中国成品油市场2010年运行特点及2011年供需预测

年度专稿ANNUAL FEATURES1. 成品油消费增速高于过去10年平均水平按照国家统计局口径，2010年国内三大类成品油（汽油、煤油、柴油）表观消费量为2.46亿吨，同比增长11.8%，高于过去10年8%的年均增长水平。

近两年国内大规模投资和工业生产快速扩张是2010年成品油消费量大幅增长的主要原因。

2009年年初以来，国家4万亿元投资刺激经济增长，促使2009年固定资产投资增速达到30.1%的历史高点。

由于投资对工业生产的拉动作用存在滞后期，2010年第二产业的比重达到50.2%，较2009年提高0.8个百分点，拉动2010年成品油消费大幅增加。

近年来国内成品油消费量增长与GDP增长的关系见图1。

2. 成品油消费弹性系数再次达到1.0以上多年以来，伴随经济结构调整、节能减排措施实施以及替代能源快速发展，国内成品油消费弹性系数（成品油消费量增速与GDP增速的比值）总体呈现下降趋势，从2001－2005年的平均0.9下降到2006－2010年的0.7，GDP 增长对成品油消费的拉动作用正在逐步减弱。

2001－2009年，只有两年由于受到重大事件的短期影响造成国内成品油消费弹性系数大于或等于1，分别是2004年的2.0（“非典”后成品油消费量在2004年出现恢复性反弹）和2008年的1.0（“奥运会”时期成品油消费量大幅增加）。

2010年成品油消费弹性系数再次出现近年来的高点（达到1.2），这主要是由国内工业和建筑业的快速扩张造成的。

总体来看，在工业化中后期阶段，国内成品油消费强度总体降低的趋势在未来数年不会改变，但不排除在个别年份受突发事件和经济政策的影响出现反弹。

3. 汽油消费增速保持过去10年平均水平2001－2010年，国内汽油消费量年均增速为7.5%；2010年汽油消费量达到7118万吨，同比增长7.4%，与近10年增速基本相当。

汽油消费的平稳增长是汽车尤其是轿车销量大幅增长、车型结构偏向轻型化、居民出行频率和半径减小等因素共同作用的结果。

一方面，2010年国家实施了小排量汽车购置税减按7.5％征收的优惠政策，以及汽车下乡、节能汽车补贴等一系列利好政策，拉动汽车销量达到1800万辆，同比增长32%，高于近10年25%的平均增速，尤其是近两年私家车开始大量进入家庭。

2010年汽油轿车销售量达到947万辆，同比增加27%，保有量在各车型中所占比例从2006年的64%上升到68%，成为拉动汽油消费增长的决定因素。

近年来汽油车分车型保有量变化见图2。

另一方面，2009年、2010年国家实施的针对低油耗小排量汽车的优惠政策，导致这两年1.6升以下（含）中小排量乘用车销售比例分别达到70%和69%，在很大程度上减缓了汽油消费的增长。

另外，近两年大中型城市堵车现象较为突出，加之汽油价格上涨，缩小了汽车的出行范围和频率，对汽油消费的增长产生了一定的负面影响。

数据来源：根据国家统计局公布数据整理。

年度专稿ANNUAL FEATURES组分切割成柴油或作为柴油调和原料的现象增多，拉动四季度煤油进口量和消费量异常增加，初步测算造成煤油消费量较正常水平偏高约80万吨。

7. 替代燃料对国内成品油市场影响不大2010年，CNG、甲醇、燃料乙醇、煤制油等替代能源对常规车用汽柴油的影响程度有限。

CNG、甲醇、燃料乙醇仍是替代的主要品种。

2010年，全国清洁汽车推广应用城市达到22个，燃气汽车加气站达到1055座，燃气汽车保有量达到近50万辆，汽油替代量约为300万吨；山西、陕西、黑龙江、福建、浙江、贵州等省出台地方标准，试点推广M10~M30甲醇汽油，2010年甲醇汽油的替代量约220万吨；国内共有5家燃料乙醇生产企业，总能力为180万吨/年，黑龙江、吉林、辽宁、河南、广西、安徽6省和湖北、山东、河北、江苏4省的27个地市封闭销售乙醇汽油，预计替代量为182万吨；2010年神华集团内蒙古鄂尔多斯煤制油项目108万吨/年项目间歇性运行，共生产40万吨成品油投入市场；2010年11月13日，中国海油在海南建设的年产量为6万吨的国家级生物柴油项目投产，当天首批生物柴油出厂并在海南岛内的加油站封闭试运行，这是目前国内唯一进入车用领域的生物柴油产品。

另外，国内推广“十城千辆”电动汽车推广示范活动，截至2010年底全国有接近6000辆电动公交车，替代柴油不超过5万吨；2010年内蒙古、珠海等地开展LNG替代重型柴油货车用油的示范工程项目，初步估计全年替代柴油使用量不足5万吨（见图5）。

总体看，2010年上述替代能源对常规车用汽柴油的替代量在700万~800万吨，占全年成品油消费量的3%。

8. 成品油资源供需基本平衡2010年，国内原油加工量达到4.2亿吨，成品油产量为2.52亿吨，同比增长11%，与消费量增速相当，产量大于消费量608万吨，资源仍然适度宽松。

从近10年的情况来看，除了2008年出现成品油净进口以外，其他年份成品油供应均略大于消费（见图6）。

9. 地方炼厂竞争力增强，成品油资源量显著增加2010年，地方炼厂加工能力和成品油产量明显增加，开工率和成品油收率显著提高，原油加工比例快速提升。

据息旺能源信息公司数据，2010年，地炼一次能力已达到1.4亿吨/年，其中新增加工能力2000万吨/年；加工原料4890万吨，同比增长20%；开工率达到38%，较2009年提高1个百分点；实现成品油产量2800万吨，同比增长34%，明显高于全国11%的增长水平，占全国成品油资源的比例达到11%，较2009年提高2个百分点。

近年来地炼原料加工量及汽柴油产量变化见图7。

年度专稿ANNUAL FEATURES所放缓，但仍处于较高增长水平。

从影响GDP的各因素来看，2011年投资、工业生产、进出口增速将放缓，居民消费基本保持与2010年相同的较高增长水平。

2011年是“十二五”投资项目集中开工的一年，将支撑投资保持相当水平，但高耗能行业的扩张将受到限制，预计固定资产投资增长18%，较2010年增速放缓6个百分点。

2011年新兴产业增速加快，与项目投资相关的生产资料需求增加，工业生产稳步扩张，预计规模以上工业增加值增长14.3%，较2010年增速放缓1.4个百分点。

2011年，随着就业机会增多、工资水平持续提升以及社会保障制度的完善，预计社会消费同比增长18.5%，仍然保持较高增长水平。

受输入性通胀压力较大以及翘尾因素的影响，预计物价总水平温和上涨，全年CPI上涨4%。

从对成品油消费有直接影响的外贸进出口情况来看，随着世界发达经济体的持续复苏，预计各国贸易保护主义加剧，同时中国经济结构和进出口结构的调整也要求人民币升值进程加快，这些因素都将使中国进出口增长放缓。

综合来看，预计2011年外贸进出口增长18%左右，较2010年放缓10个百分点以上。

2. 汽油消费可望实现9%的增长（1）汽车销量仍将实现两位数的增幅按照美国、日本、韩国等发达国家的汽车行业发展趋势，当人均GDP达到3000美元以上时，汽车开始大量进入家庭。

2008年中国的人均GDP已经突破3000美元，2009年、2010年继续增加到3794美元和4345美元，乘用车已经进入普及阶段，该阶段的特点是千人乘用车保有量从20辆增加到150辆。

2009、2010年中国乘用车千人保有量分别达到22辆和27辆，2011年仍将处于普及期的初级阶段，汽车销量增长达到两位数的概率较大。

另外，近年来一线城市汽车销量占全国的比例逐步下降，二、三线尤其是三线城市比例提高较快。

尽管2011年部分一线城市已经出台限车、限行措施来缓解交通压力和限制机动车较快增长，但二、三线城市汽车市场正在逐步趋旺，将成为2011年拉动全国汽车销量增长的重要引擎。

当然，2009年以来实施的购置税优惠、汽车下乡等多项鼓励汽车销售政策将在2011年取消，将影响到上半年汽车销量的增长。

另外，2011年将陆续有多个大型城市出台具体的限车方案，也会减少汽车的使用频率。

考虑到上述因素，预计2011年汽车市场不可能出现2009年、2010年的高增长局面，但增幅仍有望保持在10%的两位数水平（见图9），从而对汽油消费增长起到支撑作用。

（2）汽车销量的累积效应对2011年汽油消费拉动较大从汽车销量与汽油消费增长对比关系看，汽车销量的累积效应滞后拉动汽油消费的增长。

过去10年我国汽车销量经历了2002－2003年、2005－2007年、2009－2010年三个增长高峰，在前两次增长高峰的后一年，汽油消费量均大幅增加（见图10），由此推测，2011年我国汽油消费量出现相对较高增速的可能性较大。

（3）摩托车市场持续低迷，用油需求小幅减少近两年，农村轻微型汽车、电动自行车较为普及，销量增长明显，但摩托车市场受到严重挤压。

2010年全年摩托车国内销量1755数据来源：中国汽车工业协会。

万辆，同比下降26%，但轻型车销量同比增长49%。

考虑到2011年摩托车仍将受到汽车替代的影响，同时由于全国城市劳动力工资普遍上涨带动农民外出打工增多，摩托车使用率也会降低，预计2011年摩托车销量同比减少7%，用油减少6%。

（4）2011年汽油需求总体判断年美国、欧洲经济继续回暖，外需启动将较为明显，也会带动国内出口型企业开工积极性提高。

但工业原材料价格上涨和节能减排将抑制工业品生产及运输增长放缓。

考虑上述正反因素，预计2011年国内柴油车销量增长5%，明显低于2010年30%的增长水平，车用柴油需求达到8940万吨，同比增长12%，增幅较2010年降低15数据来源：中国汽车工业协会，国家统计局。

数据来源：中国石油规划总院数据库。

年度专稿ANNUAL FEATURES策，尤其是下半年出台了提高首付款比例以及大型城市房屋限购政策，主要目的是稳定房价，但房地产投资仍然保持了扩张趋势。

2010年各月房地产投资占社会总投资的比重维持在20%左右，预计2011年房地产投资也将保持平稳增长。

另外，国家确定了2011年全年保障房建设目标为1000万套，初步测算保障房建设面积约占全年房屋建设面积的20%，任务完成情况将纳入对地方政府的考核，预计保障房的建设将支撑房地产开发正常增长，建筑用油仍将小幅增长。

（4）工矿企业用油同比回落2010年至2011年4月中旬，国家出台了一系列货币紧缩政策：累计上调金融机构存款准备金率8次，累计提高4个百分点，大型金融机构存款准备金率已经达到20.5%的历史高位；上调人民币利率5次，累计加息1.25个百分点。

货币流动性的持续收紧已经开始影响到部分中小企业和高耗能行业的融资和生产扩张。

2010年三四季度，国内粗钢产量同比分别增长－2%和4%，明显低于2009年同期12%和22%的增速，预计2011年工矿企业生产扩张将受到明显负面影响。