务收入（如销售材料、转让长期资产使用权及其他附 营业务带来收入等） 3、投资收益（对外投资的股息、利息、利润或差价） 4、公允价值变动损益(交易性金融资产等) 5、营业外收入（罚款、转让长期资产所有权收益、资产盘盈收 益、政府补助、接受捐赠、债务重组利得等）
资产结构 —流动与长期资
产的比例
长期借款 长期债券 所有者权益 负债和所有者权益总额
股权结构 —持股比例
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4、作用 ◆经济资源分布及构成状况 ◆筹资能力和资金来源结构合理性 ◆偿债能力 ◆预测财务状况变动趋势
收入特征：1、不含增值税（工商企业） 2、权责发生制
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（五）费用：企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益 减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。
包括：1、主营业务成本（产品生产中消耗的直接材料、直接人工和制造 费用）
1、资产负债表 （将企业做大 — 拥有更多的资金 — 底子）
2、利润表 （将企业做强 — 创造更多的利润 — 面子）
3、现金流量表 （控制企业风险 — 拥有更多可支配的现金 — 日子）
4、股东权益变动表 （回报股东 — 增加股东权益 — 根子）
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2
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预付账款
存货
非流动资产
2010年末 2011年末 负债和所有者权益 2010年末 2011年末
资产变现性 —（流动资产／
流动负债）
营运资本管理 —（流动资产－
流动负债）
流动负债 短期借款 短期债券 应付账款 应付职工薪酬 到期的长期负债
非流动负债
资本结构 —负债与权益的
比例
金融资产 无形资产 固定资产净值 资产总额
货币----原材料-----产品-----应收款-----货币
2、长期资产：消耗或转化期限在一年以上的资产。
固定资产 无形资产 投资性房地产 长期投资 长期待摊费用
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（二）负债：企业过去的交易或者事项项形成的、预期会导 致经济利益流出企业的现时义务。
第二章 财务报表分析
第一节 报表解读
一、会计目标 1、受托责任观
反映公司经营者受托经济责任的完成情况 2、决策有用观
提供所有利益相关者决策的相关有用信息
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1
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二、公司对外编制的四大主要会计报表 （经营者的职责）
包括： 1、流动负债：一年内要偿还的债务。
短期借款 应付职工薪酬 应交税费 应付帐款 应付股利
2、非流动负债：偿还期在一年以上的债务。
包括：长期借款，应付债券等。
3、预计负债：将来偿还可能性在50%以上的债务。
包括：未决诉讼、产品质量保证、债务担保等。
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2、其他业务成本(材料成本,出租固定资产折旧等） 3、营业税金及附加（如营业税、城建税等） 4、销售费用（销售过程中的费用和专设销售机构的费用） 5、管理费用（厂部的组织管理费用） 6、财务费用（利息净支出、汇兑净损失、手续费及现金折扣等） 7、资产减值损失 8、营业外支出（罚款、资产盘亏损失、捐赠支出、债务重组损失等） 9、所得税费用
三、会计信息的内容
资金
利润
现金
股东权益变动
资产 权益 收入 费用 流入 流出 年初 年末
资产负债表 利润表 现金流量表 股东权益变动表
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四、会计报表信息的内涵 （一）资产： 企业过去的交易或者事项形成的、企业拥有或
者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。 包括：1、流动资产：一年内消耗或转化的资产。
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（六）利润
一、营业收入 减：营业成本
营业税费 销售费用 管理费用 财务费用（收益以“－”号填列） 资产减值损失 加：公允价值变动净收益（净损失以“－”号填列） 投资净收益（净损失以“－”号填列） 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 减：所得税 四、净利润（净亏损以“－”号填列）
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（八）上述项目之间的关系
所有者权益 负债
消耗 费用 资产
转让 收入
已分配 利润
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（三）所有者权益：企业资产扣除负债后由所有者享有的剩 余权益。
包括：1、投入资本 2、留存收益
实收资本 资本公积（股票溢价等 ）
盈余公积 （法定公积金、任意公积金）
未分配利润
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（四）收入：企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益 增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入 。
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（七）现金流量
现金流量的构成:
1、经营活动（购销商品、纳税、经营租赁等） ----- 造血（王中王）
2、投资活动（对外证券投资与对内长期资产投资等） ----- 放血
3、筹资活动（吸收股权及借入债务） ----- 输血
五、报表的阅读和分析
（一）资产负债表 反映企业某一特定日期财务状况的报表。
1、编制依据 资产＝负债＋所有者权益
2、格式：报告式和帐户式
3、排列顺序：流动性、偿还期和稳定性
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13
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资产负债表
资
产
流动资产
货币资金
有价证券
应收账款
包括：1、主营业务收入（销售产品、提供劳务） 2、其他业务收入（如销售材料、转让长期资产使用权及其他附 营业务带来收入等） 3、投资收益（对外投资的股息、利息、利润或差价） 4、公允价值变动损益(交易性金融资产等) 5、营业外收入（罚款、转让长期资产所有权收益、资产盘盈收 益、政府补助、接受捐赠、债务重组利得等）
资产结构 —流动与长期资
产的比例
长期借款 长期债券 所有者权益 负债和所有者权益总额
股权结构 —持股比例
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4、作用 ◆经济资源分布及构成状况 ◆筹资能力和资金来源结构合理性 ◆偿债能力 ◆预测财务状况变动趋势
收入特征：1、不含增值税（工商企业） 2、权责发生制
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（五）费用：企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益 减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。
包括：1、主营业务成本（产品生产中消耗的直接材料、直接人工和制造 费用）
1、资产负债表 （将企业做大 — 拥有更多的资金 — 底子）
2、利润表 （将企业做强 — 创造更多的利润 — 面子）
3、现金流量表 （控制企业风险 — 拥有更多可支配的现金 — 日子）
4、股东权益变动表 （回报股东 — 增加股东权益 — 根子）
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2
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预付账款
存货
非流动资产
2010年末 2011年末 负债和所有者权益 2010年末 2011年末
资产变现性 —（流动资产／
流动负债）
营运资本管理 —（流动资产－
流动负债）
流动负债 短期借款 短期债券 应付账款 应付职工薪酬 到期的长期负债
非流动负债
资本结构 —负债与权益的
比例
金融资产 无形资产 固定资产净值 资产总额
货币----原材料-----产品-----应收款-----货币
2、长期资产：消耗或转化期限在一年以上的资产。
固定资产 无形资产 投资性房地产 长期投资 长期待摊费用
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（二）负债：企业过去的交易或者事项项形成的、预期会导 致经济利益流出企业的现时义务。