第九章 长期负债

企业通过发行债券筹资有以下特点： 筹资范围大 企业发行债券筹资的范围比借款大，债 券可以从非银行的各单位、个人筹措，借款 只能从银行或其他金融机构取得；债券可以 交易，债券的持有者可凭债券向金融机构申 请抵押或办理贴现，也可以直接转让与他人， 但借款则不得进行交易。
企业债券持有人不参与公司的经营决策
企业债券持有人只是企业的债权人，与企 业只有债权债务关系，公司债券的利息按约 定利率按期支付，债权人不参与公司经营决 策，举债不影响原股东对公司的控制权。
3、应付债券的基本要素
应付债券的基本要素包括债券面值、 债券的利率、债券的发行价格和债券偿 还期限。 债券面值是指债券的票面价值 债券的票面金额是指票面所标明的 金额，它是企业若干年后需要偿还的债 务本金。
企业发行债券时，如果发行费用大于发行期 间冻结资金所产生的利息收入，按发行费用减 去发行期间所产生的利息收入后的差额，根据 发行债券筹集资金的用途，属于用于固定资产 项目的，按照借款费用资本化的处理原则处理； 属于其他用途的，记入当期财务费用。 如果发行费用小于发行期间冻结资金所产 生的利息收入，按发行期间冻结资金所产生的 利息收入减去发行费用后的差额，视同发行债 券的溢价收入，在债券存续期间于计提利息时 摊销，并按借款费用的处理原则予以资本化。
折价发行债券
债券价格低于票面金额的折价额在“应付 债券—利息调整”账户反映，这时要按实际收 到的款项借记“银行存款”、“库存现金”， 按实际收到款项低于票面金额的差额借记“应 付债券—利息调整”账户，按债券的票面金额 贷记“应付债券—面值”账户。
企业在发行债券时还会发生一些相关费用， 如律师费用、注册会计师查核财务报表的费用， 这些费用构成了债券的发行费用。这些费用是 因筹集和取得企业借入资金所必须开支的，且 数额也相当可观，因此合理地处理债券发行成 本，也是一个重要的会计问题。
2、应付债券的会计处理
由于债券发行利率与市场利率可能一致， 可能不一致。因此，债券可以按面值发行，也 可以溢价、折价发行。
按面值发行债券
债券的价格与票面金额一致，可按票面金额 借记“银行存款”、“库存现金”，贷记“应 付债券—面值”。
溢价发行债券
债券价格高于票面金额的溢价额在“应 付债券—债券溢价”账户反映，这时要按实际 收到的款项借记“银行存款”、“库存现金” 账户，按实际收到款项高于票面金额贷记“应 付债券—利息调整”账户，按债券的票面金额 贷记“应付债券—面值”账户。
在单利法计算利息时，企业可以在借 款到期时一次支付本金，也可以在借款 存续期间分期支付本金。
【例9-1】假如腾龙公司向银行借入200 000元人 民币，期限5年，年利息率6.12％，每年计息 一次，到期还本付息。
每年应计利息 200000 6.12%1 12240 ＝ ＝ （元）
五年应计利息＝ 200000 6.12% 5＝61200 （元）
债券的偿还期限 债券的偿还期限是指债券从发行日起到 到期日为止的时间跨度。 确定债券偿还期限时要考虑使用债券资金 的周转期长短；考虑未来市场利率的变化趋势； 考虑投资人的投资意向、心里状态以及市场上 其他债券的期限等因素。
3.2应付债券发行的会计处理
企业发行的一般公司债券，无论是按面值发行，还是 溢价发行或折价发行，均按债券面值记入“应付债券” 科目的“面值”明细科目，实际收到的款项与面值的 差额，记入“利息调整”明细科目。企业发行债券时， 按实际收到的款项，借记“银行存款”、“库存现金” 等科目，按债券票面价值，贷记“应付债券——面值” 科目，按实际收到的款项与票面价值之间的差额，贷 记或借记“应付债券——利息调整”科目。 利息调整应在债券存续期间内采用实际利率法进行摊 销。 每期利息费用=期初摊余成本×实际利率
【例9-3】腾龙公司为生产经营活动筹措资金， 于2004年1月1日向工商银行借入人民币2 000 000元，年利率5.85％，5年期限到期还本分期 付息的长期借款。借款已划入该企业账户。腾 龙公司按月预计利息，年末支付利息。
取得长期借款时，记： 借：银行存款 2000000 贷：长期借款—工商银行—本金 2000000 月末预计利息时，记： 借：财务费用 9750 贷：长期借款-工商银行-应计利息 9750
1、应付债券应设置的账户
为总括反映企业因发行债券进行筹资，涉 及本金、利息债务的增减变化以及债券溢价、 折价摊销等情况，应设“应付债券”总账账 户。
企业应根据需要设置面值、利息调整、 应计利息等明细账户。此外，企业还应设“备 查簿”登记债券的票面金额、债券票面利率、 还本期限与方式、发行总额、发行日期和编号、 委托代售部门转换股份等情况。 应付债券核算的内容包括债券发行的核 算、债券利息的核算、折价和溢价的摊销、债 券还本付息的核算等内容。
债券的利率 债券的利率是债券利息与债券票面值的比 率，又称名义利率 债券的利率主要受银行存、贷款利率、发行 者的资信、偿还期限以及资本市场上资金供求情 况等方面的影响。 当银行存款利率上升时，债券利率也应随之 上升；如果债券发行企业的资信好，债券等级高， 债券利率可适当地低一些，反之利率应高一些； 偿还期限长的企业债券由于流动性较差、变现 力弱，利率应高一些；反之利率可降低一些。
企业因扩大经营规模、增加固定资产或经 营资金不足等原因，通过举债筹集供企业长 期使用，到期还本付息的资金。 筹集长期资金的方式主要有两种：一种 增发新股，由投资者投入新的资本（或由股 东追加投资，增发新股）；另一种是举借长 期负债，即签发长期应付票据、发行企业债 券以及向银行或其他金融机构举借长期借款。
年末支付利息时，记： 借：长期借款-工商银行-应计利息 117 000 贷：银行存款 117 000 到期归还本金及最后一期利息，记： 借：长期借款-工商银行-本金 2000000 长期借款-工商银行-应计利息 117000 贷：银行存款 2117000
第三节
应付债券
3.1应付债券的概述
1、应付债券的概念
债券的票面价值 债券的票面价值从理论上讲应该是债 券的发行价格，但实际上债券的发行价 格与债券的票面额是不同的。这是由于 债券发行的利率称为“票面利率”或 “名义利率”，债券发行企业实际负担 的利率称为“实际利率”。
当票面利率与实际利率相等，企业发行债券
的面值与发行价格相同，即债券按面值发行。 当票面利率大于实际利率时，可以按超面值 的价格发售债券，即溢价发行；溢价发行债 券表明发行企业以后各期按票面利率比实际 利率多付的利息事先得到了补偿。 当票面利率小于实际利率时，即债券折价发 行；折价发行表明发行企业以后各期按票面 利率比实际利率少付得利息预先给予投资者 了补偿。
企业发行的债券是为筹集长期资金而向社 会、个人及其他经济组织发售的按约定方式 支付本金和利息的一种书面凭证。
它是一种书面的债权债务契约，按借款凭 证所规定利率、期限等，表明发行债券的企 业承诺在未来某一特定日期归还本金并支付 利息。应付债券企业发行的超过1年期限以上 的债券而形成一项长期负债。
2、应付债券的特点
【例9-4】腾龙公司1月1日发行5年到期的 1000000元人民币公司债券，债券年利率为10%， 实际收到的款项存入银行，每年付息1次。发 行债券的利率等于该债券发行时的市场利率 10%，债券按票面金额发行，该债券发行时支 付发行费10000元。
企业按照面值发行债券，记： 借：银行存款 1000000 贷：应付债券—面值 1000000 企业发行债券支付的发行费，记： 借：在建工程（财务费用、长期待摊费用） 10 000 贷：银行存款 10 000
2.2长期借款利息的计算
长期借款计算利息，有单利法和复利法两 种。 单利法的计算 单利指本金计息、利息不计息的计算利息的 方法。这种方法只按本金计算利息，由本金所 产生的利息不再加入下一期计算利息的基数， 即各期只按照本金计算利息，利息不再计算利 息。
计算公式为：
利息＝本金 利率 期数
本利和（终值）＝本金 1＋利率 期数） （ ＝本金 利息
为了总括反映长期借款的增减变化及其结 果，企业应设置“长期借款”账户，核算企 业向银行或其他金融机构借入的期限在1年以 上的各种借款。 发生的借款应计利息按借款费用原则处 理。属于筹建期间的，借记“长期待摊费 用”，属于生产经营期间的，以及固定资产 达到预定可使用状态后所发生的借款费用， 按规定不能予以资本化的借款费用，借记 “财务费用”账户，属于按规定应予以资本 化的借记“在建工程”账户，贷记“长期借 款—应计利息”账户。
本利和＝ 200000 1 6.12% 5）＝261000 （＋ （元）
⒉复利的计算
复利指本金及利息都同样计息的计算利息 的方法。 计算公式 :
期 数 1] 复利利息＝本金 [(1 利率) －
期数 本利和（终值）＝本金（ ＋利率） 1
【9-2】接【9-1】资料，如果该公司去的长期借 款按复利进行计算，每年应计利息计算如下 (保留两位小数)：
第二节
长期借款
2.1长期借款概述
长期借款是企业向银行和其他金融机构借 入的、偿还期在1年或超过1年的一个营业周期 以上的负债。
企业购建固定资产或补充生产资金的不 足，都可以通过举借长期借款的形式来筹集 资金。采用这种方式筹资，手续比较简便， 只要符合条件并履行正常的手续即可得到贷 款。 企业应遵守银行和其他金融机构的有关 贷款规定，按计划使用借款、提高使用效益， 在借款到期之前筹措偿还借款所需的资金， 保证到期清偿本息。企业如因暂时困难需要 延期归还贷款时，应向贷款发放部门提出延 期还款计划，获准后再按计划归还。
若债券发行时市场利率为8%，该企业按 1079870元价格发售1000000元公司债券，溢价额 为79870元。记： 借：银行存款 1079870 贷：应付债券-债券溢价 79870 应付债券-债券面值 1000000 1079870＝1000000×5年期8％复利现值系数 （0.6806）+1000000×10％×5年期8％年金现 值系数（3.9927）