金健米业2018年财务分析结论报告-智泽华
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二、成本费用分析
2018年营业成本为266,476.78万元，与2017年的247,269.92万元相比 有所增长，增长7.77%。2018年销售费用为27,055.82万元，与2017年的 16,528.26万元相比有较大增长，增长63.69%。2018年在销售费用有较大幅 度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是 销售投入增长明显快于营业收入增长。2018年管理费用为9,526.75万元， 与2017年的9,399.11万元相比有所增长，增长1.36%。2018年管理费用占营 业收入的比例为3.16%，与2017年的3.41%相比变化不大。但企业经营业务 的盈利水平有所下降，管理费用支出正常，但其他成本费用支出项目存在 过快增长情况。2018年财务费用为1,598.4万元，与2017年的1,390.96万元 相比有较大增长，增长14.91%。
九、经营风险分析
金健米业2018年盈亏平衡点为343,579.44万元。从营业安全水平来看， 企业承受销售下降打击的能力较差，经营风险较大。企业净利润为负，负 债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为350452.14万元，它是企 业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的75.30%。但 是，由于企业当期经营业务的现金支出大于现金流入，因此经营业务自身 不能实现现金收支平衡，经营活动出现了125.85万元的资金缺口，企业通 过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的 17.50%。这部分新增借款有79.81%用于偿还旧债。2018年金健米业投资活 动需要资金12371.43万元；经营活动需要资金125.85万元。企业经营活动 和投资活动均需要投入资金。筹资活动所筹集的资金能够满足投资和经营 活动的资金需求。2018年金健米业从企业外部筹集的资金净额为16447.19 万元。
三、资产结构分析
2018年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合 理。从流动资产与收入变化情况来看，与2017年相比，资产结构没有明显 的恶化或改善情况。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，金健米业2018年的经营活动的正常开展，在一定程 度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业净利润为负，负债经营是 否可行，取决于能否扭亏为盈。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长 期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在2,732.95万元的资金缺口， 需要占用企业流动资金。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营 业务正常开展，需要企业提供76,005.36万元的流动资金。从两期的比较来 看，企业营运资本由上一期的2,983.68万元转变为负2,732.95万元，企业 的投资活动出现了资金缺口，需要由企业的经营活动来提供，而企业的经 营活动也需要资金，致使企业出现78,738.31万元的资金缺口，企业资金协 调情况恶化，经营活动资金没有保证，企业出现了支付困难，必将对企业 经营活动的顺利开展带来不利影响。
内部资料，妥善保管
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金健米业2018年财务分析综合报告
金健米业2018年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2018年实现利润为负4,694.48万元，与2017年的1,838.54万元相比， 2018年出现较大幅度亏损，亏损4,694.48万元。 企业亏损的主要原因是内 部经营业务，应当加强经营业务的管理。在市场份额有所扩大的同时，出 现了较大幅度的经营亏损，企业以亏损换市场的战略面临市场竞争的严峻 考验。
五、盈利能力分析
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金健米业2018年财务分析综合报告
金健米业2018年的营业利润率为-1.53%，总资产报酬率为-1.46%，净 资产收益率为-6.92%，成本费用利润率为-1.53%。企业实际投入到企业自 身经营业务的资产为207,092.39万元，经营资产的收益率为-2.22%，而对 外投资的收益率为-13.11%。从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资 的收益率小于内部资产收益率，并且二者均小于企业实际贷款利率，表明 企业的盈力能力是不能令人满意的。对外投资业务缺乏盈利能力，并且亏 损程度加剧。
六、营运能力分析
金健米业2018年总资产周转次数为1.42次，比2017年周转速度放慢， 周转天数从251.32天延长到252.95天。企业资产规模有较大幅度的扩大， 但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下降。金健米业 2018年固定资产周转天数为71.08天，2017年为76.51天，2018年比2017年 缩短5.43天。金健米业2018年存货周转天数为87.26天，2017年为81.66天， 2018年比2017年延长5.59天。金健米业2018年应收账款周转天数为16.87 天，2017年为16.34天，2018年比2017年延长0.53天。从存货、应收账款、 应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资 金占用增加，营运能力下降。
八、发展能力分析
2018年企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使企业经
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内部资料，妥善保管
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金健米业2018年财务分析综合报告
营资金减少5,430.79万元。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企 业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由141.42天缩短为 138.7天，由此而节约资金2,278.77万元，可用于企业今后发展。
2018年营业成本为266,476.78万元，与2017年的247,269.92万元相比 有所增长，增长7.77%。2018年销售费用为27,055.82万元，与2017年的 16,528.26万元相比有较大增长，增长63.69%。2018年在销售费用有较大幅 度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是 销售投入增长明显快于营业收入增长。2018年管理费用为9,526.75万元， 与2017年的9,399.11万元相比有所增长，增长1.36%。2018年管理费用占营 业收入的比例为3.16%，与2017年的3.41%相比变化不大。但企业经营业务 的盈利水平有所下降，管理费用支出正常，但其他成本费用支出项目存在 过快增长情况。2018年财务费用为1,598.4万元，与2017年的1,390.96万元 相比有较大增长，增长14.91%。
九、经营风险分析
金健米业2018年盈亏平衡点为343,579.44万元。从营业安全水平来看， 企业承受销售下降打击的能力较差，经营风险较大。企业净利润为负，负 债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为350452.14万元，它是企 业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的75.30%。但 是，由于企业当期经营业务的现金支出大于现金流入，因此经营业务自身 不能实现现金收支平衡，经营活动出现了125.85万元的资金缺口，企业通 过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的 17.50%。这部分新增借款有79.81%用于偿还旧债。2018年金健米业投资活 动需要资金12371.43万元；经营活动需要资金125.85万元。企业经营活动 和投资活动均需要投入资金。筹资活动所筹集的资金能够满足投资和经营 活动的资金需求。2018年金健米业从企业外部筹集的资金净额为16447.19 万元。
三、资产结构分析
2018年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合 理。从流动资产与收入变化情况来看，与2017年相比，资产结构没有明显 的恶化或改善情况。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，金健米业2018年的经营活动的正常开展，在一定程 度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业净利润为负，负债经营是 否可行，取决于能否扭亏为盈。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长 期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在2,732.95万元的资金缺口， 需要占用企业流动资金。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营 业务正常开展，需要企业提供76,005.36万元的流动资金。从两期的比较来 看，企业营运资本由上一期的2,983.68万元转变为负2,732.95万元，企业 的投资活动出现了资金缺口，需要由企业的经营活动来提供，而企业的经 营活动也需要资金，致使企业出现78,738.31万元的资金缺口，企业资金协 调情况恶化，经营活动资金没有保证，企业出现了支付困难，必将对企业 经营活动的顺利开展带来不利影响。
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一、实现利润分析
2018年实现利润为负4,694.48万元，与2017年的1,838.54万元相比， 2018年出现较大幅度亏损，亏损4,694.48万元。 企业亏损的主要原因是内 部经营业务，应当加强经营业务的管理。在市场份额有所扩大的同时，出 现了较大幅度的经营亏损，企业以亏损换市场的战略面临市场竞争的严峻 考验。
五、盈利能力分析
内部资料，妥善保管
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金健米业2018年的营业利润率为-1.53%，总资产报酬率为-1.46%，净 资产收益率为-6.92%，成本费用利润率为-1.53%。企业实际投入到企业自 身经营业务的资产为207,092.39万元，经营资产的收益率为-2.22%，而对 外投资的收益率为-13.11%。从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资 的收益率小于内部资产收益率，并且二者均小于企业实际贷款利率，表明 企业的盈力能力是不能令人满意的。对外投资业务缺乏盈利能力，并且亏 损程度加剧。
六、营运能力分析
金健米业2018年总资产周转次数为1.42次，比2017年周转速度放慢， 周转天数从251.32天延长到252.95天。企业资产规模有较大幅度的扩大， 但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下降。金健米业 2018年固定资产周转天数为71.08天，2017年为76.51天，2018年比2017年 缩短5.43天。金健米业2018年存货周转天数为87.26天，2017年为81.66天， 2018年比2017年延长5.59天。金健米业2018年应收账款周转天数为16.87 天，2017年为16.34天，2018年比2017年延长0.53天。从存货、应收账款、 应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资 金占用增加，营运能力下降。
八、发展能力分析
2018年企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使企业经
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金健米业2018年财务分析综合报告
营资金减少5,430.79万元。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企 业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由141.42天缩短为 138.7天，由此而节约资金2,278.77万元，可用于企业今后发展。